3 New Dividend Aristocrats για το 2023 — Και το χαρτοφυλάκιό σας

Οι αριστοκράτες μερισμάτων είναι γενικά εκπληκτικές πηγές αξιόπιστης αύξησης του εισοδήματος για επενδυτές με μακροπρόθεσμο προσανατολισμό. Ως εταιρείες που έχουν αυξήσει τα μερίσματά τους για τουλάχιστον 25 συναπτά έτη, έχουν αποδείξει ότι διαθέτουν ανθεκτικά επιχειρηματικά μοντέλα που μπορούν να αντιμετωπίσουν όλα τα είδη μακροοικονομικών και γεωπολιτικών στρεσογόνων παραγόντων, ενώ είναι επίσης ειδικευμένοι κατανεμητές κεφαλαίων που εξισορροπούν τη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη και την ανταγωνιστική βιωσιμότητα με την επιστροφή. -αύξηση ποσών κεφαλαίου προς τους μετόχους.

Για αυτούς τους λόγους, το Dividend Aristocrats είναι ένα εξαιρετικό μέρος για να ξεκινήσετε μια αναζήτηση για ελκυστικές προσθήκες σε ένα χαρτοφυλάκιο αύξησης μερισμάτων.

Εδώ, θα καλύψουμε τρεις φρεσκοκομμένους Μερίσματους Αριστοκράτες που θα μπορούσαν να προσφέρουν ελκυστική μακροπρόθεσμη αύξηση εισοδήματος για τους επενδυτές.

Με ένα ρεκόρ μερίσματος όπως αυτό, πρέπει να είναι καλό

JM Smucker ( SJM) δραστηριοποιείται στον τομέα των συσκευασμένων τροφίμων και ποτών και κατέχει γνωστές μάρκες, όπως οι Smucker's, Jif και Folgers. Επιπλέον, διαθέτει επίσης μια επιχείρηση τροφών για κατοικίδια με δημοφιλή εμπορικά σήματα όπως η Milk Bone και η 9Lives.

Αν και δεν βρίσκεται σε μια ταχέως αναπτυσσόμενη βιομηχανία, η Smucker έχει ακόμα πολλούς μοχλούς να τραβήξει για να οδηγήσει σε μακροπρόθεσμη ανάπτυξη. Αυτές περιλαμβάνουν εξαγορές μικρότερων επιχειρήσεων που επωφελούνται πάρα πολύ από τις συνέργειες που προκύπτουν με το επιχειρηματικό δίκτυο του Smucker και τις οικονομίες κλίμακας. Μία από τις ιστορίες επιτυχίας είναι η Big Heart Pet Brands το 2015, η οποία έδωσε στην εταιρεία πρόσβαση στην αγορά τροφών για κατοικίδια.

Ένας άλλος μοχλός ανάπτυξης είναι οι αυξήσεις των τιμών. Ο λόγος που αυτός ο μοχλός είναι τόσο ισχυρός είναι επειδή δεν απαιτεί περαιτέρω κέρδη μεριδίου αγοράς και απλώς αξιοποιεί τη δύναμη της επωνυμίας και την αφοσίωση των πελατών που ήδη απολαμβάνει.

Τελευταίο αλλά εξίσου σημαντικό, ο Smucker έχει δείξει προθυμία να αγοράσει πίσω μετοχές ευκαιριακά. Αυτό μπορεί επίσης να ενισχύσει τα κέρδη ανά μετοχή και να ενισχύσει τη συνένωση των μακροπρόθεσμων αποδόσεων για τους μετόχους χωρίς να χρειάζεται να κερδίσουν μερίδιο αγοράς ή να αυξήσουν τις τιμές.

Χάρη σε αυτές τις πρωτοβουλίες, αναμένουμε από την εταιρεία να επιτύχει σταθερή μέση ετήσια αύξηση EPS 5% μακροπρόθεσμα. Έχουμε εμπιστοσύνη στη μακροπρόθεσμη ανταγωνιστική βιωσιμότητα της εταιρείας, επειδή διαθέτει σημαντικές οικονομίες κλίμακας και ισχύ της επωνυμίας στους τομείς στους οποίους δραστηριοποιείται. Οι επωνυμίες της έχουν αποδειχθεί ότι έχουν καλή υποδοχή και αγόρασαν πιστά από τους πελάτες, επιτρέποντάς της να μετακυλίσει τον πληθωρισμό αναγκάζει το κόστος εισροών της με την πάροδο του χρόνου χωρίς να απειλεί το μερίδιο αγοράς. Οι αυξανόμενες οικονομίες κλίμακας της επιτρέπουν να οδηγεί την ανάπτυξη μέσω αυξανόμενων εξαγορών και αυξανόμενων περιθωρίων.

Επιπλέον, η εταιρεία έχει αποδειχθεί πολύ ανθεκτική στην ύφεση, καθώς τα προϊόντα της θεωρούνται γενικά βασικά και όχι διακριτικά. Στην πραγματικότητα, κατά την τελευταία μεγάλη ύφεση, η εταιρεία είδε το EPS της να αυξάνεται κάθε χρόνο από το 2007 έως το 2010.

Συνεχίστε να κάνετε Truckin' With This New Aristocrat

CH Robinson παγκοσμίως (CHRW) δραστηριοποιείται στον κλάδο των μεταφορών, προσφέροντας κρίσιμες λύσεις εφοδιαστικής που παράγουν σταθερές επιδόσεις για την εταιρεία και οδηγούν σε σταθερά αυξανόμενα έσοδα από μερίσματα για τους μετόχους.

Παρέχει υπηρεσίες πολυτροπικών μεταφορών και logistics τρίτων σε πελάτες, από τη μεταφορά εμπορευμάτων και τη διαχείριση μεταφορών έως τη μεσιτεία και την αποθήκευση. Αυτοί οι τρόποι μεταφοράς περιλαμβάνουν φορτηγά, αεροπορικές μεταφορές, διατροπικές ή θαλάσσιες μεταφορές, δίνοντάς της ένα ευρύ φάσμα πόρων για την εξυπηρέτηση σχεδόν οποιουδήποτε πελάτη σε οποιοδήποτε μέρος του κόσμου.

Οι υπηρεσίες μεσιτείας της It's Freight & Logistics καταλαμβάνουν ένα αυξανόμενο μερίδιο στην αγορά ναύλων των ΗΠΑ και θα συνεχίσουν να λειτουργούν ως κινητήρια δύναμη ανάπτυξης για την εταιρεία που προχωρά. Αυτή η τάση θα πρέπει μόνο να επιταχυνθεί δεδομένου ότι ο κλάδος έχει μετατοπιστεί από τις εταιρείες φορτηγών που βασίζονται σε περιουσιακά στοιχεία σε μεσίτες όπως η CH Robinson.

Ένας άλλος ουράνιος άνεμος για την ανάπτυξη της εταιρείας είναι η εκτεταμένη επένδυσή της στην ψηφιακή της υποδομή, βελτιστοποιώντας και επιταχύνοντας τη διαδικασία κλιμάκωσής της. Για παράδειγμα, η CH Robinson είναι πλέον σε θέση να παρέχει πιο προηγμένα και φιλικά προς τον χρήστη προϊόντα, χαρακτηριστικά και πληροφορίες στους πελάτες, κάτι που λίγοι από τους ανταγωνιστές της μπορούν να ταιριάξουν. Με οικονομίες κλίμακας τόσο τεράστιες όσο οι δικές τους, η αξιοποίηση της ψηφιακής τεχνολογίας και της τεχνολογίας που βασίζεται σε δεδομένα απλώς θα εντείνει την ανταγωνιστική της θέση.

Ως αποτέλεσμα αυτών των ανταγωνιστικών πλεονεκτημάτων, αναμένουμε ότι η εταιρεία θα δημιουργήσει αρκετά σταθερά EPS κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης και —σε συνδυασμό με τον χαμηλό δείκτη αποπληρωμής της— θα οδηγήσει σε συνεχή αύξηση του μερίσματος ανά μετοχή για πολλά χρόνια. Αναμένουμε επίσης ότι η εταιρεία θα είναι σε θέση να αυξήσει το EPS της με ετήσιο ρυθμό 4% την επόμενη μισή δεκαετία, ενισχύοντας περαιτέρω την αύξηση του μερίσματος ανά μετοχή.

Καταλύτες για τη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη

Nordson Corp. (NDSN) είναι ένας πραγματικά παγκόσμιος κολοσσός στον κλάδο του με παρουσία σε περισσότερες από 35 χώρες. Κατασκευάζει μηχανικούς, κατασκευάζει και εμπορεύεται προϊόντα που χρησιμοποιούνται για τη διανομή κόλλων, επικαλύψεων, στεγανωτικών, βιοϋλικών, πλαστικών και άλλων υλικών, με εφαρμογές που κυμαίνονται από πάνες και καλαμάκια μέχρι κινητά τηλέφωνα και αεροδιαστημική.

Απολαμβάνει πολλούς καταλύτες που θα πρέπει να οδηγήσουν τη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη της εταιρείας μαζί με μια σταθερή ροή αυξανόμενων μερισμάτων για τους μετόχους. Για παράδειγμα, η κορυφαία τεχνολογία της κάνει τα προϊόντα της πολύ ελκυστικά για τους πελάτες, επειδή τους βοηθά να βελτιστοποιήσουν την παραγωγικότητα, να μειώσουν το κόστος και να απολαμβάνουν πρόσβαση στην εξυπηρέτηση πελατών σε όλο τον κόσμο.

Επιπλέον, το προφίλ ανάπτυξης της Nordson ενισχύεται από την αυξανόμενη ζήτηση/ανάγκη για αγαθά μιας χρήσης, επενδύσεις παραγωγικότητας, φορητούς υπολογιστές, ιατρικές συσκευές και ελαφριά/άπαχα οχήματα που προοιωνίζονται για την αύξηση της ζήτησης στις προσφορές προϊόντων της. Ως αποτέλεσμα, αναμένουμε από την εταιρεία να αυξήσει το EPS με ετήσιο ρυθμό 4% την επόμενη μισή δεκαετία μέσω του συνδυασμού της οργανικής αύξησης των εσόδων, της συνεχιζόμενης μέτριας επέκτασης του περιθωρίου κέρδους και των στρατηγικών εξαγορών.

Βλέπουμε επίσης ότι η παγκόσμια παρουσία της εταιρείας της δίνει πολλές πιθανές επιλογές για περαιτέρω ανάπτυξη ανακαλύπτοντας νέες ελκυστικές αγορές στις οποίες μπορεί να αυξήσει το μερίδιο αγοράς αξιοποιώντας τις οικονομίες κλίμακας, το επιχειρηματικό δίκτυο και την ανώτερη τεχνολογία της.

Είναι σημαντικό να έχουμε κατά νου, ωστόσο, ότι ο Nordson δεν είναι εντελώς απρόσβλητος σε μακροοικονομικές και γεωπολιτικές αναταραχές. Ενώ η τάφρο του είναι αρκετά ισχυρή και η αναλογία κερδών είναι πολύ χαμηλή, κατά τη διάρκεια της επιδημίας Covid-19 το EPS του μειώθηκε σχεδόν κατά το ένα τρίτο. Τούτου λεχθέντος, το επόμενο έτος το EPS ανέκαμψε για να σημειώσει νέα υψηλά όλων των εποχών και η Nordson συνέχισε το αδυσώπητο σερί ανάπτυξής της από τότε.

Τελικές Σκέψεις

Αριστοκράτες μερισμάτων όπως οι JM Smucker, CH Robinson και Nordson έχουν αποδειχθεί ότι είναι αποτελεσματικοί μακροπρόθεσμοι συντελεστές της περιουσίας των μετόχων και του εισοδήματος από μερίσματα.

Με την οικονομική και γεωπολιτική αβεβαιότητα να εκτινάσσεται στα ύψη αυτή τη στιγμή, τώρα ίσως είναι καλή στιγμή να εξετάσετε το ενδεχόμενο να προσθέσετε κάποιες μετοχές σαν αυτές στο χαρτοφυλάκιό σας.