3 μερίσματα μεσαίας κεφαλαιοποίησης που αψηφούν τον πληθωρισμό (και τον Πούτιν και τον Σι επίσης)

Σκεφτείτε πίσω μόλις τέσσερις μήνες: οι επενδυτές πρώτου επιπέδου φλυαρούσαν για τον «παροδικό» πληθωρισμό και σκαρφάλωσαν για μετοχές κρυπτογράφησης και τεχνολογίας χωρίς κέρδος.

ΟΧΙ πια! Ο κόσμος έχει αλλάξει. Ο πόλεμος της Ρωσίας στην Ουκρανία —μια καταστροφή σε ανθρώπινο επίπεδο πρώτα και κύρια— έχει ανατραπεί, λοιπόν, τα πάντα.

Οι άθλιες τεχνολογίες κρυπτογράφησης και χρεοκοπίας είναι έξω-και ασφαλείς πληρωτές που επωφελούνται από τις σημερινές τάσεις είναι μέσα (Σας έχω τρία παραδείγματα παρακάτω, ένα από τα οποία αύξησε τις αποδόσεις του κατά 119% τα τελευταία πέντε χρόνια.)

Οι ασφαλείς πληρωτές ευδοκιμούν σε έναν ασταθή κόσμο

Ας είμαστε ειλικρινείς: η Fed, ο Πούτιν και ο Πρόεδρος Xi της Κίνας οδηγούν την αγορά τώρα. Απλώς κοιτάξτε τους τίτλους: όταν οι άνθρωποι δεν περιμένουν την επόμενη δήλωση από το Κτήριο της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ Marriner S. Eccles, ψάχνουν στο εξωτερικό για την επόμενη ιδέα τους.

Στην Κίνα, ο Xi, καθισμένος σε ένα τρισεκατομμύριο δολάρια αμερικανικών ομολόγων, ατενίζει το στενό της Ταϊβάν. Άφησε τον φίλο του Πούτιν να αρπάξει πρώτα τη γη του - και παρακολούθησε τις κυρώσεις να κλείνουν τα περιουσιακά στοιχεία της ρωσικής κεντρικής τράπεζας.

Ο Xi γνωρίζει ότι το κόστος του να πάρει την Ταϊβάν μόλις αυξήθηκε κατά ένα τρισεκατομμύριο δολάρια!

Όλα αυτά αυξάνουν τη ζήτηση για αυτούς τους ασφαλείς πληρωτές που ανέφερα πριν από λίγο. Εκεί λοιπόν εστιάζουμε. Συγκεκριμένα, θέλουμε ασφαλή μερίσματα που:

1. Κέρδος καθώς αυξάνεται ο πληθωρισμός.
2. Οδηγήστε την τάση "onshoring", καθώς οι αμερικανικές εταιρείες αποχωρούν από εχθρικά μέρη όπως η Κίνα και κατευθύνονται προς το σπίτι τους, ή τουλάχιστον σε πιο φιλικές τοποθεσίες.
3. Μετρητά καθώς οι αυξανόμενες τιμές δημιουργούν νέες ευκαιρίες. Έχω για εσάς ένα καταπίστευμα επενδύσεων σε ακίνητη περιουσία (REIT) ιδιοκτησίας διαμερίσματος, αυτό είναι μόνο το εισιτήριο.

Επιπλέον, θα δώσουμε στους εαυτούς μας μια ευκαιρία για ακόμη μεγαλύτερη ανοδική πορεία (και αύξηση μερισμάτων!) ακολουθώντας μεσαίο καπάκι παραγωγούς μερισμάτων σε αυτούς τους τομείς.

Οι μετοχές μεσαίας κεφαλαιοποίησης δεν έχουν την αγάπη που απολαμβάνουν τα blue chips, κάτι που είναι τέλειο για εμάς επειδή υπάρχουν πολλά μερίσματα στον χώρο που κυριολεκτικά διπλασιαστεί κάθε λίγα χρόνια.

Γιατί οι παραγωγοί μερισμάτων μεσαίας κεφαλαιοποίησης είναι έξυπνες αγορές τώρα

Οι επενδυτές πρώτου επιπέδου παραμένουν με τα ονόματα του S&P 500 όλοι αγοράζει. Μικρά καπάκια; Είναι για τζογαδόρους. Μας αρέσει η μέση λύση γιατί είναι ένα εξαιρετικό μέρος για να βρείτε αγνοημένη αξία—και να αξιοποιήσετε τις επόμενες μπλε μάρκες πριν το κάνουν όλοι οι άλλοι!

Και με τις μεσαίες κεφαλαιοποιήσεις, αυτή η αξία συχνά ξεκλειδώνεται —και καταχωρείται στην τιμή της μετοχής— μακροπρόθεσμα.

Τα midcaps είναι επίσης ένα τέλειο παιχνίδι για τη σημερινή αγορά για δύο άλλους λόγους:

• Οι μεσαίες κεφαλαιοποιήσεις δεν τραβούν πολύ την προσοχή των αναλυτών ή των μέσων ενημέρωσης, επομένως υπάρχει μεγαλύτερη πιθανότητα να μπορέσουμε να τα παραλάβουμε με ασυνήθιστα μεγάλες εκπτώσεις.
• Οι μεσαίες κεφαλαιοποιήσεις τείνουν να επικεντρώνονται περισσότερο στο εσωτερικό. Αυτό μειώνει τον κίνδυνο τους, συμπεριλαμβανομένου του κινδύνου να πληγούν από κυρώσεις όπως ο Σι και ο Πούτιν.

Ακολουθούν τρεις εταιρείες μεσαίας κεφαλαιοποίησης που επωφελούνται από τις αλλαγές που ζούμε τον τελευταίο καιρό. Όλοι αυξάνουν γρήγορα τις πληρωμές τους - και τα αυξανόμενα μερίσματά τους διογκώνουν και τις τιμές των μετοχών τους.

Δυναμική χάλυβα
STLD
(STLD)

Απόδοση μερισμάτων: 1.6%

Αύξηση μερίσματος 5 ετών: 119%

Η Steel Dynamics είναι ένας από τους μεγαλύτερους παραγωγούς χάλυβα της Αμερικής και ο δεύτερος μεγαλύτερος κατασκευαστής μεταλλικών δομικών στοιχείων. Το STLD δημιουργεί τα πάντα, από επίπεδο ρολό, χάλυβα δοκών και ράβδων έως ράβδους με σπείρωμα έως δοκούς και δοκούς. Παράγει επίσης επεξεργασμένο χαλκό.

Είναι ένας άμεσος ωφελούμενος της τάσης onshoring, καθώς οι κατασκευαστές στρέφονται σε «ασφαλέστερες» πηγές χάλυβα στο σπίτι. Θα επωφεληθεί επίσης από τον πρόσφατο νόμο για τις υποδομές της κυβέρνησης Μπάιντεν και η κατάργηση των αλυσίδων εφοδιασμού, η οποία θα ενισχύσει την παραγωγή αυτοκινήτων.

Αυτοί οι καταλύτες θα πρέπει επίσης να βοηθήσουν την Steel Dynamics να διατηρήσει την κερδοφορία της σε μια πτώση ανάπτυξης, συμπεριλαμβανομένης μιας αύξησης 30% στα τέλη του περασμένου έτους - μια κίνηση που ανέβασε την τιμή μαζί της.

Με τα μερίσματα να καταλαμβάνουν σχεδόν ασήμαντο 6.6% των κερδών τους τελευταίους 12 μήνες και τις καθαρές πωλήσεις να αυξάνονται κατά 57% το τελευταίο τρίμηνο, μπορούμε να περιμένουμε πολλά περισσότερα κέρδη (και ανοδικές δυνατότητες) από αυτό το τρίμηνο.

Camden Property Trust
CPT
(CPT)

Απόδοση μερισμάτων: 2.2%

Αύξηση μερίσματος 5 ετών: 25% (συμπεριλαμβανομένης της αύξησης 13% πέρυσι)

Ο ιδιοκτήτης διαμερισμάτων κερδίζει καθώς οι αυξανόμενες τιμές στέλνουν περισσότερους ανθρώπους πίσω στην αγορά ενοικίων. Αυτό επιτρέπει επίσης στην Camden να αυξήσει τα ενοίκια της, γεγονός που οδήγησε σε άνοδο 8.5% στα έσοδα από ίδια ακίνητα πέρυσι και σε άλμα 30% στα προσαρμοσμένα κεφάλαια από τις δραστηριότητες (FFO, η καλύτερη μέτρηση για REITs).

Η ζήτηση εξακολουθεί να είναι υψηλή, με τα διαμερίσματα του Camden ουσιαστικά γεμάτα, με πληρότητα 97.1%. Όλα αυτά μεταφράστηκαν σε σταθερές αυξήσεις των μερισμάτων για τους μετόχους της Camden, συμπεριλαμβανομένης μιας τζαμπουκ αύξησης 13% στα τέλη του περασμένου έτους!

Το Camden δεν μένει απλώς στο υψηλό ποσοστό πληρότητας: κατασκευάζει περισσότερες από 2,400 μονάδες σε καυτές αγορές όπως η Ατλάντα, το Ορλάντο, το Σαν Ντιέγκο και η Σάρλοτ. Εν τω μεταξύ, η μετοχή υποχωρεί (άδικα) λίγο περισσότερο από 4% φέτος, από τη στιγμή που γράφονται αυτές οι γραμμές, παρόλο που η διοίκηση προβλέπει ακόμη μεγαλύτερο άλμα στο AFFO -33%, για την ακρίβεια- για το 2022.

Επωνυμίες ConAgra (CAG)

Μερισματική απόδοση: 3.3%

Αύξηση μερίσματος 5 ετών: 56%

Η Conagra, της οποίας τα εμπορικά σήματα περιλαμβάνουν τους Slim Jim, Duncan Hines, PAM και Hunt's, επωφελείται από τον πληθωρισμό με δύο τρόπους: πρώτον, κερδίζει καθώς οι υψηλές τιμές κάνουν τους ανθρώπους να τρώνε στο σπίτι.

Δεύτερον, τα προϊόντα της, τα οποία η εταιρεία με έδρα το Σικάγο κατασκευάζει από το 1919, θεωρούνται ως βασικά προσιτά προϊόντα, όχι οι φανταχτεροί καταναλωτές ναύλων που συχνά κόβουν πρώτοι όταν έρχονται δύσκολες στιγμές. Αυτό δίνει δύναμη τιμολόγησης CAG που μπορεί να χρησιμοποιήσει για να αντισταθμίσει το αυξανόμενο κόστος συστατικών και αποστολής.

Μπορείτε να το δείτε στα έσοδα της CAG, τα οποία αυξήθηκαν κατά 5% το τελευταίο τρίμηνο, ακόμη και όταν ο πληθωρισμός απογειώθηκε. Αυτό προοιωνίζεται για άλλη μια μεγάλη αύξηση του μερίσματος, το οποίο έχει ήδη αυξηθεί κατά 47% από τα μέσα του 2020.

Προσθέστε την αναλογία ασφαλών πληρωμών της CAG—τα μερίσματα αντιστοιχούν μόλις στο 54% των κερδών—και έχετε μια συνταγή για περισσότερες αυξήσεις στο μέλλον.

Αυτό, με τη σειρά του, θα τροφοδοτήσει τον «μαγνήτη μερίσματος» της CAG. Όπως μπορείτε να δείτε στο παραπάνω διάγραμμα, η πληρωμή οδήγησε τη μετοχή υψηλότερα μέχρι τα τέλη του περασμένου έτους, όταν άνοιξε ένα χάσμα. Αυτή είναι η ανοδική μας δυνατότητα—και είναι τώρα μια καλή στιγμή για αγορά.

Ο Brett Owens είναι επικεφαλής επενδυτικός στρατηγικός για το Αντίθετο Outlook. Για περισσότερες εξαιρετικές ιδέες εισοδήματος, λάβετε το δωρεάν αντίγραφο της τελευταίας ειδικής αναφοράς του: Το χαρτοφυλάκιό σας πρόωρης συνταξιοδότησης: Τεράστια μερίσματα—κάθε μήνα—για πάντα.

Αποκάλυψη: καμία