3 Μετοχές Υγείας που πληρώνουν μέρισμα που γερνούν καλά

Στις ΗΠΑ, το τεράστιο μέγεθος και η μακροζωία της γενιάς baby boomer δημιουργεί σταδιακά μια σεισμική αλλαγή στη σύνθεση των δημογραφικών στοιχείων της χώρας. Υπάρχουν πολλοί παράγοντες που πρέπει να λάβετε υπόψη για το γιατί συμβαίνει αυτό, και παρακάτω, θα ρίξουμε μια ματιά σε μερικούς από αυτούς τους παράγοντες. Ωστόσο, η αναπόφευκτη αλήθεια είναι ότι οι ΗΠΑ γερνούν και προβλέπεται ότι θα γεράσουν πολύ περισσότερο τις επόμενες δεκαετίες. Αν και αυτό έχει πολλές επιπτώσεις από οικονομική άποψη, μια προφανής επίπτωση είναι στο σύστημα υγειονομικής περίθαλψης.

Εδώ, θα ρίξουμε μια ματιά στη γήρανση των ΗΠΑ, στους παράγοντες της και σε τρεις μετοχές υγειονομικής περίθαλψης που πληρώνουν μέρισμα που πιστεύουμε ότι είναι σε καλή θέση για να επωφεληθούν από αυτήν την τάση.

Η γήρανση στις ΗΠΑ ως μακροπρόθεσμη τάση

Η γήρανση του πληθυσμού των ΗΠΑ δεν είναι σίγουρα κάτι νέο. Από τότε που οι baby boomers έγιναν ενήλικες, ο μέσος όρος ηλικίας στις ΗΠΑ αυξήθηκε σταδιακά. Αυτό ισχύει περισσότερο σήμερα από ό,τι στο παρελθόν, ωστόσο, καθώς οι ΗΠΑ πρόκειται να έχουν περισσότερους μεγαλύτερους ενήλικες παρά παιδιά για πρώτη φορά στην ιστορία, σύμφωνα με στοιχεία από το Υπηρεσία Απογραφής.

Οι ΗΠΑ έχουν ήδη περισσότερους μεσήλικες ενήλικες παρά παιδιά, αλλά μέσα στα επόμενα 15 χρόνια, το Γραφείο Απογραφής αναμένει ότι τα άτομα ηλικίας 65 ετών και άνω θα υπερτερούν αριθμητικά αυτών που είναι κάτω των 18 ετών.

Αυτό έχει πολλές επιπτώσεις, μερικές από τις οποίες μπορούν να παρατηρηθούν από τη γήρανση του πληθυσμού της Ιαπωνίας. Αυτή η χώρα αναμένεται, για παράδειγμα, να δει μια σημαντική μείωση του πληθυσμού τις επόμενες τρεις δεκαετίες, καθώς απλά δεν υπάρχουν αρκετοί άνθρωποι σε αναπαραγωγική ηλικία για να αντισταθμίσουν τις μειώσεις. Οι ΗΠΑ θα μπορούσαν να βρεθούν σε παρόμοια κατάσταση σε μερικές δεκαετίες, όπως και ορισμένες χώρες στην Ευρώπη.

Οι Αμερικανοί έχουν λιγότερα παιδιά σήμερα από ό,τι στο παρελθόν, πράγμα που σημαίνει ότι το ποσοστό αναπλήρωσης έχει μειωθεί. Επιπλέον, το προσδόκιμο ζωής συνεχίζει να αυξάνεται, επομένως υπάρχουν λιγότεροι νέοι και οι ηλικιωμένοι ζουν περισσότερο. Με τους baby boomers να είναι η μεγαλύτερη γενιά, και με άτομα αυτής της γενιάς σε ή κοντά στην ηλικία συνταξιοδότησης σήμερα, τα μαθηματικά είναι απλά και οδηγούν σε αύξηση του μέσου όρου ηλικιών.

Η ουσία είναι ότι μέχρι το 2060, σχεδόν ένας στους τέσσερις Αμερικανούς θα είναι τουλάχιστον 65 ετών, πράγμα που σημαίνει ότι οι ενήλικες σε ηλικία εργασίας θα είναι μόλις 2.5 για κάθε συνταξιούχο. Σήμερα, αυτός ο αριθμός είναι 3.5.

Θα χρειαστούν εταιρείες υγειονομικής περίθαλψης με μεγάλη ποικιλία υπηρεσιών και προϊόντων για να αντιμετωπίσουν αυτή την πλημμύρα γηρασμένων πολιτών, επομένως ας ρίξουμε μια ματιά σε τρεις φαρμακευτικές εταιρείες που πιστεύουμε ότι είναι σε θέση να ωφεληθούν μακροπρόθεσμα.

3 Αποθέματα για Κέρδη από έναν Γηράσκον Πληθυσμό

Η πρώτη μας μετοχή είναι η Merck & Co. (MRK), μια παγκόσμια εταιρεία υγειονομικής περίθαλψης που λειτουργεί επίσης μια επιχείρηση υγείας ζώων. Ωστόσο, θα επικεντρωθούμε στη φαρμακευτική επιχείρηση, καθώς αυτή σχετίζεται άμεσα με τη γήρανση του πληθυσμού των ΗΠΑ.

Η Merck προσφέρει μια μεγάλη ποικιλία από ογκολογία, οξεία φροντίδα, ανοσολογία, νευροεπιστήμη, ιολογία, καρδιαγγειακά προϊόντα και πολλά άλλα. Η εταιρεία ιδρύθηκε το 1891, παράγει περίπου 58 δισεκατομμύρια δολάρια σε ετήσια έσοδα και συναλλαγές με κεφαλαιοποίηση 235 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Μας αρέσει η Merck επειδή έχει ισχυρή μόχλευση στις αναπόφευκτες ανησυχίες για την υγεία που αντιμετωπίζει ένας γηράσκων πληθυσμός, από την ογκολογία έως την καρδιαγγειακή και την ανοσολογία. Η Merck αποκτά συνεχώς ανταγωνιστές και έχει τον δικό της ισχυρό αγωγό έρευνας και ανάπτυξης από τον οποίο μπορεί να επωφεληθεί από τα προβλήματα υγείας που αντιμετωπίζει ένας αυξανόμενος ηλικιωμένος πληθυσμός.

Η μετοχή πληρώνει επίσης μερισματική απόδοση 3.0%, η οποία είναι περίπου διπλάσια από αυτή του S&P 500. Επιπλέον, το μέρισμα είναι κάτω από το 40% των κερδών σήμερα, επομένως είναι αρκετά ασφαλές, ιδιαίτερα λόγω της εγγενούς αμυντικής φύσης της εταιρείας και των αυξανόμενων κερδών.

Ακολουθεί το Bristol-Myers Squibb (BMY), μια παγκόσμια βιοφαρμακευτική εταιρεία που ανακαλύπτει, αναπτύσσει, αδειοδοτεί και κατασκευάζει μια τεράστια γκάμα προϊόντων. Η εταιρεία προσφέρει, μεταξύ άλλων, αιματολογικές, ογκολογικές, καρδιαγγειακές, ανοσολογικές και ινωτικές θεραπείες.

Η εταιρεία ιδρύθηκε το 1887, παράγει περισσότερα από 46 δισεκατομμύρια δολάρια σε ετήσια έσοδα και έχει κεφαλαιοποίηση 162 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Η Bristol-Myers εστιάζει ιδιαίτερα στα ογκολογικά προϊόντα και δεδομένου ότι οι περιπτώσεις καρκίνου είναι πιο διαδεδομένες σε έναν ηλικιωμένο πληθυσμό, πιστεύουμε ότι αυτό τοποθετεί καλά την εταιρεία με τη βαθιά και ευρεία γκάμα διαφόρων ογκολογικών θεραπειών.

Σημειώνουμε ότι η Bristol-Myers αντιμετωπίζει τη λήξη του διπλώματος ευρεσιτεχνίας με την πάροδο του χρόνου για τις τρέχουσες θεραπείες της, αλλά η ιστορία της εταιρείας στην ανάπτυξη επιτυχημένων φαρμάκων για διάφορες παθήσεις μας κάνει να πιστεύουμε ότι αυτό θα συνεχιστεί.

Η Bristol-Myers αποδίδει 2.9%, επομένως είναι επίσης μια ισχυρή εισοδηματική μετοχή. Επιπλέον, η αναλογία πληρωμών είναι μόλις 25% των κερδών, επομένως το μέρισμα είναι εξαιρετικά ασφαλές και το βλέπουμε να αυξάνεται για πολλά χρόνια ακόμα.

Το τρίτο μας απόθεμα είναι η Pfizer (PFE), μια παγκόσμια βιοφαρμακευτική εταιρεία που αναπτύσσει, κατασκευάζει και διανέμει μια μεγάλη ποικιλία θεραπειών, συμπεριλαμβανομένου του δημοφιλούς εμβολίου της για τον Covid-19. Εκτός από αυτό, που θα πρέπει να είναι ένας προσωρινός άνεμος, η Pfizer έχει συγκέντρωση σε καρδιαγγειακές και μεταβολικές θεραπείες, καθώς και στην υγεία των γυναικών.

Η Pfizer ιδρύθηκε το 1849, παράγει πάνω από 100 δισεκατομμύρια δολάρια σε ετήσια έσοδα και διαπραγματεύεται με κεφαλαιοποίηση 302 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η συγκέντρωση στα καρδιαγγειακά ιδιαίτερα ταιριάζει σε έναν γηράσκον πληθυσμό, καθώς οι καρδιαγγειακές παθήσεις είναι συχνές καθώς οι άνθρωποι μεγαλώνουν. Πιστεύουμε ότι αυτή η εστίαση από την Pfizer είναι επίκαιρη δεδομένων των δημογραφικών στοιχείων των ΗΠΑ

Η απόδοση της Pfizer είναι αρκετά παρόμοια με τις άλλες δύο αυτής της λίστας στο 3.1%, επομένως και πάλι, είναι μια ισχυρή μερισματική μετοχή. Σε συνδυασμό με τις ευνοϊκές προοπτικές ανάπτυξής της —πιστεύουμε ότι μπορεί να αυξήσει κατά μέσο όρο 5% τα κέρδη ανά μετοχή τα επόμενα χρόνια— και τον δείκτη αποπληρωμής μόλις 25%, το μέρισμα της Pfizer θα πρέπει να αυξάνεται για πολλά χρόνια ακόμη. Ο συνδυασμός αμυντικών, προβλέψιμων κερδών, χαμηλής αναλογίας πληρωμών και υψηλής απόδοσης δημιουργούν μια καταπληκτική μετοχή μερίσματος.

Τελικές Σκέψεις

Ενώ υπάρχουν πολυάριθμες συνέπειες για τις ΗΠΑ λόγω της γήρανσης του πληθυσμού τους, μια μεγα-τάση είναι αυτή της ανάγκης ολοένα και υψηλότερων ποσοτήτων θεραπειών για κοινές παθήσεις μεταξύ των ηλικιωμένων.

Βλέπουμε τις Bristol-Myers, Merck και Pfizer να βρίσκονται σε καλή θέση για έναν γηράσκον πληθυσμό, αλλά και τα τρία για διαφορετικούς λόγους. Το καθαρό αποτέλεσμα, ωστόσο, είναι το ίδιο, καθώς πιστεύουμε ότι και τα τρία προσφέρουν ισχυρά, ασφαλή μερίσματα που μπορούν να αυξηθούν για πολλά χρόνια στο μέλλον.

(Ο Bob Ciura είναι τακτικός συνεργάτης του Real Money Pro. Περισσότερα για να μάθετε για αυτήν τη δυναμική υπηρεσία πληροφοριών αγοράς για ενεργούς εμπόρους και να λαμβάνετε στήλες από καθημερινές στήλες και ιδέες συναλλαγών από τους Bret Jensen, Paul Price, Doug Kass και άλλους.)