3 Μετοχές μεγάλων τραπεζών με βελτιωμένα μοτίβα γραφημάτων τιμών

Το γεγονός ότι περισσότεροι επενδυτές είναι πεπεισμένοι ότι η Fed θα στραφεί το επόμενο έτος σε χαμηλότερα επιτόκια μπορεί να είναι ο λόγος για την έναρξη της αγοράς σε τραπεζικές μετοχές. Η προσδοκία ότι ένας τέτοιος ευνοϊκός παράγοντας είναι πιθανός στο μέλλον μπορεί να είναι αρκετή για τα ιδρύματα και τα hedge funds να επιστρέψουν σε αυτές τις μεγάλες τράπεζες.

Ένας άλλος παράγοντας μπορεί να είναι την κατάσταση της Credit Suisse όπου τα σκάνδαλα έχουν οδηγήσει σε μεγάλες απώλειες. Η μετοχή της χρηματοπιστωτικής εταιρείας μειώθηκε από 14 σε 4 τα τελευταία 2 χρόνια. Είναι μια αξιοπρεπής εικασία ότι οι επενδυτές που αναζητούν τραπεζική έκθεση έχουν μεταφέρει κεφάλαια σε γνωστά ονόματα με λιγότερα προβλήματα.

Αυτά είναι βαρετά αποθέματα της ώριμης ποικιλίας και είναι ενδιαφέροντα αυτή τη στιγμή λόγω των μοτίβων διαγραμμάτων τιμών που έχουν διαμορφωθεί. Τα βασικά στοιχεία των θεμελιωδών στοιχείων είναι περίπου τα ίδια για το καθένα: χαμηλός λόγος τιμής-κέρδους, αξιοπρεπής πληρωμή μερίσματος και τεράστια κεφαλαιοποίηση αγοράς. Αυτά πιθανότατα δεν θα βρεθούν στις λίστες "αυξητικής μετοχής".

Η Τράπεζα της Νέας Υόρκης Mellon
BK
Εταιρεία (NYSE: BK) έχει κεφαλαιοποίηση 36.35 δισεκατομμυρίων δολαρίων που την τοποθετεί στη «μεγάλη» κατηγορία μετοχών που διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης. Η εταιρεία διαπραγματεύεται με αναλογία τιμής-κέρδους 11 και 1.06 φορές τη λογιστική αξία. Καταβάλλεται μέρισμα 3.24%.

Σημειώστε πώς η μετοχή έχει περάσει πάνω από τον φθίνοντα κινητό μέσο όρο των 200 ημερών (την κόκκινη γραμμή) για αρκετές διαδοχικές συνεδριάσεις. Φαίνεται ότι ο κινητός μέσος όρος των 50 ημερών (η μπλε γραμμή) πρόκειται να γυρίσει προς τα πάνω για πρώτη φορά μετά από πολύ καιρό. Ο δείκτης σχετικής ισχύος της Bank of New York Mellon (RSI, κάτω από το διάγραμμα τιμών) παρουσιάζει θετική απόκλιση.

Η Τράπεζα M&T
MTB
Εταιρεία (NYSE: MTB), με έδρα το Μπάφαλο της Νέας Υόρκης, έχει κεφαλαιοποίηση 29.24 δισεκατομμυρίων δολαρίων, καθιστώντας την άλλη μια στη «μεγάλη» κατηγορία. Τα ιδρύματα κατέχουν το 86% της συνολικής διασποράς. Η μετοχή διαπραγματεύεται λίγο πάνω από τη λογιστική της αξία με αναλογία τιμής-κέρδους 17 και προθεσμιακό p/e 8.9. Οι επενδυτές λαμβάνουν μέρισμα 2.79%.

Οι αγοραστές εμφανίστηκαν στα μέσα Νοεμβρίου και αγόρασαν αρκετή μετοχή που έχει σπάσει πάνω από το προηγούμενο επίπεδο αντίστασης των 170. Στην επάνω αριστερή γωνία του γραφήματος, λέει, με πράσινο χρώμα, "P&F Pattern Triple Top Breakout στις 22-Νοε. -2022." Η M&T Bank έχει δρόμους να διανύσει προτού αντιστραφεί η πτωτική τάση, αλλά αυτή η πρόσφατη ενέργεια υποδηλώνει ότι οι αγοραστές είναι πρόθυμοι.

UBS Group AG (NYSE: UBS) είναι τεράστια: η κεφαλαιοποίηση της αγοράς είναι 64.77 δισεκατομμύρια δολάρια, μεγαλύτερη από, για παράδειγμα, της General MotorsGM
χρηματιστηριακή αξία 55.85 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Με δείκτη κερδών τιμής 8.77, η μετοχή διαπραγματεύεται 1.07 φορές τη λογιστική της αξία. Τα κέρδη φέτος αυξήθηκαν κατά 16.20% και η αύξηση των κερδών των τελευταίων 5 ετών είναι 18.60%. Το μακροπρόθεσμο χρέος υπερβαίνει τα ίδια κεφάλαια κατά 2 φορές. Η UBS πληρώνει μέρισμα 2.69%.

Σε αυτό το εβδομαδιαίο διάγραμμα τιμών, είναι σαφές ότι οι αγοραστές επιστρέφουν σε καλά νούμερα: κοιτάξτε πώς η μετοχή επανέρχεται πολύ πάνω από τον κινητό μέσο όρο των 50 εβδομάδων. Η UBS έχει σπάσει την πτωτική τάση που ίσχυε από τις αρχές του 2022. Ο κινητός μέσος όρος των 200 εβδομάδων έχει ανοδική τάση με αδιαμφισβήτητο τρόπο.

Ακόμη και με αυτά τα βελτιωμένα γραφήματα, υπάρχουν ευρύτερες δυνάμεις που μπορεί να διαταράξουν το παιχνίδι προσδοκιών. Το να παρακολουθούμε τον δείκτη τιμών καταναλωτή και τις αντιδράσεις της Fed θα είναι ακόμα σημαντικό. Τα μοντέλα που προβλέπουν ένα "pivot" (ή οτιδήποτε άλλο) δεν είναι ποτέ απολύτως αξιόπιστα.

Κάποιοι φόβοι έχουν εγκαταλείψει αυτό το τμήμα του χρηματοπιστωτικού τομέα. Θα επιστρέψει;

Όχι επενδυτικές συμβουλές. Μόνο για εκπαιδευτικούς σκοπούς.