3 Εναλλακτικές Επενδύσεις για Αντιστάθμιση Πληθωρισμού

Με ποσοστά πληθωρισμού ρεκόρ και ένα ασταθές χρηματιστήριο, ίσως αναζητάτε εναλλακτικούς τρόπους για να διατηρήσετε και να αυξήσετε τις συνταξιοδοτικές αποταμιεύσεις σας. Σε οποιοδήποτε χαρτοφυλάκιο, η αντιστάθμιση του πληθωρισμού περιλαμβάνει μερικές απλές αρχές. Αρχικά, αναζητήστε επενδύσεις που δεν συσχετίζονται (κινούνται προς την ίδια κατεύθυνση) με τα περιουσιακά σας στοιχεία. Εάν το χαρτοφυλάκιό σας πέσει, οι μη συσχετισμένες επενδύσεις σας πιθανότατα θα αυξηθούν. Στη συνέχεια, αναζητήστε επενδύσεις με μεγάλο ποσοστό εγγενούς αξίας που δεν επηρεάζεται τόσο από τη συμπεριφορά της αγοράς. Εξετάστε τις επενδύσεις όπου πιστεύετε ότι πρέπει να δαπανηθούν χρήματα, όπως οι υποδομές και τα εμπορεύματα.

Καθώς βουτάμε βαθύτερα σε τρεις φιλικές προς τον πληθωρισμό επενδύσεις που κρατούνται εκτός χρηματιστηρίου, λάβετε υπόψη ότι οι επενδυτές μπορούν να αξιοποιήσουν φορολογικά πλεονεκτήματα όπως IRAs (SDIRA) για να κρατήσουν αυτές τις επενδύσεις και να μεγιστοποιήσουν μια στρατηγική διαφοροποίησης του χαρτοφυλακίου συνταξιοδότησης.

1. Ακίνητη Περιουσία

Η ακίνητη περιουσία είναι μια παραδοσιακή αντιστάθμιση του πληθωρισμού επειδή έχει τεράστια εγγενή αξία ως απτή εκμετάλλευση περιορισμένης προσφοράς. Τα υλικά περιουσιακά στοιχεία όπως τα ακίνητα τείνουν να διατηρούν ή να αυξάνουν την αξία τους με την πάροδο του χρόνου και αυξάνονται κατά τη διάρκεια πληθωριστικών περιόδων, καθιστώντας αυτό ένα περιουσιακό στοιχείο που δεν πρέπει να αγνοηθεί.

Ενώ η αγορά της μονοκατοικίας γνώρισε μια μαζική μετανάστευση ανθρώπων που εγκατέλειπαν τις πόλεις για τα προάστια και τις αγροτικές πόλεις κατά τη διάρκεια του καλοκαιριού του 2020—αναμφίβολα μια έκρηξη στέγασης που προκάλεσε ο Covid-19— υπάρχουν πολλές ευκαιρίες. Η ζήτηση για σπίτια ξεπερνά την προσφορά και τα ζητήματα εικονικών αγορών, ηλεκτρονικού εμπορίου και εφοδιαστικής αλυσίδας εξακολουθούν να είναι οδηγώντας τη ζήτηση για ποικίλη βιομηχανική ανάπτυξη. Τα SDIRA που κατέχουν περιουσιακά στοιχεία όπως REITS, αποθήκες και/ή ακατέργαστη γη εκτός χρηματιστηρίου προσφέρουν σημαντικά φορολογικά πλεονεκτήματα ή ανάπτυξη με αναβολή φόρου (ή αφορολόγητα εάν διατηρούνται σε Roth IRA) και κέρδη που μπορούν να δημιουργήσουν ταμειακές ροές και πιθανή ανοδική πορεία για μακροπρόθεσμη ανατίμηση της αγοράς.

2. Private Equity – Με επίκεντρο τις υποδομές

Οι υποδομές της χώρας είναι κάπως μια ατέρμονη λειτουργία, από τη γενική φθορά έως τις εξελίξεις και τις ανακαινίσεις έως την αποκατάσταση ζημιών που προκαλούνται από φυσικές καταστροφές. Αυτή τη στιγμή βρισκόμαστε σε μια φάση έντονης ανάπτυξης και ανακαίνισης και αυτά τα έργα υποδομής χρειάζονται χρηματοδότηση – οι επιλογές ενός επενδυτή είναι πολλές. Με επίκεντρο τις υποδομές επενδύσεις ιδιωτικών κεφαλαίωνs αντλούν κεφάλαια εκτός χρηματιστηρίου από Limited Partners (εξωτερικούς επενδυτές) και στη συνέχεια χρησιμοποιούν αυτό το κεφάλαιο για να επενδύσουν σε πρόσθετα περιουσιακά στοιχεία ή λειτουργίες. Μοιάζουν με τις παραδοσιακές επενδύσεις ιδιωτικών κεφαλαίων, αλλά αυτές οι επενδύσεις περιλαμβάνουν εστίαση στις επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας, τις μεταφορές, τις κοινωνικές υποδομές (νοσοκομεία, σχολεία) και την ενέργεια. Οι επενδύσεις σε υποδομές έχουν συνήθως σχετικά χαμηλή μεταβλητότητα και χαμηλή συσχέτιση με άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. Οι δαπάνες είναι συχνά υποχρεωτικές για αυτά τα έργα, γεγονός που τα καθιστά δημοφιλή επιλογή στην εναλλακτική αγορά περιουσιακών στοιχείων για την αντιστάθμιση του πληθωρισμού.

3. Εμπορεύματα

Τα εμπορεύματα είναι πόροι που συνήθως καταναλώνονται και περιλαμβάνουν ημιπολύτιμα μέταλλα όπως ο χαλκός και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Περιουσιακά στοιχεία όπως αυτά βρίσκονται επίσης εκτός χρηματιστηρίου, αλλά υπάρχουν μερικά βασικά σημεία που πρέπει να γνωρίζετε κατά την επένδυση.

Ο χαλκός είναι ένα κυκλικό περιουσιακό στοιχείο, που σημαίνει ότι κινείται παράλληλα με την αγορά. Είναι επίσης σημαντικό να θυμάστε ότι, όπως κάθε υλικό περιουσιακό στοιχείο, η αξία εξαρτάται από την ποσότητα της διαθέσιμης προσφοράς. Αυτό σημαίνει ότι ζητήματα στη διαδικασία εξόρυξης ή στη συνολική αλυσίδα εφοδιασμού μπορεί να επηρεάσουν την επένδυσή σας. Σύμφωνα με τη Διεθνή Ένωση Χαλκού, ο χαλκός αναμένεται να αυξηθεί έως και 50% τα επόμενα 20 χρόνια. Έκθεση της Παγκόσμιας Τράπεζας για το 2017 "Ο αυξανόμενος ρόλος των ορυκτών και μετάλλων για ένα μέλλον χαμηλών εκπομπών άνθρακα" εντόπισε μέταλλα που θα είχαν μεγάλη ζήτηση προκειμένου να πραγματοποιηθεί ένα μέλλον χαμηλών/μηδενικών εκπομπών άνθρακα. Ο χαλκός, το κοβάλτιο, το σιδηρομετάλλευμα, το μόλυβδο-λίθιο νικέλιο μαγγάνιο, τα μέταλλα της πλατίνας και τα μέταλλα σπάνιων γαιών προσδιορίστηκαν όλα ως απαραίτητα για την ανάπτυξη ενός «μέλλοντος με περιορισμούς άνθρακα». Η έκθεση ανέφερε επίσης ότι θα μπορούσαμε να δούμε μια ταχεία αύξηση της ζήτησης για μέταλλα καθώς οι παγκόσμιες οικονομίες προσπαθούν να μεταβούν σε χαμηλότερο αποτύπωμα άνθρακα έως το 2050.

Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης αποτελούν μια άλλη εναλλακτική επενδυτική επιλογή στην κατηγορία περιουσιακών στοιχείων των εμπορευμάτων. Αυτά τα συμβόλαια περιλαμβάνουν φυσικά εμπορεύματα και χρηματοπιστωτικά μέσα που περιγράφουν λεπτομερώς την ποσότητα του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου και είναι τυποποιημένα για να διευκολύνουν τις συναλλαγές στο χρηματιστήριο μελλοντικής εκπλήρωσης. Η σύμβαση υποχρεώνει τα μέρη να αγοράσουν ή να πουλήσουν ένα περιουσιακό στοιχείο σε μια προκαθορισμένη μελλοντική ημερομηνία και τιμή. Οι προθεσμιακές αγορές σχεδιάστηκαν με σκοπό την αντιστάθμιση. Οι αγρότες θα μπορούσαν να προστατεύσουν τις τιμές των καλλιεργειών τους πουλώντας στις προθεσμιακές αγορές, οι μεταποιητές θα μπορούσαν να προστατεύσουν τις τιμές προσφοράς τους αγοράζοντας. Μπορείτε να κάνετε το ίδιο πράγμα: εάν έχετε ένα εκτεταμένο χαρτοφυλάκιο μετοχών, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σε χρηματιστηριακούς δείκτες για να αντισταθμίσετε μια απώλεια στη θέση σας. Η πώληση ενός συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης στην τιμή που χρειάζεστε για να προστατεύσετε το χαρτοφυλάκιό σας, το ρυθμίζει έτσι ώστε το κόστος συναλλαγής να λειτουργεί ως ασφάλιστρο εάν η τιμή δεν σας πάει. Εάν η αγορά πάει εκεί που φοβόσαστε, θα αναπληρώσετε τη ζημιά στο συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης που είναι αντίθετη από τη συμμετοχή σας. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης τείνουν να έχουν υψηλότερο παράγοντα κινδύνου από άλλες εναλλακτικές επενδύσεις και οι λεπτομέρειες των συμβολαίων μπορεί να είναι πολύπλοκες. Είναι σημαντικό να κατανοήσετε πλήρως την αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και τους όρους του συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης—συμπεριλαμβανομένων των ψιλογράφων.

Evergreen Principles of Hedging

Οι επιτυχίες των εναλλακτικών λύσεων βασίζονται στον εντοπισμό και την αξιοποίηση ευκαιριών σε καιρούς που αλλάζουν -και συχνά δύσκολες-. Τα εναλλακτικά περιουσιακά στοιχεία που δεν συσχετίζονται με το χρηματιστήριο είναι απτά, προσφέρουν εγγενή αξία και μπορούν να διατηρήσουν την αξία τους, επειδή η υποχρεωτική δαπάνη είναι μια αειθαλής αρχή για την αντιστάθμιση του χαρτοφυλακίου σας από τον πληθωρισμό και την αστάθεια του χρηματιστηρίου.

SDIRAs και φορολογικά προνομιούχες επενδύσεις

Η αξιοποίηση ενός SDIRA για την κατοχή εναλλακτικών περιουσιακών στοιχείων προσφέρει διευρυμένα φορολογικά οφέλη που μπορούν να τροφοδοτήσουν το συνταξιοδοτικό σας χαρτοφυλάκιο στο μέλλον. Όπως με κάθε επενδυτική απόφαση, η δέουσα επιμέλεια και η συνεργασία με έναν οικονομικό σύμβουλο είναι σημαντικές. Πριν λάβετε μια επενδυτική απόφαση σε μια νέα αγορά, μιλήστε με έναν φορολογικό, νομικό ή οικονομικό σύμβουλο σχετικά με τη συγκεκριμένη κατάστασή σας και δείτε εάν υπάρχουν εναλλακτικές επενδύσεις σε ένας αυτοκατευθυνόμενος IRA είναι ο κατάλληλος για τους στόχους συνταξιοδότησής σας.

Οι πληροφορίες που παρέχονται σε αυτό το άρθρο είναι εκπαιδευτικό περιεχόμενο και όχι επενδυτικές, φορολογικές ή οικονομικές συμβουλές. Θα πρέπει να συμβουλευτείτε έναν εξουσιοδοτημένο επαγγελματία για συμβουλές σχετικά με τη συγκεκριμένη κατάστασή σας.