3 Μετοχές Μερίσματος Γεωργίας με Μακροπρόθεσμο Δυναμικό Ανάπτυξης

Ο αγροτικός τομέας είναι ένα συναρπαστικό μέρος για επενδύσεις αυτή τη στιγμή για διάφορους λόγους.

Πρώτον, είναι ένας πολύ αμυντικός τομέας δεδομένου ότι η ανάγκη μας για φαγητό δεν αλλάζει με μακροοικονομικές ή γεωπολιτικές συνθήκες ή τεχνολογικές διαταραχές. Από την αρχή της ανθρώπινης ιστορίας μέχρι σήμερα, η ανθρωπότητα πάντα χρειαζόταν να τρώει τροφή, και αυτή η ζήτηση αυξήθηκε μόνο με την αύξηση του ανθρώπινου πληθυσμού. Δεδομένου ότι βρισκόμαστε στα πρόθυρα μιας πιθανής ύφεσης, η επένδυση σε γεωργικά αποθέματα θα μπορούσε να χρησιμεύσει ως ασφαλές καταφύγιο για το κεφάλαιό σας που κερδίσατε με κόπο.

Ένας άλλος λόγος που τα γεωργικά αποθέματα είναι ενδιαφέροντα αυτή τη στιγμή είναι το γεγονός ότι μερικοί από τους μεγαλύτερους εξαγωγείς τροφίμων στον κόσμο —Η Ουκρανία και η Ρωσία— εμπλέκονται σε μια συγκλονιστική σύγκρουση, ασκώντας πίεση στην παγκόσμια αλυσίδα εφοδιασμού τροφίμων. Ως αποτέλεσμα, οι εταιρείες που παράγουν γεωργικά προϊόντα θα μπορούσαν να απολαμβάνουν ισχυρότερη τιμολογιακή ισχύ από ό,τι θα είχαν διαφορετικά.

Παρακάτω θα συζητήσουμε τρία αποθέματα γεωργικών μερισμάτων με μακροπρόθεσμη δυνατότητα ανάπτυξης.

Εκμετάλλευση μερισμάτων και ανάπτυξη

Archer-Daniels-Midland (Η ADM) κατέχει τη διάκριση ως η μεγαλύτερη εισηγμένη εταιρεία προϊόντων γεωργικής γης στις Ηνωμένες Πολιτείες. Έχει τρεις βασικούς επιχειρηματικούς τομείς: δημητριακά, ελαιούχους σπόρους και αποθήκευση και μεταφορά γεωργικών προϊόντων. Αγοράζει γενικά τις καλλιέργειές της από αγροκτήματα παραγωγής και στη συνέχεια παρέχει τις υπηρεσίες μεταφοράς, αποθήκευσης και επεξεργασίας προτού τις γυρίσει και τις πουλήσει σε πελάτες στις επιχειρήσεις τροφίμων, ζωοτροφών και ενέργειας.

Μια από τις αδυναμίες της ADM είναι ότι τα προϊόντα με τα οποία διαπραγματεύεται είναι εμπορεύματα και, επομένως, γενικά στερείται ισχύς τιμών όταν η προσφορά είναι άφθονη. Επιπλέον, οι δραστηριότητές της είναι αρκετά εντάσεως κεφαλαίου και τα περιθώρια κέρδους είναι συνήθως πολύ μικρά, επομένως είναι δύσκολο για την εταιρεία να κερδίσει τεράστιες αποδόσεις από το επενδυμένο κεφάλαιο.

Τούτου λεχθέντος, επωφελείται από τεράστιες οικονομίες κλίμακας χάρη στις 800 εγκαταστάσεις, τα 59 κέντρα καινοτομίας, τις 317 τοποθεσίες επεξεργασίας τροφίμων και ζωοτροφών, τις 453 τοποθεσίες προμήθειας καλλιεργειών, τους 41,000 υπαλλήλους και τις τελικές αγορές σε περισσότερες από 200 χώρες. Επωφελείται επίσης από έναν πολύ ισχυρό ισολογισμό, όπως αποδεικνύεται από την πιστοληπτική του ικανότητα A.

Ένα άλλο ανταγωνιστικό πλεονέκτημα για την ADM είναι η επιχείρηση ειδικών γλυκαντικών και αμύλων και η επιχείρηση προϊόντων ειδικών συστατικών. Πρόκειται για ιδιόκτητα προϊόντα που αναπτύσσει η εταιρεία αξιοποιώντας τις ανώτερες οικονομίες κλίμακας για να επενδύσει στην έρευνα και την ανάπτυξη. Ως αποτέλεσμα, μπορεί να χρεώσει υψηλότερες τιμές για αυτά τα προϊόντα και επίσης απολαμβάνει γενικά μεγαλύτερη ζήτηση από τους πελάτες.

Το διαφοροποιημένο και ανταγωνιστικά πλεονέκτημα επιχειρηματικό της μοντέλο, ο ισχυρός ισολογισμός και η συνετή μακροπρόθεσμη εστίαση της επέτρεψαν να πληρώνει μερίσματα για 90 συναπτά έτη.

Η εταιρεία φιλοδοξεί να αυξήσει τα κέρδη ανά μετοχή με υψηλό μονοψήφιο ετήσιο επιτόκιο μέχρι το 2025, ενώ χρησιμοποιεί το 30-40% των ταμειακών ροών της σε κεφαλαιουχικές δαπάνες με απόδοση 10% επί του επενδυμένου κεφαλαίου και άλλο 30-40% των ταμειακών ροών σε μερίσματα. Το υπόλοιπο των ταμειακών ροών της θα χρησιμοποιηθεί ευκαιριακά, μεταξύ άλλων για επαναγορές μετοχών. Η διοίκηση αναμένει να χρησιμοποιήσει περίπου 5 δισεκατομμύρια δολάρια για επαναγορά μετοχών έως το 2025.

Όταν συνδυάζετε τον υψηλό μονοψήφιο αναμενόμενο ρυθμό ανάπτυξης και τη μερισματική απόδοση 2.2%, η ADM είναι ισχυρή υποψήφια για τη δημιουργία διψήφιων ετήσιων αποδόσεων με σχετικά χαμηλό κίνδυνο μακροπρόθεσμα.

Το ωραιότερο γκαζόν στη γειτονιά

Scotts Miracle-Gro (SMG) είναι η κορυφαία εταιρεία καταναλωτικών χλοοτάπητα και κηπουρικής στις Ηνωμένες Πολιτείες, προσφέροντας στους πελάτες μια ευρεία γκάμα προϊόντων.

Χάρη στην ισχυρή ισχύ της επωνυμίας της, η SMG είναι σε θέση να χρεώνει υψηλότερες τιμές και — όταν συνδυάζεται με τις οικονομίες κλίμακας — δημιουργεί ελκυστικά περιθώρια κέρδους στα προϊόντα της. Επιπλέον, αυτή η ισχύς της επωνυμίας έχει ως αποτέλεσμα την ισχυρή πίστη των πελατών, καθώς οι καταναλωτές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν ελαφρώς για προϊόντα που έχουν αποδειχθεί ότι προσφέρουν αξιόπιστα θετικά αποτελέσματα.

Επιπλέον, η κλίμακα και η ισχύς της επωνυμίας τους επέτρεψαν να συλλάβουν σημαντικό χώρο στο ράφι στο Home Depot (HD) και του Lowe (LOW) . Αυτό όχι μόνο χρησιμεύει ως ένας αυτοδιαιωνιζόμενος ενάρετος κύκλος διαρκώς αυξανόμενης ισχύος της επωνυμίας λόγω της ώθησης της επωνυμίας τους στους καταναλωτές σε αυτούς τους δημοφιλείς λιανοπωλητές, αλλά χρησιμεύει επίσης ως φυσικός μοχλός ανάπτυξης, καθώς τα Home Depot και Lowe's αναπτύσσονται αρκετά. ταχέως.

Όταν συνδυάζετε τον αυξανόμενο όγκο με την τιμολογιακή ισχύ της SMG που της δίνει τη δυνατότητα να αυξάνει τις τιμές κατά προσέγγιση ανάλογα με τον πληθωρισμό κάθε χρόνο, η εταιρεία θα πρέπει να δημιουργήσει ισχυρή αύξηση κερδών για τα επόμενα χρόνια. Όταν συνδυάζεται το υψηλό μονοψήφιο με το χαμηλό διψήφιο δυναμικό αύξησης των ετήσιων κερδών ανά μετοχή με την ελκυστική τρέχουσα μερισματική απόδοση ~3.3%, η πρόταση συνολικής απόδοσης εδώ είναι ελκυστική.

Προσθέστε λίγο λίπασμα στο χαρτοφυλάκιό σας

Nutrien Ltd. (NTR) παράγει γεωργικά, βιομηχανικά και θρεπτικά συστατικά ζωοτροφών και είναι ένας από τους μεγαλύτερους κατασκευαστές ποτάσας, αζώτου και φωσφορικών αλάτων στον κόσμο. Κατέχει πάνω από 1,700 τοποθεσίες λιανικής σε όλη την Αυστραλία και τη Βόρεια και Νότια Αμερική και προμηθεύει πάνω από το 20% της παγκόσμιας προσφοράς ποτάσας, το 3% του αζώτου της και το 3% των φωσφορικών αλάτων της.

Η εταιρεία επικεντρώνεται στην ώθηση της μακροπρόθεσμης ανάπτυξης μέσω των επενδύσεών της στην αύξηση της παραγωγικής της ικανότητας ποτάσας σε 18 εκατομμύρια τόνους έως το 2025, ολοκληρώνοντας τα έργα αζώτου και αναπτύσσοντας το δίκτυο λιανικής της στη Βραζιλία. Η εταιρεία προσπαθεί επίσης να αναπτύξει τις κορυφαίες και τις κατώτερες γραμμές της μέσω μιας πολυκαναλικής στρατηγικής για την απόκτηση μικρότερων επιχειρήσεων λιανικής παράλληλα με την αναπτυσσόμενη διαδικτυακή της επιχείρηση. Η ανώτερη κλίμακα της εταιρείας σε σχέση με τους ανταγωνιστές της δίνει τη δυνατότητα να επενδύει πιο επιθετικά στην ανάπτυξη της διαδικτυακής της επιχείρησης.

Εκτός από αυτές τις πρωτοβουλίες ανάπτυξης, η NTR φιλοδοξεί επίσης να επιστρέψει κεφάλαια δισεκατομμυρίων δολαρίων στους μετόχους μέσω μερισμάτων και επαναγορών μετοχών.

Τα ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα της NTR έγκεινται στη χαμηλού κόστους παραγωγή ποτάσας και αζώτου, επιτρέποντάς της να παράγει ανώτερες αποδόσεις στο επενδυμένο κεφάλαιο σε σχέση με τους ομοτίμους παραγωγούς. Η επιχείρηση λιανικής της επωφελείται επίσης από τις προσφορές ιδιωτικών ετικετών καθώς και από την προσφορά μιας γενικά ευρύτερης γκάμα προϊόντων από πολλούς από τους μικρότερους ανταγωνιστές της, δίνοντάς της ένα πλεονέκτημα στην προσέλκυση πιστών πελατών.

Αναμένουμε ότι η NTR θα παράγει ισχυρά κέρδη για τα επόμενα χρόνια χάρη στην αυξανόμενη ζήτηση για λιπάσματα υψηλής ποιότητας και την αποτελεσματική στρατηγική ανάπτυξης λιανικής πώλησης σε όλα τα κανάλια.

Κατώτατη γραμμή

Με την παγκόσμια οικονομική και γεωπολιτική αβεβαιότητα σε πολύ υψηλό επίπεδο, οι ασφαλείς και ελκυστικές επενδύσεις εισοδήματος είναι πιο πολύτιμες από ποτέ για τους επενδυτές. Οι αποδεδειγμένες και ελκυστικές τιμές που πληρώνουν μερίσματα γεωργικά παιχνίδια, όπως οι ADM, SMG και NTR, επιτρέπουν στους επενδυτές να κοιμούνται καλά τη νύχτα γνωρίζοντας ότι τα χαρτοφυλάκια τους είναι τουλάχιστον εν μέρει αντισταθμισμένα από τον πληθωρισμό και την ύφεση.