23 μετοχές μερίσματος που μπορούν να περάσουν αυτήν την αυστηρή οθόνη ποιότητας

Ο σταθμισμένος λόγος προθεσμιακής τιμής προς κέρδη για τον δείκτη S&P 500 είναι 21.1, έναντι μέσου όρου 20 ετών 15.72.

Πώς λοιπόν αυξάνετε τις πιθανότητες καλής απόδοσης όταν πηγαίνετε σε υψηλές τιμές;

Ο Mark Hulbert υποστηρίζει τις ποιοτικές μετοχές μερισμάτων ως τομέα στον οποίο πρέπει να επικεντρωθούν οι επενδυτές, επειδή η αύξηση των μερισμάτων έχει συμβαδίσει με την αύξηση των εταιρικών κερδών σε πολύ μακροπρόθεσμη βάση. Τα τελευταία 20 χρόνια, τα μερίσματα στις μετοχές αυξήθηκαν με διπλάσιο ρυθμό από τα κέρδη ανά μετοχή, σύμφωνα με τα στοιχεία του Hulbert. Χρησιμοποίησε το SPDR S&P Dividend ETF
ΣΔΥ,
+ 1.19%
ως παράδειγμα χαρτοφυλακίου μετοχών εταιρειών που έχουν αντλήσει μερίσματα για τουλάχιστον 20 συνεχή έτη.

Τι γίνεται με τις μεμονωμένες μετοχές;

Τα διαπραγματεύσιμα κεφάλαια και τα αμοιβαία κεφάλαια μπορεί να είναι ο καλύτερος τρόπος για να επενδύσετε σε εταιρείες που πληρώνουν μερίσματα. Ωστόσο, ορισμένοι επενδυτές μπορεί να θέλουν να κατέχουν μετοχές μεμονωμένων εταιρειών με ελκυστικές μερισματικές αποδόσεις ή εκείνων που αναμένουν να αυξήσουν σημαντικά τις πληρωμές τους με τα χρόνια.

Ακολουθεί μια βουτιά στον S&P 500 Dividend Aristocrats Index
SP50DIV,
-0.08%
(το οποίο παρακολουθείται από το ETF ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats
NOBL,
+ 1.08%
) για να βρείτε τις 12 εταιρείες που υπήρξαν οι καλύτεροι μερισματούχοι τα τελευταία πέντε χρόνια.

Μια ευρύτερη οθόνη στοκ

Αυτό που ακολουθεί είναι μια οθόνη για ποιοτικές μετοχές μερισμάτων μεταξύ όλων των στοιχείων του S&P 500 χρησιμοποιώντας κριτήρια που περιγράφονται τον Μάιο του 2019 από τον Lewis Altfest, Διευθύνοντα Σύμβουλο της Altfest Personal Wealth Management, η οποία διαχειρίζεται περίπου 1.7 δισεκατομμύρια δολάρια για ιδιώτες πελάτες στη Νέα Υόρκη. 

Η Altfest συμβούλεψε τους επενδυτές να απομακρυνθούν από μετοχές με τις υψηλότερες τρέχουσες μερισματικές αποδόσεις. «Γενικά αυτές οι εταιρείες είναι αυτές που έχουν ασθενή ανάπτυξη και είναι ευάλωτες σε περικοπές μερισμάτων», είπε.

Πρότεινε να ξεκινήσει με μετοχές που έχουν μερισματικές αποδόσεις τουλάχιστον 3%, με «αύξηση τουλάχιστον 4% έως 5% ετησίως σε έσοδα και κέρδη». Στη συνέχεια πρόσθεσε έναν άλλο παράγοντα: «Θέλετε ποιοτικές μετοχές με χαμηλότερη μεταβλητότητα — σε beta 1 ή χαμηλότερη».

Το Beta είναι ένα μέτρο της αστάθειας των τιμών με την πάροδο του χρόνου. Για αυτήν την οθόνη, μια βήτα μικρότερη από 1 υποδηλώνει ότι η τιμή μιας μετοχής ήταν λιγότερο ασταθής από τον δείκτη S&P 500 το περασμένο έτος.

Δείτε πώς καταλήξαμε σε μια νέα λίστα ποιοτικών μετοχών μερισμάτων εντός του S&P 500:

• Βήτα για τους τελευταίους 12 μήνες 1 ή λιγότερο, σε σύγκριση με την κίνηση των τιμών ολόκληρου του δείκτη: 275 εταιρείες.

• Μερισματική απόδοση τουλάχιστον 3%: 57 εταιρείες.

• Αυξήσεις πωλήσεων τουλάχιστον 5% τους τελευταίους 12 μήνες: 32 εταιρείες.

• Αυξήσεις πωλήσεων ανά μετοχή τουλάχιστον 5% τους τελευταίους 12 μήνες: 24 εταιρείες. Προσθέσαμε αυτό το φίλτρο επειδή οι μετοχές μιας εταιρείας μπορεί να μειωθούν από την καθαρή έκδοση μετοχών για τη χρηματοδότηση εξαγορών ή για τη συγκέντρωση χρημάτων για άλλους λόγους.

• Στη συνέχεια, παραβλέψαμε τα κέρδη, επειδή τα κέρδη οποιασδήποτε εταιρείας για μια περίοδο 12 μηνών μπορεί να παραμορφωθούν από μεμονωμένα γεγονότα, λογιστικές αλλαγές ή στοιχεία χωρίς μετρητά.

• Στη συνέχεια, περιορίσαμε περαιτέρω τη λίστα στις 23 εταιρείες που αύξησαν τα τακτικά μερίσματά τους τους τελευταίους 12 μήνες.

Ακολουθούν αυτά που πληρούσαν όλα τα κριτήρια, ταξινομημένα κατά μερισματική απόδοση:

Εταιρεία	Καρδιά	Μερισματική απόδοση	Αύξηση πωλήσεων	Αύξηση πωλήσεων ανά μετοχή	Αύξηση μερίσματος
Kinder Morgan Inc. Κατηγορία Ρ	KMI, + 1.41%	6.61%	38%	38%	3%
Η Williams Cos. Inc.	WMB, + 0.91%	6.19%	22%	22%	2%
Η Exxon Mobil Corp	XOM, + 3.76%	5.54%	25%	25%	1%
Philip Morris International Inc.	ΜΕΤΑ ΜΕΣΗΜΒΡΙΑΣ, + 0.64%	5.22%	6%	6%	4%
Pinnacle West Capital Corp.	PNW, -0.20%	4.87%	7%	6%	2%
Chevron Corp.	CVX, + 1.82%	4.49%	30%	26%	4%
AbbVie Inc.	ABBV, -0.19%	4.16%	36%	23%	8%
Edison International	EIX, -1.24%	4.15%	10%	7%	6%
Amcor PLC	AMCR, + 1.60%	4.04%	6%	9%	4%
Η Gilead Sciences Inc.	ΣΥΝΤΕΧΝΙΑ, -0.51%	3.91%	20%	20%	4%
Southern Co.	SO,	3.87%	13%	11%	3%
Entergy Corp.	ETR, -0.11%	3.63%	13%	13%	6%
Νιούμοντ Corp.	ΟΧΙ, -0.90%	3.61%	11%	12%	38%
Kellogg Co.	K, + 0.97%	3.59%	5%	5%	2%
Η American Electric Power Co. Inc.	ΑΕΠ, + 0.05%	3.52%	9%	8%	5%
Bristol-Myers Squibb Co.	BMY, + 0.40%	3.49%	15%	12%	10%
Evergy Inc.	EVRG, -0.26%	3.36%	12%	12%	7%
Sempra Energy	SRE, + 1.80%	3.33%	13%	9%	5%
3Μ Co.	ΜΜΜ, + 1.40%	3.33%	11%	11%	1%
Ομοσπονδιακή Trust Investment Realty	FRT, + 1.94%	3.13%	7%	5%	1%
Public Service Enterprise Group Inc.	ΠΑΣΣΑΛΟΣ, -0.26%	3.08%	10%	10%	4%
WEC Energy Group Inc.	WEC, -0.25%	3.03%	11%	11%	15%
NRG Energy Inc.	NRG, -0.79%	3.03%	141%	144%	8%
Πηγή: FactSet

Μπορείτε να κάνετε κλικ στα tickers για περισσότερα σχετικά με κάθε εταιρεία.

Στη συνέχεια, διαβάστε τον λεπτομερή οδηγό του Tomi Kilgore για τον πλούτο των πληροφοριών που διατίθενται δωρεάν στη σελίδα προσφορών του MarketWatch.

Μην χάσετε: Οι αγαπημένες μετοχές των αναλυτών της Wall Street για το 2022 περιλαμβάνουν τις Alaska Air, Caesars και Lithia Motors

Επιπλέον: Αυτές οι μετοχές υποχωρούν τουλάχιστον 20% από τα υψηλά του 2021, αλλά η Wall Street τις βλέπει να κερδίζουν έως και 87% το 2022

Εγγραφείτε: Για πληροφορίες σχετικά με όλες τις κινούμενες αγορές ειδήσεων πριν από την έναρξη της ημέρας, διαβάστε το μήνυμα ηλεκτρονικού ταχυδρομείου Need to Know.