21 μετοχές μερισμάτων που αποδίδουν 5% ή περισσότερο από εταιρείες που θα παράγουν πολλά μετρητά το 2023

Ακολουθεί μια λίστα με 21 μετοχές που προέρχονται από το S&P Composite 1500 Index
SP1500,
+ 3.12%
που φαίνεται να ταιριάζουν στο λογαριασμό. Το S&P Composite 1500 αποτελείται από το S&P 500
SPX,
+ 3.06%,
το S&P 400 Mid Cap Index
ΣΤΑ ΜΕΣΑ,
+ 3.18%
και ο δείκτης S&P Small Cap 600
SML,
+ 3.80%.

Ο σκοπός της λίστας είναι να δώσει ένα σημείο εκκίνησης για περαιτέρω έρευνα. Αυτές οι μετοχές μπορεί να είναι κατάλληλες για εσάς εάν αναζητάτε εισόδημα, αλλά θα πρέπει να κάνετε τη δική σας αξιολόγηση για να σχηματίσετε τη δική σας γνώμη σχετικά με την ικανότητα μιας εταιρείας να παραμείνει ανταγωνιστική την επόμενη δεκαετία.

Η ταμειακή ροή είναι το κλειδί

Ένας τρόπος για να μετρήσετε την ικανότητα μιας εταιρείας να πληρώνει μερίσματα είναι να εξετάσετε την απόδοση των ελεύθερων ταμειακών ροών της. Η ελεύθερη ταμειακή ροή είναι η εναπομένουσα ταμειακή ροή μετά τις προγραμματισμένες κεφαλαιουχικές δαπάνες. Αυτά τα χρήματα μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την πληρωμή μερισμάτων, την επαναγορά μετοχών (που μπορεί να αυξήσουν τα κέρδη και τις ταμειακές ροές ανά μετοχή) ή για εξαγορές κεφαλαίων, οργανική επέκταση ή για άλλους εταιρικούς σκοπούς.

Εάν διαιρέσουμε την εκτιμώμενη ετήσια ελεύθερη ταμειακή ροή ανά μετοχή μιας εταιρείας με την τρέχουσα τιμή της μετοχής της, έχουμε την εκτιμώμενη ελεύθερη ταμειακή της ροή. Εάν συγκρίνουμε την απόδοση των ελεύθερων ταμειακών ροών με την τρέχουσα μερισματική απόδοση, μπορεί να δούμε "περιθώριο" για χρήση μετρητών με τρόπους που μπορούν να ωφελήσουν τους μετόχους.

Για αυτήν την οθόνη, ξεκινήσαμε με το S&P Composite 1500 και, στη συνέχεια, περιορίσαμε τη λίστα ως εξής:

• Μερισματική απόδοση τουλάχιστον 5.00%.

• Συναινετική εκτίμηση ταμειακών ροών διαθέσιμη για το ημερολόγιο του 2023, μεταξύ τουλάχιστον πέντε αναλυτών που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση του FactSet. Χρησιμοποιήσαμε εκτιμήσεις ημερολογιακού έτους, παρόλο που τα οικονομικά έτη για πολλές εταιρείες δεν ταιριάζουν με το ημερολόγιο.

• Εκτιμώμενη απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών για το 2023 τουλάχιστον διπλάσια από την τρέχουσα μερισματική απόδοση.

Για τα καταπιστεύματα επενδύσεων σε ακίνητα, η ικανότητα πληρωμής μερισμάτων μετριέται με κεφάλαια από λειτουργικές δραστηριότητες (FFO), ένας αριθμός εκτός GAAP που προσθέτει αποσβέσεις και αποσβέσεις στα κέρδη. Το Adjusted Funds from Operations (AFFO) το κάνει ένα βήμα παραπέρα, αφαιρώντας μετρητά που αναμένεται να χρησιμοποιηθούν για τη διατήρηση ακινήτων. Έτσι, για τα δύο REIT στη λίστα, η στήλη απόδοσης FCF χρησιμοποιεί το AFFO.

Για πολλές εταιρείες του χρηματοπιστωτικού τομέα, ειδικά τράπεζες και ασφαλιστικές εταιρείες, τα στοιχεία για τις ελεύθερες ταμειακές ροές δεν είναι διαθέσιμα, επομένως η οθόνη χρησιμοποίησε εκτιμήσεις κερδών ανά μετοχή. Γενικά θεωρείται ότι πλησιάζουν τις πραγματικές ταμειακές ροές για αυτούς τους κλάδους που ρυθμίζονται σε μεγάλο βαθμό.

Εδώ είναι οι 21 εταιρείες που πέρασαν την οθόνη, με μερισματικές αποδόσεις τουλάχιστον 5% και εκτιμώμενες αποδόσεις FCF 2023 τουλάχιστον διπλάσιες από την τρέχουσα πληρωμή. Ταξινομούνται κατά μερισματική απόδοση:

Εταιρεία	Καρδιά	Χαρακτηριστικά	Μερισματική απόδοση	Εκτιμώμενη απόδοση FCF 2023	Εκτιμώμενος "χώρος κεφαλής"
Uniti Group Inc.	ΜΟΝΑΔΑ, + 7.36%	Καταπιστεύματα επενδύσεων σε ακίνητα	8.33%	25.25%	16.92%
Hanesbrands Inc.	HBI, + 5.56%	Ένδυση/Υπόδηση	8.33%	17.29%	8.96%
Kohl's Corp.	KSS, + 5.80%	Πολυκαταστήματα	7.68%	16.72%	9.04%
Rent-A-Center Inc.	RCII, + 10.40%	Οικονομικά/ Ενοικίαση/ Μίσθωση	7.52%	17.26%	9.73%
Macerich Co.	ΜΑΚ, + 8.18%	Καταπιστεύματα επενδύσεων σε ακίνητα	7.43%	18.04%	10.60%
Devon Energy Corp.	DVN, + 5.72%	Παραγωγή πετρελαίου και φυσικού αερίου	7.13%	14.47%	7.33%
AT&T Inc.	T, + 1.19%	Σημαντικές Τηλεπικοινωνίες	6.98%	14.82%	7.84%
Η Newell Brands Inc.	NWL, + 5.16%	Βιομηχανικοί όμιλοι	6.59%	17.42%	10.82%
Dow Inc.	ΚΑΤΩ, + 2.96%	Χημικές ουσίες	6.18%	15.63%	9.45%
LyondellBasell Industries NV	LYB, + 3.64%	Χημικές ουσίες	6.09%	16.07%	9.99%
Scotts Miracle-Gro Co. Κατηγορία Α	SMG, + 5.01%	Χημικές ουσίες	6.04%	12.68%	6.65%
Η Diamondback Energy Inc.	ΔΟΝΤΙ ΖΩΟΥ, + 5.23%	Παραγωγή πετρελαίου και φυσικού αερίου	5.56%	13.63%	8.08%
Η Best Buy Co. Inc.	BBY, + 5.86%	Καταστήματα ηλεκτρονικών ειδών/συσκευής	5.53%	14.08%	8.55%
Viatris Inc.	VTRS, + 5.62%	Φαρμακευτική	5.50%	28.95%	23.45%
Prudential Financial Inc.	PRU, + 5.66%	Ασφάλιση Ζωής/ Υγείας	5.38%	13.30%	7.91%
Ford Motor Co.	F, + 7.76%	Μηχανοκίνητα οχήματα	5.23%	15.95%	10.72%
Invesco Ltd.	IVZ, + 6.76%	Διαχειριστές Επενδύσεων	5.23%	14.95%	9.73%
Franklin Resources Inc.	ΜΠΕΝ, + 4.37%	Διαχειριστές Επενδύσεων	5.17%	13.21%	8.04%
Kontoor Brands Inc.	KTB, + 0.73%	Ένδυση/Υπόδηση	5.17%	14.15%	8.98%
Seagate Technology Holdings PLC	STX, + 4.09%	Περιφερειακά υπολογιστών	5.11%	13.19%	8.07%
Foot Locker Inc.	FL, + 1.35%	Λιανικό εμπόριο ενδυμάτων/υποδημάτων	5.03%	15.52%	10.49%
Πηγή: FactSet

Κάθε οθόνη μετοχών έχει τους περιορισμούς της. Εάν ενδιαφέρεστε για μετοχές που παρατίθενται εδώ, είναι καλύτερο να κάνετε τη δική σας έρευνα και είναι εύκολο να ξεκινήσετε κάνοντας κλικ στα tickers στον πίνακα για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με κάθε εταιρεία. Κάντε κλικ εδώ για τον αναλυτικό οδηγό του Tomi Kilgore για τον πλούτο των πληροφοριών δωρεάν στη σελίδα προσφορών του MarketWatch.

Για τις «εκτιμώμενες αποδόσεις FCF», χρησιμοποιήθηκαν συναινετικές εκτιμήσεις ταμειακών ροών για το ημερολόγιο του 2023 για όλες τις εταιρείες εκτός από τις ακόλουθες:

• Για τις REITs, (Uniti Group Inc.
  ΜΟΝΑΔΑ,
  + 7.36%
  και Macerich Co.
  ΜΑΚ,
  + 8.18%
  ), χρησιμοποιήθηκαν συναινετικές εκτιμήσεις AFFO.

• Οι εκτιμήσεις Consensus EPS χρησιμοποιήθηκαν για την Prudential Financial Inc.
  PRU,
  + 5.66%,
  Invesco Ltd.
  IVZ,
  + 6.76%
  και Franklin Resources Inc.
  ΜΠΕΝ,
  + 4.37%.

Μην χάσετε: Οι μερισματικές αποδόσεις των προνομιούχων μετοχών έχουν εκτιναχθεί στα ύψη. Αυτός είναι ο τρόπος να επιλέξετε τα καλύτερα για το χαρτοφυλάκιό σας.