20 μετοχές μερισμάτων που μπορεί να είναι πιο ασφαλείς εάν η Federal Reserve προκαλέσει ύφεση

Ακολουθεί μια λίστα με μετοχές μερισμάτων που παρουσίασαν χαμηλή αστάθεια τιμών τους τελευταίους 12 μήνες, που προέρχονται από τρία μεγάλα διαπραγματεύσιμα χρηματιστήρια που εξετάζουν υψηλές αποδόσεις και ποιότητα με διαφορετικούς τρόπους.

Σε μια χρονιά που ο S&P 500
SPX,
-0.41%
υποχωρεί κατά 18%, τα τρία ETF έχουν ξεπεράσει σε μεγάλο βαθμό, με τα καλύτερα του ομίλου να υποχωρούν μόλις 1%.

Διάβασε: Το ΑΕΠ φαινόταν εξαιρετικό για την οικονομία των ΗΠΑωμ, αλλά είναι rπραγματικά wόπως όχι

Τούτου λεχθέντος, η περασμένη εβδομάδα ήταν πολύ καλή για τις αμερικανικές μετοχές, με τον S&P 500 να αποδίδει 4% και τον Dow Jones Industrial Average
DJIA,
-0.24%
έχοντας την ο καλύτερος Οκτώβριος ποτέ.

Αυτή την εβδομάδα, τα βλέμματα των επενδυτών στρέφονται ξανά στην Federal Reserve. Μετά από διήμερη συνεδρίαση πολιτικής, η Ομοσπονδιακή Επιτροπή Ανοικτής Αγοράς αναμένεται να το κάνει κάνει την τέταρτη συνεχόμενη άνοδο 0.75% στο επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων την Τετάρτη.

Η ανεστραμμένη καμπύλη αποδόσεων, με αποδόσεις των ομολόγων του αμερικανικού ομολόγου δύο ετών
TMUBMUSD02Y,
4.557%
υπερβαίνουν τις αποδόσεις των 10ετών ομολογιών
TMUBMUSD10Y,
4.046%,
δείχνει ότι οι επενδυτές στην αγορά ομολόγων αναμένουν ύφεση. Εν τω μεταξύ, αυτή ήταν μια δύσκολη περίοδος κερδών για πολλές εταιρείες και οι αναλυτές αντέδρασαν μειώνοντας τις εκτιμήσεις για τα κέρδη τους.

Η σταθμισμένη κυλιόμενη συναινετική εκτίμηση κερδών 12 μηνών για τον S&P 500, με βάση τις εκτιμήσεις των αναλυτών που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση του FactSet, υποχώρησε 2% τον περασμένο μήνα στα 230.60 δολάρια. Σε μια υγιή οικονομία, οι επενδυτές αναμένουν ότι ο αριθμός αυτός θα αυξάνεται κάθε τρίμηνο, τουλάχιστον ελαφρώς.

Οι μετοχές χαμηλής μεταβλητότητας λειτουργούν το 2022

Ρίξτε μια ματιά σε αυτό το γράφημα, που δείχνει τις συνολικές αποδόσεις από έτος σε έτος για τα τρία ETF έναντι του S&P 500 έως τον Οκτώβριο:

Τα τρία ETF μετοχών μερισμάτων ακολουθούν διαφορετικές προσεγγίσεις:

• Το ETF της Schwab US Dividend Equity 40.6 δισεκατομμυρίων δολαρίων
  SCHD,
  + 0.26%
  παρακολουθεί κάθε τρίμηνο τον δείκτη Dow Jones US Dividend 100. Αυτή η προσέγγιση ενσωματώνει 10ετείς οθόνες για τις ταμειακές ροές, το χρέος, την απόδοση ιδίων κεφαλαίων και την αύξηση των μερισμάτων για ποιότητα και ασφάλεια. Εξαιρεί τα καταπιστεύματα επενδύσεων σε ακίνητα (REITs). Η απόδοση SEC 30 ημερών του ETF ήταν 3.79% στις 30 Σεπτεμβρίου.

• Το ETF επιλογής μερίσματος iShares
  DVY,
  + 0.41%
  έχει 21.7 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία. Παρακολουθεί τον Δείκτη Επιλογής Μερισμάτων Dow Jones των ΗΠΑ, ο οποίος σταθμίζεται με βάση την μερισματική απόδοση και «κλίνει προς τις μικρότερες εταιρείες που πληρώνουν σταθερά μερίσματα», σύμφωνα με το FactSet. Κατέχει περίπου 100 μετοχές, περιλαμβάνει REIT και κοιτάζει πέντε χρόνια πίσω για αύξηση μερισμάτων και αναλογίες πληρωμής. Η απόδοση 30 ημερών του ETF ήταν 4.07% στις 30 Σεπτεμβρίου.

• Το SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF
  SPYD,
  + 0.56%
  έχει περιουσιακά στοιχεία 7.8 δισεκατομμυρίων δολαρίων και κατέχει 80 μετοχές, ακολουθώντας μια ισοσταθμισμένη προσέγγιση για επενδύσεις στις μετοχές με την υψηλότερη απόδοση μεταξύ του S&P 500. Η απόδοση 30 ημερών ήταν 4.07% στις 30 Σεπτεμβρίου.

Και τα τρία ETF τα πήγαν καλά φέτος σε σχέση με τον S&P 500. Η βήτα των αμοιβαίων κεφαλαίων — ένα μέτρο της αστάθειας των τιμών έναντι του S&P 500 (στην προκειμένη περίπτωση) — κυμάνθηκε φέτος από 0.75 έως 0.76, σύμφωνα με το FactSet. Μια βήτα 1 θα έδειχνε μεταβλητότητα που ταιριάζει με αυτή του δείκτη, ενώ μια βήτα πάνω από 1 θα έδειχνε υψηλότερη μεταβλητότητα.

Τώρα δείτε αυτό το διάγραμμα συνολικής απόδοσης πέντε ετών που δείχνει τα τρία ETF έναντι του S&P 500 τα τελευταία πέντε χρόνια:

Το Schwab US Dividend Equity ETF κατατάσσεται στην υψηλότερη θέση για πενταετή συνολική απόδοση με μερίσματα επανεπενδυμένα — είναι το μόνο από τα τρία που ξεπέρασε τον δείκτη για αυτήν την περίοδο.

Έλεγχος για τις λιγότερο ασταθείς μετοχές μερισμάτων

Μαζί, τα τρία ETF κατέχουν 194 μετοχές. Εδώ είναι τα 20 με τη χαμηλότερη beta 12 μηνών. Η λίστα ταξινομείται κατά βήτα, αύξουσα και μερισματικές αποδόσεις κυμαίνονται από 2.45% έως 8.13%:

Εταιρεία	Καρδιά	Βήτα 12 μηνών	Μερισματική απόδοση	Συνολική απόδοση 2022
Νιούμοντ Corp.	ΟΧΙ, -1.44%	0.17	5.20%	-30%
Verizon Communications Α.Ε.	VZ,	0.22	6.98%	-24%
Γενικά Mills Inc.	GIS, -1.58%	0.27	2.65%	25%
Kellogg Co.	K, -1.08%	0.27	3.07%	22%
Merck & Co. Inc.	MRK, -1.42%	0.29	2.73%	35%
Kraft Heinz Co.	KHC, -0.65%	0.35	4.16%	11%
City Holding Co.	CHCO, -1.94%	0.38	2.58%	27%
CVB Financial Corp.	CVBF, -1.81%	0.38	2.79%	37%
First Horizon Corp.	FHN, -0.41%	0.39	2.45%	53%
Avista Corp.	AVA, -8.21%	0.41	4.29%	0%
NorthWestern Corp.	NWE, + 0.04%	0.42	4.77%	-4%
Altria Group Inc	ΜΟ, -0.28%	0.43	8.13%	4%
Northwest Bancshares Inc.	NWBI, + 0.13%	0.45	5.31%	11%
AT&T Inc.	T, + 0.66%	0.47	6.09%	5%
Flowers Foods Inc.	FLO, -0.49%	0.48	3.07%	7%
Mercury General Corp.	MCY, -0.10%	0.48	4.38%	-43%
Η Conagra Brands Inc.	CAG, -0.98%	0.48	3.60%	10%
Amgen Inc.	AMGN, + 0.63%	0.49	2.87%	23%
Safety Insurance Group Inc.	SAFT, -2.10%	0.49	4.14%	5%
Tyson Foods Inc. Κατηγορία Α	TSN, -0.51%	0.50	2.69%	-20%
Πηγή: FactSet

Οποιαδήποτε λίστα μετοχών θα έχει τα σκυλιά της, αλλά 16 από αυτές τις 20 έχουν ξεπεράσει τον S&P 500 μέχρι στιγμής το 2022 και 14 είχαν θετικές συνολικές αποδόσεις.

Μπορείτε να κάνετε κλικ στα tickers για περισσότερα για κάθε εταιρεία. Κάντε κλικ εδώ για τον αναλυτικό οδηγό του Tomi Kilgore για τον πλούτο των πληροφοριών που διατίθεται δωρεάν στη σελίδα προσφορών του MarketWatch.

Μην χάσετε: Οι αποδόσεις των δημοτικών ομολόγων είναι ελκυστικές τώρα — δείτε πώς να καταλάβετε αν είναι κατάλληλες για εσάς