Ο ενεργειακός τομέας του S&P 500 είχε την καλύτερη απόδοση της χρονιάς, ωστόσο τα αποθέματα πετρελαίου εξακολουθούν να φαίνονται φθηνά σε σύγκριση με εκείνα άλλων βιομηχανιών.
Εάν ενδιαφέρεστε να επενδύσετε στην ενέργεια, το χρονικό σας πλαίσιο είναι σημαντικό. Η βιομηχανία πετρελαίου φαίνεται να έχει καλή μακροπρόθεσμη ρύθμιση για τις τιμές, αλλά αντιμετωπίζει επίσης δύσκολες συγκρίσεις κερδών το 2023.
Ακολουθεί μια λίστα των ενεργειακών εταιρειών μεγάλης κεφαλαιοποίησης που αναμένεται να δημιουργήσουν τα υψηλότερα επίπεδα ελεύθερων ταμειακών ροών για τη στήριξη μερισμάτων και επαναγορών μετοχών το επόμενο έτος. Αρχικά, ας δούμε τις αποτιμήσεις του κλάδου και τις προσδοκίες για το επόμενο έτος.
Η βιομηχανία πετρελαίου αναμένεται να κερδίσει λιγότερα το 2023
Όταν συζητούσε την πρόσφατη πτώση των τιμών του πετρελαίου σε ένα σημείωμα προς τους πελάτες στις 30 Νοεμβρίου, ο στρατηγικός αναλυτής παγκόσμιων μετοχών της Jefferies, Sean Darby, έγραψε: «Η κινεζική ανάπτυξη λειτούργησε ως αντίστροφος άνεμος για την παγκόσμια ζήτηση καθώς επιβάλλει αυστηρές πολιτικές Covid που έρχονται στη χειμερινή περίοδο γρίπης .»
Ακολουθεί μια ματιά στους 11 τομείς του S&P 500, ταξινομημένοι ανά αναλογίες τιμής προς κέρδη που βασίζονται στις τιμές της 29ης Νοεμβρίου και στις σταθμισμένες συναινετικές εκτιμήσεις κερδών για το 2023 μεταξύ των αναλυτών που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση από το FactSet, με τον πλήρη δείκτη στο κάτω μέρος:
| Sector | Προώθηση P/E με βάση την εκτίμηση EPS 2023 | Εκτιμώμενο 2023 EPS | Εκτιμώμενο 2022 EPS | Εκτιμώμενο FCF – 2023 | Εκτιμώμενο FCF – 2022 |
| Ενέργεια | 9.9 | $70.02 | $80.36 | $68.64 | $84.90 |
| Οικονομικά | 12.3 | $48.32 | $42.04 | N / A | N / A |
| Υπηρεσίες Επικοινωνίας | 14.7 | $11.18 | $10.09 | $10.89 | $9.31 |
| Υλικά | 16.5 | $30.84 | $33.86 | $26.19 | $25.64 |
| Ακίνητα | 16.9 | $14.24 | $13.84 | $12.01 | $7.70 |
| Φροντίδα Υγείας | 17.5 | $90.44 | $93.66 | $90.89 | $90.86 |
| Utilities | 18.4 | $19.11 | $17.90 | - 7.63 $ | - 10.36 $ |
| Βιομηχανίες | 18.4 | $45.81 | $40.06 | $41.11 | $33.48 |
| Πληροφορική | 20.7 | $108.94 | $104.30 | $108.14 | $96.17 |
| Των βασικών καταναλωτικών αγαθών | 21.3 | $37.10 | $35.70 | $33.89 | $31.15 |
| Διακριτική ευχέρεια των καταναλωτών | 22.8 | $47.99 | $35.27 | $43.26 | $26.58 |
| S & P 500 | 17.1 | $230.81 | $218.56 | $198.66 | $180.54 |
| Πηγή: FactSet |
Ο τομέας της ενέργειας είναι ένας από τους τρεις (μαζί με τα υλικά και την υγειονομική περίθαλψη) για τους οποίους οι αναλυτές αναμένουν μείωση των κερδών ανά μετοχή το επόμενο έτος. Και είναι το μόνο για το οποίο αναμένεται να μειωθεί η ελεύθερη ταμειακή ροή ανά μετοχή.
Αυτό σημαίνει ότι οι επενδυτές πρέπει να περιμένουν κάποιες δύσκολες συγκρίσεις αποτελεσμάτων από έτος σε έτος κατά τη διάρκεια κάθε τριμηνιαίας σεζόν κερδών το 2023.
Μακροπρόθεσμες προοπτικές για τις τιμές και τις μετοχές του πετρελαίου
Για να θέσουμε το έδαφος για αυτήν τη συζήτηση, ας ξεκινήσουμε με ένα 10ετές διάγραμμα για το αργό πετρέλαιο West Texas Intermediate (WTI).
CL.1,
-1.49%,
με βάση τα συνεχή συμβόλαια του πρώτου μήνα στο Χρηματιστήριο Εμπορευμάτων της Νέας Υόρκης, όπως παρακολουθούνται από το FactSet:
Αυτό το γράφημα μας οδηγεί στη μείωση των τιμών του πετρελαίου λόγω της προσφοράς από τα μέσα του 2014 έως τις αρχές του 2016 και τη δραματική βουτιά κατά το πρώιμο στάδιο της πανδημίας του κορωνοϊού το 2020, την οποία ο Ντάρμπι έγραψε ότι ήταν «εύκολο να ξεχάσουμε» υπό το φως των περιβάλλον υψηλής ζήτησης φέτος.
Μπορείτε επίσης να δείτε ότι η WTI έχει εγκαταλείψει το μεγαλύτερο μέρος του φετινού κέρδους. Έκλεισε στα 75.21 $ στο τέλος του 2021, έφτασε στο ανώτατο ημερήσιο υψηλό του 2022 των 130.50 $ στις 7 Μαρτίου και έπεσε σε ενδοημερήσιο χαμηλό για το έτος των 73.60 $ στις 28 Νοεμβρίου πριν αυξηθεί τις επόμενες δύο ημέρες.
"Η έλλειψη επενδύσεων ανάντη την τελευταία δεκαετία και η απροθυμία των ανεπτυγμένων παγκόσμιων οικονομιών να προσθέσουν επαρκή χωρητικότητα στο εσωτερικό, προτιμώντας τις «ανανεώσιμες πηγές ενέργειας». σημαίνει ότι οι παγκόσμιες ενεργειακές εταιρείες έχουν τις δραστηριότητές τους έναντι μετρητών."
— Sean Darby, παγκόσμιος στρατηγικός μετοχών της Jefferies
Ο Ντάρμπι περιέγραψε τον εαυτό του και την ερευνητική του ομάδα ως «μακροπρόθεσμους ενεργειακούς ταύρους» αλλά «σε μέτρια πτώση» για τον ενεργειακό τομέα βραχυπρόθεσμα. Η Jefferies έχει αξιολογήσεις «αγοράς» σε οκτώ ενεργειακές μετοχές στον S&P 500, συμπεριλαμβανομένης της ConocoPhillips
ΜΠΑΤΣΟΣ,
-4.43%
και Exxon Mobil Corp.
XOM,
-3.30%
(Η πλήρης λίστα «αγορών» του Jefferies είναι παρακάτω.)
Ο Darby βλέπει μια θετική μακροπρόθεσμη ρύθμιση για τις τιμές του πετρελαίου: «Η έλλειψη επενδύσεων ανάντη την τελευταία δεκαετία και η απροθυμία των ανεπτυγμένων παγκόσμιων οικονομιών να προσθέσουν επαρκή χωρητικότητα στο εσωτερικό, προτιμώντας τις «ανανεώσιμες πηγές ενέργειας», σημαίνει ότι οι παγκόσμιες εταιρείες ενέργειας έχουν τις δραστηριότητές τους για μετρητά."
Πράγματι, στελέχη πολλών μεγάλων εταιρειών πετρελαίου φέτος έχουν δώσει έμφαση στις προσεκτικές επενδύσεις κεφαλαίου για να αποφευχθεί η επανάληψη των λαθών που έγιναν όταν η άνοδος της παραγωγής στις ΗΠΑ οδήγησε σε υπερπροσφορά και μακρά πτώση των τιμών που ξεκίνησε το 2014.
Ταυτόχρονα, οι εταιρείες πετρελαίου αντλούν τακτικά μερίσματα, πληρώνουν ειδικά μερίσματα και δίνουν έμφαση στην επαναγορά μετοχών. Εάν οι επαναγορές μετοχών επαρκούν για να μειώσουν τον αριθμό των μετοχών, τα κέρδη ανά μετοχή θα αυξηθούν και δυνητικά θα υποστηρίξουν υψηλότερες τιμές μετοχών.
Δωρεάν οθόνη ταμειακών ροών εταιρειών για το 2023
Η ελεύθερη ταμειακή ροή μιας εταιρείας (FCF) είναι η υπόλοιπη ταμειακή της ροή μετά τις κεφαλαιουχικές δαπάνες. Πρόκειται για χρήματα που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την πληρωμή μερισμάτων, την εξαγορά μετοχών, τη χρηματοδότηση επέκτασης ή εξαγορών παραγωγής ή για άλλους εταιρικούς σκοπούς. Μπορεί να είναι χρήσιμο για τους επενδυτές να συγκρίνουν το αναμενόμενο FCF με τις τρέχουσες πληρωμές μερισμάτων για να κατανοήσουν εάν μια εταιρεία είναι πιθανό να είναι σε θέση να υποστηρίξει το μέρισμά της ή να το αυξήσει ή εάν μπορεί να χρειαστεί να εξετάσει το ενδεχόμενο περικοπής της πληρωμής.
Εάν συγκρίνουμε την αναμενόμενη απόδοση FCF με την τρέχουσα μερισματική απόδοση, μπορούμε να εκτιμήσουμε εάν υπάρχει «περιθώριο» για την ανάπτυξη πρόσθετων μετρητών, ελπίζουμε με τρόπο που να ωφελεί τους μετόχους.
Για αυτήν την οθόνη, ξεκινήσαμε με τις 51 μετοχές του iShares Global Energy ETF
IXC,
-3.08%
(που περιλαμβάνει και τις 23 μετοχές στον ενεργειακό τομέα S&P 500) και στη συνέχεια φιλτράρονται εταιρείες για τις οποίες δεν ήταν διαθέσιμες εκτιμήσεις FCF για το 2023 και εκείνες για τις οποίες οι εκτιμώμενες αποδόσεις FCF ήταν χαμηλότερες από τις τρέχουσες μερισματικές αποδόσεις. Αυτό μας άφησε με μια ομάδα 44 μετοχών που δείχνουν «κεφάλι» FCF για το 2023.
Ακολουθούν οι 20 με τις υψηλότερες αναμενόμενες αποδόσεις ελεύθερων ταμειακών ροών για το επόμενο έτος:
| Εταιρεία | Καρδιά | Χώρα | Εκτιμ. Απόδοση FCF 2023 | Μερισματική απόδοση | Εκτιμ. 2023 "headroom" | Εκτιμ. 2023 FCF ανά μετοχή | Εκτιμ. 2022 FCF ανά μετοχή |
| Equinor ASA | EQNR,
-1.91% | Νορβηγία | 27.72% | 2.11% | 25.61% | 104.50 | 102.20 |
| Empresas Copec Α.Ε | COPEC,
+ 2.25% | χιλή | 24.67% | 2.48% | 22.19% | 1488.79 | 1030.72 |
| EQT είδους | EQT,
-5.43% | ΗΠΑ | 24.61% | 1.41% | 23.21% | 10.50 | 5.61 |
| Eni SpA | ΕΝΙ,
-0.64% | Ιταλία | 24.22% | 6.20% | 18.02% | 3.44 | 3.75 |
| Marathon Oil Corp. | MRO,
-5.12% | ΗΠΑ | 21.19% | 1.05% | 20.13% | 6.43 | 6.12 |
| Ecopetrol SA ADR | ΕΚ,
-3.17% | Κολομβία | 21.06% | 14.08% | 6.97% | 2.18 | 3.03 |
| Inpex Corp. | 1605,
+ 2.49% | Ιαπωνία | 18.73% | 3.86% | 14.86% | 291.00 | 104.75 |
| BP PLC | BP,
-0.44% | Ηνωμένο Βασίλειο | 17.85% | 4.06% | 13.79% | 0.88 | 1.13 |
| Η APA Corp. | Apa,
-5.79% | ΗΠΑ | 17.09% | 2.15% | 14.94% | 7.96 | 9.80 |
| Galp Energia SGPS SA Β' Κατηγορίας | GALP,
-0.69% | Πορτογαλία | 16.82% | 4.40% | 12.42% | 1.95 | 1.69 |
| Shell PLC | SHEL,
-0.08% | Ηνωμένο Βασίλειο | 16.62% | 3.47% | 13.15% | 3.99 | 4.88 |
| ENEOS Holdings, Inc. | 5020,
+ 0.27% | Ιαπωνία | 16.47% | 4.69% | 11.77% | 77.19 | N / A |
| Σύνολο ενεργειών SE | TTE,
-2.31% | Γαλλία | 16.26% | 4.63% | 11.63% | 9.58 | 11.74 |
| Repsol SA | ΜΑΛΛΟΜΕΤΑΞΟ ΥΦΑΣΜΑ,
+ 0.17% | Ισπανία | 15.94% | 1.83% | 14.11% | 2.33 | 4.15 |
| Tourmaline Oil Corp. | TOU,
-2.76% | Canada | 15.70% | 1.11% | 14.59% | 12.73 | 9.78 |
| Aker BP ASA | AKRBP,
+ 0.20% | Νορβηγία | 15.30% | 6.14% | 9.16% | 51.95 | 52.07 |
| Canadian Natural Resources Ltd. | CNQ,
-3.87% | Canada | 15.29% | 4.21% | 11.07% | 12.34 | 13.31 |
| Η Suncor Energy Inc. | SU,
-3.10% | Canada | 15.03% | 4.58% | 10.45% | 6.83 | 8.11 |
| Η Valero Energy Corp. | VLO,
-3.26% | ΗΠΑ | 13.91% | 2.90% | 11.01% | 18.81 | 27.58 |
| Ampol Ltd. | Η A.L.D.
-0.07% | Australia | 13.86% | 5.65% | 8.21% | 3.95 | 3.14 |
| | | | | | | |
Κάντε κλικ στα tickers για περισσότερες πληροφορίες για κάθε εταιρεία. Διάβασε Ο αναλυτικός οδηγός του Tomi Kilgore για τον πλούτο των πληροφοριών δωρεάν στη σελίδα προσφορών του MarketWatch.
Οι εκτιμήσεις ελεύθερων ταμειακών ροών είναι για ημερολογιακά έτη και είναι σε τοπικά νομίσματα. Οι εκτιμήσεις της FCF για το 2023 είναι χαμηλότερες από αυτές για το 2022 για 11 από τις 20 εταιρείες, με μια εκτίμηση για το 2022 να μην είναι διαθέσιμη για την ENEOS Holdings Inc.
5020,
+ 0.27%.
Οι μερισματικές αποδόσεις υπολογίζονται από το FactSet: Έχουν καθυστέρηση 45 ημερών, πράγμα που σημαίνει ότι είναι σημαντικό πριν επενδύσετε να κάνετε τη δική σας έρευνα, ειδικά τώρα, όταν πολλές εταιρείες ενέργειας πληρώνουν τακτικά μερίσματα και ειδικά μερίσματα που ποικίλλουν κάθε τρίμηνο.
Οκτώ μετοχές ενέργειας βαθμολόγησαν με «αγορά» στο Jefferies
Ακολουθούν τα ενεργειακά αποθέματα στον S&P 500 που βαθμολόγησαν ως «αγορά» από τους αναλυτές της Jefferies, ταξινομημένα με βάση τις αναμενόμενες αποδόσεις ελεύθερων ταμειακών ροών το 2023, με βάση τις συναινετικές εκτιμήσεις:
| Εταιρεία | Καρδιά | Εκτιμ. Απόδοση FCF 2023 | Μερισματική απόδοση | Εκτιμ. 2023 "headroom" | Εκτιμ. 2023 FCF ανά μετοχή | Εκτιμ. 2022 FCF ανά μετοχή |
| EQT είδους | EQT,
-5.43% | 24.61% | 1.41% | 23.21% | 10.50 | 5.61 |
| Η Valero Energy Corp. | VLO,
-3.26% | 13.91% | 2.90% | 11.01% | 18.81 | 27.58 |
| ConocoPhillips | ΜΠΑΤΣΟΣ,
-4.43% | 12.06% | 1.64% | 10.41% | 14.98 | 17.42 |
| Η Exxon Mobil Corp | XOM,
-3.30% | 9.95% | 3.29% | 6.65% | 10.99 | 14.79 |
| Halliburton Co. | HAL,
-4.65% | 7.77% | 1.29% | 6.48% | 2.89 | 1.33 |
| Baker Hughes Co. Κατηγορία Α | BKR,
-5.40% | 7.57% | 2.65% | 4.92% | 2.17 | 1.51 |
| Schlumberger Ltd. | SLB,
-5.00% | 5.13% | 1.37% | 3.76% | 2.62 | 1.93 |
| EOG Resources Inc. | EOG,
-4.35% | N / A | 2.34% | N / A | N / A | N / A |
| | | | | | |
EQT είδους
EQT,
-5.43%
και Valero Energy Corp.
VLO,
-3.26%
βρίσκονται και στις δύο λίστες. Δεν υπάρχουν διαθέσιμες εκτιμήσεις FCF για την EOG Resources Inc.
EOG,
-4.35%
Μην χάσετε: 20 μετοχές μερισμάτων με υψηλές αποδόσεις που έχουν γίνει πιο ελκυστικές αυτή τη στιγμή
Πηγή: https://www.marketwatch.com/story/20-big-oil-companies-expected-to-be-cash-gushers-in-2023despite-short-term-uncertainty-11669827865?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
20 μεγάλες εταιρείες πετρελαίου αναμένονται να εκτοξεύσουν μετρητά το 2023 παρά την αβεβαιότητα
Ο ενεργειακός τομέας του S&P 500 είχε την καλύτερη απόδοση της χρονιάς, ωστόσο τα αποθέματα πετρελαίου εξακολουθούν να φαίνονται φθηνά σε σύγκριση με εκείνα άλλων βιομηχανιών.
Εάν ενδιαφέρεστε να επενδύσετε στην ενέργεια, το χρονικό σας πλαίσιο είναι σημαντικό. Η βιομηχανία πετρελαίου φαίνεται να έχει καλή μακροπρόθεσμη ρύθμιση για τις τιμές, αλλά αντιμετωπίζει επίσης δύσκολες συγκρίσεις κερδών το 2023.
Ακολουθεί μια λίστα των ενεργειακών εταιρειών μεγάλης κεφαλαιοποίησης που αναμένεται να δημιουργήσουν τα υψηλότερα επίπεδα ελεύθερων ταμειακών ροών για τη στήριξη μερισμάτων και επαναγορών μετοχών το επόμενο έτος. Αρχικά, ας δούμε τις αποτιμήσεις του κλάδου και τις προσδοκίες για το επόμενο έτος.
Η βιομηχανία πετρελαίου αναμένεται να κερδίσει λιγότερα το 2023
Όταν συζητούσε την πρόσφατη πτώση των τιμών του πετρελαίου σε ένα σημείωμα προς τους πελάτες στις 30 Νοεμβρίου, ο στρατηγικός αναλυτής παγκόσμιων μετοχών της Jefferies, Sean Darby, έγραψε: «Η κινεζική ανάπτυξη λειτούργησε ως αντίστροφος άνεμος για την παγκόσμια ζήτηση καθώς επιβάλλει αυστηρές πολιτικές Covid που έρχονται στη χειμερινή περίοδο γρίπης .»
Ακολουθεί μια ματιά στους 11 τομείς του S&P 500, ταξινομημένοι ανά αναλογίες τιμής προς κέρδη που βασίζονται στις τιμές της 29ης Νοεμβρίου και στις σταθμισμένες συναινετικές εκτιμήσεις κερδών για το 2023 μεταξύ των αναλυτών που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση από το FactSet, με τον πλήρη δείκτη στο κάτω μέρος:
Ο τομέας της ενέργειας είναι ένας από τους τρεις (μαζί με τα υλικά και την υγειονομική περίθαλψη) για τους οποίους οι αναλυτές αναμένουν μείωση των κερδών ανά μετοχή το επόμενο έτος. Και είναι το μόνο για το οποίο αναμένεται να μειωθεί η ελεύθερη ταμειακή ροή ανά μετοχή.
Αυτό σημαίνει ότι οι επενδυτές πρέπει να περιμένουν κάποιες δύσκολες συγκρίσεις αποτελεσμάτων από έτος σε έτος κατά τη διάρκεια κάθε τριμηνιαίας σεζόν κερδών το 2023.
Μακροπρόθεσμες προοπτικές για τις τιμές και τις μετοχές του πετρελαίου
Για να θέσουμε το έδαφος για αυτήν τη συζήτηση, ας ξεκινήσουμε με ένα 10ετές διάγραμμα για το αργό πετρέλαιο West Texas Intermediate (WTI).
-1.49% ,
CL.1,
με βάση τα συνεχή συμβόλαια του πρώτου μήνα στο Χρηματιστήριο Εμπορευμάτων της Νέας Υόρκης, όπως παρακολουθούνται από το FactSet:
Σύνολο στοιχείων
Αυτό το γράφημα μας οδηγεί στη μείωση των τιμών του πετρελαίου λόγω της προσφοράς από τα μέσα του 2014 έως τις αρχές του 2016 και τη δραματική βουτιά κατά το πρώιμο στάδιο της πανδημίας του κορωνοϊού το 2020, την οποία ο Ντάρμπι έγραψε ότι ήταν «εύκολο να ξεχάσουμε» υπό το φως των περιβάλλον υψηλής ζήτησης φέτος.
Μπορείτε επίσης να δείτε ότι η WTI έχει εγκαταλείψει το μεγαλύτερο μέρος του φετινού κέρδους. Έκλεισε στα 75.21 $ στο τέλος του 2021, έφτασε στο ανώτατο ημερήσιο υψηλό του 2022 των 130.50 $ στις 7 Μαρτίου και έπεσε σε ενδοημερήσιο χαμηλό για το έτος των 73.60 $ στις 28 Νοεμβρίου πριν αυξηθεί τις επόμενες δύο ημέρες.
"Η έλλειψη επενδύσεων ανάντη την τελευταία δεκαετία και η απροθυμία των ανεπτυγμένων παγκόσμιων οικονομιών να προσθέσουν επαρκή χωρητικότητα στο εσωτερικό, προτιμώντας τις «ανανεώσιμες πηγές ενέργειας». σημαίνει ότι οι παγκόσμιες ενεργειακές εταιρείες έχουν τις δραστηριότητές τους έναντι μετρητών."
— Sean Darby, παγκόσμιος στρατηγικός μετοχών της Jefferies
Ο Ντάρμπι περιέγραψε τον εαυτό του και την ερευνητική του ομάδα ως «μακροπρόθεσμους ενεργειακούς ταύρους» αλλά «σε μέτρια πτώση» για τον ενεργειακό τομέα βραχυπρόθεσμα. Η Jefferies έχει αξιολογήσεις «αγοράς» σε οκτώ ενεργειακές μετοχές στον S&P 500, συμπεριλαμβανομένης της ConocoPhillips
-4.43%
-3.30%
ΜΠΑΤΣΟΣ,
και Exxon Mobil Corp.
XOM,
(Η πλήρης λίστα «αγορών» του Jefferies είναι παρακάτω.)
Ο Darby βλέπει μια θετική μακροπρόθεσμη ρύθμιση για τις τιμές του πετρελαίου: «Η έλλειψη επενδύσεων ανάντη την τελευταία δεκαετία και η απροθυμία των ανεπτυγμένων παγκόσμιων οικονομιών να προσθέσουν επαρκή χωρητικότητα στο εσωτερικό, προτιμώντας τις «ανανεώσιμες πηγές ενέργειας», σημαίνει ότι οι παγκόσμιες εταιρείες ενέργειας έχουν τις δραστηριότητές τους για μετρητά."
Πράγματι, στελέχη πολλών μεγάλων εταιρειών πετρελαίου φέτος έχουν δώσει έμφαση στις προσεκτικές επενδύσεις κεφαλαίου για να αποφευχθεί η επανάληψη των λαθών που έγιναν όταν η άνοδος της παραγωγής στις ΗΠΑ οδήγησε σε υπερπροσφορά και μακρά πτώση των τιμών που ξεκίνησε το 2014.
Ταυτόχρονα, οι εταιρείες πετρελαίου αντλούν τακτικά μερίσματα, πληρώνουν ειδικά μερίσματα και δίνουν έμφαση στην επαναγορά μετοχών. Εάν οι επαναγορές μετοχών επαρκούν για να μειώσουν τον αριθμό των μετοχών, τα κέρδη ανά μετοχή θα αυξηθούν και δυνητικά θα υποστηρίξουν υψηλότερες τιμές μετοχών.
Δωρεάν οθόνη ταμειακών ροών εταιρειών για το 2023
Η ελεύθερη ταμειακή ροή μιας εταιρείας (FCF) είναι η υπόλοιπη ταμειακή της ροή μετά τις κεφαλαιουχικές δαπάνες. Πρόκειται για χρήματα που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την πληρωμή μερισμάτων, την εξαγορά μετοχών, τη χρηματοδότηση επέκτασης ή εξαγορών παραγωγής ή για άλλους εταιρικούς σκοπούς. Μπορεί να είναι χρήσιμο για τους επενδυτές να συγκρίνουν το αναμενόμενο FCF με τις τρέχουσες πληρωμές μερισμάτων για να κατανοήσουν εάν μια εταιρεία είναι πιθανό να είναι σε θέση να υποστηρίξει το μέρισμά της ή να το αυξήσει ή εάν μπορεί να χρειαστεί να εξετάσει το ενδεχόμενο περικοπής της πληρωμής.
Εάν συγκρίνουμε την αναμενόμενη απόδοση FCF με την τρέχουσα μερισματική απόδοση, μπορούμε να εκτιμήσουμε εάν υπάρχει «περιθώριο» για την ανάπτυξη πρόσθετων μετρητών, ελπίζουμε με τρόπο που να ωφελεί τους μετόχους.
Για αυτήν την οθόνη, ξεκινήσαμε με τις 51 μετοχές του iShares Global Energy ETF
-3.08%
IXC,
(που περιλαμβάνει και τις 23 μετοχές στον ενεργειακό τομέα S&P 500) και στη συνέχεια φιλτράρονται εταιρείες για τις οποίες δεν ήταν διαθέσιμες εκτιμήσεις FCF για το 2023 και εκείνες για τις οποίες οι εκτιμώμενες αποδόσεις FCF ήταν χαμηλότερες από τις τρέχουσες μερισματικές αποδόσεις. Αυτό μας άφησε με μια ομάδα 44 μετοχών που δείχνουν «κεφάλι» FCF για το 2023.
Ακολουθούν οι 20 με τις υψηλότερες αναμενόμενες αποδόσεις ελεύθερων ταμειακών ροών για το επόμενο έτος:
Κάντε κλικ στα tickers για περισσότερες πληροφορίες για κάθε εταιρεία. Διάβασε Ο αναλυτικός οδηγός του Tomi Kilgore για τον πλούτο των πληροφοριών δωρεάν στη σελίδα προσφορών του MarketWatch.
Οι εκτιμήσεις ελεύθερων ταμειακών ροών είναι για ημερολογιακά έτη και είναι σε τοπικά νομίσματα. Οι εκτιμήσεις της FCF για το 2023 είναι χαμηλότερες από αυτές για το 2022 για 11 από τις 20 εταιρείες, με μια εκτίμηση για το 2022 να μην είναι διαθέσιμη για την ENEOS Holdings Inc.
+ 0.27% .
5020,
Οι μερισματικές αποδόσεις υπολογίζονται από το FactSet: Έχουν καθυστέρηση 45 ημερών, πράγμα που σημαίνει ότι είναι σημαντικό πριν επενδύσετε να κάνετε τη δική σας έρευνα, ειδικά τώρα, όταν πολλές εταιρείες ενέργειας πληρώνουν τακτικά μερίσματα και ειδικά μερίσματα που ποικίλλουν κάθε τρίμηνο.
Οκτώ μετοχές ενέργειας βαθμολόγησαν με «αγορά» στο Jefferies
Ακολουθούν τα ενεργειακά αποθέματα στον S&P 500 που βαθμολόγησαν ως «αγορά» από τους αναλυτές της Jefferies, ταξινομημένα με βάση τις αναμενόμενες αποδόσεις ελεύθερων ταμειακών ροών το 2023, με βάση τις συναινετικές εκτιμήσεις:
EQT είδους
-5.43%
-3.26%
-4.35%
EQT,
και Valero Energy Corp.
VLO,
βρίσκονται και στις δύο λίστες. Δεν υπάρχουν διαθέσιμες εκτιμήσεις FCF για την EOG Resources Inc.
EOG,
Μην χάσετε: 20 μετοχές μερισμάτων με υψηλές αποδόσεις που έχουν γίνει πιο ελκυστικές αυτή τη στιγμή
Πηγή: https://www.marketwatch.com/story/20-big-oil-companies-expected-to-be-cash-gushers-in-2023despite-short-term-uncertainty-11669827865?siteid=yhoof2&yptr=yahoo