Ενώ οι μετοχές των μεγάλων ονομάτων μπορεί να τραβούν την προσοχή και τους τίτλους, δεν είναι το μόνο παιχνίδι στην πόλη. Και μερικές φορές, οι γίγαντες της αγοράς δεν είναι καν το καλύτερο μέρος για να απευθυνθείτε για σταθερές αποδόσεις σε αυτήν την αρχική επένδυση. Υπάρχουν μετοχές μικρής έως μεσαίας κεφαλαιοποίησης στην αγορά που μπορούν να παρουσιάσουν έναν ασυναγώνιστο συνδυασμό για επενδυτές που προσανατολίζονται στο εισόδημα: ανατίμηση μετοχών και υψηλή απόδοση μέρισμα επιστρέφει.
Αυτές οι μετοχές, ωστόσο, μπορεί να περάσουν κρυφά, να γλιστρήσουν κάτω από το ραντάρ των επενδυτών, για πολλούς λόγους, από τη ζωή σε ασυνήθιστες επιχειρηματικές θέσεις έως τη συνεχή αποτυχία καταγραφής κερδών, αλλά μερικές φορές ο λόγος μπορεί να είναι πολύ πιο κοσμικός: είναι απλώς μικρότερες εταιρείες. Είναι αναπόφευκτο να αγνοηθούν ορισμένες μετοχές του ήχου.
Έχοντας αυτό υπόψη, χρησιμοποιήσαμε την πλατφόρμα TipRanks για να εντοπίσουμε δύο λιγότερο γνωστές μετοχές με μερισματικές αποδόσεις που υπερβαίνουν το 8%. Και ακόμα καλύτερα, και οι δύο έχουν βαθμολογία Αγοράς από τους αναλυτές της Street και ισχυρές ανοδικές δυνατότητες. Ας ρίξουμε μια πιο προσεκτική ματιά.
Crescent Capital BDC, Inc. (CCAP)
Θα ξεκινήσουμε με την Crescent Capital, μια εταιρεία BDC που είναι μέρος του μεγαλύτερου Ομίλου Crescent. Η Crescent Capital BDC προσφέρει μια σειρά από χρηματοοικονομικές υπηρεσίες σε ιδιωτικές επιχειρήσεις μεσαίας αγοράς, το είδος των εταιρειών που είναι εδώ και πολύ καιρό κινητήριες δυνάμεις της συνολικής οικονομίας των ΗΠΑ, αλλά είναι συχνά πολύ μικρές για να έχουν πρόσβαση σε εκτεταμένες υπηρεσίες πίστωσης και χρηματοδότησης από τον παραδοσιακό τραπεζικό τομέα. Η Crescent εξυπηρετεί αυτή τη βάση μέσω δανείων, αγορών μετοχών και επενδύσεων χρέους. το χαρτοφυλάκιο της εταιρείας ανέρχεται συνολικά σε εύλογη αξία άνω των 1.29 δισεκατομμυρίων δολαρίων και κλίνει σε μεγάλο βαθμό προς την πρώτη προνόμια unitranche (62.7%) και την πρώτη εξασφάλιση πρώτης δέσμευσης (25.4%).
Η Crescent Capital θα παρουσιάσει τα οικονομικά της αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου τον Φεβρουάριο. Οι αναλυτές προβλέπουν τελικά κέρδη 4 σεντς ανά μετοχή. Είναι ενδιαφέρον να σημειωθεί ότι η εταιρεία έχει ξεπεράσει την καθοδήγηση του EPS κατά περίπου 44% σε καθένα από τα δύο τελευταία τρίμηνα που αναφέρθηκαν. Στο πιο πρόσφατο, το 21ο τρίμηνο του 3, η εταιρεία παρουσίασε συνολικά επενδυτικά έσοδα 22 εκατομμυρίων δολαρίων, αυξημένα κατά 29% από έτος σε έτος, και καθαρά έσοδα από επενδύσεις 13 εκατομμυρίων δολαρίων, αυξημένα κατά 16% σε ετήσια βάση. Τα καθαρά έσοδα από επενδύσεις ανά κοινή μετοχή για το τρίτο τρίμηνο ανήλθαν σε 26 σεντ, σε σύγκριση με τα 3 σεντ που αναφέρθηκαν το προηγούμενο τρίμηνο.
Τον Νοέμβριο, η Crescent Capital ανακοίνωσε το μέρισμά της για το τέταρτο τρίμηνο, το οποίο καταβλήθηκε στις 4 Ιανουαρίου. Η πληρωμή ορίστηκε στα 17 σεντς ανά κοινή μετοχή και το ετήσιο επιτόκιο 41 $ δίνει απόδοση 1.64%. Αυτή η απόδοση είναι σχεδόν 11.5 μονάδες υψηλότερη από τον ετήσιο ρυθμό πληθωρισμού 5% του Δεκεμβρίου και σχεδόν 6.5 φορές το μέσο μέρισμα που καταβάλλεται από εταιρείες εισηγμένες στο S&P. Σημειώνεται ότι, από το τέταρτο τρίμηνο του 6, η Crescent Capital, εκτός από το τακτικό τριμηνιαίο μέρισμα των 4 σεντς, κατέβαλε με συνέπεια και ειδικό μέρισμα 2021 σεντ.
Η Fed έχει δεσμευτεί να καταπολεμήσει τον πληθωρισμό μέσω αυξημένων επιτοκίων και ο 5 αστέρων αναλυτής του Raymond James, Robert Dodd, θεωρεί ότι αυτό αποτελεί καθαρό κέρδος για την Crescent. Γράφει, «Η αύξηση των βασικών επιτοκίων θα ωφελήσει τα κέρδη στο 4ο τρίμηνο του 22ου. Το όφελος των κερδών από τα υψηλότερα επιτόκια είναι η θετική πλευρά του πληθωρισμού, η αρνητική πλευρά είναι η πίεση του περιθωρίου και ο αντίκτυπός του σε ορισμένες εταιρείες χαρτοφυλακίου. Αναμένουμε επιδείνωση του χαρτοφυλακίου και αύξηση των μη δεδουλευμένων καθώς οδεύουμε προς το τέλος του έτους (για όλα τα BDC), αλλά πιστεύουμε ότι τα οφέλη επιτοκίων θα υπερκαλύψουν τον πιθανό αρνητικό αντίκτυπο των μη δεδουλευμένων αυξήσεων βραχυπρόθεσμα/μεσοπρόθεσμα .»
Στην ουσία, ο Dodd λέει: «Βλέπουμε έναν ελκυστικό κίνδυνο/ανταμοιβή, με ευαισθησία θετικού επιτοκίου και ισχυρή πιστωτική ποιότητα — για ένα BDC που διαπραγματεύεται με σημαντική έκπτωση σε σχέση με την τρέχουσα NAV/Μετοχή και με πολλαπλάσια έκπτωση σε σχέση με την ομάδα ομοτίμων. ”
Προχωρώντας αυτό προς τα εμπρός, ο Dodd δίνει στις μετοχές της CCAP μια αξιολόγηση Υπεραπόδοσης (δηλαδή Αγορά) και ο στόχος τιμής του, που έχει οριστεί στα 18 $, υποδηλώνει ότι υπάρχει κέρδος ενός έτους ~25% μπροστά. Με βάση την τρέχουσα μερισματική απόδοση και την αναμενόμενη ανατίμηση της τιμής, η μετοχή έχει ~36% δυνητικό προφίλ συνολικής απόδοσης. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Dodd, κάντε κλικ εδώ)
Συνολικά, αυτό το BDC έχει συγκεντρώσει 3 πρόσφατες κριτικές αναλυτών – και είναι όλες θετικές, υποστηρίζοντας μια ομόφωνη συναίνεση για ισχυρή αγορά. Οι μετοχές διατιμώνται στα 14.42 $, με μια μέση τιμή στόχου 17.67 $ που υποδηλώνει ~22% ανοδική πιθανότητα τους επόμενους 12 μήνες. (Βλέπω Πρόβλεψη μετοχών CCAP)
Piedmont Office Realty Trust (PDM)
Από τον κόσμο του BDC, θα εστιάσουμε την εστίασή μας σε ένα καταπίστευμα επενδύσεων σε ακίνητα (REIT), έναν άλλο κορυφαίο τομέα μεταξύ των μερισμάτων που πληρώνουν. Το Piedmont Office είναι ένα «πλήρως ενσωματωμένο και αυτοδιαχειριζόμενο» REIT, που εστιάζει στην ιδιοκτησία και διαχείριση κτιρίων γραφείων υψηλής ποιότητας, κατηγορίας Α, σε πόλεις υψηλής ανάπτυξης Sunbelt όπως το Ορλάντο, η Ατλάντα και το Ντάλας. Η εταιρεία έχει επίσης ισχυρή παρουσία στα βορειοανατολικά, στη Βοστώνη, τη Νέα Υόρκη και το DC. Εκτός από τους υπάρχοντες χώρους γραφείων, το Πιεμόντε έχει την ιδιοκτησία προνομιούχων οικοπέδων, συνολικής έκτασης 3 εκατομμυρίων τετραγωνικών ποδιών, για έργα κατασκευής ή προμίσθωσης.
Στις 8 Φεβρουαρίου, το Πιεμόντε έχει προγραμματιστεί να ανακοινώσει τα αποτελέσματα του 4ου τριμήνου και του έτους 22. Η εταιρεία έχει ήδη δημοσιεύσει καθοδήγηση πλήρους έτους 2022 έως 73 εκατομμυρίων δολαρίων σε καθαρό εισόδημα και βασικά κεφάλαια από λειτουργίες ανά μειωμένη μετοχή από 74 έως 1.99 δολάρια. Έχοντας υπόψη αυτούς τους αριθμούς, μπορούμε να ανατρέξουμε στο 2.01ο τρίμηνο του 3ου έτους, σύμφωνα με το τελευταίο τρίμηνο.
Σε εκείνο το τρίμηνο, η εταιρεία είχε καθαρά κέρδη 3.33 εκατομμυρίων δολαρίων. τα τρία πρώτα τρίμηνα του 2022 είχαν καθαρά έσοδα 71.26 εκατομμυρίων δολαρίων. Τα καθαρά κέρδη ανά μετοχή για το τρίμηνο ανήλθαν σε 3 σεντς, χάνοντας την πρόβλεψη των 6 σεντ με μεγάλο περιθώριο. Τα βασικά κεφάλαια της εταιρείας από τις δραστηριότητες – βασικό μέτρο για τους επενδυτές μερισμάτων, καθώς χρηματοδοτεί τις πληρωμές – για το τρίτο τρίμηνο παρέμειναν σύμφωνα με τα αποτελέσματα του προηγούμενου έτους, στα 3 εκατομμύρια δολάρια. Το Core FFO έφτασε στα 61.35 σεντς ανά μετοχή το 50ο τρίμηνο του 3ου.
Παρόλο που τα έσοδα του Πιεμπονγκσάντ μειώθηκαν τον περασμένο χρόνο, η εταιρεία δεν είχε κανένα πρόβλημα να καλύψει την πληρωμή μερίσματος κοινής μετοχής 21 σεντ. Το μέρισμα ανακοινώθηκε τον Οκτώβριο και καταβλήθηκε στις 3 Ιανουαρίου του τρέχοντος έτους. Στα 84 σεντς ανά κοινή μετοχή, η ετήσια πληρωμή αποδίδει 8.5%, ξεπερνώντας τον πληθωρισμό κατά σταθερές 2 μονάδες. Το Πιεμόντε έχει μακρά ιστορία να διατηρεί το μέρισμά του αξιόπιστο. η εταιρεία έχει πληρώσει μια τακτική τριμηνιαία διανομή από το 2009 και έχει διατηρήσει την τρέχουσα πληρωμή από το 2014.
Αξιολογώντας τις προοπτικές για το Piedmont, ο αναλυτής της Baird, Dave Rodgers, εξηγεί γιατί αυτό το REIT παραμένει κορυφαία επιλογή: «Πιστεύουμε ότι το PDM είναι από τα καλύτερα σε θέση να έχει καλύτερη απόδοση κατά τη διάρκεια του 2023. Η τρέχουσα διαστημική αγορά υποδηλώνεται από τη δραστηριότητα χρηματοδοτικής μίσθωσης του Office που επικεντρώνεται σε μικρές έως μεσαίες -ενοικιαστές μεγέθους που υποστηρίζουν 1) Η εστίαση της PDM στην προστιθέμενη αξία και την επανατοποθέτηση περιουσιακών στοιχείων. 2) το μέσο μέγεθος του ενοικιαστή 14 ksf. και 3) το μέσο μέγεθος των 8 ksf για τις λήξεις μίσθωσης το 2023.»
«Ενώ αναμένουμε ότι η μίσθωση θα είναι μια ευκαιρία για την PDM, ο μεγαλύτερος καταλύτης, κατά την άποψή μας, είναι η πιθανή ανάκαμψη στην αγορά επενδυτικών πωλήσεων—οδηγώντας την επιστροφή της PDM στη στρατηγική ανακύκλωσης κεφαλαίων της και την δυναμική έξοδο της Νέας Υόρκης, της Βοστώνης και του Χιούστον στην βραχυπρόθεσμα», πρόσθεσε ο Rodgers.
Ο Rodgers συνεχίζει να δίνει στις μετοχές της PDM μια αξιολόγηση Υπεραπόδοσης (δηλαδή Αγορά), με στόχο τιμής 13 $, υποδεικνύοντας την εμπιστοσύνη του σε μια ανοδική πορεία 28% στον ορίζοντα ενός έτους. (Για να παρακολουθήσω το ιστορικό του Rodgers, κάντε κλικ εδώ)
Αυτή η μετοχή κατέχει αξιολόγηση Μέτριας Αγοράς από τη συναίνεση των αναλυτών, με βάση 3 πρόσφατες αξιολογήσεις που περιλαμβάνουν 2 Αγορά και 1 Διακράτηση. Ο μέσος στόχος τιμής των 13.67 $ υποδηλώνει ανοδική πιθανότητα 35% από την τρέχουσα τιμή διαπραγμάτευσης των 10.12 $. (Βλέπω Πρόβλεψη μετοχών PDM)
Για να βρείτε καλές ιδέες για διαπραγμάτευση μετοχών μερισμάτων σε ελκυστικές αποτιμήσεις, επισκεφτείτε το TipRanks' Τα καλύτερα αποθέματα που αγοράζουν, ένα εργαλείο που ενώνει όλες τις πληροφορίες σχετικά με το μετοχικό κεφάλαιο της TipRanks.
Αποποίηση ευθυνών: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά αυτές των επιλεγμένων αναλυτών. Το περιεχόμενο προορίζεται να χρησιμοποιηθεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/2-under-radar-dividend-stocks-001839810.html