Το sell-off δεν δείχνει σημάδια υποχώρησης, καθώς ο NASDAQ υποχώρησε άλλο 2.84% σήμερα, ο S&P 500 υποχώρησε 2.11% και ο Dow υποχώρησε λίγο περισσότερο από 1.5%. Είναι μια καταστροφή, με τους δείκτες να δοκιμάζουν νέα χαμηλά και να κινούνται βαθύτερα στην περιοχή των αρκούδων.
Η πτώση έρχεται καθώς οι επενδυτές αλλάζουν το συναίσθημα σχετικά με τις αντιπληθωριστικές κινήσεις της Federal Reserve. Δεν αποδοκιμάζουν ακριβώς – αλλά συμβιβάζονται με την ιδέα ότι βρισκόμαστε σε δύσκολη προσγείωση και ότι το προβλεπόμενο επιτόκιο κορυφής 4.6% της Fed απλά δεν θα είναι αρκετό για να τιθασεύσει τον πληθωρισμό 8%+. Η Fed κινείται επιθετικά, με πέντε αυξήσεις επιτοκίων μέχρι στιγμής φέτος, και οι τρεις τελευταίες από αυτές ήταν στις 75 μονάδες βάσης η καθεμία. Αλλά φαίνεται ότι θα χρειαστούν περισσότερα – και σύμφωνα με τον δισεκατομμυριούχο επενδυτή Stanley Druckenmiller, αυτό είναι πιθανό να οδηγήσει την οικονομία σε βαθιά ύφεση.
Ο Ντράκενμίλερ, ο οποίος είναι γνωστός για τον ρόλο του στην εκτέλεση του περίφημου «σπάσιμο» της Τράπεζας της Αγγλίας από τον Τζορτζ Σόρος το 1992, όταν πόνταρε 10 δισεκατομμύρια δολάρια εναντίον της στερλίνας και κέρδισε, περιμένει μια οικονομική ύφεση των ΗΠΑ το επόμενο έτος.
«Θα μείνω έκπληκτος αν δεν έχουμε ύφεση το '23. Δεν ξέρω το timing αλλά σίγουρα μέχρι το τέλος του '23. Δεν θα εκπλαγώ αν δεν είναι μεγαλύτερη από τη λεγόμενη μέση ποικιλία κήπου… Δεν χρειάζεται καν να μιλήσετε για μαύρους κύκνους για να ανησυχείτε εδώ», σημείωσε ο Druckenmiller.
Για πολλούς επενδυτές, μέρες όπως αυτή θα οδηγήσουν σε μια μετάβαση σε αμυντικές μετοχές και λίγες μετοχές είναι πιο αμυντικές από τους πληρωτές μερισμάτων υψηλής απόδοσης.
Έχοντας αυτό κατά νου, ανοίξαμε το Βάση δεδομένων TipRanks για να βρείτε λεπτομέρειες για δύο μετοχές μερισμάτων που αποδίδουν 8% ή καλύτερα, ποσοστά αρκετά υψηλά ώστε να παρέχουν κάποια προστασία από τον πληθωρισμό. Ιδού, παρουσιάζονται με σχόλια από τους αναλυτές του Street.
Μεταφορά ενέργειας LP (ET)
Θα ξεκινήσουμε από την ενεργειακή βιομηχανία, έναν τομέα που σπάνια έχει έλλειψη μετρητών για διανομή. Η Energy Transfer είναι μια εταιρεία μεσαίου ρεύματος στην αγορά της Βόρειας Αμερικής, και μάλιστα μια από τις μεγαλύτερες εταιρείες αυτού του είδους της ηπείρου. Η ET ισχυρίζεται περίπου 120,000 συνολικά μίλια ενεργειακής υποδομής, ικανή να μεταφέρει περίπου το 30% του συνολικού φυσικού αερίου και αργού πετρελαίου των ΗΠΑ. Το δίκτυο της εταιρείας επικεντρώνεται κυρίως στην περιοχή Τέξας-Λουιζιάνα-Οκλαχόμα, αλλά εκτείνεται επίσης ανατολικά στη Φλόριντα, βορειοανατολικά στις Μεγάλες Λίμνες και από εκεί ανατολικά μέσω της Πενσυλβάνια και του μέσου Ατλαντικού.
Η κερδοφορία του δικτύου της ΕΤ είναι ξεκάθαρη από τα πρόσφατα αποτελέσματα κερδών του 2ου τριμήνου του 22. Η εταιρεία είχε καθαρά κέρδη 1.33 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σημειώνοντας αύξηση 700 εκατομμυρίων δολαρίων από έτος σε έτος, ή 90%. Σε βάση ανά μετοχή, το καθαρό εισόδημα μεταφράστηκε σε EPS 40 σεντς.
Τα καθαρά έσοδα ήταν καλά, αλλά οι διανεμητέες ταμειακές ροές της εταιρείας ήταν καλύτερες. Για το δεύτερο τρίμηνο του 2022, η ET είχε DCF 1.88 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αυξημένο κατά 500 εκατομμύρια δολάρια σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Αυτή είναι η πηγή του μερίσματος της εταιρείας, επομένως η αύξηση είναι σημαντική. Η ET όρισε το πιο πρόσφατο μέρισμα, για το δεύτερο τρίμηνο του έτους, που καταβλήθηκε τον Αύγουστο στα 23 σεντς ανά κοινή μετοχή.
Η ET αύξησε το μέρισμα σε καθένα από τα τρία τελευταία τρίμηνα και το τελευταίο αντιπροσώπευε αύξηση 15%. Η τρέχουσα πληρωμή των 23 σεντ δίνει ετήσιο επιτόκιο 92 σεντς και αποδίδει 8.3%. Αυτή η απόδοση αντιστοιχεί στον τρέχοντα ρυθμό πληθωρισμού. Οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν αυτό το μέρισμα για να παρέχουν ένα ισχυρότερο επίπεδο προστασίας έναντι των επιπτώσεων του πληθωρισμού των τιμών.
Γράφει από τον Raymond James, αναλυτή 5 αστέρων Τζάστιν Τζένκινς παίρνει μια έντονα ανοδική στάση για την ET. Λέει για τη μετοχή, «Οι οδηγίες του ET που αναθεωρήθηκαν ξανά για το 2022 EBITDA υπογραμμίζουν τη βελτίωση των θεμελιωδών μεγεθών. Αν και ο τόνος προς τις αναπτυξιακές δαπάνες παραμένει επιθετικός, η παραγωγή FCF είναι ισχυρή στο μοντέλο μας – και η εστίαση θα πρέπει να είναι στην ελκυστική ανάπτυξη πλεονάζοντος FCF το 2ο εξάμηνο του 22+ (π.χ., βοηθώντας στη μείωση του αντίκτυπου της εναπομένουσας προεξοχής μετοχών)… Θεωρούμε ότι αυτή είναι μια συναρπαστική ευκαιρία για είσοδος στην ιδιοκτησία ενός από τα καλύτερα τοποθετημένα MLP για να αξιοποιήσετε το τρέχον περιβάλλον.»
Μαζί με το σχόλιό του, ο Jenkins δίνει στις μετοχές της ET μια αξιολόγηση Strong Buy και ο στόχος τιμής των 15 $ υποδηλώνει πιθανότητα ανόδου ~37% τον επόμενο χρόνο. Με βάση την τρέχουσα μερισματική απόδοση και την αναμενόμενη ανατίμηση της τιμής, η μετοχή έχει ~45% δυνητικό προφίλ συνολικής απόδοσης. (Για να παρακολουθήσω το ιστορικό του Jenkins, κάντε κλικ εδώ)
Συνολικά, υπάρχουν 5 πρόσφατες κριτικές αναλυτών για τις μετοχές εδώ, και όλοι συμφωνούν ότι αυτό είναι ένα προς αγορά, καθιστώντας την ομόφωνη συναίνεση για την αξιολόγηση Strong Buy. Η μετοχή έχει τιμή διαπραγμάτευσης 10.97 $ και μέση τιμή στόχο 15.20 $, υποδηλώνοντας ανοδική πορεία ενός έτους ~39%. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών ET στο TipRanks)
Καινοτόμες βιομηχανικές ιδιότητες (IIRP)
Από τον ενεργειακό κόσμο, ας εστιάσουμε την εστίασή μας στην εμπιστοσύνη επενδύσεων σε ακίνητα (REIT). Αυτές οι εταιρείες έχουν από καιρό αναγνωριστεί ως «πρωταθλητές μερισμάτων» και η Innovative Industrial Properties κάνει μια μέχρι στιγμής μοναδική ανατροπή στον τομέα: η εταιρεία επικεντρώνεται στην απόκτηση, ιδιοκτησία, λειτουργία, μίσθωση και διαχείριση ακινήτων για την αναπτυσσόμενη βιομηχανία κάνναβης στις ΗΠΑ. . Η κάνναβη εμπορικής ποιότητας απαιτεί ορισμένες σοβαρές εγκαταστάσεις καλλιέργειας, βαριές τόσο για τη γη όσο και για τις υποδομές, και το IIRP το εκμεταλλεύτηκε για να δημιουργήσει τη θέση του.
Και είναι αρκετά μια θέση. Μέχρι τις αρχές Σεπτεμβρίου του τρέχοντος έτους, το χαρτοφυλάκιο της εταιρείας είχε 111 ακίνητα σε 19 πολιτείες και αυτά τα ακίνητα είχαν συνολικά 8.7 εκατομμύρια τετραγωνικά πόδια προς ενοικίαση, αριθμός που περιλαμβάνει περίπου 2.1 εκατομμύρια τετραγωνικά πόδια υπό ανάπτυξη. Τα έσοδα από αυτά τα ακίνητα δημιούργησαν έσοδα 2 εκατομμυρίων δολαρίων για το δεύτερο τρίμηνο, σημειώνοντας αύξηση 70.5% από έτος σε έτος.
Τα σταθερά έσοδα οδήγησαν σε σταθερά αποτελέσματα σε δύο βασικές μετρήσεις για τους επενδυτές μερισμάτων. Πρώτον, η εταιρεία παρουσίασε κέρδη, με καθαρά έσοδα 40 εκατομμυρίων δολαρίων, ή 1.42 δολάρια σε μειωμένο EPS. Μαζί με αυτό, η εταιρεία είχε προσαρμόσει τα κεφάλαια από τις δραστηριότητες (AFFO) ύψους 60.1 εκατομμυρίων δολαρίων, τα οποία ανήλθαν σε 2.14 δολάρια ανά μετοχή. Αυτά τα αποτελέσματα σήμαιναν ότι το μέρισμα της IIPR είναι προσιτό – και στην πραγματικότητα, η διοίκηση αύξησε την πληρωμή μερίσματος στην πιο πρόσφατη δήλωση.
Η νέα πληρωμή div, 1.80 $ ανά κοινή μετοχή που έχει προγραμματιστεί για πληρωμή στις 14 Οκτωβρίου, είναι αυξημένη κατά 25% ετησίως και με το ετήσιο επιτόκιο των 7.20 $, αποδίδει 8.1%. Σε αυτή την απόδοση, σχεδόν ταιριάζει με το ποσοστό του πληθωρισμού.
Το IIPR διευθέτησε πρόσφατα μια διαφορά με έναν μεγάλο μισθωτή και αναλυτή της Compass Point Μέριλ Ρος το θεωρεί ως υποστηρικτικό παράγοντα στο μέρισμα.
«Η εταιρεία συνήψε έναν υπό όρους, εμπιστευτικό διακανονισμό με τον ενοικιαστή της στην Καλιφόρνια, ο οποίος δεν τηρούσε τους όρους μίσθωσης από τον Ιούλιο, και η εταιρεία αύξησε το τριμηνιαίο μέρισμά της από 1.75 δολάρια σε 1.80 δολάρια. Πιστεύουμε ότι η αύξηση του μερίσματος έστειλε ένα μήνυμα ότι η διοίκηση είναι βέβαιη για την ικανότητά της να εισπράττει πληρωμές μισθωμάτων από τους ενοικιαστές της, αν και σημειώνουμε ότι δεν γνωρίζουμε τους όρους του διακανονισμού υπό όρους», είπε ο Ross.
«Επειδή ειδικά αυτή η σύμβαση φαίνεται να είναι εκτελεστή και επειδή ο ενοικιαστής συμφώνησε με τον διακανονισμό φαινομενικά επειδή τα ακίνητα είναι απαραίτητα για τις δραστηριότητές του, κάνουμε τη γενναιόδωρη υπόθεση ότι καθεμία από τις άλλες μισθώσεις, όχι μόνο στην CA αλλά σε όλο το χαρτοφυλάκιο της IIPR, θα αποδειχθεί εκτελεστό», πρόσθεσε ο αναλυτής.
Προχωρώντας προς τα εμπρός και βάζοντας την αισιοδοξία της σε μια μετρήσιμη μορφή, η Ross βαθμολογεί τις μετοχές IIPR ως Αγορά με στόχο τιμής 175 $ που συνεπάγεται ~ 99% ανοδική δυνατότητα ενός έτους για τη μετοχή. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Ρος, κάντε κλικ εδώ)
Τι πιστεύει ο υπόλοιπος δρόμος; Το IIPR συγκέντρωσε 8 πρόσφατες κριτικές από τους αναλυτές της Wall Street – και κατανέμουν 6 σε 2 υπέρ του Buys over Holds, για μια ισχυρή συναίνεση αγοράς. Οι μετοχές διαπραγματεύονται για $88.09 και ο μέσος στόχος τους για $161.83 υποδηλώνει ανοδική πορεία ενός έτους ~84%. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών IIPR στο TipRanks)
Για να βρείτε καλές ιδέες για διαπραγμάτευση μετοχών μερισμάτων σε ελκυστικές αποτιμήσεις, επισκεφτείτε το TipRanks' Τα καλύτερα αποθέματα που αγοράζουν, ένα νέο εργαλείο που ενώνει όλες τις ιδέες της TipRanks.
Αποποίηση ευθυνών: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά αυτές των επιλεγμένων αναλυτών. Το περιεχόμενο προορίζεται να χρησιμοποιηθεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/2-strong-buy-dividend-stocks-004214179.html