Μερικές φορές, ένα μόνο νέο σημείο δεδομένων μπορεί να διαλύσει τις πιο εφησυχαστικές προοπτικές. Μετά από 10 μήνες πτωτικής τάσης των αγορών, αύξησης του πληθωρισμού και αύξησης των επιτοκίων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας, ήταν φυσικό να υποθέσουμε ότι το υπόλοιπο του έτους διατηρήθηκε περισσότερο το ίδιο. Και τότε η εκτύπωση του πληθωρισμού του Οκτωβρίου έσπασε αυτό το καλούπι.
Έφθασε στο 7.7% σε ετήσια βάση, σημαντικά λιγότερο από το αναμενόμενο 8%. Ενώ εξακολουθεί να βρίσκεται κοντά στα υψηλά 40 ετών και εξακολουθεί να αυξάνεται κατά 0.4% από μήνα σε μήνα, ο αριθμός του Οκτωβρίου δείχνει ότι ο ρυθμός αύξησης μπορεί να επιβραδύνεται. Δεν είναι το τέλος του πληθωρισμού, αλλά έχει δώσει στους επενδυτές μια αχτίδα ελπίδας. Ο S&P 500 σημείωσε άλμα 5.54% και ο NASDAQ εκτινάχθηκε στα ύψη 7.35%, στον απόηχο της δημοσιοποίησης στοιχείων για τον πληθωρισμό.
Έτσι, οι έμποροι και οι επενδυτές έχουν αισιόδοξες διαθέσεις και τους κάνει να ψάχνουν να αγοράσουν. Αλλά ένας έξυπνος επενδυτής παρακολουθεί τα υποκείμενα γεγονότα – και αυτά τα γεγονότα είναι ακόμα δύσκολα. Ο πληθωρισμός παραμένει υψηλός. η Fed εξακολουθεί να είναι πιο πιθανό να μην αυξήσει ξανά τα επιτόκια τον επόμενο μήνα. Οι επενδυτές θα χρειαστούν μια αμυντική στάση για την προστασία του χαρτοφυλακίου τους.
Και αυτό θα μας τραβήξει στις μετοχές υψηλών αποδόσεων, το κλασικό αμυντικό παιχνίδι της αγοράς. Έχουμε χρησιμοποιήσει το Δεδομένα TipRanks για να αναζητήσετε δύο μερισματολήπτες που προσφέρουν αποδόσεις που ξεπερνούν τον τρέχοντα ρυθμό πληθωρισμού. Και ακόμη καλύτερα, και οι δύο έχουν συναινετική βαθμολογία «Strong Buy» από την ευρύτερη κοινότητα των αναλυτών. Ας ρίξουμε μια πιο προσεκτική ματιά.
Arbor Trust Trust (ABR)
Αν ψάχνετε για πρωταθλητές μετοχές μερισμάτων, θα πρέπει να εξετάσουμε ένα καταπίστευμα επενδύσεων σε ακίνητα. Οι εταιρείες, οι REIT, αποκτούν, κατέχουν, διαχειρίζονται και μισθώνουν ακίνητα πάσης φύσεως, οικιστικά και εμπορικά, μαζί με στεγαστικά δάνεια και τίτλους με ενυπόθηκα δάνεια, και είναι γνωστές για την απόδοση κερδών στους μετόχους μέσω υψηλών μερισμάτων.
Το Arbor Realty Trust είναι ένα εμπορικό REIT, που επικεντρώνεται στη συνεργασία με προγραμματιστές και στη χρηματοδότηση έργων πολυοικογενειακής κατοικίας – συγκροτημάτων διαμερισμάτων. Η Arbor χρηματοδοτεί επίσης διάφορα εμπορικά ακίνητα και συνεργάζεται με τη Fannie Mae και τον Freddie Mac για χρηματοδότηση δανείου.
Το 2022 ήταν μια δύσκολη χρονιά μέχρι στιγμής, αλλά η Arbor έχει σταθερά ισχυρές τριμηνιαίες οικονομικές επιδόσεις. Τα τελευταία αρκετά χρόνια, η εταιρεία έχει δείξει κορυφαία έσοδα που αυξάνονται από έτος σε έτος – και κέρδη που ξεπερνούν σταθερά τις προβλέψεις. Το πιο πρόσφατο τρίμηνο, το 3ο τρίμηνο του 22ου έτους, τα έσοδα από τόκους της Arbor ανήλθαν στα 259.8 εκατομμύρια δολάρια, αυξημένα κατά 107% εντυπωσιακά σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο.
Σε μια μέτρηση έντονο ενδιαφέρον για τους επενδυτές μερισμάτων, η εταιρεία δημιούργησε διανεμητέο εισόδημα 56 σεντς ανά μειωμένη μετοχή. Αυτό αυξήθηκε κατά 9.8% ετησίως, αλλά το πιο σημαντικό, το διανεμόμενο εισόδημα υποστηρίζει το μέρισμα – και εκεί λάμπει αυτή η μετοχή.
Στις 4 Νοεμβρίου, η Arbor ανακοίνωσε το μέρισμά της στο τέταρτο τρίμηνο στα 4 σεντς ανά κοινή μετοχή, ή 40 $ σε ετήσια βάση. Αυτό δίνει μια ισχυρή απόδοση 1.60%, περίπου 10.7 φορές τη μέση απόδοση που βρέθηκε μεταξύ των μετοχών div στις ευρύτερες αγορές. Εξίσου σημαντικό, η Arbor αυξάνει το μέρισμά της τα τελευταία 5 χρόνια – ένα αξιοζήλευτο ρεκόρ που περιλαμβάνει 4 διαδοχικές αυξήσεις q/q μέχρι την τρέχουσα δήλωση. Το μέρισμα των 10 σεντ θα καταβληθεί στις 40 Νοεμβρίου.
Στα μάτια του αναλυτή Raymond James Stephen Laws, ο οποίος κατέχει μια κατάταξη 5 αστέρων από την TipRanks, όλα αυτά αθροίζονται σε μια εταιρεία σε πολύ σταθερή θέση.
«Αναμένουμε ότι η απόδοση του χαρτοφυλακίου θα παραμείνει ισχυρή, δεδομένης της εστίασης σε πολλές οικογένειες με τις αποδόσεις του χαρτοφυλακίου να επωφελούνται από υψηλότερα επιτόκια, και το χαρτοφυλάκιο επιχειρήσεων και εξυπηρέτησης πρακτορείων παρέχει καλύτερη ορατότητα στις μελλοντικές ταμειακές ροές από τους περισσότερους ομοτίμους. Επαναλαμβάνουμε την αξιολόγησή μας Υπεραπόδοση δεδομένων των ισχυρών αποτελεσμάτων του 3ου τριμήνου, των προσδοκιών μας για συνεχιζόμενη ισχυρή απόδοση χαρτοφυλακίου, των πλεονεκτημάτων από την αύξηση των επιτοκίων, των πρόσφατων αυξήσεων μερισμάτων και της ισχυρής κάλυψης μερισμάτων», ανέφερε η Laws.
Η αξιολόγηση Outperform (δηλαδή Αγορά) της Laws συνοδεύεται από στόχο τιμής 18.50 $, υποδηλώνοντας μια ανοδική δυνατότητα ενός έτους 24%. Με βάση την τρέχουσα μερισματική απόδοση και την αναμενόμενη ανατίμηση της τιμής, η μετοχή έχει ~35% δυνητικό προφίλ συνολικής απόδοσης. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Laws, κάντε κλικ εδώ)
Συνολικά, αυτή η μετοχή μερίσματος «Ισχυρή Αγορά» έχει λάβει 5 πρόσφατες κριτικές αναλυτών, οι οποίες περιλαμβάνουν 4 Αγορά και 1 Διακράτηση. Οι μετοχές πωλούνται για 14.92 $ και ο μέσος στόχος τιμής των 16.50 $ υποδηλώνει κέρδος ~11% το επόμενο έτος. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών ABR στο TipRanks)
OneMain Holdings (OMF)
Από τα REIT θα αλλάξουμε ταχύτητα και θα ελέγξουμε μια οικονομική εταιρεία, την OneMain. Αυτή η εταιρεία εστιάζει κυρίως στη χρηματοδότηση των καταναλωτών και προσφέρει ένα ευρύ φάσμα χρηματοοικονομικών υπηρεσιών σε ένα πελατολόγιο sub-prime που πιθανότατα δεν θα μπορούσε να έχει πρόσβαση σε πίστωση με μεγαλύτερες τράπεζες. Η OneMain έχει εδραιωθεί ως ηγέτης σε αυτή τη θέση. Οι υπηρεσίες της περιλαμβάνουν καταναλωτική χρηματοδότηση και πίστωση, οικονομικά δάνεια και ασφαλιστικά προϊόντα. Ενώ το κοινό-στόχος της OneMain μπορεί να μην είναι πάντα αξιόπιστο, η εταιρεία το ελέγχει προσεκτικά και, χρησιμοποιώντας την ίδια προσοχή στο σχεδιασμό των χρηματοοικονομικών προϊόντων της, η εταιρεία είναι σε θέση να διατηρήσει το ποσοστό αθέτησης υποχρεώσεων πελατών σε ένα αποδεκτό επίπεδο.
Τα έσοδα της εταιρείας ήταν σταθερά τα τελευταία δύο χρόνια, κυμαινόμενα μεταξύ 1.2 και 1.29 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Τα κέρδη, ωστόσο, ήταν πιο ευμετάβλητα. Το αποτέλεσμα του τρίτου τριμήνου των 3 $ ανά μετοχή μειώθηκε απότομα από τα 1.51 $ που αναφέρθηκαν το προηγούμενο τρίμηνο. Η OneMain ολοκλήρωσε το τρίτο τρίμηνο με 2.37 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά και άλλα ρευστά περιουσιακά στοιχεία.
Αυτό επέτρεψε στην OneMain να υποστηρίξει ένα σταθερό μέρισμα. Η εταιρεία ανακοίνωσε το μέρισμα του 4ου τριμήνου τον Οκτώβριο στα 95 σεντς ανά κοινό, για πληρωμή στις 14 Νοεμβρίου. Με την τρέχουσα ισοτιμία, το μέρισμα ανέρχεται σε 3.80 $ σε ετήσια βάση και φέρνει απόδοση 9.26%. Αυτό το μέρισμα καλύπτεται πλήρως από τα κέρδη, σε σύγκριση με τη μέση απόδοση της αγοράς περίπου 2%.
Επίσης το τρίτο τρίμηνο, η OneMain δαπάνησε 3 εκατομμύρια δολάρια για την επαναγορά 42 εκατομμυρίων μετοχών. Με το μέρισμα, αυτό καταδεικνύει τη σημαντική δέσμευση της εταιρείας να διατηρήσει τις αποδόσεις κεφαλαίου στους μετόχους.
Συνολικά, αυτή η μετοχή παρουσιάζει μια υγιή εικόνα για τους επενδυτές μερισμάτων που αποσκοπούν στην απόδοση, σύμφωνα με τον αναλυτή 5 αστέρων της Credit Suisse Moshe Orenbuch.
Ο αναλυτής λέει για την τρέχουσα κατάσταση της OMF, «Συνολικά, θεωρούμε το [πρόσφατο τρίτο] τρίμηνο θετικό. Ενώ η OMF έχει περιορίσει σημαντικά την πίστωση, έχει επίσης λάβει μέτρα τιμολόγησης, τα οποία θα επιτρέψουν τη βελτίωση των αποδόσεων το 2023. Η OMF συνεχίζει να επωφελείται από την υποχώρηση των ανταγωνιστών δεδομένου του ισχυρού ισολογισμού της που έχει χώρο για εξασφαλισμένη χρηματοδότηση και κλιμακωτές λήξεις χρέους τα επόμενα χρόνια . Η OMF θα πρέπει να συνεχίσει να παράγει σημαντικά κεφάλαια, να πληρώνει υψηλή μερισματική απόδοση και να επαναγοράζει μετοχές».
Αυτός ο κορυφαίος αναλυτής δεν σταματά με ένα αισιόδοξο σχόλιο. δίνει επίσης στις μετοχές μια αξιολόγηση Υπεραπόδοσης (δηλαδή Αγορά) και μια τιμή στόχο 47 $ για να υποδείξει πιθανά κέρδη ~15% μετοχών το επόμενο έτος. (Για να παρακολουθήσετε το ρεκόρ του Orenbuch, κάντε κλικ εδώ)
Αυτή η μη παραδοσιακή χρηματοοικονομική εταιρεία προσέλκυσε πρόσφατα 9 κριτικές αναλυτών, ένα σύνολο που περιλαμβάνει 8 αγορές έναντι μιας μόνο Διακράτησης για να υποστηρίξει μια συναινετική αξιολόγηση ισχυρής αγοράς. Η τιμή της μετοχής της OMF είναι 41 $ ανά μετοχή και ο μέσος στόχος της τιμής των 46.44 $ συνεπάγεται κέρδος ενός έτους ~13%. (Δείτε την πρόβλεψη των μετοχών της OMF στο TipRanks)
Για να βρείτε καλές ιδέες για διαπραγμάτευση μετοχών μερισμάτων σε ελκυστικές αποτιμήσεις, επισκεφτείτε το TipRanks' Τα καλύτερα αποθέματα που αγοράζουν, ένα εργαλείο που ενώνει όλες τις πληροφορίες σχετικά με το μετοχικό κεφάλαιο της TipRanks.
Αποποίηση ευθυνών: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά αυτές των επιλεγμένων αναλυτών. Το περιεχόμενο προορίζεται να χρησιμοποιηθεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/inflation-7-7-2-strong-142555648.html