Οι αγορές είναι ασταθείς, με μια γενική τάση πτώσης που συνδυάζεται με σύντομα ράλι που προκαλούν σύγχυση στους επενδυτές. Οι οικονομικοί αντίθετοι άνεμοι συσσωρεύονται, με τη μορφή πεισματικά υψηλού πληθωρισμού, αύξησης των επιτοκίων και αυστηρότερου χρήματος από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα, αυξανόμενες ενδείξεις επιβράδυνσης της οικονομίας και αυξημένες δυνατότητες για βαθιά ύφεση τους επόμενους μήνες.
Για τους επενδυτές που επικεντρώνονται στην άμυνα, οι μετοχές μερισμάτων blue chip είναι φυσικά παιχνίδια. Τα blue chips είναι μετοχές με φήμη υψηλής ποιότητας, ικανές να διατηρήσουν την αξία τους ακόμη και σε ένα δύσκολο οικονομικό κλίμα. Προσθέστε μερίσματα ποιότητας, με μακρά ιστορία αξιοπιστίας, τρέχουσες αποδόσεις 5% ή καλύτερες, και ο συνδυασμός είναι ασυναγώνιστος για την προστασία του χαρτοφυλακίου: αξία, ροή εισοδήματος και μόνωση έναντι του πληθωρισμού.
Οι αναλυτές της Wall Street έχουν ασχοληθεί με το θέμα και οι πληρωτές μερισμάτων blue chip υψηλής απόδοσης έχουν εξέχουσα θέση στις πρόσφατες συστάσεις τους. Ανοίξαμε το Βάση δεδομένων TipRanks και έβγαλε τις λεπτομέρειες για δύο από αυτές τις μετοχές, blue chips με εύκολα αναγνωρίσιμα ονόματα και μακρά ιστορία ως σταθερές αμυντικές επιλογές. Ας ρίξουμε μια πιο προσεκτική ματιά.
IBM (IBM)
Θα ξεκινήσουμε με έναν πραγματικό χρηματιστηριακό δυναμικό, μια μακροχρόνια σταθερότητα του δείκτη Dow Jones και ένα όνομα που θα αναγνωρίσουν όλοι: IBM. Η εταιρεία είναι γνωστή ως παραγωγός υλικού και λογισμικού υπολογιστών και ως πάροχος υπηρεσιών cloud και συμβουλευτικών υπηρεσιών. Η IBM μπορεί να υπερηφανεύεται για ένα ανώτατο όριο αγοράς ~119 δισεκατομμυρίων δολαρίων, επομένως οι τσέπες της είναι αρκετά βαθιές για να αντιμετωπίσουν μια οικονομική καταιγίδα.
Η IBM φέρνει επίσης τα αποτελέσματα των εσόδων, δίνοντας στην εταιρεία επιπλέον πόρους για να επιβιώσει στις σημερινές δύσκολες συνθήκες. Η εταιρεία ανέφερε 14.1 δισεκατομμύρια δολάρια στην κορυφή για το τρίτο τρίμηνο του 3ου έτους, όπως αναφέρθηκε νωρίτερα αυτόν τον μήνα, ένα σύνολο που αυξήθηκε κατά 22% από το τρίμηνο του προηγούμενου έτους. Η κορυφαία γραμμή της IBM υποστηρίχθηκε από κέρδη και στα τέσσερα κύρια τμήματα της: κέρδος 6% στη συμβουλευτική, 5% κέρδος στο λογισμικό και μεγαλύτερα κέρδη στο υβριδικό cloud και υποδομή, 7% και 15% αντίστοιχα. Επιπλέον, η IBM παρουσίασε καθαρά μετρητά 23 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με ελεύθερη ταμειακή ροή 6.5 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Η σταθερή ταμειακή θέση της IBM βοήθησε στη στήριξη του μερίσματος, το οποίο έχει αξιόπιστο ιστορικό πληρωμών από το 1913. Δεν υπάρχουν πολλές εταιρείες που μπορούν να καυχηθούν για ιστορία μερισμάτων που διαρκεί περισσότερο από έναν αιώνα. Όσον αφορά την τρέχουσα πληρωμή, η IBM ανακοίνωσε μέρισμα κοινής μετοχής για το τρίτο τρίμηνο τον Αύγουστο, για 3 $ ανά μετοχή. Το μέρισμα καταβλήθηκε τον Σεπτέμβριο. Με τον τρέχοντα ρυθμό της, η πληρωμή διαμορφώνεται σε ετήσια βάση σε 1.65 $ ανά κοινή μετοχή και αποδίδει 6.60%. Αυτό είναι υπερδιπλάσιο από τη μέση πληρωμή μερίσματος στην ευρύτερη αγορά.
Γράφει από τον Jefferies, αναλυτή Kyle McNealy είναι εντυπωσιασμένος από τη δύναμη διατήρησης της IBM – και την ικανότητά της να αντέχει σε μια καταιγίδα της αγοράς. Ο McNealy λέει για την εταιρεία: «Μπροστά σε πολλαπλούς αντίθετους ανέμους (δηλαδή, FX, Ρωσία, πληθωρισμός κόστους εργασίας), η IBM μπόρεσε να αντισταθμίσει μέρος του αντίκτυπου με υπεραπόδοση στον τομέα παροχής συμβουλών και υποδομών. Επιπλέον, δεν βλέπουν μεγάλη επιβράδυνση από τους πελάτες ως απάντηση στην αβέβαιη μακροεντολή».
«Δεδομένης της ελκυστικής αποτίμησης στα 8.4x EV/2023E EBITDA, πιστεύουμε ότι η μετοχή μπορεί να αποδώσει καλά εάν η εταιρεία εκτελεί με συνέπεια τον προγραμματισμό, ακόμη και χωρίς μεγάλα τρίμηνα beat-and-raise. Συνεχίζουμε να βλέπουμε ευκαιρίες για τις μετοχές να επαναξιολογήσουν υψηλότερα, καθώς οι επενδυτές αποκτούν μεγαλύτερη εμπιστοσύνη στην εκτέλεση της διαχείρισης, το προφίλ ανάπτυξης βελτιώνεται και το Λογισμικό/Υπηρεσίες γίνονται ένας αυξανόμενος συνδυασμός της επιχείρησης», πρόσθεσε ο McNealy.
Μετά από αυτά τα σχόλια, ο McNealy δίνει στις μετοχές της IBM μια αξιολόγηση Αγοράς και ο στόχος τιμής των 160 $ υποδηλώνει ανοδική πορεία 21% για τους επόμενους 12 μήνες. Με βάση την τρέχουσα μερισματική απόδοση και την αναμενόμενη ανατίμηση της τιμής, η μετοχή έχει ~26% δυνητικό προφίλ συνολικής απόδοσης (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του McNealy, κάντε κλικ εδώ)
Συνολικά, η IBM έχει βαθμολογία Μέτριας Αγοράς από τη συναίνεση των αναλυτών, με βάση 8 αξιολογήσεις που αναλύονται σε 5 Αγορά, 2 Διακράτηση και 1 Πώληση. Οι μετοχές της IBM πωλούνται για 132.69 $ και η μέση τιμή στόχος των 140.63 $ συνεπάγεται ένα έτος κέρδος ~6%. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών της IBM στο TipRanks)
AT&T (T)
Ακολουθεί ένας από τους πρωταθλητές μερισμάτων όλων των εποχών στο χρηματιστήριο, η AT&T. Αυτή η εταιρεία blue chip είναι ένα άλλο από τα παλαιότερα, πιο αναγνωρίσιμα ονόματα της αγοράς. ξεκίνησε στις τηλεπικοινωνίες όταν οι τηλεπικοινωνίες σήμαιναν την αποστολή μηνυμάτων κατά μήκος των τηλεγραφικών καλωδίων. Οι τηλέγραφοι έδωσαν τη θέση τους στα τηλέφωνα και αργότερα στις ψηφιακές και ασύρματες επικοινωνίες, και η AT&T έχει προσαρμοστεί στον μεταβαλλόμενο κόσμο κατά τη διάρκεια των δεκαετιών. Σήμερα, η εταιρεία επενδύει σε μεγάλο βαθμό στο 5G, καθώς και σε παραδοσιακά ευρυζωνικά δίκτυα οπτικών ινών, και παραμένει κορυφαίος πάροχος υπηρεσιών σταθερής τηλεφωνίας.
Είναι μια εντυπωσιακή ιστορία για την εταιρεία των 125 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Στην τρέχουσα ενσάρκωσή της, η AT&T φέρνει ετήσια έσοδα της τάξης των 168 δισεκατομμυρίων δολαρίων ή περισσότερο, αν και οι κορυφαίες σε τριμηνιαίες γραμμές τόσο στο δεύτερο όσο και στο τρίτο τρίμηνο του τρέχοντος έτους μειώθηκαν από το 2. Το δεύτερο τρίμηνο, η εταιρεία απέφερε 3 δισεκατομμύρια δολάρια. που αυξήθηκε ελαφρώς στα 2021 δισεκατομμύρια δολάρια το τρίτο τρίμηνο – αλλά το πιο πρόσφατο τριμηνιαίο σύνολο μειώθηκε κατά 2% από έτος σε έτος.
Ταυτόχρονα, οι μετοχές της Τ σημείωσαν άνοδο μετά την ανακοίνωση των κερδών του τρίτου τριμήνου, παρά την πτώση των συνολικών εσόδων. Ο λόγος ήταν μια ισχυρή απόδοση στα κέρδη των πελατών της ασύρματης και ευρυζωνικής σύνδεσης οπτικών ινών, η οποία ξεπέρασε τις προσδοκίες. Επιπλέον, το EPS της εταιρείας, στα 3 σεντ, σημείωσε άνοδο 68% σε ετήσια βάση. Και τα 3 δισεκατομμύρια δολάρια σε ελεύθερη ταμειακή ροή, ενώ ήταν κάτω από την πρόβλεψη, ήταν υπεραρκετά για την AT&T να διατηρήσει το μέρισμα της κοινής μετοχής της.
Η τρέχουσα πληρωμή είναι 27.75 σεντ ανά μετοχή, η οποία διαμορφώνεται σε ετήσια βάση σε $1.11, δίνει μια απόδοση 6.3%. Αυτό είναι υπερτριπλάσιο από το μέσο μέρισμα που βρέθηκε μεταξύ των εταιρειών που είναι εισηγμένες στο S&P. Η AT&T έχει τη φήμη ότι δεν χάνει ποτέ πληρωμές και η σύγχρονη ιστορία μερισμάτων της χρονολογείται από το 1984.
Αναλυτής Φρανκ Λούθαν, από τον Raymond James, σημειώνει τα κέρδη της AT&T σε συνδρομές και κέρδη και γράφει, «Σε έναν κόσμο όπου υπάρχουν μόνο δύο κρίσιμοι παράγοντες για την απόδοση των μετοχών της AT&T (ασύρματοι συνδρομητές και αύξηση EPS) αυτό ήταν το μόνο που χρειάστηκε… Η απλούστερη ιστορία της AT&T αρχίζει να εμφανίζονται στους αριθμούς. Συνεχίζουμε να πιστεύουμε ότι ένα πιο εστιασμένο όραμα σε μια απλούστερη επιχειρηματική γραμμή δημιουργεί ένα σταθερό σενάριο για την ανατίμηση της τιμής της μετοχής και μια σταθερή, συνολική απόδοση».
Ο Louthan υποστηρίζει αυτήν την άποψη με μια αξιολόγηση ισχυρής αγοράς για τις μετοχές και ο στόχος τιμής των 24 $ υποδηλώνει πιθανή ανοδική πορεία 37% το επόμενο έτος. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Louthan, κάντε κλικ εδώ)
Συνολικά, αυτό το μπλε τσιπ λαμβάνει μέτρια αγορά από τη συναίνεση της Street, με βάση 13 κριτικές αναλυτών, συμπεριλαμβανομένων 5 Buys και 8 Holds. Η AT&T έχει τιμή διαπραγμάτευσης 17.51 $ και μέσο στόχο 20.09 $, υποδηλώνοντας ~15% ανοδική πορεία μέχρι το τέλος του επόμενου έτους. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών της AT&T στο TipRanks)
Για να βρείτε καλές ιδέες για διαπραγμάτευση μετοχών μερισμάτων σε ελκυστικές αποτιμήσεις, επισκεφτείτε το TipRanks' Τα καλύτερα αποθέματα που αγοράζουν, ένα νέο εργαλείο που ενώνει όλες τις ιδέες της TipRanks.
Αποποίηση ευθυνών: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά αυτές των επιλεγμένων αναλυτών. Το περιεχόμενο προορίζεται να χρησιμοποιηθεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/2-blue-chip-dividend-stocks-133041967.html