Μεταξύ των πολλών Warren Buffett αποσπάσματα που πετάγονται γύρω, κανένας δεν έχει πιάσει τη φαντασία περισσότερο από το διαχρονικό του, «να είσαι φοβισμένος όταν οι άλλοι είναι άπληστοι και άπληστοι όταν οι άλλοι φοβούνται».
Και φαίνεται ότι το 2023 θα είναι η τέλεια ευκαιρία για τον Μπάφετ να αποδείξει για άλλη μια φορά τη χρήση του αξιώματος. Τουλάχιστον αυτή είναι η γνώμη του Elon Musk, ο οποίος πρόσφατα δήλωσε ότι «υποψιάζεται ότι ο Warren Buffett θα αγοράσει πολλές μετοχές τον επόμενο χρόνο».
Έχοντας αποκαλέσει τον Μπάφετ «μετρητή φασολιών» στο παρελθόν, ο Μασκ δεν φημίζεται ως θαυμαστής του επενδυτικού θρύλου, αλλά ο Διευθύνων Σύμβουλος της Tesla/Twitter/SpaceX μπορεί προφανώς να δει το πλεονέκτημα στην προσέγγιση που βασίζεται στην αξία του Μπάφετ.
«Αν μια εταιρεία έχει πολύ ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη, αλλά τότε η αγορά αντιμετωπίζει μια κατάσταση βραχυπρόθεσμου πανικού, προφανώς αυτή είναι η κατάλληλη στιγμή για αγορά μετοχών». είπε ο Μασκ.
Γνωρίζουμε ότι αυτό ακριβώς αρέσει στον Buffett και καθώς η αγορά έχει μπει σε κατάσταση κατάρρευσης κατά τη διάρκεια των τελευταίων 12 μηνών, ο Buffett μπορεί να ετοιμάζεται να εκτιναχθεί.
Λοιπόν, ας ρίξουμε μια ματιά σε μερικές μετοχές που καταλαμβάνουν ήδη χώρο στο χαρτοφυλάκιο του The Oracle of Omaha, αλλά οι οποίες έχουν δει μεγάλες απώλειες τον περασμένο χρόνο, καθιστώντας αυτά τα ξεκαρδιστικά ονόματα πιθανώς υποψήφιους για κάποια αγοραστική ενέργεια του Buffett.
Με τη βοήθεια του Βάση δεδομένων TipRanks, μπορούμε να μάθουμε αν οι αναλυτές της Street πιστεύουν επίσης ότι αυτά τα ονόματα προσφέρουν ευκαιρίες στα τρέχοντα επίπεδα. Ας ρίξουμε μια πιο προσεκτική ματιά.
Snowflake Inc. (ΧΙΟΝΙ)
Ας ξεκινήσουμε με την Snowflake, μια εταιρεία που κάποτε θα μπορούσε να χαρακτηριστεί ως η αφίσα των μετοχών τεχνολογίας με πλούσια αξία. Ο ειδικός της αποθήκευσης δεδομένων έκανε μεγάλη είσοδο στις δημόσιες αγορές τον Σεπτέμβριο του 2020, σε αυτό που ήταν η μεγαλύτερη IPO λογισμικού που έγινε ποτέ, με την εταιρεία να γίνεται η μεγαλύτερη που διπλασίασε την κεφαλαιοποίηση της αγοράς της την πρώτη ημέρα διαπραγμάτευσης.
Χρησιμοποιώντας υλικό και λογισμικό που βασίζεται σε σύννεφο, η εταιρεία δίνει τη δυνατότητα στους χρήστες της να αποθηκεύουν και να αναλύουν δεδομένα και παρά το γεγονός ότι η πλούσια αποτίμησή της αμφισβητείται περιοδικά, το Snowflake συνέχισε να αναπτύσσεται με εντυπωσιακούς ρυθμούς.
Αυτό συνέβη και στο πιο πρόσφατα αναφερόμενο τρίμηνο – για το τρίτο τρίμηνο του δημοσιονομικού 2023. Τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 67% σε ετήσια βάση στα 557.03 εκατομμύρια δολάρια, ξεπερνώντας την πρόβλεψη της Street κατά 18.12 εκατομμύρια δολάρια. Με αύξηση 66% από έτος σε έτος, οι υπολειπόμενες υποχρεώσεις απόδοσης (RPO) – η μέτρηση αντιπροσωπεύει συμφωνίες που θα αποφέρουν έσοδα στο μέλλον – έφτασε τα 3 δισεκατομμύρια δολάρια, ενώ η εταιρεία σημείωσε εντυπωσιακό ποσοστό διατήρησης καθαρών εσόδων 165%. Η νιφάδα χιονιού ξεπέρασε τις προσδοκίες και στην κάτω γραμμή, όπως αν. Το EPS των 0.11 $ ξεπέρασε τη συναινετική εκτίμηση των 0.05 $.
Οι μετοχές, ωστόσο, είχαν παρόμοια μοίρα με άλλα ονόματα τεχνολογίας. Οι ανησυχίες για τον πληθωρισμό και την ανάπτυξη ενόψει της παγκόσμιας οικονομικής αναταραχής έχουν κάνει τις μετοχές της τεχνολογίας να χάσουν τη δημοτικότητά τους και ως εκ τούτου, οι μετοχές του Snowflake έχασαν το 58% της αξίας τους πέρυσι.
Ο Buffett κατέχει ήδη 6,125,376 μετοχές Snowflake και ως Buffett, η πτώση θα μπορούσε να δελεάσει τον επενδυτικό θρύλο να φορτώσει.
αναλυτής JMP Πάτρικ Γουόλραβενς σίγουρα πιστεύει ότι αυτό πρέπει να κάνουν οι επενδυτές. Ο αναλυτής απαριθμεί πολλούς λόγους για τους οποίους ακολουθείτε μια ανοδική προβολή SNOW. Αυτά περιλαμβάνουν: «1) η εταιρεία διαταράσσει τη βιομηχανία διαχείρισης δεδομένων με το cloud δεδομένων και την εγγενή αρχιτεκτονική της στο cloud και με τη φιλοσοφία της «να επιτρέπει στην εργασία να φτάσει στα δεδομένα». 2) η εταιρεία έχει 287 πελάτες με έσοδα προϊόντων άνω του 1 εκατομμυρίου $ (αύξηση 94% ετησίως) και 6 από τους 10 κορυφαίους πελάτες του Snowflake αυξήθηκαν ταχύτερα από το συνολικό τρίμηνο της εταιρείας στο F3Q, 3) η πλατφόρμα δεδομένων cloud απευθύνεται σε ένα τεράστιο ~$248B TAM? 4) Η Snowflake διευθύνεται από μια κορυφαία ομάδα διαχείρισης, συμπεριλαμβανομένου του CEO Frank Slootman και του CFO Mike Scarpelli. και 5) η εταιρεία συνεχίζει να αναπτύσσεται γρήγορα σε κλίμακα, ενώ προσφέρει εντυπωσιακή λειτουργική μόχλευση, με λειτουργικό περιθώριο εκτός GAAP 7.8% στο F3Q, από 3.5% το προηγούμενο τρίμηνο».
Ποσοτικοποιώντας τα σχόλιά του, ο Walravens βαθμολογεί το SNOW που μοιράζεται μια καλύτερη απόδοση (δηλαδή Αγορά) μαζί με έναν στόχο τιμής 215 $. Οι επενδυτές αναζητούν αποδόσεις 12 μηνών της τάξης του ~46%, εάν η πρόβλεψη λειτουργήσει όπως είχε προγραμματιστεί. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Walravens, κάντε κλικ εδώ)
Οι περισσότεροι στο δρόμο συμφωνούν. με βάση το 17 Buys vs. 7 Holds, η μετοχή SNOW διεκδικεί συναινετική αξιολόγηση Μέτριας Αγοράς. Στα 187 $, ο μέσος στόχος συνεπάγεται ανατίμηση της μετοχής για ένα έτος κατά 26%. (Δείτε την πρόβλεψη των αποθεμάτων Snowflake στο TipRanks)
Επενδύσεις δαπέδων και ντεκόρ (FND)
Το δεύτερο απίστευτο που θα εξετάσουμε είναι το Floor & Decor, ένα εξειδικευμένο κατάστημα λιανικής που ειδικεύεται στα δάπεδα σκληρών επιφανειών – πλακάκια, πέτρα, ξύλο, laminate, βινύλιο – και συναφή αξεσουάρ, με την πελατεία του να κυμαίνεται από το πλήθος DIY έως επαγγελματίες εγκαταστάτες και εμπορικές οντότητες. Από την ίδρυσή της το 2000, η εταιρεία γνώρισε κάποια σοβαρή ανάπτυξη και τώρα διαθέτει 178 καταστήματα σε μορφή αποθήκης και πέντε στούντιο σχεδιασμού σε 35 πολιτείες.
Η ανάπτυξη - αν και πιο αργή - ήταν και πάλι επιταχυνόμενη όταν η εταιρεία ανακοίνωσε τα οικονομικά του FQ3 στις αρχές Νοεμβρίου. Τα έσοδα έφτασαν τα 1.1 δισεκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας άνοδο 25.5% από έτος σε έτος, ενώ οι πωλήσεις καταστημάτων κομπιούτερ αυξήθηκαν κατά 11.6% από την ίδια περίοδο πέρυσι. Το προσαρμοσμένο αραιωμένο EPS αυξήθηκε κατά 16.7% στα 0.70 $. Τόσο τα κορυφαία όσο και τα κατώτατα στοιχεία ξεπέρασαν τις προσδοκίες.
Τούτου λεχθέντος, η επιδείνωση των μακροοικονομικών συνθηκών οδήγησε την εταιρεία να προσφέρει απογοητευτικές προοπτικές για το FY, με καθαρές πωλήσεις να αναμένονται μεταξύ 4.25 και 4.285 δισεκατομμυρίων δολαρίων, κάτω από τη συναίνεση στα 4.32 δισεκατομμύρια δολάρια.
Η ιστορία γύρω από την πτώση της τιμής της μετοχής της FND –η μετοχή μειώθηκε κατά 46% το 2022– προκαλεί ανησυχίες σχετικά με την επιβράδυνση της αγοράς κατοικίας σε ένα περιβάλλον ραγδαίας αύξησης του πληθωρισμού και αύξησης των επιτοκίων.
Αλλά αυτή η πτώση της τιμής της μετοχής μπορεί να δελεάσει τον Μπάφετ να προσθέσει στη θέση του. Αυτή τη στιγμή κατέχει 4,780,000 μετοχές, αξίας σχεδόν 333 εκατομμυρίων δολαρίων.
Περνώντας στην κοινότητα των αναλυτών, της Evercore Γκρεγκ Μελίχ πιστεύει ότι στα σημερινά επίπεδα, ο «κίνδυνος/ανταμοιβή για το FND είναι ευνοϊκός για το 2023».
«Η θεμελιώδης ιστορία της αύξησης του πλάνα κατά 15-20% τετραγωνικά, της επέκτασης των επαγγελματικών, ψηφιακών και υπηρεσιών για την αύξηση του μεριδίου και του κέρδους παραμένει ανέπαφη – ακόμη και σε μια οικονομία που μειώνεται», είπε ο αναλυτής. «Δεδομένου ότι η μακροπρόθεσμη αφήγηση ανάπτυξης της FND (τόσο οργανικά όσο και μέσω επέκτασης καταστημάτων) παραμένει σε ισχύ και τα περιθώρια κέρδους παραμένουν διαρθρωτικά αυξημένα, υπάρχουν ευκαιρίες».
Αντίστοιχα, ο Melich βαθμολογεί τη FND που μοιράζεται μια Υπεραπόδοση (δηλαδή Αγορά), ενώ ο στόχος τιμής των 90 $ υποδηλώνει ότι η μετοχή θα αλλάξει χέρια με premium 36% από τώρα. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Melich, κάντε κλικ εδώ)
Συνολικά, 13 αναλυτές έριξαν το καπέλο με τις αξιολογήσεις FND, και αυτές κατανέμονται 8 σε 5 υπέρ των Buys over Holds. Ο μέσος στόχος ανέρχεται στα 84.69 $, υποδηλώνοντας πιθανή ανοδική πορεία ενός έτους ~18%. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών FND στο TipRanks)
Για να βρείτε καλές ιδέες για διαπραγμάτευση μετοχών σε ελκυστικές αποτιμήσεις, επισκεφθείτε την TipRanks ' Τα καλύτερα αποθέματα που αγοράζουν, ένα νέο εργαλείο που ενώνει όλες τις ιδέες της TipRanks.
Αποποίηση ευθυνών: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά αυτές του επιλεγμένου αναλυτή. Το περιεχόμενο προορίζεται να χρησιμοποιηθεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/down-more-40-2-beaten-144250321.html