18 μετοχές ημιαγωγών που λάμπουν σε σύγκριση με τη Nvidia αυτή τη σεζόν κερδών

Nvidia
NVDA,
-1.46%
ανέφερε μείωση 12% στα τριμηνιαία έσοδα σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Η μετοχή της εταιρείας σημείωσε πτώση μόλις 2% στις απογευματινές συναλλαγές στις 17 Νοεμβρίου, ίσως επειδή τα περισσότερα άσχημα νέα είχαν ήδη δημοσιευτεί όταν η Nvidia μείωσε την καθοδήγηση πωλήσεών της στις Aug. 8.

Αλλά υπάρχουν περισσότερα στην ιστορία.

Όπως ανέφερε η Therese Poletti, της Nvidia το απόθεμα διπλασιάστηκε από έτος σε έτος, με αποτέλεσμα τη χρέωση 702 εκατομμυρίων δολαρίων. Η αύξηση των αποθεμάτων είναι συνήθως ένα κακό σημάδι, υποδηλώνοντας ασθενή ζήτηση και μελλοντικές εκπτώσεις που θα χρειαστούν για την εκκαθάριση.

Το μεικτό περιθώριο κέρδους της Nvidia έχει ήδη υποστεί. Το τελευταίο τρίμηνο, μειώθηκε στο 55.59% από 65.20% ένα χρόνο νωρίτερα. (Το μεικτό περιθώριο κέρδους μιας εταιρείας είναι οι καθαρές πωλήσεις, μείον το κόστος των αγαθών ή των υπηρεσιών που πωλήθηκαν, διαιρούμενο με τις πωλήσεις. Οι καθαρές πωλήσεις είναι πωλήσεις μείον επιστροφές και εκπτώσεις, όπως κουπόνια.)

Τα περιθώρια είναι μια χρήσιμη μέτρηση της τιμολογιακής ισχύος και οι επενδυτές λατρεύουν να βλέπουν έναν συνδυασμό διευρυνόμενου μικτού περιθωρίου και αυξανόμενων πωλήσεων.

Το τριμηνιαίο περιθώριο λειτουργίας της Nvidia υποχώρησε στο 19.91% από 44% ένα χρόνο νωρίτερα. (Το λειτουργικό περιθώριο αφαιρεί περισσότερα γενικά έξοδα και άλλα έξοδα που δεν σχετίζονται άμεσα με την παραγωγή αγαθών και υπηρεσιών που πωλούνται.)

Αυτά τα αποθέματα ημιαγωγών ξεχωρίζουν

Μετοχές ημιαγωγών, όπως αντιπροσωπεύονται από το ETF της iShares Semiconductor Stocks
SOXX,
+ 0.78%,
έφτασαν στο χαμηλό τους κλεισίματος του 2022 στις 14 Οκτωβρίου. Ο Michael Brush ευνοεί μια προσέγγιση υψηλής ποιότητας για επενδυτές που θέλουν να παίξουν την ανάκαμψη του κλάδου, εστιάζοντας σε εταιρείες με υψηλότερα μερίσματα.

Για μια οθόνη μετοχών ημιαγωγών, ξεκινήσαμε με τα 30 που κατείχε η SOXX και στη συνέχεια προσθέσαμε εταιρείες στο S&P Composite 1500 Index
SP1500,
-0.32%
στον όμιλο βιομηχανίας «Ημιαγωγοί και εξοπλισμός ημιαγωγών».

Για σχεδόν το ήμισυ αυτού του ομίλου των 56 εταιρειών, τα δημοσιονομικά τρίμηνα δεν ταιριάζουν με το ημερολόγιο. Έως τις 16 Νοεμβρίου, 49 από τις εταιρείες ανέφεραν αποτελέσματα για τα οικονομικά τρίμηνα που έληξαν στις 26 Αυγούστου ή αργότερα. Ωστόσο, έξι ακόμη δεν είχαν δηλώσει για τα δημοσιονομικά τρίμηνα που έληξαν στις 31 Οκτωβρίου ή κοντά:

Εταιρεία	Καρδιά	Αναμενόμενη αναφορά κερδών	Εκτιμώμενες τριμηνιαίες πωλήσεις	Πωλήσεις – νωρίτερα τρίμηνο	Εκτιμώμενο τριμηνιαίο EPS	EPS – νωρίτερο τρίμηνο
Applied Materials Inc.	ΑΜΑΤ, + 0.22%	11/17/2022 μετά το κλείσιμο	$6,454	$6,116	$1.73	$1.89
Αναλογικές συσκευές Inc.	ADI, + 0.12%	11/22/2022 7:00 π.μ. ET	$3,150	$2,340	$2.58	$0.16
Marvell Technology Inc.	MRVL, + 3.98%	12/1/2022 μετά το κλείσιμο	$1,557	$1,211	$0.59	- 0.08 $
Broadcom Inc.	ΑΥΓΟ, + 0.07%	12/8/2022 μετά το κλείσιμο	$8,901	$7,407	$10.28	$4.45
Photronics Inc.	PLAB, + 2.40%	12/14/2022	$210	$181	$0.48	$0.33
Semtech Corp.	SMTC, + 0.38%	11/30/2022	$175	$195	$0.63	$0.53
Πηγή: FactSet

Ο πίνακας περιλαμβάνει τις ημερομηνίες και τις ώρες (εάν υπάρχουν) που η FactSet αναμένει να αναφέρουν οι εταιρείες.

Applied Materials Inc.
ΑΜΑΤ,
+ 0.22%,
που παρέχει εξοπλισμό και συναφείς υπηρεσίες σε κατασκευαστές τσιπ, αναμένεται να αναφέρει αύξηση 6% στις τριμηνιαίες πωλήσεις σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, μετά το κλείσιμο της αγοράς στις 17 Νοεμβρίου. Αλλά οι αναλυτές που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση της FactSet αναμένουν επίσης μείωση των κερδών ανά μετοχή.

Για Analog Devices Inc.
ADI,
+ 0.12%,
που έχει προγραμματιστεί να δημοσιευθεί στις 22 Νοεμβρίου, οι πωλήσεις αναμένεται να αυξηθούν κατά 35%, με μια δραματική αύξηση στο αναμενόμενο EPS να συνοδεύεται από αυτό.

Marvell Technology Inc.
MRVL,
+ 3.98%
εκθέσεις για την 1η Δεκεμβρίου. Οι αναλυτές αναμένουν αύξηση 29% στα κέρδη και στροφή προς τριμηνιαία κέρδη από καθαρή ζημιά νωρίτερα.

Μεταξύ των υπόλοιπων 49 εταιρειών που έχουν ήδη αναφέρει αυτή τη σεζόν κερδών, ακολουθούν οι 18 που ανέφεραν αύξηση πωλήσεων τουλάχιστον 20%, με βελτιώσεις στα μεικτά και λειτουργικά περιθώρια:

Κάντε κλικ στα tickers για περισσότερα σχετικά με κάθε εταιρεία, συμπεριλαμβανομένης της κάλυψης ειδήσεων, των οικονομικών και της γνώμης των αναλυτών. Θα πρέπει επίσης ανάγνωση Ο αναλυτικός οδηγός του Tomi Kilgore για τον πλούτο των πληροφοριών δωρεάν στη σελίδα προσφορών του MarketWatch.

Μην χάσετε: Η αγορά μετοχών του Warren Buffett είναι ένα κλασικό παράδειγμα του γιατί θέλετε να είστε «άπληστοι μόνο όταν οι άλλοι φοβούνται».