Κατά τη διάρκεια ενός έτους κατά το οποίο περισσότερες από τις μισές μετοχές του Δείκτη S&P 500 έχουν υποχωρήσει 10% ή περισσότερο, πιθανότατα έχετε δει τον όρο «υπερπώληση» να χρησιμοποιείται.
Αν ψάχνετε να αγοράσετε μετοχές σε αυτή την ταραχώδη αγορά, θα πρέπει να κάνετε μια βαθιά έρευνα για να σχηματίσετε πεποιθήσεις, αντί να πηδήξετε στη φασαρία.
Διαβάστε: Η αρχή του τέλους της διόρθωσης του χρηματιστηρίου μπορεί να είναι κοντά
Παρακάτω είναι μια οθόνη του S&P 500
SPX,
-0.39%
για τον εντοπισμό αποθεμάτων που ενδέχεται να υπερπουληθούν. Αλλά πρώτα, εδώ είναι παραδείγματα ορισμένων μετοχών που μπορεί να ταιριάζουν στο λογαριασμό.
Ένα παράδειγμα μιας μετοχής που μπορεί να υπερπουληθεί
Μετοχές της Signature Bank
Sbny,
-7.09%
της Νέας Υόρκης έχουν υποχωρήσει 38% το 2022. Πρόκειται για μια από τις ταχύτερα αναπτυσσόμενες περιφερειακές τράπεζες. Για παράδειγμα, κατά τη διάρκεια του 2021, η τράπεζα αύξησε το χαρτοφυλάκιο εμπορικών και βιομηχανικών δανείων της κατά 79% στα 32.9 δισεκατομμύρια δολάρια, με την ποιότητα του δανείου να παραμένει ισχυρή καθώς συνέχισε να συλλέγει ομάδες δανεισμού από ανταγωνιστές.
Η πτώση της μετοχής φέτος αντανακλά την αλλαγή άποψης των επενδυτών για τα εικονικά νομίσματα. Η Signature Bank έχει πρωτοπορήσει στις τραπεζικές υπηρεσίες για ανταλλαγές εικονικών νομισμάτων και συναφείς θεσμικούς πελάτες. Η τράπεζα ξεκίνησε επίσης το Signet, μια υπηρεσία ψηφιακών πληρωμών που βασίζεται σε blockchain, το 2020.
Το «πρόβλημα» για τη μετοχή φαίνεται να είναι ότι πολλοί άνθρωποι που την κατείχαν το έκαναν μόνο λόγω της γωνίας κρυπτογράφησης και όχι επειδή ήταν ενθουσιασμένοι που είδαν μια τράπεζα να αναπτύσσει την παραδοσιακή της επιχείρηση τόσο γρήγορα.
Παρά τη στροφή των επενδυτών κατά της μετοχής, η Signature Bank αναμένεται να συνεχίσει την ταχεία ανάπτυξή της. Και οι 17 αναλυτές που καλύπτουν τη μετοχή που ρωτήθηκε από το FactSet βαθμολογούν τις μετοχές ως αγορά ή ισοδύναμο και με βάση τις συναινετικές εκτιμήσεις, η τράπεζα αναμένεται να αυξήσει τα κέρδη της ανά μετοχή κατά 48% φέτος και 22% το 2023. Αλλά η προθεσμιακή τιμή της μετοχής- Ο λόγος προς τα κέρδη μειώθηκε στο 8.3 από 18.6 στο τέλος του 2021. Συγκριτικά, οι σταθμισμένοι συνολικός προθεσμιακός λόγος P/E είναι 17.2 για τον S&P 500 και 12 για τον χρηματοοικονομικό τομέα S&P 500.
Σε μια έκθεση στις 13 Μαΐου, ο αναλυτής της Jefferies, Casey Haire, πρότεινε ότι η SBNY είχε υπερπωληθεί επειδή τα κέρδη της για το 2023 θα έφταναν στα 20 $ ανά μετοχή, ακόμη και αν αφαιρούνταν το franchise κατάθεσης εικονικών νομισμάτων ύψους 29 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Με βάση την τιμή κλεισίματος των 201.20 $, αυτό θα έκανε P/E 10.1. Συγκριτικά, ο βραδύτερα αναπτυσσόμενος χρηματοοικονομικός τομέας του S&P 500 διαπραγματεύεται 11 φορές τη σταθμισμένη συνολική συναινετική εκτίμηση EPS για το 2023.
Δύο ακόμη παραδείγματα επαναβαθμολογήσεων το 2022
Netflix Inc.
NFLX,
-0.60%
είχε τη χειρότερη επίδοση μεταξύ του S&P 500 μέχρι στιγμής φέτος, σημειώνοντας πτώση 69% έως τις 13 Μαΐου, ακολουθούμενη από την PayPal Holdings Inc.
PYPL,
-1.50%,
με πτώση 58%. Τι κοινό έχει ένας επεξεργαστής πληρωμών με έναν πρωτοπόρο ροής βίντεο; Και οι δύο εταιρείες έχουν επικεντρωθεί στην ανάπτυξη των λογαριασμών χρηστών στις οικονομικές τους αναφορές.
Ωστόσο, ο δείκτης μελλοντικών P/E του Netflix μειώθηκε στο 16.5 από 45.6 στο τέλος του 2021. Έτσι, από μια υψηλή αποτίμηση για μια ταχέως αναπτυσσόμενη εταιρεία με προσανατολισμό την τεχνολογία σε μια αποτίμηση κάτω από αυτή του S&P 500. Charles Lemonides της ValueWorks πρόσφατα πρότεινε τη ρύθμιση της πτώσης τιμής μια ευκαιρία αγοράς για μακροπρόθεσμους επενδυτές.
Το προθεσμιακό P/E του PayPal μειώθηκε στο 18.5 από 36 στο τέλος του 2021. Ωστόσο, η εταιρεία αναμένεται να αυξήσει τις πωλήσεις και το EPS κατά διψήφιο αριθμό το 2023 και ευνοείται από τους αναλυτές, όπως μπορείτε να δείτε στην παρακάτω οθόνη.
Έλεγχος του S&P 500 για υπερπουλημένες μετοχές
Ο S&P 500 υποχώρησε 15.6% για το 2022 έως τις 13 Μαΐου. Για να καταγράψουμε τις μετοχές που ενδέχεται να είχαν υποχωρήσει περισσότερο από ό,τι θα έπρεπε φέτος, εξετάσαμε τον δείκτη αναφοράς ως εξής:
- Πτώση της τιμής της μετοχής τουλάχιστον κατά ένα τρίτο (33%): 56 εταιρείες.
- Αναμένεται να αυξήσει το EPS και τις πωλήσεις κατά περισσότερο από τους αντίστοιχους τομείς τους στο ημερολόγιο του 2023: 28 εταιρείες.
- Τουλάχιστον 75% αξιολογήσεις «αγοράς» ή ισοδύναμες αξιολογήσεις μεταξύ των αναλυτών που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση από το FactSet: 15 εταιρείες.
Ακολουθούν οι 15 εταιρείες που πέρασαν την οθόνη, ταξινομημένες κατά ποσοστιαίες αξιολογήσεις «αγοράς»:
| Εταιρεία | Καρδιά | Sector | Εκτιμώμενη αύξηση πωλήσεων – 2023 | Εκτιμώμενη αύξηση EPS – 2023 | Προώθηση P / E | Προώθηση P/E – 21 Δεκεμβρίου 221 | Κοινή χρήση αξιολογήσεων "αγορά" |
| Τράπεζα υπογραφής | Sbny,
-7.09% | Οικονομικά | 26.20% | 22.36% | 8.3 | 18.6 | 100% |
| Η EPAM Systems Inc. | ΕΠΑΜ,
-2.65% | Πληροφορική | 24.26% | 45.62% | 31.3 | 59.7 | 93% |
| Match Group Inc. | MTCH,
-2.27% | Υπηρεσίες Επικοινωνίας | 17.25% | 18.46% | 28.1 | 48.5 | 91% |
| Intuit Inc. | INTU,
-3.27% | Πληροφορική | 15.89% | 18.20% | 28.0 | 51.4 | 91% |
| Charles River Laboratories International Inc. | CRL,
-1.95% | Φροντίδα Υγείας | 10.98% | 15.07% | 19.2 | 32.8 | 88% |
| Salesforce Inc. | crms,
-1.67% | Πληροφορική | 18.22% | 21.68% | 33.5 | 53.5 | 87% |
| Align Technology Inc. | ALGN,
-0.48% | Φροντίδα Υγείας | 19.47% | 26.93% | 24.9 | 48.7 | 86% |
| DexCom Inc. | DXCM,
-3.03% | Φροντίδα Υγείας | 20.08% | 39.16% | 88.3 | 150.7 | 84% |
| Boeing Co. | BA,
-2.48% | Βιομηχανίες | 19.10% | 10825.21% | 58.8 | 43.6 | 83% |
| Nvidia Corp. | NVDA,
-2.50% | Πληροφορική | 17.61% | 18.85% | 29.8 | 57.8 | 82% |
| Bio-Rad Laboratories Inc. Κατηγορία Α | ΒΙΟ,
-0.60% | Φροντίδα Υγείας | 7.05% | 7.41% | 33.7 | 57.7 | 80% |
| Η Take-Two Interactive Software Inc. | TTWO,
+ 0.16% | Υπηρεσίες Επικοινωνίας | 29.45% | 36.81% | 17.9 | 28.3 | 77% |
| PayPal Holdings Inc. | PYPL,
-1.50% | Πληροφορική | 16.47% | 23.97% | 18.5 | 36.0 | 76% |
| PLC Aptiv | APTV,
-3.07% | Διακριτική ευχέρεια των καταναλωτών | 17.31% | 51.64% | 21.0 | 35.8 | 76% |
| Οικονομικός Όμιλος SVB | SIVB,
-3.81% | Οικονομικά | 24.67% | 29.10% | 11.4 | 23.0 | 75% |
| Πηγή: FactSet |
Κάντε κλικ στα tickers για περισσότερες πληροφορίες για κάθε εταιρεία.
Διάβασε Ο αναλυτικός οδηγός του Tomi Kilgore για τον πλούτο των πληροφοριών δωρεάν στη σελίδα προσφορών του MarketWatch.
Σημειώσεις για τα δεδομένα:
- Τόσο η Signature Bank όσο και το PayPal έκαναν την περικοπή.
- Η αναμενόμενη αύξηση κερδών για την Boeing Co.
BA,
-2.48%
αναμένεται να είναι τόσο μεγάλο το 2023 επειδή η συναινετική εκτίμηση για το 2022 είναι ένα κέρδος μόλις πέντε σεντ ανά μετοχή. - Το Netflix έχασε τη μείωση επειδή οι αναλυτές αναμένουν ότι το EPS της εταιρείας θα αυξηθεί κατά 10.5% το 2023, κάτω από την αύξηση 16% του EPS που αναμενόταν για τον τομέα των επικοινωνιών S&P 500.
- Η εταιρεία συμμετοχών Facebook Meta Platforms Inc.
fb,
+ 0.71%
θα είχε μπει στη λίστα, με το EPS και τους ρυθμούς αύξησης πωλήσεων να αναμένεται να ξεπεράσουν εκείνους του κλάδου των επικοινωνιών το 2023. Ωστόσο, «μόνο» το 71% των αναλυτών που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση της FactSet αξιολογούν τις μετοχές ως αγορά ή ισοδύναμο.
Μην χάσετε: Αυτά τα 4 αμοιβαία κεφάλαια είναι νικητές του 2022 — χρησιμοποιούν μια στρατηγική που μοιάζει με hedge fund για να μειώσει τον κίνδυνο
15 μετοχές που έχουν υποχωρήσει τουλάχιστον 33%, αλλά με αυτά τα μέτρα εξακολουθούν να ξεχωρίζουν στους κλάδους τους
Κατά τη διάρκεια ενός έτους κατά το οποίο περισσότερες από τις μισές μετοχές του Δείκτη S&P 500 έχουν υποχωρήσει 10% ή περισσότερο, πιθανότατα έχετε δει τον όρο «υπερπώληση» να χρησιμοποιείται.
Τι σημαίνει όμως πραγματικά η υπερπώληση;
Σημαίνει εσείς πιστέψτε ότι ένα απόθεμα έχει πέσει πάρα πολύ, με βάση κάποια ποιότητα που περιμένετε να τροφοδοτήσει την υπεραπόδοση από εδώ.
Αν ψάχνετε να αγοράσετε μετοχές σε αυτή την ταραχώδη αγορά, θα πρέπει να κάνετε μια βαθιά έρευνα για να σχηματίσετε πεποιθήσεις, αντί να πηδήξετε στη φασαρία.
Διαβάστε: Η αρχή του τέλους της διόρθωσης του χρηματιστηρίου μπορεί να είναι κοντά
Παρακάτω είναι μια οθόνη του S&P 500
-0.39%
SPX,
για τον εντοπισμό αποθεμάτων που ενδέχεται να υπερπουληθούν. Αλλά πρώτα, εδώ είναι παραδείγματα ορισμένων μετοχών που μπορεί να ταιριάζουν στο λογαριασμό.
Ένα παράδειγμα μιας μετοχής που μπορεί να υπερπουληθεί
Μετοχές της Signature Bank
-7.09%
Sbny,
της Νέας Υόρκης έχουν υποχωρήσει 38% το 2022. Πρόκειται για μια από τις ταχύτερα αναπτυσσόμενες περιφερειακές τράπεζες. Για παράδειγμα, κατά τη διάρκεια του 2021, η τράπεζα αύξησε το χαρτοφυλάκιο εμπορικών και βιομηχανικών δανείων της κατά 79% στα 32.9 δισεκατομμύρια δολάρια, με την ποιότητα του δανείου να παραμένει ισχυρή καθώς συνέχισε να συλλέγει ομάδες δανεισμού από ανταγωνιστές.
Η πτώση της μετοχής φέτος αντανακλά την αλλαγή άποψης των επενδυτών για τα εικονικά νομίσματα. Η Signature Bank έχει πρωτοπορήσει στις τραπεζικές υπηρεσίες για ανταλλαγές εικονικών νομισμάτων και συναφείς θεσμικούς πελάτες. Η τράπεζα ξεκίνησε επίσης το Signet, μια υπηρεσία ψηφιακών πληρωμών που βασίζεται σε blockchain, το 2020.
Το «πρόβλημα» για τη μετοχή φαίνεται να είναι ότι πολλοί άνθρωποι που την κατείχαν το έκαναν μόνο λόγω της γωνίας κρυπτογράφησης και όχι επειδή ήταν ενθουσιασμένοι που είδαν μια τράπεζα να αναπτύσσει την παραδοσιακή της επιχείρηση τόσο γρήγορα.
Παρά τη στροφή των επενδυτών κατά της μετοχής, η Signature Bank αναμένεται να συνεχίσει την ταχεία ανάπτυξή της. Και οι 17 αναλυτές που καλύπτουν τη μετοχή που ρωτήθηκε από το FactSet βαθμολογούν τις μετοχές ως αγορά ή ισοδύναμο και με βάση τις συναινετικές εκτιμήσεις, η τράπεζα αναμένεται να αυξήσει τα κέρδη της ανά μετοχή κατά 48% φέτος και 22% το 2023. Αλλά η προθεσμιακή τιμή της μετοχής- Ο λόγος προς τα κέρδη μειώθηκε στο 8.3 από 18.6 στο τέλος του 2021. Συγκριτικά, οι σταθμισμένοι συνολικός προθεσμιακός λόγος P/E είναι 17.2 για τον S&P 500 και 12 για τον χρηματοοικονομικό τομέα S&P 500.
Σε μια έκθεση στις 13 Μαΐου, ο αναλυτής της Jefferies, Casey Haire, πρότεινε ότι η SBNY είχε υπερπωληθεί επειδή τα κέρδη της για το 2023 θα έφταναν στα 20 $ ανά μετοχή, ακόμη και αν αφαιρούνταν το franchise κατάθεσης εικονικών νομισμάτων ύψους 29 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Με βάση την τιμή κλεισίματος των 201.20 $, αυτό θα έκανε P/E 10.1. Συγκριτικά, ο βραδύτερα αναπτυσσόμενος χρηματοοικονομικός τομέας του S&P 500 διαπραγματεύεται 11 φορές τη σταθμισμένη συνολική συναινετική εκτίμηση EPS για το 2023.
Δύο ακόμη παραδείγματα επαναβαθμολογήσεων το 2022
Netflix Inc.
-0.60%
-1.50% ,
NFLX,
είχε τη χειρότερη επίδοση μεταξύ του S&P 500 μέχρι στιγμής φέτος, σημειώνοντας πτώση 69% έως τις 13 Μαΐου, ακολουθούμενη από την PayPal Holdings Inc.
PYPL,
με πτώση 58%. Τι κοινό έχει ένας επεξεργαστής πληρωμών με έναν πρωτοπόρο ροής βίντεο; Και οι δύο εταιρείες έχουν επικεντρωθεί στην ανάπτυξη των λογαριασμών χρηστών στις οικονομικές τους αναφορές.
Ωστόσο, ο δείκτης μελλοντικών P/E του Netflix μειώθηκε στο 16.5 από 45.6 στο τέλος του 2021. Έτσι, από μια υψηλή αποτίμηση για μια ταχέως αναπτυσσόμενη εταιρεία με προσανατολισμό την τεχνολογία σε μια αποτίμηση κάτω από αυτή του S&P 500. Charles Lemonides της ValueWorks πρόσφατα πρότεινε τη ρύθμιση της πτώσης τιμής μια ευκαιρία αγοράς για μακροπρόθεσμους επενδυτές.
Το προθεσμιακό P/E του PayPal μειώθηκε στο 18.5 από 36 στο τέλος του 2021. Ωστόσο, η εταιρεία αναμένεται να αυξήσει τις πωλήσεις και το EPS κατά διψήφιο αριθμό το 2023 και ευνοείται από τους αναλυτές, όπως μπορείτε να δείτε στην παρακάτω οθόνη.
Έλεγχος του S&P 500 για υπερπουλημένες μετοχές
Ο S&P 500 υποχώρησε 15.6% για το 2022 έως τις 13 Μαΐου. Για να καταγράψουμε τις μετοχές που ενδέχεται να είχαν υποχωρήσει περισσότερο από ό,τι θα έπρεπε φέτος, εξετάσαμε τον δείκτη αναφοράς ως εξής:
Ακολουθούν οι 15 εταιρείες που πέρασαν την οθόνη, ταξινομημένες κατά ποσοστιαίες αξιολογήσεις «αγοράς»:
Κάντε κλικ στα tickers για περισσότερες πληροφορίες για κάθε εταιρεία.
Διάβασε Ο αναλυτικός οδηγός του Tomi Kilgore για τον πλούτο των πληροφοριών δωρεάν στη σελίδα προσφορών του MarketWatch.
Σημειώσεις για τα δεδομένα:
BA,
αναμένεται να είναι τόσο μεγάλο το 2023 επειδή η συναινετική εκτίμηση για το 2022 είναι ένα κέρδος μόλις πέντε σεντ ανά μετοχή.
fb,
θα είχε μπει στη λίστα, με το EPS και τους ρυθμούς αύξησης πωλήσεων να αναμένεται να ξεπεράσουν εκείνους του κλάδου των επικοινωνιών το 2023. Ωστόσο, «μόνο» το 71% των αναλυτών που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση της FactSet αξιολογούν τις μετοχές ως αγορά ή ισοδύναμο.
Μην χάσετε: Αυτά τα 4 αμοιβαία κεφάλαια είναι νικητές του 2022 — χρησιμοποιούν μια στρατηγική που μοιάζει με hedge fund για να μειώσει τον κίνδυνο
Πηγή: https://www.marketwatch.com/story/15-stocks-that-have-fallen-at-least-33-but-by-these-measures-are-still-standouts-in-their-sectors- 11652712725?siteid=yhoof2&yptr=yahoo