Οι επενδυτές μπορεί να έχουν στραφεί για μια στιγμή από την επιθετικότητα της Ρωσίας στην Ουκρανία σε ελλείψεις ενέργειας και εφοδιασμού στις ΗΠΑ που προκαλούν υψηλό πληθωρισμό.
Καθώς η αγοραστική δύναμη καταρρέει, οι υπομονετικοί επενδυτές μπορεί να εξυπηρετούνται καλά αναζητώντας μετοχές με ελκυστικές μερισματικές αποδόσεις εταιρειών που αναμένεται να αυξήσουν τις πωλήσεις και τα κέρδη γρήγορα, ενώ παράλληλα θα δημιουργήσουν δωρεάν ταμειακές ροές που υπερβαίνουν τις πληρωμές μερισμάτων. Μια οθόνη 12 από αυτές τις μετοχές είναι παρακάτω.
Στις 10 Μαρτίου, το Γραφείο Στατιστικών Εργασίας ανέφερε ότι ο δείκτης τιμών καταναλωτή τον Φεβρουάριο αυξήθηκε κατά 7.9% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, για ένα νέο υψηλό πληθωρισμού 40 ετών.
Μπορείτε να διαβάσετε ολόκληρη τη σύνοψη του Δείκτη Τιμών Καταναλωτή εδώ.
Ορισμένοι καταναλωτές (και επενδυτές) δεν θα επηρεαστούν από κάθε πτυχή των αυξήσεων τιμών που ενσωματώνονται στον ΔΤΚ. Για παράδειγμα, τα έξοδα στέγασης μπορεί να μην αυξηθούν φέτος και να μην ξοδέψετε πολλά για ρούχα. Και πάλι, ο προσωπικός σας ρυθμός πληθωρισμού μπορεί κάλλιστα να είναι υψηλότερος από 7.9% όταν λαμβάνετε υπόψη τα αυξανόμενα έξοδα για καύσιμα και ασφάλιση.
Ανεξάρτητα από το πώς επηρεάζεστε από τον πληθωρισμό, μπορεί να βρείτε μετοχές με μερισματικές αποδόσεις 3.5% ή πιο ελκυστικές, ειδικά όταν οι εταιρείες έχουν αρκετές αναμενόμενες ταμειακές ροές για να καλύψουν ακόμη υψηλότερες πληρωμές. Αυτό το όριο του 3.5% συγκρίνεται ευνοϊκά με μια απόδοση περίπου 2% των 10ετών ομολόγων του αμερικανικού δημοσίου
TMUBMUSD10Y,
2.010%.
Οθόνη στοκ
Σύμφωνα με σταθμισμένες συναινετικές εκτιμήσεις που συνέταξε η FactSet, ο S&P 500
SPX,
-1.14%
αναμένεται να αυξήσει τις πωλήσεις κατά 10.9% και τα κέρδη ανά μετοχή κατά 20% το 2022.
Για μια διευρυμένη βάση εταιρειών για οθόνη, εξετάσαμε το S&P Composite 1500 Index
SP1500,
-1.34%,
που αποτελείται από το S&P 500, το S&P 400 Mid Cap Index
ΣΤΑ ΜΕΣΑ,
-1.01%
και ο δείκτης S&P 600 Small Cap Index
SML,
-1.24%.
Στη συνέχεια, περιορίσαμε τη λίστα σε εταιρείες που αναμένεται να αυξήσουν τις πωλήσεις και το EPS πιο γρήγορα από τον S&P 500 κατά το ημερολόγιο του 2022, με μερισματικές αποδόσεις τουλάχιστον 3.5% που καλύπτονται καλά από εκτιμώμενες ελεύθερες ταμειακές ροές.
Κάναμε το τελευταίο μέρος της οθόνης συγκρίνοντας τις τρέχουσες αποδόσεις μερισμάτων με τις εκτιμώμενες αποδόσεις ελεύθερων ταμειακών ροών για τους επόμενους 12 μήνες. Η ελεύθερη ταμειακή ροή μιας εταιρείας είναι η υπολειπόμενη ταμειακή ροή της μετά τις κεφαλαιουχικές δαπάνες. Είναι χρήματα που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για επέκταση, για αύξηση μερισμάτων, επαναγορά μετοχών ή για άλλους εταιρικούς σκοπούς. Η απόδοση των ελεύθερων ταμειακών ροών μπορεί να υπολογιστεί διαιρώντας το εκτιμώμενο FCF με την τρέχουσα τιμή της μετοχής.
Εάν η απόδοση των ελεύθερων ταμειακών ροών υπερβαίνει την τρέχουσα μερισματική απόδοση, μια εταιρεία φαίνεται να έχει «περιθώριο» για υψηλότερη πληρωμή μερίσματος.
Τα μέτρα δωρεάν ταμειακών ροών δεν είναι διαθέσιμα για κάθε κλάδο. Για τα καταπιστεύματα επενδύσεων σε ακίνητα, εξετάσαμε τα κεφάλαια από εργασίες (FFO), τα οποία προσθέτουν τις αποσβέσεις και τις αποσβέσεις στα κέρδη και αποκλείουν τα κέρδη από την πώληση ακινήτων. Για τις τράπεζες, χρησιμοποιήσαμε τα κέρδη ανά μετοχή επειδή δεν υπάρχουν διαθέσιμες εκτιμήσεις για τις ελεύθερες ταμειακές ροές και το EPS θεωρείται ότι είναι πιο κοντά στο FCF, γενικά, από ό,τι για πολλούς άλλους κλάδους.
Ακολουθούν οι 12 μετοχές που ελέγχονται από το S&P Composite 1500 Index, ταξινομημένες κατά μερισματική απόδοση:
| Εταιρεία | Καρδιά | Βιομηχανία | Μερισματική απόδοση | Απόδοση FCF | Χώρος στο ύψος | Εκτιμ. αύξηση πωλήσεων – 2022 | Εκτιμ. Αύξηση EPS – 2022 |
| Equitrans Midstream Corp. | ETRN,
+ 0.99% | Αγωγοί πετρελαίου και φυσικού αερίου | 8.47% | 13.09% | 4.61% | 13.1% | 92.4% |
| Devon Energy Corp. | DVN,
+ 1.35% | Παραγωγή πετρελαίου και φυσικού αερίου | 6.79% | 11.62% | 4.83% | 17.5% | 68.4% |
| Ιδιότητες EPR | EPR,
-1.24% | Εμπιστοσύνη επενδύσεων σε ακίνητα | 6.28% | 8.11% | 1.83% | 13.9% | 99.2% |
| Phillips 66 | PSX,
+ 0.27% | Διύλιση/ Μάρκετινγκ Πετρελαίου | 4.64% | 11.87% | 7.23% | 13.1% | 33.9% |
| MDC Holdings Inc. | MDC,
-1.27% | Κτίριο σπιτιού | 4.63% | 18.19% | 13.55% | 16.8% | 35.5% |
| Η Pioneer Natural Resources Co. | PXD,
+ 1.79% | Παραγωγή πετρελαίου και φυσικού αερίου | 4.61% | 9.42% | 4.81% | 31.9% | 76.6% |
| Realty Income Corp. | O,
-0.68% | Εμπιστοσύνη επενδύσεων σε ακίνητα | 4.54% | 6.12% | 1.58% | 55.1% | 74.3% |
| Η Exxon Mobil Corp | XOM,
+ 2.32% | Ενσωματωμένο λάδι | 4.25% | 8.62% | 4.37% | 28.0% | 40.2% |
| Cracker Barrel Old Country Store Inc. | CBRL,
-0.03% | Εστιατόρια | 4.24% | 6.75% | 2.52% | 11.3% | 29.3% |
| Huntington Bancshares Inc. | HBAN,
-1.43% | Περιφερειακές τράπεζες | 4.21% | 9.20% | 4.99% | 12.6% | 46.1% |
| VF Corp. | VFC,
-0.92% | Ένδυση/Υπόδηση | 3.74% | 4.94% | 1.20% | 11.8% | 28.6% |
| Merck & Co. Inc. | MRK,
+ 0.11% | Pharma. | 3.55% | 9.12% | 5.58% | 17.6% | 21.8% |
| Πηγή: FactSet |
Μπορείτε να κάνετε κλικ στις επιλογές για περισσότερες πληροφορίες για κάθε εταιρεία.
Κάντε κλικ εδώ στον αναλυτικό οδηγό του Tomi Kilgore για τον πλούτο των πληροφοριών που διατίθεται δωρεάν στη σελίδα προσφορών του MarketWatch.
Μην χάσετε: 12 αποθέματα καθαρής ενέργειας, ορυκτών καυσίμων και ουρανίου αναμένεται να συνεχίσουν να αυξάνονται — έως και 79% από εδώ
12 μετοχές μερίσματος που πληρώνουν τουλάχιστον 3.5% που είναι κατάλληλες για υψηλό πληθωρισμό
Οι επενδυτές μπορεί να έχουν στραφεί για μια στιγμή από την επιθετικότητα της Ρωσίας στην Ουκρανία σε ελλείψεις ενέργειας και εφοδιασμού στις ΗΠΑ που προκαλούν υψηλό πληθωρισμό.
Καθώς η αγοραστική δύναμη καταρρέει, οι υπομονετικοί επενδυτές μπορεί να εξυπηρετούνται καλά αναζητώντας μετοχές με ελκυστικές μερισματικές αποδόσεις εταιρειών που αναμένεται να αυξήσουν τις πωλήσεις και τα κέρδη γρήγορα, ενώ παράλληλα θα δημιουργήσουν δωρεάν ταμειακές ροές που υπερβαίνουν τις πληρωμές μερισμάτων. Μια οθόνη 12 από αυτές τις μετοχές είναι παρακάτω.
Στις 10 Μαρτίου, το Γραφείο Στατιστικών Εργασίας ανέφερε ότι ο δείκτης τιμών καταναλωτή τον Φεβρουάριο αυξήθηκε κατά 7.9% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, για ένα νέο υψηλό πληθωρισμού 40 ετών.
Μπορείτε να διαβάσετε ολόκληρη τη σύνοψη του Δείκτη Τιμών Καταναλωτή εδώ.
Ορισμένοι καταναλωτές (και επενδυτές) δεν θα επηρεαστούν από κάθε πτυχή των αυξήσεων τιμών που ενσωματώνονται στον ΔΤΚ. Για παράδειγμα, τα έξοδα στέγασης μπορεί να μην αυξηθούν φέτος και να μην ξοδέψετε πολλά για ρούχα. Και πάλι, ο προσωπικός σας ρυθμός πληθωρισμού μπορεί κάλλιστα να είναι υψηλότερος από 7.9% όταν λαμβάνετε υπόψη τα αυξανόμενα έξοδα για καύσιμα και ασφάλιση.
Ανεξάρτητα από το πώς επηρεάζεστε από τον πληθωρισμό, μπορεί να βρείτε μετοχές με μερισματικές αποδόσεις 3.5% ή πιο ελκυστικές, ειδικά όταν οι εταιρείες έχουν αρκετές αναμενόμενες ταμειακές ροές για να καλύψουν ακόμη υψηλότερες πληρωμές. Αυτό το όριο του 3.5% συγκρίνεται ευνοϊκά με μια απόδοση περίπου 2% των 10ετών ομολόγων του αμερικανικού δημοσίου
2.010% .
TMUBMUSD10Y,
Οθόνη στοκ
Σύμφωνα με σταθμισμένες συναινετικές εκτιμήσεις που συνέταξε η FactSet, ο S&P 500
-1.14%
SPX,
αναμένεται να αυξήσει τις πωλήσεις κατά 10.9% και τα κέρδη ανά μετοχή κατά 20% το 2022.
Για μια διευρυμένη βάση εταιρειών για οθόνη, εξετάσαμε το S&P Composite 1500 Index
-1.34% ,
-1.01%
-1.24% .
SP1500,
που αποτελείται από το S&P 500, το S&P 400 Mid Cap Index
ΣΤΑ ΜΕΣΑ,
και ο δείκτης S&P 600 Small Cap Index
SML,
Στη συνέχεια, περιορίσαμε τη λίστα σε εταιρείες που αναμένεται να αυξήσουν τις πωλήσεις και το EPS πιο γρήγορα από τον S&P 500 κατά το ημερολόγιο του 2022, με μερισματικές αποδόσεις τουλάχιστον 3.5% που καλύπτονται καλά από εκτιμώμενες ελεύθερες ταμειακές ροές.
Κάναμε το τελευταίο μέρος της οθόνης συγκρίνοντας τις τρέχουσες αποδόσεις μερισμάτων με τις εκτιμώμενες αποδόσεις ελεύθερων ταμειακών ροών για τους επόμενους 12 μήνες. Η ελεύθερη ταμειακή ροή μιας εταιρείας είναι η υπολειπόμενη ταμειακή ροή της μετά τις κεφαλαιουχικές δαπάνες. Είναι χρήματα που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για επέκταση, για αύξηση μερισμάτων, επαναγορά μετοχών ή για άλλους εταιρικούς σκοπούς. Η απόδοση των ελεύθερων ταμειακών ροών μπορεί να υπολογιστεί διαιρώντας το εκτιμώμενο FCF με την τρέχουσα τιμή της μετοχής.
Εάν η απόδοση των ελεύθερων ταμειακών ροών υπερβαίνει την τρέχουσα μερισματική απόδοση, μια εταιρεία φαίνεται να έχει «περιθώριο» για υψηλότερη πληρωμή μερίσματος.
Τα μέτρα δωρεάν ταμειακών ροών δεν είναι διαθέσιμα για κάθε κλάδο. Για τα καταπιστεύματα επενδύσεων σε ακίνητα, εξετάσαμε τα κεφάλαια από εργασίες (FFO), τα οποία προσθέτουν τις αποσβέσεις και τις αποσβέσεις στα κέρδη και αποκλείουν τα κέρδη από την πώληση ακινήτων. Για τις τράπεζες, χρησιμοποιήσαμε τα κέρδη ανά μετοχή επειδή δεν υπάρχουν διαθέσιμες εκτιμήσεις για τις ελεύθερες ταμειακές ροές και το EPS θεωρείται ότι είναι πιο κοντά στο FCF, γενικά, από ό,τι για πολλούς άλλους κλάδους.
Ακολουθούν οι 12 μετοχές που ελέγχονται από το S&P Composite 1500 Index, ταξινομημένες κατά μερισματική απόδοση:
Μπορείτε να κάνετε κλικ στις επιλογές για περισσότερες πληροφορίες για κάθε εταιρεία.
Κάντε κλικ εδώ στον αναλυτικό οδηγό του Tomi Kilgore για τον πλούτο των πληροφοριών που διατίθεται δωρεάν στη σελίδα προσφορών του MarketWatch.
Μην χάσετε: 12 αποθέματα καθαρής ενέργειας, ορυκτών καυσίμων και ουρανίου αναμένεται να συνεχίσουν να αυξάνονται — έως και 79% από εδώ
Source: https://www.marketwatch.com/story/12-dividend-stocks-paying-at-least-3-5-that-are-well-suited-for-high-inflation-11646929593?siteid=yhoof2&yptr=yahoo