10 σήματα ανάπτυξης στη βιομηχανία οικογενειακών γραφείων

Τα οικογενειακά γραφεία έχουν γίνει όλο και πιο δημοφιλής στον τομέα της διαχείρισης ιδιωτικών περιουσιακών στοιχείων τα τελευταία 5 χρόνια. Προτιμώνται όλο και περισσότερο ως η καλύτερη επιλογή για τη διαχείριση περιουσίας για άτομα ή οικογένειες εξαιρετικά υψηλής καθαρής αξίας λόγω του μεγαλύτερου ελέγχου και της ευελιξίας που παρέχουν σε σύγκριση με τις παραδοσιακές εταιρείες διαχείρισης περιουσίας.

Μια σύντομη ανάλυση των ακόλουθων σημάτων ανάπτυξης θα βοηθήσει να ποσοτικοποιηθεί η πραγματική κατάσταση του βιομηχανία οικογενειακών γραφείων και παρέχει επίσης μια εικόνα για το τι μπορούμε να περιμένουμε από το μέλλον.

Ταχεία ανάπτυξη στον παγκόσμιο αριθμό των οικογενειακών γραφείων

Ο αριθμός των οικογενειακών γραφείων σε όλο τον κόσμο έχει αυξηθεί σταθερά την τελευταία δεκαετία. ΕΝΑ πρόσφατη μελέτη Mordor Intelligence ανέφερε ότι ο αριθμός των παγκόσμιων οικογενειακών γραφείων στο τέλος του δεύτερου τριμήνου 2 ήταν 2019 – αύξηση 7300 τοις εκατό από έτος σε έτος σε σύγκριση με το 38. Η Βόρεια Αμερική είχε το μεγαλύτερο μερίδιο οικογενειακών γραφείων με 2018 τοις εκατό, ακολουθούμενη από την Ευρώπη και την Ασία σε 42% και 31.5% αντίστοιχα. Ωστόσο, η Ασία ανέφερε αύξηση 17.8 τοις εκατό στον αριθμό των οικογενειακών γραφείων σε σύγκριση με 44 τοις εκατό στη Βόρεια Αμερική και 41 τοις εκατό στην Ασία.

Αυτή η πρόσφατη αύξηση στον αριθμό των οικογενειακών γραφείων μπορεί να αποδοθεί άμεσα στην αύξηση του αριθμού των ατόμων εξαιρετικά υψηλής καθαρής αξίας (UHNWI) σε όλο τον κόσμο. Μια πρόσφατη μελέτη έδειξε ότι η παγκόσμια Ο πληθυσμός του UHNWI αυξήθηκε κατά σχεδόν 9.3 τοις εκατό μεταξύ 2020 και 2021 σε σύνολο 610,568. Βασικός κινητήριος παράγοντας για αυτό το κύμα ήταν οι αλλαγές που σχετίζονται με τον τρόπο ζωής λόγω της πανδημίας. Μεταξύ των μεγάλων αγορών, η Βόρεια Αμερική σημείωσε την υψηλότερη ανάπτυξη με 12.2%, ενώ η Ευρώπη και η Ασία παρουσίασαν παρόμοια ανάπτυξη με 7.4 και 7.2% αντίστοιχα.

Σταθερή ανάπτυξη περιουσιακών στοιχείων υπό διαχείριση

Ως περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση (AUM) ορίζεται η συνολική αγοραία αξία των περιουσιακών στοιχείων που είναι στη διακριτική ευχέρεια ενός χρηματοπιστωτικού ιδρύματος, και σε αυτήν την περίπτωση, τυχόν εγγεγραμμένων συμβούλων επενδύσεων (RIAs). ΕΝΑ Έκθεση Deloitte 2020 μελέτησε την ανάπτυξη του AUM διαφόρων επιπέδων RIA από το 2016 και ανέφερε μια γενική αύξηση στο 8.6 τοις εκατό CAGR.

Ωστόσο, η μελέτη τόνισε επίσης ότι οι RIA με AUM λιγότερο από 150 εκατομμύρια δολάρια παρουσίασαν αρνητικό μέσο ρυθμό ανάπτυξης 12%, ενώ εκείνες με πάνω από 400 εκατομμύρια δολάρια σε AUM εμφάνισαν μέσο ρυθμό ανάπτυξης 10%. Αυτό δείχνει σαφώς ευνοϊκές συνθήκες αγοράς για οικογενειακά γραφεία που θέλουν να στοιχηματίσουν στη μακροπρόθεσμη αύξηση του ενεργητικού.

Μια ενεργή αγορά συγχωνεύσεων και εξαγορών

Γραφεία πολλαπλών οικογενειών (MFO) σε όλο τον κόσμο γίνονται όλο και πιο ανοιχτά στην αγορά συγχωνεύσεων και εξαγορών (M&A) για να δοθεί μεγαλύτερη έμφαση στην ανόργανη ή διασπαστική ανάπτυξη.

Η ανόργανη ανάπτυξη είναι ένας πολύ καλός τρόπος για να αυξήσετε την επεκτασιμότητα μιας εταιρείας πολλαπλάσια μέσα σε σύντομο χρονικό διάστημα και ταυτόχρονα να εξασφαλίσετε τη μέγιστη παραγωγικότητα. Τα γραφεία πολλών οικογενειών μπορεί να πουληθούν για διάφορους λόγους, όπως η απώλεια ενός βασικού μέλους της ομάδας ή η αντιμετώπιση μιας αλλαγής γενεών στις ιδεολογίες. Από την άλλη πλευρά, οι αγοραστές MFO το κάνουν για να γεφυρώσουν τα κενά στις υπηρεσίες τους.

Για παράδειγμα, ο κολοσσός πολυοικογενειακών γραφείων Pathstone με έδρα το Νιου Τζέρσεϊ είχε χρησιμοποιήσει έξυπνα τις συγχωνεύσεις και εξαγορές για να αναπτυχθεί γρήγορα από την ίδρυσή της το 2010. Το 2020, η εταιρεία απέκτησε την Price Wealth για 1.3 δισεκατομμύρια δολάρια και την Cornerstone για 4 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτές οι γρήγορες εξαγορές ανέβασαν τα αποτελεσματικά συμβουλευτικά περιουσιακά στοιχεία της Pathstone σε 25 εκατομμύρια δολάρια μέσα σε λίγους μήνες.

Άνοδος επαγγελματικών κοινοτήτων και αποκλειστικών μελών

Η αύξηση του αριθμού και της δημοτικότητας των οικογενειακών γραφείων, με τη σειρά του, άνοιξε τον δρόμο για τη γέννηση διαφόρων επαγγελματικών κοινοτήτων που προσφέρουν αποκλειστικές συνδρομές. Τέτοιες κοινότητες συγκεντρώνουν τόσο έμπειρους επαγγελματίες όσο και νεοεισερχόμενους στην ιδιωτική βιομηχανία διαχείρισης πλούτου για να δημιουργήσουν ισχυρότερες συνδέσεις μεταξύ ομοτίμων. Λειτουργούν επίσης ως φόρουμ για κοινή γνώση και τεχνογνωσία στον τομέα και είναι συχνά τα προτιμώμενα μέσα για την απόκτηση εικόνας για νέες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων και επενδυτικές ευκαιρίες.

Αυξημένη Συμμετοχή στις Συνόδους Κορυφής Family Wealth

Η αύξηση της δημοτικότητας των οικογενειακών γραφείων έχει φυσικά οδηγήσει σε ολοένα και μεγαλύτερης κλίμακας συνόδους κορυφής και συνέδρια όπου επαγγελματίες οικογενειακών γραφείων και άτομα και οικογένειες του UHNW μπορούν να μοιραστούν τις πιο πρόσφατες ενημερώσεις για τις πρακτικές του κλάδου και του εμπορίου.

Οι παίκτες του οικοσυστήματος δημιουργούν μια πιο αφοσιωμένη εστίαση

Πέρα από τις τράπεζες, πολλοί άλλοι παγκόσμιοι παίκτες που εξυπηρετούν το τμήμα διαχείρισης ιδιωτικών περιουσιακών στοιχείων έχουν προσθέσει ή αναπτύσσουν υποστήριξη ή προσφορές ειδικά για οικογενειακά γραφεία.

• Πολλές τράπεζες του ιδιωτικού τομέα διαθέτουν πλέον ειδικές ομάδες κάλυψης
• The Big 4 – Όλοι τους ακολουθούν μια ελαφρώς διαφορετική αλλά αφοσιωμένη προσέγγιση σε αυτήν την αγορά. Για παράδειγμα, αυτό Έκθεση KPMG International 2017 υπογραμμίζει τις προοπτικές της εταιρείας για τις δραστηριότητες οικογενειακών γραφείων.
• Οι περισσότερες από τις μεγάλες εταιρείες συμβούλων όπως η BCG, η McKinsey και η Egon Zehnder έχουν δημιουργήσει επίσης ειδικές ομάδες που εξυπηρετούν τις οικογενειακές υπηρεσίες γραφείου τους.

Ενδιαφέρον για το θέμα και την κάλυψη των μέσων ενημέρωσης

Σύμφωνα με το Google Trends, το ενδιαφέρον του κοινού για αυτό το θέμα έχει διπλασιαστεί περίπου τα τελευταία 5 χρόνια. Άλλες πλατφόρμες, συμπεριλαμβανομένων πολλών από τις πλατφόρμες δεδομένων όπως το Crunchbase, καθώς και ορισμένοι από τους πιο εξειδικευμένους παρόχους, έχουν επίσης αυξήσει την παρακολούθηση της επενδυτικής δραστηριότητας οικογενειακών γραφείων. Ένα τέτοιο αυξημένο ενδιαφέρον του κοινού για το θέμα υποδηλώνει τη σταδιακή έκθεσή του με την πάροδο των ετών.

Με όλα αυτά να ειπωθούν, εξακολουθεί να υπάρχει μεγάλη ασάφεια με τις αναζητήσεις για τον "ορισμό του οικογενειακού γραφείου" που παρακολουθούνται ως όρος που συχνά εμφανίζει αυξημένες αναζητήσεις. Αυτό δείχνει ότι παρά την αυξανόμενη δημοτικότητά τους, πολλοί άνθρωποι εξακολουθούν να αγνοούν τι είναι τα οικογενειακά γραφεία και τις υπηρεσίες που προσφέρουν.

Εργασίες γραφείου απασχόλησης και οικογένειας

Καθώς η αγορά ωριμάζει και τα οικογενειακά γραφεία γίνονται μια σημαντική αγορά στο παγκόσμιο επιχειρηματικό τοπίο, βλέπουμε όλο και περισσότερες ευκαιρίες απασχόλησης και θέσεις εργασίας οικογενειακού γραφείου να διατίθενται σε διάφορους τομείς του κλάδου.

• Όντας ένας εξαιρετικά γρήγορος και εξαιρετικά ασταθής κλάδος, οι ειδικοί και οι ειδικοί σε τομείς όπως επαγγελματίες ασφάλειας στον κυβερνοχώρο, εμπειρογνώμονες επενδύσεων αντίκτυπου, διαχειριστές κινδύνου κ.λπ. είναι πάντα περιζήτητοι τόσο από MFO όσο και από SFO.
• Μια σαφής τάση μπορεί να παρατηρηθεί στην αύξηση της αποζημίωσης που προσφέρουν τα οικογενειακά γραφεία στις ΗΠΑ
• Πολλές μεγάλες πύλες προσφέρουν πλέον ειδικές ενότητες εργασίας για επαγγελματίες οικογενειακών γραφείων.

Ένα προτιμώμενο όχημα για νέο πλούτο

Τόσο με τις μεταφορές πλούτου μεταξύ των γενεών όσο και με τον νέο πλούτο που έρχεται στο διαδίκτυο από κυρίως επιχειρηματίες τεχνολογίας, τα οικογενειακά γραφεία συνεχίζουν να αυξάνονται σε δημοτικότητα ως ένα από τα προτιμώμενα οχήματα για τη δομή και τη διαχείριση αυτού του πλούτου.

Παρόλο που εξακολουθεί να υπάρχει έλλειψη ορισμών, σε μεγάλο βαθμό στο πίσω μέρος της αγοράς άμεσων επενδύσεων, πολλά από τα δεδομένα γύρω από τα οικογενειακά γραφεία γίνονται πιο διαφανή και καλύτερα δομημένα. Όλα αυτά θα βοηθήσουν την αγορά να προχωρήσει.