Η Visa δοκιμάζει τις πληρωμές USDC στο Ethereum

Η Visa έχει δοκιμάσει πώς να αποδέχεστε αποτελεσματικά πληρωμές USDC στο Ethereum

Αυτό αποκαλύφθηκε την Κυριακή απευθείας από τον επικεφαλής του τμήματος κρυπτογράφησης της εταιρείας, Cuy Sheffield, μιλώντας στην πρώτη συνεδρία των συναντήσεων StarkWare 2023 που πραγματοποιούνται στο Τελ Αβίβ.

Πληρωμές USDC στη Visa

Η Σέφιλντ είπε ότι η Visa προσπαθεί να βρει πώς να καταστήσει δυνατή στους πελάτες της τη μετατροπή ψηφιακών στοιχείων ενεργητικού σε νομίσματα fiat απευθείας στην πλατφόρμα της.

Πράγματι, μετατρέπει ήδη αυτόματα δολάρια σε ευρώ όταν πραγματοποιούνται διασυνοριακές συναλλαγές, επομένως δεν θα πρέπει να είναι περίπλοκο από τεχνικής απόψεως να επιτραπεί επίσης η αυτόματη μετατροπή δολαρίων με διακριτικά σε παραδοσιακά δολάρια.

Επομένως, ο στόχος δεν φαίνεται να είναι να επιτραπεί η αποστολή του USDC μέσω του δικτύου Ethereum από την κάρτα Visa κάποιου, αλλά αντίθετα να τροφοδοτηθεί με εισερχόμενες συναλλαγές του USDC στο Ethereum.

Η Visa επιτρέπει πληρωμές σε παραδοσιακό νόμισμα fiat, και αυτό θα συνεχίσει να ισχύει. Ωστόσο, φαίνεται ότι στο μέλλον, εκτός από την άντληση κεφαλαίων σε νομίσματα fiat από έναν τραπεζικό λογαριασμό, μπορεί επίσης να τα αντλήσει από ένα πορτοφόλι Ethereum σε USDC.

Ωστόσο, όπως έχουν τα πράγματα, αυτές είναι απλώς εσωτερικές τεχνικές δοκιμές που γίνονται για να διαπιστωθεί εάν αυτό το είδος υπηρεσίας είναι εφικτό, αλλά το ίδιο το γεγονός ότι η Visa έχει έναν επικεφαλής του τμήματος κρυπτογράφησης που εργάζεται σε αυτά τα πράγματα καθιστά πολύ σαφές ότι είναι σοβαροί για αυτό. .

USDC στο Ethereum

Το USDC είναι ένα σταθερό νόμισμα πλήρως εξασφαλισμένο σε δολάρια ΗΠΑ. Τεχνικά είναι ένα διακριτικό που εκδίδεται σε μορφή ERC-20 στο blockchain Ethereum, επομένως για να πραγματοποιηθεί συναλλαγή απαιτεί μια συναλλαγή σε αυτό το blockchain ή μέσω ενός από τα διάφορα επίπεδα 2, όπως Polygon, Arbitrum ή Optimism.

Το USDC, του οποίου το πλήρες όνομα είναι USD Coin, είναι ένα stablecoin που χρησιμοποιείται κυρίως στο DeFi στο Ethereum, παρόλο που το Tether (USDT) χρησιμοποιείται γενικότερα.

Ο εκδότης του USD Coin είναι η Circle, αλλά η συνεργασία με την Coinbase είναι επίσης πολύ σημαντική.

Πράγματι, η Coinbase είναι μια εταιρεία εισηγμένη στο χρηματιστήριο και αυτό συνεπάγεται μια ολόκληρη σειρά νομικών και διοικητικών υποχρεώσεων που καθιστούν το USDC το σταθερό νόμισμα που θεωρείται ως το ασφαλέστερο συνολικά.

Επιπλέον, το USD Coin δεν είναι μόνο πλήρως εξασφαλισμένη, αλλά ως εγγύηση έχουν τα ομόλογα του αμερικανικού δημοσίου χρέους, για περισσότερο από 77%, και τα μετρητά δολάρια για το 23%.

Αντιπαλότητα με το Tether

Ωστόσο, το πιο ευρέως χρησιμοποιούμενο stablecoin παραμένει το USDT από την Tether.

Πράγματι, όχι μόνο το USDT έχει υψηλότερη κεφαλαιοποίηση αγοράς, αλλά έχει επίσης πολύ υψηλότερους όγκους συναλλαγών.

Από σήμερα, το USDT της Tether κεφαλαιοποιεί περίπου 68 δισεκατομμύρια δολάρια, ενώ το Κέρμα USD 41 δισεκατομμύρια δολάρια, ή σχεδόν 40% λιγότερο.

Όσον αφορά τους όγκους, από την άλλη πλευρά, δεν υπάρχει πραγματικά κανένα ταίριασμα: στα χρηματιστήρια κρυπτογράφησης το USDT είναι μακράν το διακριτικό με τους μεγαλύτερους όγκους συναλλαγών. Υψηλότερο ακόμη και από το Bitcoin. Το κέρμα USD, συμπεριλαμβανομένων των DEX, έχει 14 φορές μικρότερο όγκο.

Το θέμα είναι ότι το USDT έχει δύο πλεονεκτήματα που συχνά το κάνουν προτιμότερο στα μάτια των χρηστών κρυπτογράφησης.

Πλεονεκτήματα του Tether έναντι του USDC

Το πρώτο πλεονέκτημα είναι ότι μπορεί να διαπραγματευτεί σε πολλά διαφορετικά blockchain, συμπεριλαμβανομένου ειδικότερα αυτού του Tron καθώς και του Ethereum φυσικά. Το Tron επιτρέπει πολύ πιο γρήγορες και ιδιαίτερα πολύ φθηνότερες συναλλαγές, τόσο πολύ που πλέον υπάρχουν περισσότερες συναλλαγές USDT στο Tron παρά στο Ethereum. Το USDC, από την άλλη πλευρά, εξακολουθεί να είναι πολύ συνδεδεμένο με το Ethereum, γεγονός που μειώνει τις δυνατότητές του για χρήση.

Το δεύτερο πλεονέκτημα του USDT είναι η ανωνυμία.

Ομολογουμένως, αυτό δεν είναι πραγματικά καθαρή ανωνυμία, τόσο επειδή οι συναλλαγές εντός της αλυσίδας είναι δημόσιες όσο και επειδή πρέπει να εκτελεστούν upstream KYC προκειμένου να αποκτηθούν αυτά τα διακριτικά. Ωστόσο, μόλις ολοκληρωθεί το αρχικό KYC, οι επόμενες συναλλαγές μπορούν να γίνουν με ανώνυμα πορτοφόλια P2P.

Αντίθετα, αποδεικνύεται ότι είναι πιο δύσκολο να ανταλλάξετε πραγματικά ανώνυμο USDC. Ενώ είναι αλήθεια ότι στα αποκεντρωμένα χρηματοοικονομικά πρωτόκολλα οι άνθρωποι λειτουργούν ανώνυμα, το μεγαλύτερο μέρος των συναλλαγών stablecoin πραγματοποιείται σε χρηματιστήρια, όπου το KYC είναι συχνά απαραίτητο.

Η Circle και η Coinbase δεν μπορούν να αντέξουν οικονομικά την εκτεταμένη χρήση USDC που διαφεύγει από τους ελέγχους κατά της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες, για παράδειγμα, επομένως οι έλεγχοι συναλλαγών είναι πιο αυστηροί. Δεδομένου ότι στους χρήστες κρυπτογράφησης συχνά αρέσει πολύ η ανωνυμία, δεν προκαλεί έκπληξη το γεγονός ότι προτιμούν γενικά το Tether, αν και αυτό θεωρείται συνήθως λιγότερο ασφαλές από το USD Coin.

Γιατί η Visa επέλεξε το USDC έναντι του Ethereum

Είναι επίσης ξεκάθαρο από τη σύγκριση με το Tether ότι ο λόγος που η Visa στρέφεται στο USDC σχετίζεται όχι μόνο με την ασφάλεια, αλλά επίσης και ειδικά με τους ελέγχους κατά της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες

Έχοντας το Coinbase πίσω από αυτό, καθώς και την ελεγχόμενη από τις ΗΠΑ εταιρεία Circle, καθιστά δυνατή τη Visa να δέχεται USDC, ενώ αντίθετα η απουσία μιας ελεγχόμενης εταιρείας από τις ΗΠΑ πίσω από το USDT δυσκολεύει εταιρείες όπως η Visa να το υιοθετήσουν.

Ενώ η επιλογή του Ethereum φαίνεται επιβεβλημένη, δεδομένου ότι το USDC είναι ένα διακριτικό που διαπραγματεύεται κυρίως στο δίκτυο Ethereum, αλλά οφείλεται επίσης στο γεγονός ότι είναι ένα από τα δύο μόνο δίκτυα κρυπτογράφησης P2P υψηλής ασφάλειας, εκτός φυσικά από το Bitcoin.

Με άλλα λόγια, η Visa αποφάσισε να το παίξει ασφαλές προς το παρόν, προκειμένου να αποφύγει πιθανές αμηχανίες στη χρήση ακατάλληλων stablecoin ή σε ανασφαλή blockchains, όπως το κατεστραμμένο UST στο Terra ή το USDD στο Tron.

Visa vs Mastercard

Η Visa έχει μια ακμάζουσα επιχείρηση που βασίζεται σε νομίσματα fiat, επομένως μπορεί κάλλιστα να αποφασίσει να μην τολμήσει σε μια περιοχή που εξακολουθεί να είναι γεμάτη προβλήματα όπως η κρυπτογράφηση. Ωστόσο, έχει αποφασίσει σοφά να μην μείνει εκ των προτέρων έξω από αυτό, προκειμένου να αποφύγει την υπέρβαση κάποιου ανταγωνιστή, καθώς, για παράδειγμα, η Mastercard είναι επίσης όλο και πιο ενεργός στον τομέα των κρυπτογράφησης.

Ωστόσο, η διάθεση για είσοδο σε αυτόν τον τομέα δεν αρκεί. Ελεγχόμενες εταιρείες όπως η Visa έχουν την υποχρέωση να παρέχουν στους πελάτες τους υψηλού επιπέδου υπηρεσίες ασφαλείας, το οποίο είναι ένα επίπεδο που μέχρι σήμερα τα εργαλεία κρυπτογράφησης εξακολουθούν να δυσκολεύονται να επιτύχουν.

Για παράδειγμα, το επίπεδο οικονομικής και ρυθμιστικής ασφάλειας της Tether πιθανώς δεν επαρκεί για να πληροί τις προϋποθέσεις για τα πρότυπα ασφαλείας της Visa. Το USDC, από την άλλη πλευρά, έχει προφανώς ένα επαρκές επίπεδο ασφάλειας, επιπλέον του γεγονότος ότι είναι ίσως το μόνο crypto stablecoin που μπορεί να το προσφέρει αυτή τη στιγμή.

Πληρωμές σε κρυπτονομίσματα μέσω χρεωστικής κάρτας

Αξίζει να σημειωθεί ότι οι πληρωμές σε κρυπτονομίσματα μέσω χρεωστικών καρτών Visa ή Mastercard είναι ήδη δυνατές. Εκτός από το ότι προς το παρόν απαιτούν να βασίζονται σε τρίτο μέρος, συνήθως μια ανταλλαγή. λαμβάνοντας υπόψη ότι η ιδέα της Visa φαίνεται να είναι να πραγματοποιήσει πληρωμές USDC μέσω χρεωστικών καρτών fiat χωρίς να χρειάζεται να περάσει από τρίτο μέρος.

Στην πραγματικότητα, ακόμη και στην περίπτωση της Visa, πιθανότατα θα είναι απαραίτητο να περάσετε από ένα τρίτο μέρος, π.χ., ένα χρηματιστήριο που επιτρέπει στο USDC να διαπραγματεύεται για USD. Η διαφορά, ωστόσο, θα έγκειται στο γεγονός ότι αυτή η ανταλλαγή θα γίνει από τη Visa και όχι από τον χρήστη.

Οι τρέχουσες χρεωστικές κάρτες Visa και Mastercard που μπορούν να τροφοδοτούνται με κρυπτονομίσματα περιλαμβάνουν ανταλλακτήρια την έκδοσή τους και την αποστολή τους στον χρήστη. Οι χρήστες πρέπει να καταθέσουν τα χρήματά τους στο χρηματιστήριο, όπου μπορούν να τα πουλήσουν για να συλλέξουν νομίσματα fiat για να μετακινηθούν στην κάρτα.

Η λύση με την οποία πειραματίζεται η Visa, από την άλλη πλευρά, φαίνεται να περιλαμβάνει τον χρήστη που απλώς καταθέτει USDC στην κάρτα. Τότε η Visa τα ανταλλάσσει αυτόματα με δολάρια fiat. Ωστόσο, δεν είναι ακόμη σαφές εάν η ανταλλαγή θα γίνει κατά τη στιγμή της κατάθεσης ή κατά τη στιγμή της ενδεχόμενης πληρωμής σε νόμισμα fiat. όπως δεν είναι σαφές εάν το USDC που κατατίθεται σε κάρτες Visa θα μπορεί επίσης να αποσυρθεί.

Αντίθετα, αυτό που θεωρητικά θα πρέπει να είναι σίγουρο είναι ότι η μετατροπή θα είναι 1:1, δηλαδή ένα δολάριο fiat για κάθε USDC που κατατίθεται.