OLAF CARLSON-WEE οδήγησε την τρέλα της «αρχικής προσφοράς νομισμάτων» του 2017 για να γίνει ένας από τους κορυφαίους επενδυτές επιχειρηματικών δραστηριοτήτων κρυπτογράφησης. Τώρα κερδίζει εκατοντάδες εκατομμύρια, από μια μανία blockchain που ονομάζεται DeFi, η οποία προωθεί τη φαντασίωση των εκδημοκρατισμένων χρηματοοικονομικών υπηρεσιών.
Oμια παγωμένη, θυελλώδης μέρα Τον Ιανουάριο, ο Olaf Carlson-Wee εγκαθίσταται για μια μακρά κλήση Zoom από τη σοφίτα του 10 εκατομμυρίων δολαρίων στο Soho στο Μανχάταν, σκεπτόμενος πόσο μακριά έχει φτάσει τα τεσσεράμισι χρόνια από τότε. Forbes τον είχε στο εξώφυλλό του, χαρακτηρίζοντάς τον το παιδί της αφίσας για τη φούσκα των κρυπτονομισμάτων του 2017.
Τότε, μια κερδοσκοπική φρενίτιδα εκατοντάδων αρχικών προσφορών νομισμάτων (ICO) ώθησε την αγορά κρυπτονομισμάτων σε αξία πάνω από 100 δισεκατομμύρια δολάρια, καθώς οι άπληστοι ανόητοι προσέφεραν άχρηστα μάρκες που υποστηρίζονταν από κάτι περισσότερο από ένα λευκό χαρτί και έναν ιδιόρρυθμο κώδικα υπολογιστή. Τότε, 27 ετών, με τρία χρόνια εργασιακής εμπειρίας στην Coinbase, ο Carlson-Wee θεωρήθηκε σοφός. Είχε ξεκινήσει ένα hedge fund με έδρα το Σαν Φρανσίσκο με το όνομα Polychain Capital, το οποίο υποστηρίχθηκε από τους Andreessen Horowitz, Union Square Ventures και Sequoia Capital και τα περιουσιακά στοιχεία του ταμείου του είχαν αυξηθεί από 4 εκατομμύρια δολάρια τον Σεπτέμβριο του 2016 σε 200 εκατομμύρια δολάρια.
Σήμερα, παρά την πρόσφατη αναταραχή που είδε το bitcoin και άλλα κρυπτονομίσματα να πέφτουν 30% έως 50% μέσα σε λίγες εβδομάδες, η αγορά για αυτά εξακολουθεί να είναι κοντά στα 2 τρισεκατομμύρια δολάρια και τα περιουσιακά στοιχεία της Polychain είναι 5 δισεκατομμύρια δολάρια—αύξηση 125,000% από την αρχή. Ο Carlson-Wee μόλις έκλεισε μια αύξηση 750 εκατομμυρίων δολαρίων για το τρίτο του venture fund, με επικεφαλής την Tiger Global Management και την Temasek Holdings της Σιγκαπούρης, δύο από τις πιο έξυπνες και πιο επιτυχημένες επενδυτικές εταιρείες στον πλανήτη.
«Είχαμε μεγάλο ενδιαφέρον. Πολλές, πολλές εκατοντάδες εκατομμύρια ζητούνται περισσότερα από όσα συγκεντρώσαμε», υπερηφανεύεται ο Carlson-Wee, τώρα 32 ετών, ντυμένος με ένα μπλουζάκι βαμμένο σε πράσινη γραβάτα, περνώντας τα δάχτυλά του μέσα από τα αιχμηρά, λευκασμένα ξανθά μαλλιά του.
«Όποιο κι αν είναι το ιδανικό, στην πράξη, το DeFi είναι ο παράδεισος των κερδοσκόπων… ακόμη και μετά την πρόσφατη διόρθωση της κρυπτογράφησης, το ποσό που κινδυνεύει ανέρχεται σε σχεδόν 80 δισεκατομμύρια δολάρια».
Η καθαρή περιουσία του Carlson-Wee έχει αυξηθεί σε περίπου 600 εκατομμύρια δολάρια, επειδή μεταξύ των επενδυτών κρυπτογράφησης, έχει μια ασυνήθιστη ικανότητα να περιηγείται επιδέξια σε μια αγορά που έχει μολυνθεί χρόνια από υπερβολές και περιουσιακά στοιχεία χωρίς καμία διακριτή εγγενή αξία. Μεταξύ των πιο κερδοφόρων από τις πρώτες του επενδύσεις ήταν ένα σημαντικό μερίδιο στον αιθέρα, το διακριτικό που στηρίζει το blockchain Ethereum—τώρα αξίζει 2,700 $, αλλά διαπραγματεύεται για λιγότερο από 12 $ το 2016, όταν το Polychain της Carlson-Wee εισήχθη.
Δεν ντρέπεται για τα νέα του πλούτη, κυριολεκτικά δημιουργημένα από αιθέρα. Τα 6,000 τετραγωνικά πόδια του στο Soho, τα οποία πρόσφατα αγόρασε πλήρως επιπλωμένα, ήταν κάποτε μια γκαλερί τέχνης που ανήκε σε εξέχοντες συλλέκτες της Νέας Υόρκης. Η πολυτελής εσωτερική του σχεδίαση, που περιγράφεται από τον μεσίτη του ως η «πιο άξια για το Instagram» κατοικία του κάτω Μανχάταν, εμπνεύστηκε από το πολυτελές Hôtel Costes στο Παρίσι και διαθέτει οροφές από τσίγκινο, χρυσές στήλες, καρέκλα από δέρμα φιδιού σε σχήμα κόμπρας και πολυελαίους κατασκευασμένους από σωλήνες οργάνων και κρύσταλλο. Το κύριο μπάνιο του είναι μια μελέτη σε χρυσό, που περιλαμβάνει μια οροφή με καθρέφτη και μια αστραφτερή επίχρυση μπανιέρα με μια μεγάλη πινακίδα δολαρίου που κρέμεται στον τοίχο από πάνω της. Λίγους μήνες πριν αγοράσει αυτό το παλάτι για πάρτι της Νέας Υόρκης, όταν το bitcoin διαπραγματευόταν πάνω από 50,000 δολάρια, έκλεισε σε ένα άλλο τρόπαιο ακίνητο στο Hollywood Hills. Αυτή η έπαυλη 28.5 εκατομμυρίων δολαρίων, 12,000 τετραγωνικών ποδιών, έχει εκπληκτική θέα στον ωκεανό και στον ορίζοντα του Λος Άντζελες, μια εσωτερική λίμνη, πισίνα υπερχείλισης, επτά υπνοδωμάτια και χώρους για δέκα αυτοκίνητα.
Ένα από τα κλειδιά για την επιτυχία του Carlson-Wee ήταν απλώς ότι ήταν νωρίς. Γνώρισε τον ιδρυτή του Ethereum, Vitalik Buterin, για παράδειγμα, όταν ο τότε 19χρονος εργάστηκε για λίγο στην Coinbase το 2013. Αυτό ήταν λίγο πριν ο Buterin γράψει την επαναστατική λευκή βίβλο του blockchain, η οποία αύξησε το bitcoin δημιουργώντας μια πλατφόρμα υπολογιστών πολλαπλών χρήσεων βασισμένη στα λεγόμενα «έξυπνα συμβόλαια». Αυτές οι συμφωνίες δεν έχουν συμβατική νομική υπόσταση, αλλά επειδή οι όροι επιβάλλονται τυφλά από υπολογιστές, είναι πιο αμετάβλητοι. Χωρίς έξυπνα συμβόλαια δεν θα μπορούσαν να υπάρχουν ICO ή NFT.
Όλαφ Κάρσον-Wee
GUERIN BLASK ΓΙΑ FORBES
Το 2018, στο συνέδριο Web 3.0 στο Βερολίνο, η Carlson-Wee συνάντησε τον ερευνητή του MIT, Harry Halpin, τον συνδημιουργό ενός πρωτοκόλλου σούπερ απορρήτου που ονομάζεται Nym. Ο Halpin ήταν απογοητευμένος από την απροθυμία των παραδοσιακών VC να τον υποστηρίξουν. Λέει ο Halpin, «Αυτός ο κομψά ντυμένος νεαρός με πλησίασε και μου είπε: «Εμείς στην Polychain ενδιαφερόμαστε να χρηματοδοτήσουμε την ανατρεπτική τεχνολογία». Η Polychain ηγήθηκε ενός κύκλου 6.5 εκατομμυρίων δολαρίων για το Nym τον περασμένο Ιούλιο, λίγο πριν η startup προσλάβει την Chelsea Manning.
«Μου αρέσει να είμαι ο πρώτος άνθρωπος που πίστεψε σε κάποιον», λέει ο Carlson-Wee, μόλις επέστρεψε από τις διακοπές του για την Πρωτοχρονιά με μια ντουζίνα φίλους σε ένα σπίτι που νοίκιασε στο St. Barts. «Στόχος μας είναι να επενδύσουμε σε πρωτοποριακές τεχνολογίες που θα επιτρέψουν νέους τύπους ανθρώπινης οργάνωσης και συμπεριφοράς».
Η πιο φιλόδοξη επενδυτική επιδρομή της Polychain μέχρι σήμερα ήταν η υποστήριξή της σε ένα φαινόμενο γνωστό ως αποκεντρωμένη χρηματοδότηση ή DeFi, το οποίο χρησιμοποιεί τεχνολογία blockchain σε εφαρμογές peer-to-peer. Η υπόσχεση είναι ότι το DeFi θα μπορούσε τελικά να γίνει ένα φθηνότερο, πιο ιδιωτικό, ασφαλές και προσβάσιμο υποκατάστατο για τα παραδοσιακά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, συμπεριλαμβανομένων των τραπεζών και των χρηματιστηρίων. Ο Carlson-Wee ήταν πρώτος επενδυτής στους μεγαλύτερους νικητές της DeFi, όπως το Uniswap, ένα χρηματιστήριο. δανειστής Σύνθετο; MakerDAO, δανειστής και δημιουργός stablecoin. και ο συναθροιστής ανταλλαγής DeFi dYdX. Τα μάρκες DeFi που διαπραγματεύονται με Blockchain είχαν εντυπωσιακές αποδόσεις. Η συνολική αγορά ανέρχεται πλέον σε 78 δισεκατομμύρια δολάρια, από 10 δισεκατομμύρια δολάρια τον Ιανουάριο του 2020.
Οι ιδεαλιστές της κρυπτογράφησης, συμπεριλαμβανομένου του Carlson-Wee, πιστεύουν ότι το DeFi είναι το μέλλον των οικονομικών και ακριβώς το πράγμα που μπορεί να εξισορροπήσει έναν ασύμμετρο χρηματοοικονομικό χώρο. Για αιώνες, οι μεσάζοντες τραπεζίτες - από τους Μεδίκους της Φλωρεντίας μέχρι τον Τζέιμι Ντάιμον της JPMorgan - είχαν μεγάλη δύναμη και έχουν συγκεντρώσει τεράστιες περιουσίες. Το DeFi στοχεύει να τα κόψει.
Όλες οι λειτουργίες DeFi—πληρωμές, αποταμιεύσεις, συναλλαγές, δανεισμός— πραγματοποιούνται σε λογισμικό που βασίζεται σε blockchain. Οι αλλαγές γίνονται με ψήφο κατόχου συμβολικού. Δεν υπάρχει κεντρικός έλεγχος.
Η επιτυχία του Carlson-Wee δεν έγκειται μόνο στην ικανότητά του να βρίσκει τις πιο υποσχόμενες startups DeFi, αλλά και στην προθυμία της Polychain να κάνει μεγάλες επενδύσεις σε αυτές. Η αποκέντρωση και ο εκδημοκρατισμός μπορεί να είναι το ιδανικό DeFi, αλλά όταν πρόκειται για αποφάσεις που ενδέχεται να επηρεάσουν τις αποδόσεις της Polychain, ο Carlson-Wee είναι πολύ υπεύθυνος. Δεν διστάζει να χρησιμοποιήσει την τρομερή δύναμη ψήφου της εταιρείας του για να διασφαλίσει ότι τα συμφέροντα των συνεργατών του προηγούνται.
«Είμαι πολύ πραγματιστής», παραδέχεται. «Δεν νομίζω ότι η κρυπτογράφηση διορθώνει την ανισότητα του πλούτου ή τη συγκέντρωση πλούτου, αλλά ταρακουνάει τη σφαίρα του χιονιού».
Όλαφ Κάρσον-Wee
GUERIN BLASK ΓΙΑ FORBES
OLAF CARLSON-WEE'S Το ταξίδι κρυπτογράφησης ξεκίνησε το 2011, το καλοκαίρι μετά το νεανικό του έτος στο Vassar College στο βόρειο τμήμα της Νέας Υόρκης. Φανατικός λάτρης των βιντεοπαιχνιδιών ρόλων, είχε διαβάσει για το πώς η υπόγεια αγορά ναρκωτικών Silk Road ενεργοποιήθηκε από ένα εικονικό νόμισμα που ονομάζεται bitcoin. Ο ενθουσιασμός του για τη νέα τεχνολογία τον οδήγησε να βυθίσει σχεδόν όλες τις οικονομίες της ζωής του - περίπου 700 $ - σε bitcoin σε τιμές που κυμαίνονται από $2 έως $16. Συνέχισε εκπονώντας την ανώτερη διατριβή του στην κοινωνιολογία σχετικά με το αναδυόμενο κρυπτονόμισμα.
Αφού αποφοίτησε το 2012 και πέρασε μερικούς μήνες δουλεύοντας ως ξυλοκόπος ενώ ζούσε σε ένα γιουρτ σε μια κοινότητα στην Πολιτεία της Ουάσιγκτον, έστειλε τυφλά τη διατριβή του με email στους Brian Armstrong και Fred Ehrsam, τους συνιδρυτές του εκκολαπτόμενου ανταλλακτηρίου κρυπτογράφησης Coinbase. Τον προσέλαβαν ως πρώτο τους υπάλληλο και τον έβαλαν υπεύθυνο εξυπηρέτησης πελατών. Ο Carlson-Wee επέμεινε περίφημα ότι ολόκληρος ο μισθός του των 50,000 δολαρίων καταβάλλεται σε bitcoin.
Αν και είχε μικρή εμπειρία κωδικοποίησης, βοήθησε στην αυτοματοποίηση πολλών από τις συνήθεις απαντήσεις εξυπηρέτησης πελατών της Coinbase. Τελικά τέθηκε υπεύθυνος για τον κίνδυνο και μείωσε το ποσοστό απάτης της Coinbase κατά 75%.
Στην αρχή της καριέρας του στα κρυπτογράφηση, λέει ο Carlson-Wee, συνειδητοποίησε ότι οι επιχειρηματίες με ισχυρό όραμα για το μέλλον χρηματοδοτούνταν και ανταμείβονταν περισσότερο, παρά εκείνοι που ήταν αντιδραστικοί ή γρήγοροι ακόλουθοι.
«Το Coinbase είχε την αρχιτεκτονική ενός κεντρικού θεματοφύλακα. Ήταν πολύ αντίθετο στην κρυπτογράφηση εκείνη την εποχή. Ανέλαβε τα βάρη συμμόρφωσης και κατά της απάτης της αποδοχής τραπεζικών πληρωμών», λέει. «Αυτό ήταν κάτι που κανείς δεν μπορούσε πραγματικά να κάνει».
Αλλά καθώς το Coinbase επεκτάθηκε και έγινε πιο mainstream, αναγκάστηκε να δώσει μεγαλύτερη προσοχή στις ρυθμιστικές απαιτήσεις. Άρχισε να απομακρύνεται σκόπιμα από το αιμορραγικό άκρο της κρυπτογράφησης, όπου ο Carlson-Wee ένιωθε ότι βρισκόταν το πιο πιθανό. Ήταν πολύ ενθουσιασμένος με το νέο blockchain Ethereum του Buterin, το οποίο σε αντίθεση με το bitcoin θα μπορούσε (θεωρητικά) να τρέχει σχεδόν κάθε τύπο ψηφιακής πλατφόρμας, καθιστώντας δυνατές αποκεντρωμένες εκδόσεις του Uber, του Facebook, της Google ή του Dropbox.
Ο πρώην συνάδελφος της Coinbase Adam White, πρόσφατα πρόεδρος του κρυπτογραφικού πορτοφολιού Bakkt, πιστεύει ότι καθώς η Coinbase πρόσθεσε δεκάδες μηχανικούς λογισμικού από κορυφαία σχολεία, ο Carlson-Wee είχε γίνει περιστεριώνας ως ο «τύπος των επιχειρήσεων».
«Άρχισα να συνειδητοποιώ ότι ο Όλαφ ήταν κάτι περισσότερο από απλώς ο τύπος που επρόκειτο να δουλέψει σκληρά και να απαντήσει σε εισιτήρια υποστήριξης [πελατών]», λέει ο White, ο οποίος θυμάται ένα πάρτι διακοπών το 2014 στο οποίο η Carlson-Wee του είπε ανέμελα ότι το bitcoin δεν θα ήταν ποτέ. ανταλλάξτε ξανά έως και 300 $.
Το 2016, ο Carlson-Wee ενημέρωσε τους Armstrong και Ehrsam ότι παραιτούσε για να δημιουργήσει ένα hedge fund κρυπτογράφησης. «Συνειδητοποίησα ότι η [Coinbase] επρόκειτο να ακολουθήσει την πορεία της με ή χωρίς εμένα», λέει. «Με την ίδρυση κάτι, θα μπορούσα να ανακτήσω αυτό το αίσθημα υπερ-υψηλής μόχλευσης».
Μόχλευση ΓΙΝΕΤΑΙ να είναι το καύσιμο που τροφοδοτεί την τρέχουσα έκρηξη του DeFi. Από την άποψη της άντλησης κεφαλαίων, το DeFi είναι ο διάδοχος των αρχικών προσφορών νομισμάτων. Τα περισσότερα από τα ICO του 2016 και του 2017 ήταν άχρηστα ψηφιακά IPO στα οποία οι κερδοσκόποι αντάλλαζαν μάρκες αιθέρα για να επενδύσουν σε εκατοντάδες αμφισβητήσιμα έργα. Η πλειοψηφία ήταν χειρότερη ακόμη και από τις πιο κακές μετοχές. Δεν υπήρξε σχεδόν καμία αποκάλυψη και οι επενδυτές δεν είχαν πραγματικά ίδια κεφάλαια ή δικαίωμα ψήφου. Χάθηκαν δισεκατομμύρια.
Το DeFi διαφημίζεται ως βελτίωση επειδή οι επενδυτές σε αυτές τις πλατφόρμες που βασίζονται στο Ethereum απλώς δανείζουν το κεφάλαιό τους, συνήθως με τη μορφή αιθέρα ή ενός σταθερού νομίσματος όπως το USD Coin, σε άλλους σε δίκτυα peer-to-peer. Οι κανόνες ορίζονται σε έξυπνα συμβόλαια που είναι ενσωματωμένα στο blockchain Ethereum. Με δανεισμό κρυπτογράφησης, οι επενδυτές του DeFi μπορούν να κερδίσουν χρήματα - πολλά από αυτά - μέσω κάτι που ονομάζεται γεωργία απόδοσης.
Λειτουργεί ως εξής: Ας υποθέσουμε ότι διαθέτετε αιθέρα αξίας 10,000 $. Αντί να το βάζετε στο ψηφιακό σας πορτοφόλι στο Coinbase κερδίζοντας μηδενικό επιτόκιο, θα μπορούσατε να το καταθέσετε σε μια πλατφόρμα DeFi όπως το Compound, καθιστώντας το διαθέσιμο σε κάποιον άλλο για δανεισμό για καθορισμένο χρονικό διάστημα. Σε αντάλλαγμα θα κερδίσετε ετήσια απόδοση έως και 30%. Αλλά δεν είναι μόνο αυτό. Θα ανταμειφθείτε επίσης με τα διακριτικά της Compound, το COMP, το εγγενές στοιχείο της πλατφόρμας, το οποίο σας δίνει το δικαίωμα να ψηφίζετε και να έχετε λόγο στη διακυβέρνηση του δικτύου. Τα COMP tokens διαπραγματεύονται επίσης ενεργά. Μεταξύ της κυκλοφορίας τους τον Ιούνιο του 2020 έως τα μέσα του 2021, η αξία τους εκτοξεύτηκε στα ύψη από περίπου 65 δολάρια το καθένα σε περισσότερα από 800 δολάρια. Ακόμη και μετά την πρόσφατη κατάρρευση κρυπτογράφησης, έχουν αυξηθεί κατά περίπου 90% από την κυκλοφορία.
«Μπορείτε τώρα να συνάψετε συμβάσεις δανεισμού εκατομμυρίων δολαρίων μεταξύ δύο ανθρώπων σε όλο τον κόσμο που δεν γνωρίζουν ο ένας την ταυτότητα του άλλου», λέει ο Carlson-Wee, του οποίου η επένδυση 2018 εκατομμυρίων δολαρίων στο Compound οδήγησε το 2 σε αποτίμηση 22 εκατομμυρίων δολαρίων. Η Compound κυκλοφόρησε το διακριτικό της τον Ιούνιο του 2020. Η κεφαλαιοποίηση της αγοράς της εκτινάχθηκε στα 4 δισεκατομμύρια δολάρια το 2021 και τώρα κυμαίνεται γύρω στα 800 εκατομμύρια δολάρια.
«Αυτά τα δάνεια μπορεί να είναι μια συμφωνία μεταξύ ενός ατόμου και ενός υπολογιστή ή μιας εταιρείας και ενός υπολογιστή. Δεν υπάρχει έννοια ταυτότητας ή νομικής σύμβασης. Και όμως [λόγω των έξυπνων συμβολαίων] μπορείτε να έχετε κυριολεκτικά δισεκατομμύρια δολάρια [μετακινούνται] μεταξύ αυτών των ανθρώπων», λέει ο Carlson-Wee.
Όποιο κι αν είναι το ιδανικό, στην πράξη, το DeFi είναι ο παράδεισος των κερδοσκόπων. Τα διακριτικά COMP που λαμβάνετε για τον δανεισμό του αιθέρα σας στο Compound μπορούν στη συνέχεια να κατατεθούν σε οποιονδήποτε αριθμό αποκεντρωμένων ανταλλακτηρίων, όπως το Uniswap (επίσης εκμετάλλευση Polychain), όπου μπορείτε επίσης να κερδίσετε τόκους και περισσότερα δωρεάν μάρκες. Στο Uniswap κερδίζετε UNI. Στη συνέχεια, μπορείτε να καταθέσετε τα UNI σας στο SushiSwap και να κερδίσετε SUSHI. Και ούτω καθεξής.
Μπορεί να φαίνεται σαν μια αυτοδιαιωνιζόμενη φούσκα. Τους τελευταίους 12 μήνες, οι πλατφόρμες DeFi, συμπεριλαμβανομένων των Uniswap και SushiSwap, έχουν κατά μέσο όρο όγκο συναλλαγών άνω των 50 δισεκατομμυρίων δολαρίων ανά μήνα, αλλά υπάρχουν ελάχιστες ενδείξεις ότι όλα αυτά αφορούν τα πράγματα που συνήθως χρηματοδοτούν οι τράπεζες – ας πούμε, η επέκταση της εταιρείας ή ακόμα και η αγορά κατοικίας.
«Η Polychain συγκαταλέγεται σε μια χούφτα μεγάλα hedge funds και VCs, συμπεριλαμβανομένων των Paradigm, Bain Capital Ventures και Pantera, τα οποία, στα παρασκήνια, ελέγχουν κεντρικά πολλές από τις μεγαλύτερες αποκεντρωμένες πλατφόρμες».
Τα πράγματα δεν πάνε πάντα ομαλά, επίσης. Η Chainalysis εκτιμά ότι το 2021, το 72% των 3.2 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης που κλάπηκαν προέρχονταν από τοποθεσίες DeFi. Στις αρχές του 2020, όταν η αναδυόμενη πανδημία προκάλεσε την πτώση των αγορών, οι επενδυτές σε μια πλατφόρμα DeFi που υποστηρίζεται από την Polychain, που ονομάζεται MakerDAO, υπέστησαν ζημίες 8 εκατομμυρίων δολαρίων όταν το υποκείμενο λογισμικό ρευστοποίησε 1,200 θέσεις εξασφαλίσεων ως απάντηση σε πτώση 55% στην τιμή του αιθέρα. Κάποια στιγμή το ίδρυμα που διευθύνει το MakerDAO εξέτασε το ενδεχόμενο έκτακτης διακοπής λειτουργίας. Η πλατφόρμα αποθηκεύτηκε εν μέρει επειδή ο αιθέρας ανέκαμψε 80% μέσα σε λίγους μήνες. Πολύ περισσότερα κινδυνεύουν τώρα. Τον Μάρτιο του 2020 η συνολική αξία των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων που «κλειδώθηκαν» σε πλατφόρμες DeFi ήταν περίπου 10 δισεκατομμύρια δολάρια. σήμερα, ακόμη και μετά την πρόσφατη διόρθωση της κρυπτογράφησης, το ποσό που κινδυνεύει ανέρχεται σε σχεδόν 80 δισεκατομμύρια δολάρια. Δεν είναι περίεργο που ισχυροί αντίπαλοι, όπως η γερουσιαστής της Μασαχουσέτης Ελίζαμπεθ Γουόρεν, έχουν αποκαλέσει το DeFi «το πιο επικίνδυνο μέρος του κόσμου των κρυπτονομισμάτων».
ΑΝ Ο ΝΕΟΣ ΚΟΣΜΟΣ της αποκεντρωμένης χρηματοδότησης είναι δημοκρατία, τότε ο Olaf Carlson-Wee είναι αφεντικό του Tammany Hall. Με μεγάλα μερίδια στις μεγαλύτερες πλατφόρμες, συμπεριλαμβανομένων των Compound, Uniswap και MakerDAO, οι αναλυτές της Polychain συμμετέχουν ενεργά στη δημιουργία της αρχιτεκτονικής τους, γνωστής ως «tokenomics», καθώς και στο σχεδιασμό των μηχανισμών κινήτρων που προσελκύουν επενδυτές.
Όσον αφορά τη διακυβέρνηση της Compound, για παράδειγμα, η Polychain είναι το δεύτερο πιο ισχυρό ψηφοφόρο μπλοκ πίσω από τον Andreessen Horowitz. Ελέγχει 306,000 από τα 2.8 εκατομμύρια ψήφους, περίπου το 11%. Ο Andreessen έχει 321,000. Σημαντικές ψηφοφορίες για θέματα όπως η μείωση των απαιτήσεων για εξασφαλίσεις δανείου απαιτούν μόνο 400,000 ψήφοι, επομένως, εφόσον συμφωνούν, οι εταιρείες επιχειρηματικών συμμετοχών μπορούν εύκολα να επηρεάσουν οποιαδήποτε ψήφο. Στην πραγματικότητα, η Polychain συγκαταλέγεται σε μια χούφτα μεγάλα hedge funds και VC, συμπεριλαμβανομένων των Paradigm, Bain Capital Ventures και Pantera, τα οποία, στα παρασκήνια, ελέγχουν κεντρικά πολλές από τις μεγαλύτερες αποκεντρωμένες πλατφόρμες.
Σε αντίθεση με την ψηφοφορία για κοινές μετοχές, δεν υπάρχει εντολή να ειδοποιούνται οι κάτοχοι διακριτικών για τις επερχόμενες ψηφοφορίες και για όσους αποθηκεύουν τα μάρκα DeFi τους σε χρηματιστήρια όπως το Coinbase δεν υπάρχει καν ένας μηχανισμός που να επιτρέπει την ψηφοφορία.
«Μια απόφαση δεν μεταβιβάζεται σε Uniswap, Aave ή Compound εκτός εάν εγκριθεί από την ιδρυτική ομάδα», λέει ο Andre Cronje, ιδρυτής της Yearn.Finance, ενός robo-συμβούλου γεωργίας απόδοσης. Ο Carlson-Wee παραδέχεται ανοιχτά ότι η ομάδα του συνεργάζεται με ιδρυτές σε όλες τις σημαντικές προτάσεις. Προσθέτει ο Cronje, «Όσο και αν γίνεται λόγος για αποκέντρωση, εκτός και αν γίνει πίσω, δεν θα υπάρξει έγκριση».
Ο Carlson-Wee προτιμά να μην μείνει στις εγγενείς αντιφάσεις του DeFi. «Ποτέ δεν είδα την αποκέντρωση ως τελικό στόχο ή μια δυνατότητα που θέλουν οι χρήστες», λέει. «Αυτό που πραγματικά θέλουν οι άνθρωποι είναι εγγυήσεις ασφάλειας. Και η αποκέντρωση είναι συνήθως ο καλύτερος τρόπος για να τα αποκτήσετε».
Αυτές τις μέρες, έχει επικεντρωθεί κυρίως στο πού θα διαθέσει τα 750 εκατομμύρια δολάρια σε νέο κεφάλαιο. Η Polychain ακολουθεί μια θεματική προσέγγιση για την επένδυση σε startups σε αρχικό στάδιο (βλ. πίνακα, σελίδα 65), κάτι που ο νεαρός άνδρας με χρήματα λέει ότι το πήρε από τον βετεράνο του VC Fred Wilson, της Union Square Ventures.
Στην ταχέως κινούμενη κρυπτογράφηση, το DeFi είναι η φούσκα του χθες. Τα NFTs και το metaverse είναι το επόμενο κύμα αφρού Ο Carlson- Wee θέλει να σερφάρει. «Η γενιά του Διαδικτύου νοιάζεται για τα άβαταρ και τις φωτογραφίες προφίλ περισσότερο από τα ρούχα και τα αυτοκίνητα. Καθώς μεταβαίνουμε στον ψηφιακό τρόπο ζωής και, τελικά, σε μια πλήρως εγγενή μεταβίβαση στο Διαδίκτυο, τα NFT γίνονται τα τεχνουργήματα παντού γύρω μας», λέει, με μια λάμψη στα μπλε μάτια του. "Φανταστείτε έναν κόσμο παιχνιδιών όπου η τιμή ενός κουπονιού ανεβαίνοντας θα διευρύνει πραγματικά το μέγεθος του παιχνιδιού."
ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΑ ΑΠΟ ΦΟΡΕΣ
Πηγή: https://www.forbes.com/sites/stevenehrlich/2022/02/08/how-cryptos-original-bubble-boy-rode-ethereum-and-is-now-pulling-the-strings-of- the-defi-boom/