Το Ethereum ανεβαίνει στα 1,350 δολάρια, αλλά οι μετρήσεις παραγώγων παραμένουν ουδέτερες ως προς την πτώση

Αιθέρας (ETH) σημείωσε ράλι 6.3% στα 1,350 $ στις 13 Δεκεμβρίου, μιμούμενος μια παρόμοια αποτυχημένη προσπάθεια που πραγματοποιήθηκε στις 10 Νοεμβρίου. Παρά το γεγονός ότι έφθασαν στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων 33 ημερών, τα κέρδη δεν ήταν αρκετά για να εμπνεύσουν εμπιστοσύνη στους επενδυτές σύμφωνα με δύο βασικές μετρήσεις παραγώγων.

Η απογοήτευση των ταύρων μπορεί εν μέρει να εξηγηθεί από την Binance που αντιμετωπίζει ένα σχεδόν ρεκόρ 1.1 δισεκατομμυρίων δολαρίων αναλήψεις σε διάστημα 24 ωρών. Η ασυνήθιστη συμπεριφορά έρχεται καθώς το ανταλλακτήριο προσπαθεί να επιλύσει πολλαπλές διαφωνίες σχετικά με την απόδειξη των αποθεμάτων και τη συνολική φερεγγυότητά του στο κρυπτογραφικό Twitter. Σύμφωνα με τον CEO της Binance Changpeng Zhao, οι αναρτήσεις στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης δεν είναι τίποτα περισσότερο από FUD.

Ωστόσο, το νόμισμα USD της Binance (USDC) τα αποθέματα εκκενώθηκαν μετά υποτιθεμένος προβλήματα με το ωράριο των εμπορικών τραπεζών.

Η αρνητική ροή ειδήσεων συνεχίστηκε στις 13 Δεκεμβρίου, καθώς η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των Ηνωμένων Πολιτειών (SEC) κατέθεσε κατηγορίες εναντίον του Sam Bankman-Fried, ο πρώην διευθύνων σύμβουλος του πλέον χρεοκοπημένου ανταλλακτηρίου κρυπτογράφησης FTX. Οι νέες κατηγορίες έρχονται μόλις μια μέρα μετά τις δικές του σύλληψη από τις αρχές των Μπαχάμες κατόπιν αιτήματος της αμερικανικής κυβέρνησης.

Στις 13 Δεκεμβρίου, η Επιτροπή Διαπραγμάτευσης Συμβάσεων Μελλοντικής Εκπλήρωσης Εμπορευμάτων των Ηνωμένων Πολιτειών (CFTC) κατέθεσε επίσης μήνυση κατά των Bankman-Fried, FTX και Alameda Research, ισχυριζόμενες παραβιάσεις του νόμου περί ανταλλαγής εμπορευμάτων. Απαίτησε δίκη από ενόρκους.

Οι έμποροι νιώθουν ανακούφιση που ο Ether διαπραγματεύεται πάνω από το επίπεδο των $1,300, αλλά η ανάκαμψη οφείλεται κυρίως στο Εκτύπωση Δείκτη Τιμών Καταναλωτή για τον Νοέμβριο στο 7.1% σε ετήσια βάση, το οποίο ήταν λίγο πιο ήπιο από το αναμενόμενο. Το πιο σημαντικό είναι ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ έχει προγραμματίσει να αποφασίσει για την τελευταία αύξηση των επιτοκίων στις 14 Δεκεμβρίου, με τους αναλυτές να αναμένουν ότι ο ρυθμός των αυξήσεων των επιτοκίων θα μειωθεί τώρα που ο πληθωρισμός φαίνεται να έχει κορυφωθεί.

Κατά συνέπεια, οι επενδυτές πιστεύουν ότι ο Ether θα μπορούσε να επαναφέρει τα πρόσφατα κέρδη του, εάν τα σχόλια του προέδρου της Federal Reserve, Jerome Powell, ακολουθήσουν μια επιθετική οπτική γωνία, ένα σημείο που τόνισε ο έμπορος CryptoAceBTC:

Η ρευστότητα στην αγορά είναι χαμηλή
Και η γρήγορη επανατοποθέτηση είναι ο μόνος τρόπος για να προσελκύσετε αγοραστές και πωλητές

Νομίζω ότι η συνάντηση της Fed θα είναι Hawkish και η τιμή θα ακολουθήσει εκ νέου αυτήν την αντλία ΔΤΚ

Bitcoin $18k $18.5k αντίσταση
ETH $1350-$1400
Θα περιμένω τη συνεδρίαση της Fed για να φορτώσει τα σορτς

— Cryptoce (@CryptoAceBTC) Δεκέμβριος 13, 2022

Ας δούμε Παράγωγα αιθέρα δεδομένα για να καταλάβουμε εάν η αντλία έκπληξη επηρέασε θετικά το συναίσθημα των επενδυτών.

Το ράλι στα 1,300 δολάρια είχε περιορισμένο αντίκτυπο στην εμπιστοσύνη

Οι έμποροι λιανικής συνήθως αποφεύγουν τα τριμηνιαία συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης λόγω της διαφοράς τιμής τους από τις αγορές spot. Οι επαγγελματίες έμποροι προτιμούν αυτά τα μέσα επειδή εμποδίζουν τη διακύμανση των επιτοκίων χρηματοδότησης σε α αιώνιο συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης.

Το ετήσιο ασφάλιστρο των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης δύο μηνών θα πρέπει να διαπραγματεύεται μεταξύ +4% και +8% σε υγιείς αγορές για την κάλυψη του κόστους και των σχετικών κινδύνων. Όταν τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης διαπραγματεύονται με έκπτωση έναντι των κανονικών αγορών άμεσης παράδοσης, δείχνει έλλειψη εμπιστοσύνης από τους αγοραστές μόχλευσης, κάτι που αποτελεί πτωτικό δείκτη.

Το παραπάνω γράφημα δείχνει ότι οι έμποροι παραγώγων παραμένουν σε «τρόπο φόβου» επειδή το ασφάλιστρο των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης Ether είναι κάτω του 0%, υποδηλώνοντας την απουσία ζήτησης των αγοραστών μόχλευσης. Ωστόσο, τέτοια δεδομένα δεν σηματοδοτούν ότι οι έμποροι αναμένουν περαιτέρω δυσμενείς ενέργειες στις τιμές.

Για το λόγο αυτό, οι έμποροι θα πρέπει να αναλύσουν Αγορές δικαιωμάτων προαίρεσης Ether για να κατανοήσουν εάν οι επενδυτές τιμολογούν υψηλότερες πιθανότητες αιφνιδιαστικών αρνητικών κινήσεων τιμών.

Οι έμποροι δικαιωμάτων προαίρεσης ήταν στα πρόθυρα της ουδέτερης στροφής

Η λοξή δέλτα 25% είναι ένα χαρακτηριστικό σημάδι όταν οι ειδικοί της αγοράς και τα γραφεία αρμπιτράζ υπερχρεώνουν για ανάποδη ή αρνητική προστασία.

Σε bear markets, οι επενδυτές δικαιωμάτων προαίρεσης δίνουν υψηλότερες πιθανότητες για απόρριψη τιμών, με αποτέλεσμα ο δείκτης λοξής να ανέβει πάνω από το 10%. Από την άλλη πλευρά, οι ανοδικές αγορές τείνουν να οδηγούν τον δείκτη λοξής κάτω από το -10%, που σημαίνει ότι οι πτωτικές επιλογές πώλησης είναι προεξοφλημένες.

Συγγενεύων: Οι καθαρές αναλήψεις Binance ξεπέρασαν τα 3.6 δισεκατομμύρια $ τις τελευταίες 7 ημέρες — Αναφορά

Η απόκλιση δέλτα βελτιώθηκε σημαντικά μεταξύ 7 Δεκεμβρίου και 11 Δεκεμβρίου, μειώνοντας από το τρομακτικό 16% σε μια ουδέτερη τιμή εξισορροπημένου κινδύνου των δικαιωμάτων προαίρεσης στο 9.5%. Η κίνηση σηματοδότησε ότι οι έμποροι δικαιωμάτων προαίρεσης ήταν πιο άνετοι με τους καθοδικούς κινδύνους. Ωστόσο, η κατάσταση άλλαξε στις 13 Δεκεμβρίου αφού ο Ether απέτυχε να σπάσει την αντίσταση των 1,350 $.

Καθώς η κλίση του δέλτα των 60 ημερών ανέρχεται στο 14%, οι φάλαινες και οι ιθύνοντες της αγοράς διστάζουν να προσφέρουν προστασία για τα αρνητικά σημεία, κάτι που φαίνεται περίεργο δεδομένου ότι το ETH διαπραγματεύεται στο υψηλότερο επίπεδό του σε 32 ημέρες. Τόσο οι αγορές επιλογών όσο και οι προθεσμιακές αγορές δείχνουν ότι οι επαγγελματίες έμποροι φοβούνται ότι η αντίσταση των 1,300 δολαρίων δεν θα διατηρηθεί πριν από τη συνεδρίαση της Fed.

Επί του παρόντος, οι πιθανότητες ευνοούν τις αρκούδες Ether επειδή η χρεοκοπία του ανταλλακτηρίου FTX αύξησε την πιθανότητα αυστηρότερων ρυθμίσεων και έφερε δυσφορία στους επενδυτές κρυπτονομισμάτων.