Η τιμή του Ethereum αγγίζει τα υψηλά 6 μηνών, εν μέσω του buzz του BlackRock spot ETF, αλλά πού είναι η ζήτηση λιανικής;

Το Ether (ETH) σημείωσε ένα εκπληκτικό ράλι 8% στις 9 Νοεμβρίου, σπάζοντας το φράγμα των 2,000 δολαρίων και επιτυγχάνοντας το υψηλότερο επίπεδο τιμής του σε έξι μήνες. Αυτή η αύξηση, που προκλήθηκε από την είδηση ​​της εγγραφής της BlackRock στο iShares Ethereum Trust στο Ντέλαγουερ, είχε ως αποτέλεσμα ρευστοποιήσεις αξίας 48 εκατομμυρίων δολαρίων σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ETH. Η αρχική ανακοίνωση έγινε από το @SummersThings σε ένα κοινωνικό δίκτυο, επιβεβαιώθηκε αργότερα από τους αναλυτές του Bloomberg ETF.

Το iShares Ethereum Trust μόλις εγγράφηκε στο Ντέλαγουερ.

Για το πλαίσιο, το iShares Bitcoin Trust της BlackRock καταχωρήθηκε με παρόμοιο τρόπο 7 ημέρες πριν υποβάλουν την αίτηση ETF στην SEC. Λεπτομέρειες παρακάτω.

[ανακοίνωση: μετακομίζω στο @SynopticCom σύντομα] pic.twitter.com/IYafIaxMzA

— Καλοκαίρια (@SummersThings) Νοέμβριος 9, 2023

Η είδηση ​​τροφοδότησε αισιόδοξες προσδοκίες σχετικά με μια πιθανή κατάθεση Ether spot ETF από την BlackRock, έναν διαχειριστή περιουσιακών στοιχείων 9 τρισεκατομμυρίων δολαρίων. Αυτή η εικασία ακολουθεί το μητρώο iShares Bitcoin Trust της BlackRock στο Delaware τον Ιούνιο του 2023, μια εβδομάδα πριν από την αρχική τους εφαρμογή Bitcoin ETF. Ωστόσο, χωρίς επίσημη δήλωση από την BlackRock, οι επενδυτές μπορεί να έχουν ρίξει το όπλο, αν και η απόλυτη επιρροή του διαχειριστή περιουσιακών στοιχείων στα παραδοσιακά χρηματοοικονομικά αφήνει όσους στοιχηματίζουν ενάντια στην επιτυχία του Ether σε μια επισφαλή θέση.

Επαγγελματίες έμποροι τοποθετούσαν ανοδικά στοιχήματα ETH χρησιμοποιώντας παράγωγα

Για να κατανοήσουμε πώς τοποθετούνται οι επαγγελματίες έμποροι μετά το ράλι έκπληξη, θα πρέπει να αναλύσουμε τις μετρήσεις των παραγώγων ETH. Κανονικά, τα μηνιαία συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Ether διαπραγματεύονται με ετήσιο ασφάλιστρο 5%–10% σε σύγκριση με τις αγορές spot, υποδεικνύοντας ότι οι πωλητές απαιτούν επιπλέον χρήματα για να αναβάλουν τον διακανονισμό.

Το premium των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης Ether, που εκτινάχθηκε στο 9.5% στις 9 Νοεμβρίου, σημείωσε το υψηλότερο επίπεδο σε πάνω από ένα χρόνο και έσπασε πάνω από το ουδέτερο όριο του 5% στις 31 Οκτωβρίου. Αυτή η μετατόπιση τερμάτισε μια πτωτική περίοδο δύο μηνών και τη χαμηλή ζήτηση για μόχλευση long θέσεις.

Για να εκτιμήσουν εάν το διάλειμμα πάνω από τα 2,000 $ έχει οδηγήσει σε υπερβολική αισιοδοξία, οι έμποροι θα πρέπει να εξετάσουν τις αγορές επιλογών Ether. Όταν οι έμποροι αναμένουν πτώση της τιμής του Bitcoin, η κλίση δέλτα 25% τείνει να αυξάνεται πάνω από 7%, ενώ σε περιόδους ενθουσιασμού συνήθως βυθίζεται κάτω από το αρνητικό 7%.

Η λοξή δέλτα 25% των επιλογών αιθέρα μετατοπίστηκε από ουδέτερη σε ανοδική στις 31 Οκτωβρίου και η τρέχουσα κλίση -13% είναι η χαμηλότερη σε περισσότερους από 12 μήνες, αλλά απέχει πολύ από το να είναι υπερβολικά αισιόδοξη. Ένα τέτοιο υγιές επίπεδο ήταν ο κανόνας τις τελευταίες 9 ημέρες, πράγμα που σημαίνει ότι οι επενδυτές Ether περίμεναν την ανοδική δυναμική.

Δεν υπάρχει αμφιβολία ότι οι ταύροι Ether πήραν το πάνω χέρι ανεξάρτητα από την αφήγηση του spot ETF, καθώς το ETH σημείωσε άνοδο 24% πριν από τα νέα της BlackRock, μεταξύ 18 Οκτωβρίου και 8 Νοεμβρίου. κορυφαίες αποκεντρωμένες εφαρμογές (DApps) τόμοι 30 ημερών.

Ωστόσο, όταν αναλύεται η ευρύτερη δομή της αγοράς κρυπτονομισμάτων, ειδικά οι δείκτες λιανικής, υπάρχει κάποια ασυνέπεια με την αυξανόμενη αισιοδοξία και τη ζήτηση για μόχλευση με χρήση παραγώγων Ether.

Συγγενεύων: Η κυκλοφορία του Bitcoin ETF θα μπορούσε να καθυστερήσει περισσότερο από ένα μήνα μετά την έγκριση της SEC

Οι δείκτες λιανικής υποδηλώνουν αδρανή ζήτηση για ETH και κρυπτονομίσματα

Για αρχή, οι αναζητήσεις της Google για «Buy Ethereum», «Buy ETH» και «Buy Bitcoin» παρέμειναν στάσιμες την περασμένη εβδομάδα.

Κάποιος θα μπορούσε να υποστηρίξει ότι οι έμποροι λιανικής συνήθως καθυστερούν σε σχέση με τις ανοδικές διαδρομές, συνήθως εισέρχονται στον κύκλο μερικές ημέρες ή εβδομάδες μετά την επίτευξη σημαντικών σημαδιών τιμών και υψηλού 6 μηνών. Ωστόσο, υπήρξε φθίνουσα ζήτηση για κρυπτονομίσματα, όταν χρησιμοποιείται premium stablecoins ως μετρητής για τη δραστηριότητα λιανικής εμπόρου κρυπτονομισμάτων στην Κίνα.

Το premium του stablecoin μετρά τη διαφορά μεταξύ των συναλλαγών peer-to-peer USD Tether (USDT) που βασίζονται στην Κίνα και του δολαρίου ΗΠΑ. Η υπερβολική ζήτηση αγορών τείνει να πιέσει τον δείκτη πάνω από την εύλογη αξία στο 100%, και κατά τη διάρκεια των πτωτικών αγορών, η προσφορά αγοράς της Tether πλημμυρίζει, προκαλώντας έκπτωση 2% ή μεγαλύτερη.

Επί του παρόντος, το premium Tether στο OKX ανέρχεται στο 100.9%, υποδηλώνοντας ισορροπημένη ζήτηση από ιδιώτες επενδυτές. Ένα τέτοιο επίπεδο έρχεται σε αντίθεση με το 102% από τις 13 Οκτωβρίου, για παράδειγμα, πριν η συνολική κεφαλαιοποίηση της αγοράς κρυπτονομισμάτων εκτιναχθεί 30.6% έως τις 9 Νοεμβρίου. Αυτό δείχνει στη συνέχεια ότι οι Κινέζοι επενδυτές δεν έχουν ακόμη παρουσιάσει υπερβολική ζήτηση για fiat-to- μετατροπή κρυπτογράφησης με χρήση stablecoins.

Ουσιαστικά, το ράλι του Ether πάνω από τα 2,000 $ φαίνεται να οφείλεται στις αγορές παραγώγων και στην προσδοκία για μια άμεση έγκριση του ETF. Η έλλειψη λιανικής ζήτησης δεν είναι απαραίτητα δείκτης επικείμενης διόρθωσης. Ωστόσο, η διαφημιστική εκστρατεία γύρω από το μητρώο Ethereum Trust της BlackRock, σε συνδυασμό με την υπερβολική μόχλευση σε παράγωγα ETH, εγείρει ανησυχίες, θέτοντας σε δοκιμασία το επίπεδο υποστήριξης των 2,000 $.

Αυτό το άρθρο είναι για σκοπούς γενικής πληροφόρησης και δεν προορίζεται και δεν πρέπει να εκληφθεί ως νομική ή επενδυτική συμβουλή. Οι απόψεις, οι σκέψεις και οι απόψεις που εκφράζονται εδώ είναι αποκλειστικά του συγγραφέα και δεν αντικατοπτρίζουν ούτε αντιπροσωπεύουν απαραίτητα τις απόψεις και τις απόψεις της Cointelegraph.