Τα δεδομένα της δράσης των τιμών του Ethereum και των παραγώγων επιβεβαιώνουν ότι οι αρκούδες έχουν επί του παρόντος τον έλεγχο

Η τιμή του Αιθέρα (ETH) υποχώρησε 6% μεταξύ 2-3 Μαρτίου, ακολουθούμενη από μια στενή διαπραγμάτευση κοντά στα 1,560 $. Ωστόσο, η ανάλυση ενός ευρύτερου χρονικού πλαισίου δεν παρέχει σαφή τάση, καθώς το διάγραμμά του μπορεί να δείχνει ένα φθίνον κανάλι ή ένα ελαφρώς μεγαλύτερο ανοδικό μοτίβο επτά εβδομάδων.

Η πρόσφατη έλλειψη μεταβλητότητας του Ether μπορεί να εξηγηθεί εν μέρει από το επερχόμενο σκληρό πιρούνι της Σαγκάης, μια εφαρμογή που στοχεύει να επιτρέψει τις αναλήψεις πονταρίσματος ETH. Όλοι αυτοί οι συμμετέχοντες έπρεπε να κλειδώσουν 32 ETH που στοιχηματίζονταν στο Beacon Chain για να υποστηρίξουν το πρωτόκολλο συναίνεσης δικτύου.

Μετά από μια σειρά καθυστερήσεων, τυπικές για αλλαγές στο περιβάλλον παραγωγής, η αναβάθμιση του Shanghai Capella — επίσης γνωστή ως Shapella — αναμένεται στις αρχές Απριλίου, σύμφωνα με τον κύριο προγραμματιστή και συντονιστή του έργου του Ethereum, Tim Beiko. Η αναβάθμιση του Goerli testnet στις 14 Μαρτίου θα είναι η τελευταία πρόβα για το σκληρό πιρούνι της Σαγκάης πριν κυκλοφορήσει στο mainnet.

Οι κίνδυνοι ύφεσης αυξάνονται, ευνοώντας τις αρκούδες ETH

Στο μακροοικονομικό μέτωπο, ο πρόεδρος της Federal Reserve των Ηνωμένων Πολιτειών Τζερόμ Πάουελ κατέθεσε ενώπιον της Τραπεζικής Επιτροπής της Γερουσίας στις 7 Μαρτίου. δήλωσε ότι τα επιτόκια πιθανότατα θα αυξηθούν υψηλότερα από ό,τι αναμενόταν αφού «τα πιο πρόσφατα οικονομικά στοιχεία εμφανιστούν ισχυρότερα από το αναμενόμενο».

Τα στοιχεία δείχνουν ότι η Fed κρύβεται πίσω από την καμπύλη πληθωρισμού, ενισχύοντας τις πιθανότητες για δυσκολότερες από τις αναμενόμενες αυξήσεις των επιτοκίων και πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων από τη νομισματική αρχή. Για παράδειγμα, ένας δείκτης «έκπληξης» πληθωρισμού από τη Citigroup τριαντάφυλλο τον Φεβρουάριο για πρώτη φορά σε περισσότερους από 12 μήνες.

Για τα περιουσιακά στοιχεία κινδύνου, συμπεριλαμβανομένων των κρυπτονομισμάτων, μια πιο ουσιαστική κίνηση από τη Fed συνήθως συνεπάγεται ένα πτωτικό σενάριο, καθώς οι επενδυτές αναζητούν καταφύγιο στο σταθερό εισόδημα και στο δολάριο ΗΠΑ. Αυτή η μετατόπιση γίνεται πιο έντονη σε ένα περιβάλλον ύφεσης, το οποίο πολλοί εικάζουν είτε έρχεται είτε ήδη εδώ.

Η προσθήκη πρόσθετης πίεσης είναι το ρυθμιστικό περιβάλλον για τις εταιρείες κρυπτονομισμάτων, ειδικά αφού η γραμματέας Τύπου των ΗΠΑ Karine Jean-Pierre είπε ότι ο Λευκός Οίκος έχει σημειώσει ότι η φιλική προς τα κρυπτονομίσματα τράπεζα Η Silvergate «αντιμετώπισε σημαντικά προβλήματα» τους τελευταίους μήνες.

Ας δούμε Παράγωγα αιθέρα δεδομένα για να καταλάβετε εάν το επίπεδο των 1,560 $ είναι πιθανό να γίνει υποστήριξη ή αντίσταση.

Τα παράγωγα ETH παρουσιάζουν μειωμένη ζήτηση για long

Το ετήσιο ασφάλιστρο των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης τριών μηνών θα πρέπει να διαπραγματεύεται μεταξύ 5% και 10% σε υγιείς αγορές για την κάλυψη του κόστους και των σχετικών κινδύνων. Ωστόσο, όταν το συμβόλαιο διαπραγματεύεται με έκπτωση (οπισθοδρόμηση) έναντι των παραδοσιακών αγορών spot, δείχνει έλλειψη εμπιστοσύνης από τους εμπόρους και θεωρείται πτωτική δείκτης.

Το παραπάνω διάγραμμα δείχνει ότι οι έμποροι παραγώγων έγιναν ελαφρώς άβολοι καθώς το premium των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης Ether (κατά μέσο όρο) κινήθηκε στο 3.1% στις 7 Μαρτίου, από 4.9% μια εβδομάδα πριν. Το πιο σημαντικό είναι ότι ο δείκτης απείχε περισσότερο από το 5% ουδέτερο προς ανοδικό σημάδι.

Ωστόσο, η φθίνουσα ζήτηση για μόχλευση long (bulls) δεν μεταφράζεται απαραίτητα σε προσδοκία δυσμενούς δράσης τιμών. Κατά συνέπεια, οι έμποροι θα πρέπει να αναλύσουν Αγορές δικαιωμάτων προαίρεσης Ether να κατανοήσουν πώς οι φάλαινες και οι υπεύθυνοι της αγοράς τιμολογούν τις πιθανότητες μελλοντικών κινήσεων των τιμών.

Η λοξή δέλτα 25% είναι ένα χαρακτηριστικό σημάδι όταν οι ειδικοί της αγοράς και τα γραφεία αρμπιτράζ υπερχρεώνουν για ανάποδη ή αρνητική προστασία.

Σε bear markets, οι επενδυτές δικαιωμάτων προαίρεσης δίνουν υψηλότερες πιθανότητες για απόρριψη τιμών, με αποτέλεσμα ο δείκτης λοξής να ανέβει πάνω από το 10%. Από την άλλη πλευρά, οι ανοδικές αγορές τείνουν να οδηγούν τη μέτρηση λοξής κάτω από το -10%, που σημαίνει ότι οι πτωτικές επιλογές πώλησης έχουν λιγότερη ζήτηση.

Η λοξή δέλτα κινήθηκε πάνω από το κατώφλι του 10% στις 4 Μαρτίου, σηματοδοτώντας το άγχος από επαγγελματίες εμπόρους. Μια σύντομη βελτίωση σημειώθηκε στις 7 Μαρτίου, αν και η μέτρηση συνεχίζει να φλερτάρει με πτωτικές προσδοκίες καθώς οι έμποροι επιλογών επιβάλλουν υψηλότερα κόστη στις προστατευτικές επιλογές διάθεσης.

Οι επενδυτές που βασίζουν τις αποφάσεις τους στα θεμελιώδη μεγέθη θα περιμένουν πιθανότατα τις πρώτες δύο εβδομάδες μετά την αναβάθμιση στη Σαγκάη να μετρήσουν τον πιθανό αντίκτυπο του ξεκλειδώματος του ETH. Τελικά, οι αγορές δικαιωμάτων προαίρεσης και μελλοντικής εκπλήρωσης σηματοδοτούν ότι οι επαγγελματίες έμποροι είναι λιγότερο διατεθειμένοι να προσθέτουν θέσεις αγοράς, δίνοντας υψηλότερες πιθανότητες για $1,560 που γίνονται επίπεδο αντίστασης τις επόμενες εβδομάδες.