Το premium για τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Ether παραμένει αρνητικό, ενώ οι αγορές δικαιωμάτων προαίρεσης τιμολογούν παρόμοιους κινδύνους για τους ταύρους και τις αρκούδες.
Το συναίσθημα των εμπόρων για τον Αιθέρα (ETH) έχει βελτιωθεί αισθητά καθώς η τιμή αυξήθηκε κατά 7.5% από τις 2 έως τις 6 Οκτωβρίου, αλλά η τιμή που ανακτούσε το επίπεδο των 1,350 δολαρίων δεν ήταν αρκετά πειστική ώστε να προκαλέσει οποιαδήποτε ανοδική δραστηριότητα από τους εμπόρους παραγώγων.
Η τιμή του αιθέρα εξακολουθεί να είναι 32% κάτω από το επίπεδο των $2,000 που εμφανίστηκε τελευταία φορά στις 14 Αυγούστου και η μέση χρέωση συναλλαγής του δικτύου ήταν κοντά στα $2 μετά τη συγχώνευση.
Η πιο σημαντική αναβάθμιση στην αλυσίδα Ethereum έγινε στις 15 Σεπτεμβρίου, μεταβαίνοντας από την ενεργοβόρα τεχνολογία εξόρυξης σε ένα σύνολο επικυρωτών που απαιτούνται για την κατάθεση 32 ETH στο ποντάρισμα.
Αν και είναι απαραίτητο για την εφαρμογή μελλοντικής δυνατότητας διαμοιρασμού ή παράλληλης επεξεργασίας, η Συγχώνευση δεν σχεδιάστηκε για να λύσει ζητήματα επεκτασιμότητας στην τρέχουσα φάση. Κατά συνέπεια, το δίκτυο Ethereum δεν διαθέτει καμία από τις κορυφαίες 5 αποκεντρωμένες εφαρμογές από χρήστες, σύμφωνα με στο DappRadar.
Για αυτόν τον λόγο, η ανάλυση των δεδομένων παραγώγων είναι πολύτιμη για την κατανόηση του πόσο σίγουροι είναι οι επενδυτές για τη διατήρηση του ράλι του Ether και την πορεία προς τα 1,500 $ ή υψηλότερα.
Το συναίσθημα μετά τη συγχώνευση παραμένει ουδέτερο προς πτώση
Οι έμποροι λιανικής συνήθως αποφεύγουν τα τριμηνιαία συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης λόγω της διαφοράς τιμής τους από τις αγορές spot. Ωστόσο, τα τριμηνιαία συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι τα προτιμώμενα μέσα των επαγγελματιών εμπόρων επειδή εμποδίζουν τη διαρκή διακύμανση των επιτοκίων χρηματοδότησης των συμβολαίων.
Σε αγορές ουδέτερης προς ανοδική πορεία, αυτά τα συμβόλαια σταθερού μήνα διαπραγματεύονται συνήθως με ένα μικρό ασφάλιστρο σε αγορές spot, επειδή οι επενδυτές απαιτούν περισσότερα χρήματα για να παρακρατήσουν τον διακανονισμό. Αυτή η κατάσταση δεν αφορά αποκλειστικά τα κρυπτονομίσματα και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης θα πρέπει να διαπραγματεύονται με ετήσιο premium 4% έως 8% σε υγιείς αγορές.
Το premium για τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Ether ήταν αρνητικό από τη συγχώνευση στις 15 Σεπτεμβρίου, υποδηλώνοντας υπερβολική ζήτηση για πτωτικά στοιχήματα, μια ανησυχητική κατάσταση που είναι γνωστή ως "οπισθοδρόμηση".
Για να εξαιρεθούν εξωτερικές επιδράσεις ειδικά για το προθεσμιακό μέσο, οι έμποροι πρέπει επίσης να αναλύσουν τις αγορές δικαιωμάτων προαίρεσης Ether. Η λοξή δέλτα 25% δείχνει πότε οι market makers και τα γραφεία αρμπιτράζ χρεώνουν υπερβολικά την ανάποδη ή την αρνητική προστασία.
Σε ανοδικές αγορές, οι επενδυτές δικαιωμάτων προαίρεσης δίνουν υψηλότερες πιθανότητες για αντλία τιμών, με αποτέλεσμα ο δείκτης λοξής να πέσει κάτω από -12%. Από την άλλη πλευρά, ο γενικευμένος πανικός της αγοράς προκαλεί θετική απόκλιση 12% ή μεγαλύτερη.
Η κλίση του δέλτα 30 ημερών ήταν πάνω από το όριο του 12% μέχρι τις 3 Οκτωβρίου, υποδεικνύοντας την απροθυμία των εμπόρων να αναλάβουν καθοδικούς κινδύνους χρησιμοποιώντας επιλογές ETH. Ωστόσο, το συναίσθημα άλλαξε γρήγορα σε ουδέτερο επίπεδο στις 4 Οκτωβρίου, καθώς οι διαμορφωτές αγοράς και τα γραφεία αρμπιτράζ άρχισαν έκτοτε να τιμολογούν παρόμοιες πιθανότητες αύξησης των τιμών ή ύφεσης για το ETH.
Συγγενεύων: Αναφορά, τα δεδομένα στην αλυσίδα υποδηλώνουν ενοποίηση κρυπτογράφησης στο τρίτο τρίμηνο
Ένα ράλι προς τα $1,500 δεν αναμένεται, αλλά είναι δυνατό
Οι μετρήσεις παραγώγων υποδηλώνουν ότι οι επαγγελματίες έμποροι δεν είναι σίγουροι ότι ο Ether θα δοκιμάσει την αντίσταση των $1,500 σύντομα. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης διαπραγματεύονται χαμηλότερα από τις τιμές της αγοράς spot, υποδεικνύοντας έλλειψη ενδιαφέροντος για μακροχρόνια μόχλευση (αγοραστές). Εν τω μεταξύ, οι έμποροι δικαιωμάτων προαίρεσης Ether συνεχίζουν να τιμολογούν παρόμοιες περιπτώσεις bull and bear, δείχνοντας μικρή πεποίθηση για τα πρόσφατα κέρδη τιμών 7.5%.
Υπάρχουν 7.7 δισεκατομμύρια δολάρια σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Ether ανοιχτού ενδιαφέροντος και, αν κρίνουμε από την επικράτηση των πτωτικών στοιχημάτων, ένα αιφνιδιαστικό ράλι θα μπορούσε ενδεχομένως να προκαλέσει μια τεράστια σύντομη συμπίεση.
Ενώ η μόχλευση προσφέρει έναν πολύ καλό τρόπο για να αυξήσετε την έκθεση και τα κέρδη, μια απροσδόκητη μεταβολή των τιμών θα μπορούσε να οδηγήσει σε αναγκαστικές ρευστοποιήσεις που θα ενισχύσουν περαιτέρω την κίνηση της τιμής.
Οι ταύροι με αιθέρα μπορεί να έχουν δυσκολία να αποκτήσουν έδαφος επειδή οι μακροοικονομικές και κανονιστικές αβεβαιότητες υπαγορεύουν την τάση. Με αυτά τα λόγια, μια αιφνιδιαστική άντληση 10% προς τα 1,500$ θα αιφνιδιάσει και θα πυροδοτήσει ρευστοποιήσεις σε short θέσεις.
Οι απόψεις και οι απόψεις που εκφράζονται εδώ είναι αποκλειστικά αυτές του συγγραφέα και δεν αντικατοπτρίζουν απαραίτητα τις απόψεις του Cointelegraph.com. Κάθε κίνηση επένδυσης και διαπραγμάτευσης συνεπάγεται κίνδυνο, θα πρέπει να κάνετε τη δική σας έρευνα κατά τη λήψη μιας απόφασης.
Πηγή: https://cointelegraph.com/news/ethereum-open-interest-hits-7-7b-raising-the-chance-of-a-short-squeeze-above-1-5k