Τα παράγωγα Ethereum φαίνονται πτωτικά, αλλά οι έμποροι πιστεύουν ότι το κάτω μέρος του ETH είναι μέσα

Αιθέρας (ETH) σημείωσε ράλι 5.5% τις πρώτες πρωινές ώρες της 29ης Νοεμβρίου, ανακτώντας την κρίσιμη υποστήριξη των 1,200 $. Ωστόσο, όταν αναλύεται ένα ευρύτερο χρονικό πλαίσιο, η αρνητική απόδοση 24% τις τελευταίες 30 ημέρες επηρεάζει σημαντικά το συναίσθημα των επενδυτών. Επιπλέον, η διάθεση των επενδυτών επιδεινώθηκε στη συνέχεια Το BlockFi υπέβαλε αίτηση πτώχευσης στις Νοεμβρίου 28.

Η ροή ειδήσεων παρέμεινε αρνητική μετά το Γραφείο Ελέγχου ξένων περιουσιακών στοιχείων του Υπουργείου Οικονομικών των Ηνωμένων Πολιτειών (OFAC) ανακοίνωσε μια διευθέτηση με την ανταλλαγή κρυπτογράφησης Kraken για «προφανείς παραβιάσεις των κυρώσεων κατά του Ιράν». Σε μια ανακοίνωση της 28ης Νοεμβρίου, η OFAC είπε ότι η Kraken είχε συμφωνήσει να πληρώσει περισσότερα από 362,000 δολάρια για να διευθετήσει την πιθανή αστική της ευθύνη.

Επιπλέον, στις 28 Νοεμβρίου, θεσμικός πάροχος χρηματοοικονομικών υπηρεσιών κρυπτογράφησης Η Silvergate Capital διέψευσε τις φήμες για σημαντική έκθεση για την πτώχευση του BlockFi. Η Silvergate πρόσθεσε ότι οι απώλειές της είναι λιγότερες από 20 εκατομμύρια δολάρια σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία και επανέλαβε ότι το BlockFi δεν ήταν θεματοφύλακας για τα κρυπτο-ασφαλιστικά δάνειά του.

Οι έμποροι φοβούνται ότι ο Ether θα μπορούσε να πέσει κάτω από τα 800 $ εάν συνεχιστεί η bear market. Ένα παράδειγμα προέρχεται από τον έμπορο Crypto Twitter Il Capo Of Crypto:

Έχω ξοδέψει εκατοντάδες ώρες αναλύοντας την αγορά για να καταλήξω στο συμπέρασμα ότι:

Η συνθηκολόγηση είναι θέμα χρόνου. $ BTC πρέπει να φτάσει τα 12k, $ ETH 600-700, τα altcoins πρέπει να πέφτουν 40-50% και τα shitcoin 50%+.

Δεν θα δημοσιεύσω άλλο εδώ μέχρι την επιβεβαίωση ή την ακύρωση.

Καλή τύχη!

- il Capo Of Crypto (@CryptoCapo_) Νοέμβριος 28, 2022

Ας δούμε Παράγωγα αιθέρα δεδομένα για να καταλάβουμε εάν η επιδείνωση των συνθηκών της αγοράς έχει επηρεάσει το συναίσθημα των επενδυτών κρυπτογράφησης.

Οι επαγγελματίες επενδυτές βγαίνουν σιγά σιγά από τα επίπεδα πανικού

Οι έμποροι λιανικής συνήθως αποφεύγουν τα τριμηνιαία συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης λόγω της διαφοράς τιμής τους από τις αγορές spot. Είναι τα προτιμώμενα μέσα των επαγγελματιών εμπόρων επειδή αποτρέπουν τη διακύμανση των επιτοκίων χρηματοδότησης που συμβαίνει συχνά σε αιώνιο συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης.

Το ετήσιο ασφάλιστρο των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης δύο μηνών θα πρέπει να διαπραγματεύεται μεταξύ +4% και +8% σε υγιείς αγορές για την κάλυψη του κόστους και των σχετικών κινδύνων. Έτσι, όταν τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης διαπραγματεύονται με έκπτωση έναντι των κανονικών αγορών spot, δείχνει έλλειψη εμπιστοσύνης από τους αγοραστές μόχλευσης - ένας πτωτικός δείκτης.

Το παραπάνω διάγραμμα δείχνει ότι οι έμποροι παραγώγων παραμένουν πτωτικοί καθώς το ασφάλιστρο των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης Ether είναι αρνητικό. Παρόλα αυτά, τουλάχιστον έχει δείξει κάποια μέτρια βελτίωση στις 29 Νοεμβρίου. Οι αρκούδες μπορούν να υπογραμμίσουν πόσο μακριά είμαστε από ένα ουδέτερο έως ανοδικό ασφάλιστρο 0% έως 4%, αλλά ο απόηχος μιας πτώσης 71% σε ένα χρόνο έχει μεγάλο βάρος .

Ωστόσο, οι έμποροι θα πρέπει επίσης να αναλύσουν Αγορές δικαιωμάτων προαίρεσης Ether για τον αποκλεισμό εξωτερικών επιπτώσεων ειδικά για το προθεσμιακό μέσο.

Οι έμποροι δικαιωμάτων προαίρεσης δεν περιμένουν ξαφνικό ράλι

Η λοξή δέλτα 25% είναι ένα χαρακτηριστικό σημάδι όταν οι ειδικοί της αγοράς και τα γραφεία αρμπιτράζ υπερχρεώνουν για ανάποδη ή αρνητική προστασία.

Σε bear markets, οι επενδυτές δικαιωμάτων προαίρεσης δίνουν υψηλότερες πιθανότητες για απόρριψη τιμών, με αποτέλεσμα ο δείκτης λοξής να ανέβει πάνω από το 10%. Από την άλλη πλευρά, οι ανοδικές αγορές τείνουν να οδηγούν τον δείκτη λοξής κάτω από το -10%, που σημαίνει ότι οι πτωτικές επιλογές πώλησης είναι προεξοφλημένες.

Η λοξή δέλτα μειώθηκε την περασμένη εβδομάδα, σηματοδοτώντας ότι οι έμποροι επιλογών αισθάνονται πιο άνετα να προσφέρουν προστασία από τα μειονεκτήματα.

Καθώς η κλίση του δέλτα 60 ημερών ανέρχεται στο 18%, οι φάλαινες και οι ειδικοί της αγοράς τιμολογούν υψηλότερες πιθανότητες απόρριψης τιμών για τον Ether. Κατά συνέπεια, τόσο οι αγορές δικαιωμάτων προαίρεσης όσο και οι προθεσμιακές αγορές δείχνουν ότι οι επαγγελματίες έμποροι φοβούνται ότι η επανέλεγχος του χαμηλού των 1,070 δολαρίων είναι η φυσική πορεία για το ETH.

Από μια αισιόδοξη προοπτική, τα δεδομένα από την εταιρεία ανάλυσης on-chain Glassnode δείχνουν ότι το Η πώληση του Νοεμβρίου 2022 ήταν η τέταρτη μεγαλύτερη για το Bitcoin (BTC). Το κίνημα οδήγησε σε επταήμερη ζημιά 10.2 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Κατά συνέπεια, οι πιθανότητες είναι ότι η συνθηκολόγηση για τους κατόχους Ether έχει περάσει και όσοι τοποθετούν ανοδικά στοιχήματα αυτή τη στιγμή - αψηφώντας τις μετρήσεις παραγώγων ETH - τελικά θα βγουν μπροστά.