Ποντάροντας 32 ETH για το Ethereum Συγχώνευση (η μετάβαση του Ethereum από το Proof of Work, στο Proof of Stake συναίνεση) τα tokens είναι ουσιαστικά κλειδωμένα για απροσδιόριστο χρονικό διάστημα.
Το Liquid Staking παρέχει μια λύση σε αυτό το πρόβλημα επιτρέποντας στους χρήστες να ξεκλειδώσουν το πονταρισμένο ETH τους και να το αναπτύξουν εκ νέου αλλού χρησιμοποιώντας παράγωγα. Το Liquid Staking αυξάνει την αποδοτικότητα του κεφαλαίου στο Ethereum blockchain και επιτρέπει στους χρήστες να επωφεληθούν από άλλες ευκαιρίες ενώ συμμετέχουν στο εγχώριο σύστημα Proof-of-Stake.
Το ποντάρισμα υγρού Ethereum είναι ένας νέος και καινοτόμος τρόπος για να κερδίσετε ανταμοιβές μέσω του staked Ethereum.
Για να κατανοήσουμε καλύτερα το υγρό ποντάρισμα, θα επανεξετάσουμε τη συγχώνευση Ethereum, την αναβάθμιση της Σαγκάης και πού ταιριάζουν τα παράγωγα υγρού πονταρίσματος σε όλα αυτά.
Συγχώνευση Ethereum
Το δίκτυο Ethereum υποβλήθηκε σε σημαντικό μετασχηματισμό με τη Μετάβαση από την απόδειξη της εργασίας στην απόδειξη του στοιχήματος. Αυτή η έναρξη εκδηλώθηκε με τη βελτίωση της υπάρχουσας ικανότητάς του να διαχειρίζεται συναλλαγές κρυπτονομισμάτων και να ενσωματώνει νέα επίπεδα της υποδομής.
Αρχικά, το Beacon Chain ενεργοποιήθηκε στο blockchain ως ένα πρώτο βήμα προς τη μετάβαση από την απόδειξη της εργασίας για συναίνεση, αλλά συνέχισε να συνυπάρχει παράλληλα με το Mainnet χρησιμοποιώντας δύο διαφορετικά πρωτόκολλα. Αυτό έγινε για να εξασφαλιστεί η ομαλή μετάβαση και να εξαλειφθούν οι πιθανοί κίνδυνοι που σχετίζονται με μια ενιαία αλυσίδα. Μετά από επιτυχή λειτουργία για μήνες, και τα δύο δίκτυα συγχωνεύτηκαν τελικά μαζί τον Σεπτέμβριο του 2022, ολοκληρώνοντας έτσι τη μετάβαση με επιτυχία, αλλάζοντας έτσι μόνιμα τον αλγόριθμο συναίνεσης. Το Merge σηματοδότησε ένα σημαντικό ορόσημο στο αναπτυξιακό ταξίδι του Ethereum καθώς και ένα σημαντικό χαρακτηριστικό απαραίτητο για την επιτυχία του ETH 2.0.
Η διαδικασία τοποθέτησης του Ethereum στην αλυσίδα Beacon πριν από την εφαρμογή του EIP-4895 ήταν μια τρομακτική προσπάθεια. Όχι μόνο οι χρήστες έπρεπε να δεσμευτούν ότι θα κλειδώσουν το ETH τους για απροσδιόριστο χρονικό διάστημα, αλλά έπρεπε επίσης να συνεισφέρουν τουλάχιστον 32 ETH για να συμμετάσχουν καθόλου. Αυτό σήμαινε ότι εάν ένα άτομο ήθελε τη δυνατότητα για μια υψηλή ανταμοιβή πονταρίσματος APY, έπρεπε να κάνει μια πολύ μεγάλη επένδυση – μια επένδυση που ήταν δυνητικά πολύ δαπανηρή για πολλούς υποψήφιους συμμετέχοντες.
Αυτό το αναποτελεσματικό σύστημα σίγουρα απέστρεψε τους ανθρώπους. Ευτυχώς, οι προγραμματιστές του Ethereum αναγνώρισαν αυτό το μειονέκτημα και εισήγαγαν το EIP-4895 (το αστέρι της Σαγκάης) ως μια πιο προσιτή λύση.
Αναβάθμιση της Σαγκάης
Η αναβάθμιση του Merge ήταν κρίσιμης σημασίας για τη δημιουργία των θεμελίων για μια επιτυχημένη μετάβαση στην απόδειξη του στοιχήματος. Αν και τα αναμενόμενα χαρακτηριστικά, όπως η απόσυρση του στοιχηματισμένου ETH δεν μπόρεσαν να συμπεριληφθούν κατά τη διάρκεια του The Merge, σχεδιάζεται να κυκλοφορήσει κατά τη διάρκεια της επόμενης αναβάθμισης στη Σαγκάη.
Οι προγραμματιστές του Ethereum εργάζονται σκληρά για την οριστικοποίηση των σχεδίων για την επιτυχημένη κυκλοφορία του κρυπτονομίσματος τους στο πρώτο τρίμηνο. Με το Shanghai Public Testnet που προγραμματίζεται να ξεκινήσει τον Φεβρουάριο του 1, η πρόοδος ήταν ενθαρρυντική καθώς οι τακτικές ενημερώσεις υποδεικνύουν ότι ο Μάρτιος του 2023 είναι όταν οι χρήστες θα μπορούν να εξαργυρώσουν το ποντάρισμά τους Ethereum.
Παρά ορισμένα τεχνικά εμπόδια στην πορεία, φαίνεται ότι τα σχέδιά τους για το λανσάρισμα του Q1 είναι σε καλό δρόμο. Οι προγραμματιστές σίγουρα θα τελειώσουν τη δουλειά τους τους επόμενους μήνες, αλλά με συνεχή αφοσίωση και εστίαση, τον Μάρτιο μπορούμε να περιμένουμε μια ομαλή κυκλοφορία αυτού του επαναστατικού κρυπτονομίσματος.
Παράγωγα Υγρών Πονταρίσματος
Το Liquid Staking είναι μια αυτοματοποιημένη διαδικασία που επιτρέπει στους χρήστες να ποντάρουν τα Ethereum token τους στην αλυσίδα Beacon. Τα χρήματα του χρήστη είναι κλειδωμένα σε ένα έξυπνο συμβόλαιο και λαμβάνουν ανταμοιβές με βάση το ποσό του ETH που έχουν ποντάρει. Σε αντάλλαγμα για το ποντάρισμα ETH, δίνονται στους χρήστες υγρά παράγωγα στοιχηματισμού (LSD) που αντιπροσωπεύουν το στοιχηματισμένο ETH τους και μπορούν να χρησιμοποιηθούν για Defi ή διαπραγματεύονται στην αγορά.
Τα LSD έχουν φέρει επανάσταση στον τρόπο με τον οποίο κερδίζουμε παθητικό εισόδημα από τα ψηφιακά μας στοιχεία. Ενώ στο παραδοσιακό ποντάρισμα, οι χρήστες περιορίζονταν σε ένα συγκεκριμένο πρωτόκολλο blockchain ή απόδοση συγκομιδής από το στοιχηματισμένο ETH τους, το LSD τους επιτρέπει να ανταλλάσσουν τα διακριτικά τους και να έχουν πρόσβαση σε νέες ευκαιρίες απόδοσης.
Το Lido Staked ETH, ένα από τα πιο επιτυχημένα μάρκες LSD που κυκλοφορούν αυτή τη στιγμή στην αγορά, γνώρισε τεράστια ανάπτυξη τους τελευταίους μήνες. Τώρα μπορεί να υπερηφανεύεται για στοιχηματισμό ETH αξίας άνω των 8.4 δισεκατομμυρίων δολαρίων και 260 χιλιάδες παίκτες από όλο τον κόσμο. Χρησιμοποιώντας αυτό το διακριτικό, οι χρήστες μπορούν εύκολα να αξιοποιήσουν στο έπακρο τα ψηφιακά τους περιουσιακά στοιχεία και να αποκτήσουν πρόσβαση σε προσοδοφόρα κέρδη μέσω γεωργίας απόδοσης ή άλλων αποκεντρωμένων πρωτοκόλλων.
Πώς θα επηρεάσει η αναβάθμιση της Σαγκάης την τιμή του ETH
Η κοινότητα κρυπτογράφησης είναι επιφυλακτική ότι η Αναβάθμιση της Σαγκάης θα μπορούσε να οδηγήσει σε πίεση πωλήσεων. Ορισμένα επιχειρήματα υποδηλώνουν το αντίθετο:
Αν και δεν μπορούμε να προβλέψουμε με ακρίβεια την προτίμηση των κατόχων ETH των οποίων η θέση είναι προς το παρόν υποβρύχια ή «στα χρήματα», είναι σημαντικό να ληφθούν υπόψη οι μηχανισμοί που έχουν τεθεί σε εφαρμογή για τον περιορισμό της ποσότητας ETH που απελευθερώνεται μετά την αναβάθμιση.
Με πλήρεις αναλήψεις, μόνο 1,350 επικυρωτές μπορούν να εξέλθουν ανά εποχή που ξεκινά - που αντιστοιχεί σε ένα μέτριο 0.8% του ημερήσιου όγκου συναλλαγών. Εν τω μεταξύ, η μερική απόσυρση θα επιτρέψει στους χρήστες να συλλέξουν έως και 2ETH σε ανταμοιβές ανά επικυρωτή, πράγμα που σημαίνει ότι θα μπορούσε να υπάρχει έως και 1 εκατομμύριο ETH στην αγορά εάν και οι 500 επικυρωτές κάνουν αυτήν την επιλογή. Αυτό θα εξακολουθούσε να αντιπροσωπεύει μόλις το 10% του ημερήσιου όγκου συναλλαγών του ETH – και είναι πιθανό ότι ορισμένα μάρκες που πονταρίστηκαν κατάλληλα θα παραμείνουν κλειδωμένα για μια περίοδο μετά.
Πώς να ποντάρετε το Ethereum
Σόλο ποντάρισμα
Το Solo ποντάρισμα στο Ethereum γίνεται όλο και πιο δημοφιλές λόγω των πολυάριθμων πλεονεκτημάτων που προσφέρει. Όχι μόνο παρέχει πλήρεις ανταμοιβές συμμετοχής, αλλά βελτιώνει επίσης την αποκέντρωση του δικτύου και διατηρεί τα χρήματα στον πλήρη έλεγχο των χρηστών. Για να ξεκινήσετε με το μεμονωμένο ποντάρισμα, οι χρήστες θα πρέπει να έχουν τουλάχιστον 32 ETH και έναν αποκλειστικό υπολογιστή που είναι συνδεδεμένος στο διαδίκτυο όλο το εικοσιτετράωρο. Αν και κάποια τεχνική τεχνογνωσία μπορεί να είναι χρήσιμη για πιο σύνθετες ρυθμίσεις, υπάρχουν πλέον πολλά νέα, εύχρηστα εργαλεία που επιτρέπουν σε οποιονδήποτε να δημιουργήσει με σιγουριά τον δικό του αυτοκυρίαρχο κόμβο πονταρίσματος και να εκμεταλλευτεί αυτή τη χρυσή ευκαιρία για απόκτηση παθητικού εισοδήματος .
Το ποντάρισμα ως υπηρεσία
Το Staking-as-a-service προσφέρει μια εξαιρετική επιλογή για όσους δεν έχουν τις γνώσεις ή τους πόρους για να διαχειριστούν τη δική τους εγκατάσταση υλικού, αλλά εξακολουθούν να θέλουν να ποντάρουν το 32 ETH τους. Η ρύθμιση είναι εύκολη και απαιτεί μόνο να δημιουργήσετε διαπιστευτήρια επικύρωσης, να ανεβάσετε τα κλειδιά υπογραφής σας και να καταθέσετε το ETH σας. Αυτό επιτρέπει στον πάροχο να κάνει τη δουλειά της επικύρωσης μπλοκ εκ μέρους σας. Ωστόσο, είναι σημαντικό να χτίσετε εμπιστοσύνη στον πάροχο πριν επενδύσετε, καθώς τα κλειδιά ανάληψης παραμένουν στην κατοχή σας. Επομένως, βεβαιωθείτε ότι έχετε επιλέξει προσεκτικά έναν πάροχο που είναι ασφαλής και αξιόπιστος πριν κάνετε σημαντικές επενδύσεις.
Υγρό στοίχημα
Το ποντάρισμα υγρών κερδίζει γρήγορα έλξη μεταξύ των χρηστών Ethereum που δεν έχουν 32 ETH για ποντάρισμα ή δεν αισθάνονται άνετα με το ποντάρισμα ολόκληρου του ποσού. Αυτή η λύση περιλαμβάνει την κοπή ενός διακριτικού ρευστότητας ERC-20 που αντιπροσωπεύει το στοιχηματισμένο ETH, επιτρέποντας έτσι στους χρήστες να έχουν τη φύλαξη των περιουσιακών τους στοιχείων στο δικό τους πορτοφόλι Ethereum και να πραγματοποιούν εξόδους ανά πάσα στιγμή. Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι οι ομαδοποιημένες ή ρευστοποιημένες επιλογές πονταρίσματος δημιουργούνται από τρίτους και ως εκ τούτου ενέχουν ορισμένους κινδύνους που θα πρέπει να ληφθούν υπόψη πριν από τη χρήση.
Κεντρικές ανταλλαγές
Η χρήση μιας κεντρικής ανταλλαγής ως εναλλακτικής λύσης για το ποντάρισμα ETH είναι μια ελκυστική επιλογή για πολλούς χρήστες, δεδομένων των ευκαιριών ανταμοιβής, της χαμηλής επίβλεψης και των απαιτήσεων προσπάθειας. Ωστόσο, κάνοντας αυτό, οι χρήστες διατηρούν τα πολύτιμα περιουσιακά τους στοιχεία με μια κεντρική ανταλλαγή που συγκεντρώνει μεγάλες ποσότητες ETH. Αυτό σημαίνει ότι διακυβεύεται η ασφάλεια του δικτύου και των χρηστών του. Τόσο μεγάλες ποσότητες ETH συγκεντρωμένες σε ένα μέρος σημαίνει ότι γίνεται πολύ πιο εύκολος στόχος για επιθέσεις ή σφάλματα, αφήνοντας ευάλωτα τόσο το δίκτυο όσο και τους χρήστες.
Παράγοντες που πρέπει να λάβετε υπόψη κατά την επιλογή ενός παρόχου πονταρίσματος υγρών
Όταν επιλέγετε έναν πάροχο πονταρίσματος υγρών, είναι σημαντικό να λάβετε υπόψη τους ακόλουθους παράγοντες:
• Ασφάλεια και φήμη του παρόχου
• Τέλη που σχετίζονται με την υπηρεσία
• Ταχεία χρονικά πλαίσια ανάληψης
• Ποιότητα υποστήριξης πελατών
• Μεθοδολογία που χρησιμοποιείται για τη διανομή ανταμοιβών πονταρίσματος.
• Tokenomics που χρησιμοποιούνται από την πλατφόρμα για τη διακυβέρνηση και τη συγκέντρωση ρευστότητας.
Να διαβάζετε πάντα τις κριτικές των παρόχων πριν κάνετε οποιεσδήποτε επενδύσεις για να βεβαιωθείτε ότι επιλέγετε την καλύτερη διαθέσιμη επιλογή.
Μηχανισμοί ανταμοιβής πονταρίσματος υγρών
1. Rebase tokens – αντιπροσωπεύουν μια νέα επενδυτική ευκαιρία, επιτρέποντας στους χρήστες να επωφεληθούν από μια συνεχώς αυξανόμενη αξία. Κάθε φορά που ποντάρετε ETH, ανταμείβεστε με ένα ποντάρισμα για κάθε ETH που ποντάρατε. Καθώς το υπόλοιπό σας του ETH αυξάνεται, τόσο αυξάνεται το υπόλοιπο του στοιχηματισμένου διακριτικού σας – που σημαίνει ότι η συνδυασμένη αξία του ETH και του στοιχηματισμένου διακριτικού σας αυξάνεται μαζί. Το πλεονέκτημα προέρχεται από το γεγονός ότι η τιμή του στοιχηματισμένου διακριτικού συνεχίζει να αυξάνεται. Το μειονέκτημα είναι ότι αυτό μπορεί να δυσκολέψει την ενσωμάτωση στα πρωτόκολλα DeFi και μπορεί να οδηγήσει σε δυσμενή ζητήματα ρευστότητας σε ορισμένες περιπτώσεις. Παραδείγματα περιλαμβάνουν το LidoFinance
: $stETH, stDOT, $stKSM
2. Διακριτικά με συγκέντρωση αξίας – είναι ένας πολύ καλός τρόπος για να αξιοποιήσετε στο έπακρο την επένδυσή σας. Παρόμοια με το ποντάρισμα ETH, όταν κρατάτε αυτό το διακριτικό, λαμβάνετε ένα κουπόνι σε αντάλλαγμα για κάθε ETH που βάζετε σε αυτό. Αυτό σημαίνει ότι ακόμα κι αν ο συνολικός αριθμός των κουπονιών παραμένει σταθερός, η αξία του αυξάνεται συνεχώς λόγω της απόδοσης που έχετε κερδίσει σε όλη την περίοδο πονταρίσματος. Τα διακριτικά σας μπορούν να χρησιμοποιηθούν ως ένα συνηθισμένο ERC20, αλλά με μια διαφορά – η αξία τους αυξάνεται σταθερά και δεν αντικατοπτρίζει το αρχικό κόστος της επένδυσής σας. Στα παραδείγματα περιλαμβάνονται το Fraxfinance: $sfrxETH και το ANKR: $ankrETH, $ankrBNB
3. Σύστημα δύο σημείων – αυτό το σύστημα διατηρεί σταθερή την τιμή του ETH. Οι ανταμοιβές πονταρίσματος καταβάλλονται σε ξεχωριστό διακριτικό ανταμοιβής. Αυτή η ρύθμιση καθιστά τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου σας πιο απλή, καθώς δεν υπάρχουν διακυμάνσεις ή άλλες απροσδόκητες αλλαγές στο εντολέα σας. Είναι επίσης μια αυτοματοποιημένη διαδικασία. Εφόσον έχετε ποντάρει αρκετά μάρκες ETH, μπορείτε απλώς να καθίσετε και να παρακολουθήσετε τις ανταμοιβές σας να αυξάνονται χωρίς να χρειάζεται να κάνετε περιοδικές προσαρμογές ή μεταφορές. Στα παραδείγματα περιλαμβάνονται το Stakewise_io
με $sETH2 και $rETH2.
4. Σύστημα ανταμοιβής διακριτικών – Αντί για το τυπικό διακριτικό ανταμοιβής, οι χρήστες λαμβάνουν ένα πρωτότυπο διακριτικό που είναι αποκλειστικό και παρέχει διαφορετική μορφή κινήτρου. Αυτή η μέθοδος μπορεί να γίνει ιδιαίτερα σημαντική μετά την αναβάθμιση της Σαγκάης για το Ethereum (ETH). Στα παραδείγματα περιλαμβάνονται το Algem_io με $nASTR.
Πλατφόρμες που παρέχουν ποντάρισμα Ethereum.
- Binance – Το Binance είναι ένα από τα μεγαλύτερα χρηματιστήρια και προσφέρει ένα ευρύ φάσμα επιλογών πονταρίσματος για το Ethereum. Η πλατφόρμα επιτρέπει στους χρήστες να ποντάρουν το ETH τους χωρίς επιπλέον κόστος και οι ανταμοιβές διανέμονται αυτόματα στους λογαριασμούς τους.
- Coinbase – Το Coinbase είναι ένα δημοφιλές και αξιόπιστο χρηματιστήριο και επιτρέπει στους χρήστες να ποντάρουν το ETH τους με ελάχιστη προσπάθεια. Οι χρήστες πρέπει απλώς να συνδέσουν τα πορτοφόλια τους στην πλατφόρμα και να αρχίσουν να ποντάρουν.
- Lido Finance – Το Lido είναι ένα πρωτόκολλο πονταρίσματος που επιτρέπει στους χρήστες να ποντάρουν το ETH τους και να κερδίζουν ανταμοιβές με τη μορφή κουπονιών επαναφοράς. Προσφέρει ανταγωνιστικές ανταμοιβές και μια ασφαλή πλατφόρμα για ποντάρισμα.
- Kraken – Το Kraken είναι ένα από τα παλαιότερα και πιο αξιόπιστα χρηματιστήρια, που προσφέρει ισχυρές επιλογές πονταρίσματος. Οι χρήστες μπορούν να ποντάρουν το ETH τους για να κερδίσουν ανταμοιβές με τη μορφή μάρκες ETH ή άλλα συμβατά περιουσιακά στοιχεία.
- Rocket pool – Το Rocket Pool είναι μια αποκεντρωμένη πλατφόρμα πονταρίσματος που επιτρέπει στους χρήστες να κερδίζουν ανταμοιβές σε μάρκες ETH. Η πλατφόρμα προσφέρει επίσης χαμηλού κόστους χρεώσεις υπηρεσιών και ευέλικτες επιλογές πονταρίσματος.
- FRAX – Η FRAX είναι μια πλατφόρμα πονταρίσματος που επιτρέπει στους χρήστες να ποντάρουν ETH και να λαμβάνουν ανταμοιβές με τη μορφή κουπονιών που συγκεντρώνουν αξία. Η πλατφόρμα παρέχει επίσης στους χρήστες ένα ασφαλές περιβάλλον και ανταγωνιστικές ανταμοιβές.
- ANKR – Το ANKR είναι ένα πρωτόκολλο πονταρίσματος που δίνει τη δυνατότητα στους χρήστες να ποντάρουν ETH και να κερδίζουν ανταμοιβές με τη μορφή διαφόρων διακριτικών.
Το μέλλον του υγρού πονταρίσματος
Το ποντάρισμα υγρών γίνεται γρήγορα ένας από τους πιο δημοφιλείς τρόπους δημιουργίας παθητικού εισοδήματος με το ETH. Με περισσότερες πλατφόρμες και πρωτόκολλα που αναπτύσσουν καινοτόμες λύσεις, το ποντάρισμα θα γίνει πιο προσιτό και κερδοφόρο στο μέλλον. Καθώς πλησιάζει η αναβάθμιση στη Σαγκάη, περισσότεροι χρήστες θα μπορούν να επωφεληθούν από αυτές τις επιλογές στοιχηματισμού υγρών, καθώς έχουν σχεδιαστεί για να διευκολύνουν τους χρήστες να διαχειρίζονται τα χαρτοφυλάκια τους. Επιπλέον, καθώς οι πλατφόρμες αρχίζουν να προσφέρουν υψηλότερες ανταμοιβές και καλύτερες επιλογές ρευστότητας, η δραστηριότητα πονταρίσματος αναμένεται να αυξηθεί σημαντικά τα επόμενα χρόνια.
Συμπέρασμα
Το Liquid Staking είναι ένας καινοτόμος τρόπος για τη δημιουργία παθητικού εισοδήματος με το ETH. Επιτρέπει στους χρήστες να ποντάρουν με ασφάλεια τα διακριτικά τους, να κερδίζουν ανταμοιβές με τη μορφή μάρκες ή άλλα περιουσιακά στοιχεία και να αυξάνουν τα χαρτοφυλάκια τους χωρίς να χρειάζεται να κάνουν προσαρμογές. Με περισσότερες πλατφόρμες και πρωτόκολλα που προσφέρουν επιλογές υγρού πονταρίσματος, η αυξανόμενη χρησιμότητα του υγρού πονταρίσματος φαίνεται λαμπρή.
Πηγή: https://www.cryptopolitan.com/dummies-guide-to-ethereum-liquid-staking/