Παρά την αναπήδηση από το χαμηλό 45 ημερών στις 30 Απριλίου, ο Ether (ETH) η τιμή εξακολουθεί να είναι κολλημένη σε ένα φθίνον κανάλι και το επακόλουθο κέρδος 9% τις τελευταίες τέσσερις ημέρες ήταν αρκετό για να κάνει το altcoin να δοκιμάσει την αντίσταση των 2,870 $ του μοτίβου.
Η νομισματική πολιτική της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ συνεχίζει να έχει μεγάλη επιρροή στις τιμές των κρυπτονομισμάτων και η αστάθεια αυτής της εβδομάδας πιθανότατα συνδέεται με σχόλια από το FOMC. Στις 4 Μαΐου, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των Ηνωμένων Πολιτειών εγείρει το επιτόκιο αναφοράς της μίας ημέρας κατά μισή ποσοστιαία μονάδα, που είναι η μεγαλύτερη αύξηση των τελευταίων 22 ετών. Αν και ήταν μια ευρέως αναμενόμενη και ομόφωνη απόφαση, η νομισματική αρχή είπε ότι θα μειώσει την περιουσιακή της βάση των 9 τρισεκατομμυρίων δολαρίων από τον Ιούνιο.
Ο πρόεδρος Τζέρεμι Πάουελ εξήγησε ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ είναι αποφασισμένη να αποκαταστήσει τη σταθερότητα των τιμών ακόμα κι αν αυτό σημαίνει ότι θα πλήξει την οικονομία με χαμηλότερες επιχειρηματικές επενδύσεις και δαπάνες των νοικοκυριών. Ο Πάουελ απέρριψε επίσης τη σημασία της μείωσης του ακαθάριστου εγχώριου προϊόντος κατά τους πρώτους τρεις μήνες του 2022.
Παρόλο που η τιμή του Ether έχει διορθωθεί κατά 14% κατά τη διάρκεια ενός μήνα, η αξία του δικτύου που είναι κλειδωμένη σε έξυπνα συμβόλαια (TVL) αυξήθηκε κατά 7% σε 30 ημέρες στα 25.2 εκατομμύρια Ether, σύμφωνα με στοιχεία της DefiLlama. Για αυτόν τον λόγο, αξίζει να διερευνηθεί εάν η πτώση της τιμής κάτω από τα $3,000 επηρέασε το συναίσθημα των εμπόρων παραγώγων.
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ETH δείχνουν ότι οι έμποροι εξακολουθούν να είναι πτωτικοί
Για να καταλάβουμε εάν η αγορά έχει πέσει πτωτικά, οι traders πρέπει να αναλύσουν το premium των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης Ether, γνωστό και ως βασικό επιτόκιο. Σε αντίθεση με ένα αέναο συμβόλαιο, αυτά τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σταθερού ημερολογίου δεν έχουν επιτόκιο χρηματοδότησης, επομένως η τιμή τους θα διαφέρει πολύ από τα κανονικά χρηματιστήρια spot.
Κάποιος μπορεί να μετρήσει το συναίσθημα της αγοράς μετρώντας το χάσμα εξόδων μεταξύ των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και της κανονικής αγοράς spot.
Για να αντισταθμιστούν οι καταθέσεις των εμπόρων μέχρι να διευθετηθεί η συναλλαγή, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης θα πρέπει να διαπραγματεύονται με ετήσιο premium 5% έως 12% σε υγιείς αγορές. Ωστόσο, όπως φαίνεται παραπάνω, το ετήσιο ασφάλιστρο του Ether είναι κάτω από ένα τέτοιο όριο από τις 5 Απριλίου.
Παρά μια ελαφρά βελτίωση τις τελευταίες 24 ώρες, το τρέχον βασικό επιτόκιο 3.5% θεωρείται συνήθως πτωτικό, καθώς σηματοδοτεί έλλειψη ζήτησης για αγοραστές μόχλευσης.
Συγγενεύων: Η Fed αυξάνει τα επιτόκια κατά 50 μονάδες βάσης σε μια προσπάθεια να καταπολεμήσει τον πληθωρισμό
Το κλίμα στις αγορές δικαιωμάτων προαίρεσης επιδεινώθηκε
Για να εξαιρεθούν εξωτερικές επιδράσεις ειδικά για το προθεσμιακό μέσο, οι έμποροι θα πρέπει επίσης να αναλύσουν τις αγορές δικαιωμάτων προαίρεσης. Για παράδειγμα, η λοξή δέλτα 25% συγκρίνει παρόμοιες επιλογές κλήσης (αγορά) και πώλησης (πώληση).
Αυτή η μέτρηση θα γίνει θετική όταν επικρατεί ο φόβος, επειδή το ασφάλιστρο προστατευτικών δικαιωμάτων πώλησης είναι υψηλότερο από τις επιλογές αγοράς παρόμοιου κινδύνου. Το αντίθετο ισχύει όταν επικρατεί η απληστία, με αποτέλεσμα ο δείκτης λοξής δέλτα 25% να μετατοπιστεί στην αρνητική περιοχή.
Ένα εύρος δείκτη λοξής 25% μεταξύ αρνητικού 8% και θετικού 8% θεωρείται συνήθως ουδέτερη περιοχή. Ωστόσο, η μέτρηση είναι πάνω από ένα τέτοιο όριο από τις 16 Απριλίου και επί του παρόντος βρίσκεται στο 14%.
Καθώς οι έμποροι δικαιωμάτων προαίρεσης πληρώνουν υψηλότερα ασφάλιστρα για την προστασία από αρνητικές πλευρές, είναι ασφαλές να συμπεράνουμε ότι το κλίμα έχει επιδεινωθεί τις τελευταίες 30 ημέρες. Επί του παρόντος, υπάρχει μια αυξανόμενη αίσθηση πτώσης στην αγορά.
Φυσικά, κανένα από αυτά τα δεδομένα δεν μπορεί να προβλέψει εάν ο Ether θα συνεχίσει να σέβεται το φθίνον κανάλι, το οποίο επί του παρόντος διατηρεί αντίσταση 2,950 $. Ωστόσο, λαμβάνοντας υπόψη τα τρέχοντα δεδομένα παραγώγων, υπάρχει λόγος να πιστεύουμε ότι μια ενδεχόμενη αντλία άνω των $3,000 θα είναι πιθανότατα βραχύβια.
Οι απόψεις και οι απόψεις που εκφράζονται εδώ είναι αποκλειστικά αυτές του συγγραφέας και δεν αντανακλούν απαραίτητα τις απόψεις του Cointelegraph. Κάθε κίνηση επενδύσεων και συναλλαγών συνεπάγεται κίνδυνο. Θα πρέπει να διεξάγετε τη δική σας έρευνα όταν αποφασίζετε.
Πηγή: https://cointelegraph.com/news/descending-channel-pattern-and-weak-futures-data-continue-to-constrain-ethereum-price