Πονταρισμένος Αιθέρας (ETH), υγρά παράγωγα — είναι μια δίνη από έξυπνα συμβόλαια και ορολογία του blockchain μεγάλου εγκεφάλου εκεί έξω. Ωστόσο, υπάρχουν μερικά μονοπάτια μέσα από την ερημιά που διακυβεύεται ETH.
Αλλά θυμήσου, Anon, όπως είπε ο ποιητής Antonio Machado, «Δεν υπάρχει μονοπάτι, τα μονοπάτια φτιάχνονται περπατώντας» — που είναι ένας φανταχτερός τρόπος να πεις ότι αυτό δεν είναι οικονομική συμβουλή και φρόντισε να κάνεις τη δική σου έρευνα.
Ας ξεκινήσουμε με τον πρώτο τύπο προσωπικότητας και τον τύπο πονταρίσματος ETH που μπορεί να είναι κατάλληλος.
The Ox: Αργό και σταθερό
Το βόδι, αρχετυπικά, έχει μια ισχυρή, αξιόπιστη προσωπικότητα, αλλά μπορεί να είναι πεισματάρης και καχύποπτος για νέες ιδέες. Αν σας φαίνεται αυτό, μπορεί να σας ενδιαφέρει να ποντάρετε απευθείας με το Lido.
Η Lido Finance δεν είναι μόνο η μεγαλύτερη υγρό παράγωγο στοίχισης (LSD) πρωτόκολλο αλλά τώρα είναι το μεγαλύτερο αποκεντρωμένη χρηματοδότηση (DeFi) πρωτοκόλλου στην αγορά ως προς τη συνολική αξία κλειδωμένη (9.5 δισεκατομμύρια δολάρια) και την κεφαλαιοποίηση της αγοράς. Το Lido παίρνει το ETH σας και το ποντάρει μέσω μιας ομάδας ελεγμένων επικυρωτών, συγκεντρώνοντας την απόδοση που συγκεντρώθηκε και διανέμοντας το στους επικυρωτές, αποκεντρωμένη αυτόνομη οργάνωση (DAO) και επενδυτές.
Συγγενεύων: 3 συμβουλές για τη διαπραγμάτευση του Ethereum φέτος
Σε αντάλλαγμα για την παροχή ETH στη Lido, το DAO εκδίδει μάρκες "staked ETH" (stETH), που είναι σαν αποδείξεις (ή "ρευστά παράγωγα") που μπορούν να εξαργυρωθούν για το αρχικό ETH σας συν τη συγκεντρωμένη απόδοση. Αυτά τα διακριτικά, μαζί με αυτά από άλλα πρωτόκολλα LSD, όπως το Rocket Pool και το StakeWise, μπορούν να διαπραγματεύονται στην ανοιχτή αγορά.
Οι κίνδυνοι περιλαμβάνουν το γεγονός ότι τα έξυπνα συμβόλαια που κατέχουν το ETH σας ενδέχεται να έχουν ένα σφάλμα που δεν έχει ανακαλυφθεί, το DAO να παραβιαστεί ή ένας ή περισσότεροι από τους επικυρωτές του Lido να τιμωρηθούν από το Ethereum και να αφαιρεθεί μέρος του μεριδίου τους. Όλες οι ακόλουθες στρατηγικές περιέχουν αυτούς τους κινδύνους και περισσότερους.
Ο Σκύλος: Ειλικρινής, συνετός και λίγο ζωηρός
Αν σας ακούγεται αυτό, ίσως ψάξετε σε αυτόματους σύνθετους. Για παράδειγμα, προσθέτοντας ρευστότητα στο Curve Finance και στη συνέχεια κλειδώνοντας τα διακριτικά της ομάδας ρευστότητας (LP ).
Όταν χρησιμοποιώ το Curve, μου αρέσει να χρησιμοποιώ διακριτικά που βασίζονται στο Frax, καθώς τα δύο πρωτόκολλα έχουν ξεκάθαρα το ένα για το άλλο και τα Frax pool έχουν συχνά τις καλύτερες ανταμοιβές. Πέρασα μέρος του ETH μου στην Frax για να ποντάρει και έλαβα το LSD τους που ονομάζεται Frax ETH (frxETH).
Είναι προς το συμφέρον της Frax να διατηρήσει μια αγορά με υψηλή ρευστότητα για το frxETH, επομένως εκτελεί ένα LP στο Curve, το οποίο προσφέρει έως και 5.5% APY εκτός από το γεγονός ότι το frxETH σας κερδίζει επίσης παρόμοια απόδοση. Ομορφη.
Αλλά μέρος αυτού του APY πληρώνεται σε μάρκες CRV. Χωρίς απόχρωση, αλλά θα προτιμούσα να έχω ETH, οπότε μπήκα στο πρωτόκολλο Concentrator του Aladdin DAO και τους έδωσα τα LP token μου, τα οποία είναι σαν απόδειξη για το μερίδιό μου από τη δεξαμενή frxETH/ETH. Κάνουν κάποια μαγεία και επιστρέφουν το 8% APY που καταβάλλεται στα υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία. Ομορφη.
Φυσικά, όταν αναμειγνύονται τα πρωτόκολλα DeFi σε ένα βιδωτό, κέικ χρημάτων, οι κίνδυνοι συνδυάζονται με την απόδοση. Εδώ, υπάρχουν τρία πρωτόκολλα που εμπλέκονται σε αντίθεση με ένα, πράγμα που θα μπορούσε να σημαίνει ότι ο κίνδυνος είναι σε κύβους - αλλά δεν είμαι μαθηματικός.
The Tiger: Κομψό, εκλεπτυσμένο και πάντα με τον έλεγχο
Αυτή είναι ίσως η πιο εξελιγμένη στρατηγική στη λίστα και θα πρέπει να ληφθεί υπόψη από έμπειρους επενδυτές με μεγάλο χρηματικό ποσό στη γραμμή.
Ουσιαστικά, η τίγρη μπορεί να χρησιμοποιήσει παρόμοια στρατηγική με τον σκύλο. Πράγματι, υπάρχουν πολλές δεξαμενές LP και πολλοί σύνθετοι σε όλο τον κόσμο του DeFi, οπότε η εύρεση ενός που ταιριάζει δεν θα πρέπει να αποτελεί πρόβλημα. Το θέμα για τις τίγρεις είναι πώς να αντισταθμίσουν τον κίνδυνο.
Λίγα συμβάσεις δικαιωμάτων προαίρεσης μπορεί να είναι σε τάξη. Η βασική προσέγγιση θα ήταν να αγοράσετε αρκετές επιλογές διάθεσης σε χρήματα για να λειτουργήσετε ως ασφάλιση σε περίπτωση που η ETH κάνει κατάδυση. Αυτό μπορεί να είναι το μόνο που χρειάζεται, δεδομένου ότι ο κίνδυνος μόνιμης απώλειας είναι χαμηλός, δεδομένου ότι το stETH τείνει να διατηρεί το δεσμό του. (Όσοι θέλουν να αντισταθμίσουν ένα συμβάν depeg θα πρέπει να ελέγξουν το πρωτόκολλο Y2K στο Arbitrum.)
Μια πιο βέλτιστη στρατηγική θα ήταν ένα "bear call spread", καθώς αυτό θα ασφαλίσει έναντι των αποσβέσεων αλλά και θα αποφέρει κάποιο κέρδος σε μια πλάγια αγορά.
The Frog: The airdropping Ponzi lover
Η επόμενη στρατηγική είναι αρκετά δημοφιλής σε ορισμένα τμήματα του κόσμου των κρυπτογράφησης. Όσον αφορά τον κίνδυνο, είναι εξίσου ασφαλές με το να καλύπτεσαι με φυστικοβούτυρο και να τρέχεις μπροστά σε μια ορδή κακόβουλων χιμπατζήδων.
Περιλαμβάνει «looping», που αναφέρεται στην παροχή ενός περιουσιακού στοιχείου, στον δανεισμό έναντι αυτού, στην ανταλλαγή των δανεισμένων χρημάτων με περισσότερο από το αρχικό περιουσιακό στοιχείο και στην επανάληψη της διαδικασίας.
Συγγενεύων: 5 συμβουλές για επενδύσεις σε μια παγκόσμια ύφεση
Από τη δική μου έρευνα, βρήκα ένα αγρόκτημα απόδοσης που θα σας δώσει περίπου 2% απόδοση όταν καταθέσετε wstETH (το ίδιο με το stETH αλλά με πιο σκληρό δέσιμο) και θα σας επιτρέψει να δανειστείτε κέρμα USD (USDC) έναντι αυτής για τόκο 3.5%.
Στη συνέχεια, μπορείτε να ανταλλάξετε το USDC για περισσότερο wstETH και να επαναλάβετε τη διαδικασία, χρησιμοποιώντας μια αναλογία δανείου προς αξία 75%, ώστε να μην ρευστοποιηθείτε αμέσως. Εάν κάνετε επαναφορά αυτής της διαδικασίας πέντε φορές, θα καταλήξετε με APY άνω του 13% στο wstETH σας, το οποίο από μόνο του κερδίζει 5%.
Όποια και αν είναι η προσωπικότητά σας, είναι δυνατό να βρείτε τη στρατηγική που σας ταιριάζει, και ενώ μπορεί να ακούγεται περίπλοκο αν έχετε το δικό σας αποκεντρωμένο πορτοφόλι ή ένα σε ένα χρηματιστήριο, τα περισσότερα από αυτά μπορούν να εφαρμοστούν με λίγα μόνο κλικ. Ενώ ορισμένοι πτωτικοί τύποι ενδέχεται να αποδοκιμάζουν τη συνέχιση της υπερβολικά εκρηκτικής ανάληψης κινδύνων, βλέπω την τάση στα LSD ως μέρος της γέννησης ενός νέου περιουσιακού στοιχείου που φέρει απόδοση: το ETH.
Κάποια μέρα, η stETH θα μπορούσε ακόμη και να ανταγωνιστεί την παραδοσιακή αγορά ομολόγων. Σε τελική ανάλυση, εάν οι κυβερνήσεις μπορούν να διαχειρίζονται οικονομίες τρισεκατομμυρίων δολαρίων ουσιαστικά ως παράγωγα της δικής τους αγοράς ομολόγων, ποιοι είναι μερικοί κόμβοι επικύρωσης μεταξύ των φίλων κρυπτογράφησης;
Νάθαν Τόμσον είναι ο κύριος συγγραφέας τεχνολογίας για την Bybit. Πέρασε 10 χρόνια ως ανεξάρτητος δημοσιογράφος, καλύπτοντας ως επί το πλείστον τη Νοτιοανατολική Ασία, προτού στραφεί στην κρυπτογράφηση κατά τη διάρκεια του lockdown για τον COVID-19. Έχει κοινές διακρίσεις στην επικοινωνία και τη φιλοσοφία από το Πανεπιστήμιο του Κάρντιφ.
Αυτό το άρθρο είναι για σκοπούς γενικής πληροφόρησης και δεν προορίζεται και δεν πρέπει να εκληφθεί ως νομική ή επενδυτική συμβουλή. Οι απόψεις, οι σκέψεις και οι απόψεις που εκφράζονται εδώ είναι αποκλειστικά του συγγραφέα και δεν αντικατοπτρίζουν ούτε αντιπροσωπεύουν απαραίτητα τις απόψεις και τις απόψεις της Cointelegraph.
Πηγή: https://cointelegraph.com/news/4-eth-staking-choices-that-say-something-about-your-personality