Μπορούμε να εντοπίσουμε το On-Balance-Volume (OBV) πίσω στον Joseph Granville το 1963. Πίστευε ότι ο δείκτης On Balance Volume είναι ένας αποτελεσματικός τρόπος μέτρησης της δύναμης και των αδυναμιών μιας κίνησης της τιμής του τίτλου. Από τότε, ο OBV έχει γίνει ένας από τους πιο ευρέως χρησιμοποιούμενους τεχνικούς δείκτες τόσο από εμπόρους όσο και από επενδυτές.
Ιστορικό
Το On-Balance-Volume (OBV) είναι ένας τεχνικός δείκτης που παρακολουθεί το συνολικό ποσό της πίεσης αγοράς και πώλησης στην ασφάλεια. Το υπολογίζουμε προσθέτοντας όλο τον τόμο στις ημέρες ανόδου, αφαιρώντας όλο τον όγκο στις ημέρες με πτώση και, στη συνέχεια, αθροίζοντας τα αποτελέσματα. Η ιδέα πίσω από την OBV είναι ότι εάν οι περισσότεροι έμποροι αγοράζουν, ο συνολικός όγκος θα πρέπει να αυξηθεί. Εάν πωλούν, τότε η συνολική ποσότητα όγκου θα πρέπει να μειωθεί. Παρακολουθώντας αυτό το καθαρό υπόλοιπο με την πάροδο του χρόνου, οι επενδυτές μπορούν να πάρουν μια ιδέα για το εάν υπάρχει μια τάση στην κίνηση των τιμών των χρεογράφων.
Κατά την ερμηνεία του OBV, η κύρια εστίαση πρέπει να είναι στην τάση. Μια ανοδική τάση στο OBV δείχνει ότι οι αγοραστές είναι όλο και πιο ενεργοί, γεγονός που μπορεί να οδηγήσει σε αύξηση της τιμής. Αντίθετα, μια πτωτική τάση στην OBV υποδηλώνει ότι οι πωλητές γίνονται πιο κυρίαρχοι, πράγμα που θα μπορούσε να σημαίνει ότι επίκειται πτώση της τιμής.
Όταν εξετάζουμε την απόλυτη τιμή του OBV αντί της τάσης του, οι υψηλές τιμές OBV υποδηλώνουν ισχυρή αγοραστική πίεση και οι χαμηλές τιμές μπορεί να υποδηλώνουν μεγάλη πίεση πώλησης. Ωστόσο, αυτά τα απόλυτα επίπεδα μπορεί να διαφέρουν δραστικά ανάλογα με την ασφάλεια που αναλύεται, επομένως είναι σημαντικό να λάβετε υπόψη όλους τους άλλους παράγοντες πριν αποφασίσετε.
Πώς να υπολογίσετε το OBV
Η γνώση του τρόπου υπολογισμού του OBV είναι απαραίτητη εάν θέλετε να λάβετε τεκμηριωμένες αποφάσεις για επενδύσεις.
Η μέθοδος υπολογισμού On Balance Volume (OBV) αναφέρει ότι:
- εάν η τιμή κλεισίματος του τίτλου είναι υψηλότερη από το κλείσιμο της προηγούμενης ημέρας, τότε θα πρέπει να προσθέσετε τον όγκο ενώ
- Εάν η τιμή κλεισίματος είναι χαμηλότερη από την προηγούμενη ημέρα, τότε θα πρέπει να αφαιρεθεί ο όγκος.
- Εάν οι τιμές κλεισίματος και των δύο ημερών είναι ίσες, τότε δεν χρειάζεται να γίνει τίποτα και το OBV παραμένει αμετάβλητο στο προηγούμενο επίπεδο.
Ακολουθώντας αυτόν τον εύκολο τύπο μπορεί να κάνει τη διαφορά στο να λάβετε μέγιστες αποδόσεις από τις επενδύσεις σας.
Πώς να χρησιμοποιήσετε τον δείκτη OBV
Οι έμποροι μπορούν να χρησιμοποιήσουν το OBV για να προσδιορίσουν πιθανά σημεία εισόδου και εξόδου ή ως εργαλείο επιβεβαίωσης για άλλες στρατηγικές συναλλαγών. Εξετάζοντας την τάση του OBV σε σχέση με τις κινήσεις των τιμών, οι έμποροι μπορούν να εντοπίσουν αποκλίσεις που θα μπορούσαν να σηματοδοτήσουν μια επερχόμενη αντιστροφή. Ακολουθούν τρεις δημοφιλείς τρόποι χρήσης του δείκτη:
Ακολουθήστε και επιβεβαιώστε τις τάσεις
Όταν υπάρχει ισχυρή τάση στο OBV, είναι καλύτερο να ακολουθείτε την τάση. Εάν η OBV αυξάνεται, τότε η τιμή είναι πιθανό να ανέβει και το αντίστροφο. Προσδιορισμός αποκλίσεων: Όταν η τιμή ενός τίτλου κινείται προς μια κατεύθυνση ενώ η OBV κινείται προς μια άλλη, αυτό θα μπορούσε να είναι ένδειξη ότι η τάση πρόκειται να τελειώσει. Αυτή μπορεί να είναι μια καλή στιγμή για να κερδίσετε κέρδη ή να αναζητήσετε ένα σημείο εξόδου.
Συνδυάζεται με άλλους δείκτες
Δεν πρέπει να χρησιμοποιείτε το OBV μεμονωμένα. Είναι πάντα καλή ιδέα να το συνδυάζετε με άλλους τεχνικούς δείκτες, όπως κινητούς μέσους όρους ή δείκτες ορμής, για να έχετε μια καλύτερη αίσθηση του τρέχοντος κλίματος της αγοράς.
Βρείτε αποκλίσεις
Όταν η τιμή ενός τίτλου κινείται προς μια κατεύθυνση ενώ η OBV κινείται προς μια άλλη, αυτό θα μπορούσε να είναι ένδειξη ότι η τάση πρόκειται να τελειώσει. Αυτή μπορεί να είναι μια καλή στιγμή για να κερδίσετε κέρδη ή να αναζητήσετε ένα σημείο εξόδου. Μια ανοδική απόκλιση εμφανίζεται όταν η τιμή ενός τίτλου κάνει χαμηλότερα χαμηλά ενώ η OBV κάνει υψηλότερα χαμηλά. Μια πτωτική απόκλιση εμφανίζεται όταν η τιμή κάνει υψηλότερα υψηλά, ενώ η OBV κάνει χαμηλότερα υψηλά.
Δείκτης OBV έναντι Συσσώρευσης/ Κατανομής
Ο όγκος επί του ισοζυγίου (OBV) και η γραμμή συσσώρευσης/διανομής χρησιμοποιούνται και οι δύο για τη μελέτη της ορμής και την πρόβλεψη της κίνησης του «έξυπνου χρήματος» μέσω της χρήσης του όγκου. Αλλά στον υπολογισμό, είναι δύο πολύ ξεχωριστοί δείκτες.
Το OBV προσδιορίζεται αθροίζοντας απλώς τον όγκο σε μια ημέρα ανόδου, αφαιρώντας τον όγκο μιας ημέρας. Ο τύπος για τη γραμμή Acc/Dist είναι πιο περίπλοκος, καθώς καθορίζεται λαμβάνοντας υπόψη την τρέχουσα τιμή σε σχέση με το πρόσφατο εύρος συναλλαγών της, το οποίο στη συνέχεια πολλαπλασιάζεται με τον όγκο αυτής της περιόδου.
Αυτοί οι δύο δείκτες επιτρέπουν στους εμπόρους να προχωρήσουν πέρα από την απλή εξέταση των κινήσεων των τιμών και να αποκτήσουν γνώσεις για το υποκείμενο κλίμα της αγοράς χρησιμοποιώντας δεδομένα από προηγούμενους όγκους συναλλαγών.
Πλεονεκτήματα της χρήσης δείκτη OBV
1. Το OBV σάς βοηθά να εντοπίσετε πιθανές αντιστροφές: αναζητώντας αποκλίσεις μεταξύ της τιμής και του OBV, οι έμποροι μπορούν να εντοπίσουν πιθανές αντιστροφές στις τάσεις.
2. Το OBV είναι απλό στη χρήση: Το OBV λαμβάνει υπόψη μόνο δύο παράγοντες — όγκο και τιμή — που το καθιστά εύκολο στην κατανόηση και την ερμηνεία του.
3. Το OBV δεν υστερεί στην τιμή: υπολογίζουμε το OBV σε πραγματικό χρόνο, γεγονός που το καθιστά χρήσιμο εργαλείο για την παρακολούθηση του τρέχοντος συναισθήματος της αγοράς.
4. Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε το OBV σε διαφορετικά χρονικά πλαίσια: Ο δείκτης λειτουργεί τόσο σε βραχυπρόθεσμα όσο και σε μακροπρόθεσμα χρονοδιαγράμματα, ώστε οι έμποροι να μπορούν να τον χρησιμοποιήσουν για να διαμορφώσουν τόσο μεσοπρόθεσμες όσο και μακροπρόθεσμες στρατηγικές συναλλαγών.
5. Το OBV βοηθά στον εντοπισμό της ισχύος των τάσεων: Συγκρίνοντας τις ενδείξεις OBV μεταξύ τους, οι έμποροι μπορούν να κρίνουν εάν μια τάση κερδίζει ή χάνει δυναμική.
6. Το OBV υπολογίζει τον όγκο: Πολλοί τεχνικοί δείκτες αγνοούν τον όγκο, αλλά το OBV λαμβάνει υπόψη τόσο τον όγκο όσο και την τιμή κατά τον υπολογισμό των τιμών του. Αυτό το καθιστά πολύτιμο πόρο κατά την αναζήτηση πιθανών σημείων εισόδου και εξόδου στην αγορά.
7. Το OBV βοηθά στον εντοπισμό των συνθηκών υπεραγοράς και υπερπώλησης: Εξετάζοντας τις μετρήσεις OBV, οι έμποροι μπορούν να εντοπίσουν πότε η ασφάλεια είναι υπερβολικά επεκταθεί και ενδέχεται να απαιτείται διόρθωση. Αυτό μπορεί να τους βοηθήσει να λάβουν τεκμηριωμένες αποφάσεις σχετικά με το πότε θα εισέλθουν ή θα εξέλθουν από μια θέση.
Περιορισμοί δείκτη OBV
1. Ο OBV είναι δείκτης με υστέρηση: Αν και μπορεί να παρέχει χρήσιμες πληροφορίες για το τρέχον κλίμα της αγοράς, είναι σημαντικό να θυμάστε ότι ο OBV είναι δείκτης με καθυστέρηση και μπορεί να μην προβλέπει μελλοντικές κινήσεις τιμών.
2. Δεν είναι κατάλληλο για όλες τις αγορές: Η OBV λειτουργεί καλύτερα σε αγορές με υψηλή ρευστότητα και σταθερή δραστηριότητα. Μπορεί να μην είναι κατάλληλο για μικρότερες, πιο μη ρευστοποιημένες αγορές.
3. Χωρίς επίπεδα στήριξης-αντίστασης: Ο δείκτης δεν δίνει καμία ένδειξη πιθανών επιπέδων στήριξης ή αντίστασης, γεγονός που καθιστά δύσκολο τον ακριβή προσδιορισμό των σημείων εισόδου και εξόδου.
4. Εάν τα δεδομένα όγκου που χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό του OBV είναι λανθασμένα ή ελλιπή, μπορεί να επηρεάσουν την ακρίβεια του δείκτη.
5. Λίγες ερμηνείες: Η OBV δεν παρέχει πολλά από την άποψη της ερμηνείας και εναπόκειται στον έμπορο να καθορίσει πώς θέλει να τη χρησιμοποιήσει.
6. Υποκειμενική: Η ερμηνεία της δραστηριότητας όγκου ενός τίτλου είναι υποκειμενική, επομένως οι έμποροι θα πρέπει να γνωρίζουν ότι διαφορετικοί αναλυτές μπορεί να καταλήξουν σε διαφορετικά συμπεράσματα.
7. Το OBV χρησιμεύει μόνο ως εργαλείο επιβεβαίωσης και δεν μπορεί να παρέχει οριστικά σήματα αγοράς ή πώλησης. Επομένως, θα πρέπει πάντα να το συνδυάζει κανείς με άλλους τεχνικούς δείκτες για πιο ολοκληρωμένη ανάλυση.
Συμπέρασμα
Ο δείκτης On-Balance Volume (OBV) είναι ένα ισχυρό εργαλείο που μπορεί να βοηθήσει τους εμπόρους να εντοπίσουν πιθανές αντιστροφές στις τάσεις, να μετρήσουν την ισχύ των τάσεων και να εντοπίσουν τις συνθήκες υπεραγοράς και υπερπώλησης. Ωστόσο, είναι σημαντικό να θυμάστε ότι το OBV είναι ένας δείκτης με καθυστέρηση και μπορεί να μην είναι κατάλληλος για όλες τις αγορές. Η ερμηνεία της δραστηριότητας όγκου είναι υποκειμενική και οι έμποροι θα πρέπει πάντα να συνδυάζουν το OBV με άλλους τεχνικούς δείκτες για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση. Παρά αυτούς τους περιορισμούς, ο δείκτης OBV μπορεί να είναι ένα ανεκτίμητο εργαλείο για κάθε έμπορο που θέλει να αποκτήσει γνώσεις για το υποκείμενο κλίμα της αγοράς.
Πηγή: https://www.cryptopolitan.com/on-balance-volume-indicator-crypto-investors/