Γιατί τα Crypto DEX υιοθετούν ολοένα και περισσότερο ένα σταθερό επιτόκιο πονταρίσματος;

Για τους περισσότερους ανθρώπους σήμερα, οι λογαριασμοί ταμιευτηρίου (που προσφέρονται κυρίως από χρηματοπιστωτικές τράπεζες) είναι ο πιο συνηθισμένος τρόπος με τον οποίο οι άνθρωποι επιδιώκουν να διατηρήσουν την αξία των μετρητών τους και να αποκομίσουν κέρδος. Ανοίγοντας απλώς έναν τραπεζικό λογαριασμό, οι επενδυτές μπορούν να αρχίσουν να αποταμιεύουν για να κερδίσουν ένα κανονικό σταθερό επιτόκιο για αυτές τις αποταμιεύσεις. Ενώ οι περισσότεροι από αυτούς τους λογαριασμούς ταμιευτηρίου χρησιμοποιούνται για την παροχή αντιστάθμισης πληθωρισμού, οι περισσότεροι από αυτούς υποβαθμίζουν την πραγματική αξία των αποταμιεύσεών σας προσφέροντας χαμηλότερα ονομαστικά επιτόκια από τον πραγματικό πληθωρισμό.

Ανάλογα με τη χώρα σας και τις τραπεζικές επιλογές που έχετε στη διάθεσή σας, οι πιθανότητες είναι ότι ακόμη και οι πιο γενναιόδωροι λογαριασμοί ταμιευτηρίου θα πληρώσουν μόνο μεταξύ 1%-3% ΑΠΥ (για ανεπτυγμένα έθνη). Και συνήθως λιγότερο από 8% για τις περισσότερες αναπτυσσόμενες χώρες, όλα εξακολουθούν να είναι χαμηλότερα από τα αντίστοιχα ποσοστά πληθωρισμού. Τα επιτόκια είναι ουσιαστικά τόσο χαμηλά λόγω της δομής των τραπεζικών διευκολύνσεων και των τακτικών μεγιστοποίησης των κερδών. Ο κύριος στόχος είναι το κέρδος (για τους μετόχους της τράπεζας), όχι οι αποταμιευτές. 

Ωστόσο, η εξαιρετική άνοδος του οικοσυστήματος αποκεντρωμένης χρηματοδότησης (DeFi) τα τελευταία δύο χρόνια έδωσε στους αποταμιευτές ένα νέο φως στη διατήρηση της αξίας των μετρητών τους. Το DeFi επιτρέπει σε οποιονδήποτε σε όλο τον κόσμο να κερδίσει υψηλότερα επιτόκια και του δίνει περισσότερο έλεγχο στα δικά του χρήματα. Τα αποκεντρωμένα πρωτόκολλα πονταρίσματος προσφέρουν πιο γενναιόδωρες αποδόσεις από την παραδοσιακή αγορά αποταμίευσης, μερικά έως και 20% APY. Πλατφόρμες όπως η Tezos (XTZ), η Cosmos (ATOM) και η Polkadot (DOT) προσφέρουν πάνω από 6% APY σε εξοικονόμηση πόρων.  

Γιατί οι περισσότεροι εξακολουθούν να προτιμούν τους παραδοσιακούς τραπεζικούς λογαριασμούς ταμιευτηρίου έναντι του οικοσυστήματος DeFi; 

Το πρόβλημα με σταθερό ρυθμό στις πλατφόρμες πονταρίσματος DeFi

Ένα από τα μεγαλύτερα προβλήματα στο αποκεντρωμένο σύστημα «εξοικονόμησης» είναι η αστάθεια στις τιμές των κρυπτονομισμάτων. Παρά τις υψηλές αποδόσεις, τα κρυπτονομίσματα είναι διαβόητα γνωστά για την αστάθειά τους. Ανάλογα με το πόσο χρόνο ποντάρει κάποιος τα μάρκα του, η γενική απόδοση που προσφέρεται στην πλατφόρμα θα μπορούσε να αντισταθμιστεί από τον κίνδυνο μεταβλητότητας. 

Για παράδειγμα, εάν η αξία του κρυπτονομίσματος που κατέχετε (ποντάρετε) μειωθεί κατά 10% σε ένα δεδομένο έτος. Βρίσκεστε σε μια πισίνα που προσφέρει 15% APY. θα έχετε περίπου 5% απόδοση της επένδυσής σας. Εάν η τιμή της κρυπτογράφησης πέσει 20%, θα χάσετε 10% από την επένδυσή σας.

Ενώ η αστάθεια είναι ένα σημαντικό πρόβλημα για την προσέλκυση των μαζών να συμμετάσχουν στο ποντάρισμα DeFi, δεν είναι το μόνο εμπόδιο στη μαζική υιοθέτηση, ακόμη και με τις εξαιρετικές αποδόσεις. Το ποντάρισμα DeFi αντιμετωπίζει επίσης την πρόκληση να έχει ευέλικτα επιτόκια έναντι ενός σταθερού επιτοκίου. Οι περισσότερες πλατφόρμες πονταρίσματος προσφέρουν ένα διαρκώς μεταβαλλόμενο επιτόκιο στις ομάδες ρευστότητάς τους και όχι ένα σταθερό επιτόκιο, καθώς ποικίλλει λόγω των προμηθειών συναλλαγών. Ενώ μερικές φορές μπορεί να λειτουργεί προς όφελος του επενδυτή, οι περισσότεροι επενδυτές προτιμούν ένα σίγουρο σταθερό επιτόκιο για τις αποταμιεύσεις τους. 

Γιατί πρέπει οι επενδυτές να αναζητούν ευκαιρίες σταθερού επιτοκίου έναντι ενός ρυθμιζόμενου επιτοκίου για τις αποταμιεύσεις τους σε μια ευμετάβλητη αγορά;  

• Ασφάλεια: Οι επενδυτές προτιμούν συνήθως την εξοικονόμηση σταθερού επιτοκίου λόγω ενός εξασφαλισμένου ποσοστού απόδοσης. Μόλις επενδύσετε τα χρήματά σας σε έναν σταθερό λογαριασμό καταθέσεων, μπορείτε να είστε σίγουροι ότι θα λάβετε το δηλωμένο ποσοστό απόδοσης.
• Το φορολογικό όριο για τους τόκους: Ένας σταθερός λογαριασμός ταμιευτηρίου κατάθεσης παρέχει άνεση στους μικροεπενδυτές, καθώς δεν θα χρεώνεται φόρος για μικρές αποδόσεις κάτω από ένα συγκεκριμένο όριο. 
• Δάνεια με πάγια κατάθεση: Τα σταθερά επιτόκια καταθέσεων παρέχουν επίσης ένα αξιόπιστο μέσο για να το κρατήσετε εάν χρειάζεστε ένα γρήγορο δάνειο. Είναι πολύ εύκολο να λάβετε ένα δάνειο έναντι των πάγιων καταθέσεων σας.

Για το σκοπό αυτό, το αποκεντρωμένο χρηματοπιστωτικό οικοσύστημα αγκαλιάζει σιγά-σιγά ευκαιρίες στοιχηματισμού με σταθερό επιτόκιο. Η Primex είναι μία από τις κορυφαίες πλατφόρμες DEX που προσφέρει ευκαιρίες σταθερού επιτοκίου στους δανειστές υποστηρίζοντας τα επιτόκια με προμήθειες συναλλαγών και κέρδη πλατφόρμας.

Κατανόηση των σταθερών τιμών στο Primex DEX

Primex είναι ένα πρωτόκολλο ρευστότητας για διαπραγμάτευση DEX-agnostic cross-margin με μηχανισμούς βαθμολόγησης. Στην πλατφόρμα, οι δανειστές παρέχουν ρευστότητα σε ομάδες (ή κουβάδες) όπου οι έμποροι μπορούν να τη χρησιμοποιήσουν για συναλλαγές με μόχλευση. Οι επενδυτές στην πλατφόρμα μπορούν να ποντάρουν πολλαπλά ζεύγη κρυπτογράφησης στη δεξαμενή ρευστότητας για να κερδίσουν ένα κίνητρο. Αυτοί οι πάροχοι ρευστότητας πληρώνονται στη συνέχεια χρησιμοποιώντας τις προμήθειες συναλλαγών που συλλέγονται στην πλατφόρμα. 

Στο παρελθόν, το επιτόκιο ήταν ευέλικτο λόγω της μη σταθερότητας των προμηθειών διαπραγμάτευσης και της αστάθειας στην αγορά. Για να λύσει το πρόβλημα του ευέλικτου επιτοκίου, η Primex DEX εισήγαγε σταθερά επιτόκια πονταρίσματος. Με το κλείδωμα των κεφαλαίων για ένα καθορισμένο χρονικό διάστημα, οι LP έχουν την ευκαιρία να λάβουν ένα σταθερό επιτόκιο για τα κεφάλαια που στοιχηματίζονται. Σε αντίθεση με έναν τραπεζικό λογαριασμό σταθερού επιτοκίου, η Primex παρέχει στους δανειστές τον απόλυτο έλεγχο των κεφαλαίων τους, διατηρώντας παράλληλα το απόλυτο απόρρητο στις συναλλαγές.

Γεια σου! Είμαστε ενθουσιασμένοι που ανακοινώνουμε το πρόγραμμα Primex Early Users!

Η Primex άνοιξε τις πόρτες για τους πρώτους Traders, τους παρόχους ρευστότητας και τους Keepers για να συνεργαστούν με την βασική ομάδα και να συμμετάσχουν στη δοκιμή και ανάπτυξη του πρωτοκόλλου.https://t.co/k8Jdyy57KB pic.twitter.com/EAEhMiDkVC

— Primex Finance (@primex_official) Μαρτίου 18, 2022

Εκτός από τη δυνατότητα πονταρίσματος με σταθερό επιτόκιο, η Primex προσφέρει επίσης στους παίκτες ένα ευρύ φάσμα χαρακτηριστικών. Ένα από τα πιο σημαντικά χαρακτηριστικά του DEX είναι η πλατφόρμα συναλλαγών με μόχλευση. Οι έμποροι δεν χρειάζονται εξασφαλίσεις για να ανοίξουν μια θέση μόχλευσης, αλλά μάλλον κλειδώνουν την κατάθεση. Μόλις κλειδωθεί η κατάθεση, οι έμποροι μπορούν να δανειστούν μόχλευση έως και 5 φορές, ενισχύοντας τα συνολικά κέρδη τους. Το πρωτόκολλο δεν μεταφέρει χρήματα σε εξωτερικά πορτοφόλια και, σε περίπτωση εκκαθάρισης, τα κλειδωμένα περιουσιακά στοιχεία μεταφέρονται στο πρωτόκολλο TVL.

Άλλα χαρακτηριστικά της πλατφόρμας περιλαμβάνουν το cross-chain DEX, ένα μοντέλο διαχείρισης κινδύνου για περιουσιακά στοιχεία, ζεύγη συναλλαγών και εμπόρους, καθώς και ευκαιρίες καλλιέργειας απόδοσης. Τέλος, η Primex περιλαμβάνει επίσης ένα πρωτόκολλο βαθμολόγησης εμπόρων που βασίζεται σε AI, το οποίο παρακολουθεί και αξιολογεί συνεχώς τους εμπόρους μέσω ενός αποκεντρωμένου δικτύου κόμβων που βασίζονται σε μηχανική μάθηση. Η βαθμολόγηση καθορίζει τα επίπεδα κινδύνου των εμπόρων και τους διαθέσιμους κάδους. Οι έμποροι με υψηλή βαθμολογία μπορούν να επιβιώσουν από την υψηλή μεταβλητότητα και να σώσουν τις θέσεις τους ακόμη και όταν πλησιάζουν την τιμή ρευστοποίησης.

Τελικές λέξεις

Η αστάθεια παραμένει εμπόδιο για την είσοδο νέων χρηστών στον αποκεντρωμένο χρηματοοικονομικό χώρο. Πολλοί επενδυτές προτιμούν να έχουν σταθερό επιτόκιο στις αποταμιεύσεις τους παρά κυμαινόμενα επιτόκια λόγω φορολογικών υποχρεώσεων. Η άνοδος των σταθερών επιτοκίων σε DEX και πλατφόρμες πονταρίσματος θα ανοίξει μια νέα διαδρομή για τους επενδυτές, καλωσορίζοντας στο οικοσύστημα τους αποστρεφόμενους κινδύνους και τους παραδοσιακούς επενδυτές.