Το spot trading είναι μια απλή μέθοδος συναλλαγών και επένδυσης στις χρηματοπιστωτικές αγορές καθώς και σε κρυπτογράφηση. Η πρώτη σας συνάντηση με την επένδυση κρυπτογράφησης θα είναι σίγουρα μια άμεση συναλλαγή στην αγορά spot, όπως η αγορά κρυπτογράφησης σε τιμή αγοράς και η κράτηση του.
Υπάρχουν αγορές spot για κρυπτονομίσματα, μετοχές, εμπορεύματα, νομίσματα και ομόλογα, μεταξύ άλλων τύπων περιουσιακών στοιχείων. Αυτοί οι τύποι αγορών και συναλλαγών είναι ίσως πιο οικείοι σε εσάς από όσο φαντάζεστε.
Τι είναι το Spot Trading;
Για όλες τις προθέσεις και τους σκοπούς, η άμεση διαπραγμάτευση μπορεί να γίνει κατανοητή ως μια εντολή διαπραγμάτευσης που δίνετε για να αγοράσετε ένα περιουσιακό στοιχείο σε μια συγκεκριμένη τιμή.
Οι Spot Traders στοχεύουν στο κέρδος στην αγορά αγοράζοντας περιουσιακά στοιχεία και προσδοκώντας ότι η αξία τους θα αυξηθεί. Όταν η τιμή των περιουσιακών τους στοιχείων αυξάνεται, μπορούν να τα πουλήσουν στην αγορά spot για ένα κέρδος. Shorting της αγοράς είναι μια άλλη επιλογή για spot traders. Όταν η τιμή των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων πέφτει, αυτή η διαδικασία συνεπάγεται την πώλησή τους και την επαναγορά τους σε χαμηλότερη τιμή.
Η άμεση τιμή σχετίζεται με την πραγματική αγοραία τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου. Μπορείτε να αγοράσετε ή να πουλήσετε τις μετοχές σας στην καλύτερη διαθέσιμη άμεση τιμή μέσω εντολής αγοράς σε χρηματιστήριο. Δεν υπάρχει καμία διαβεβαίωση ότι η αγοραία τιμή δεν θα αλλάξει κατά τη διάρκεια της επεξεργασίας της συναλλαγής σας. Ο όγκος που απαιτείται για την εκτέλεση της παραγγελίας σας στην τιμή που ζητήσατε μπορεί να είναι ανεπαρκής. Εάν αγοράσετε 10 ETH στην άμεση τιμή, αλλά μόνο τρία είναι διαθέσιμα, θα πρέπει να συμπληρώσετε το υπόλοιπο της παραγγελίας σας με ETH σε διαφορετική τιμή.
Οι τιμές spot αλλάζουν όταν ολοκληρώνονται οι παραγγελίες και ενημερώνονται σε πραγματικό χρόνο. Το spot trading over-the-counter λειτουργεί με διαφορετικό τρόπο. Χωρίς βιβλίο παραγγελιών, μπορεί να λάβετε ένα προκαθορισμένο ποσό και τιμή από άλλο μέρος.
Ανάλογα με το στοιχείο, η παράδοση μπορεί να είναι γρήγορη ή να διαρκέσει έως και T+2 ημέρες. Η ημερομηνία διαπραγμάτευσης συν δύο εργάσιμες ημέρες αναφέρεται ως T+2. Τα φυσικά πιστοποιητικά ήταν απαραίτητα για τη μεταβίβαση μετοχών και μετοχών στο παρελθόν. Προηγουμένως, τα νομίσματα διακινούνταν μέσω πραγματικών μετρητών, τραπεζών ή καταθέσεων στην αγορά συναλλάγματος.
Με τις σημερινές μηχανογραφημένες μεθόδους, η παράδοση είναι ακαριαία. Από την άλλη πλευρά, οι αγορές Crypto είναι ανοιχτές 24 ώρες την ημέρα, επτά ημέρες την εβδομάδα, επιτρέποντας σχεδόν γρήγορες ανταλλαγές. Ωστόσο, οι χρόνοι παράδοσης για συναλλαγές peer-to-peer, συχνά γνωστοί ως OTC, μπορεί να διαρκέσουν περισσότερο.
Τι είναι ένα Crypto Spot Market;
Στα κρυπτονομίσματα, μια αγορά spot είναι μια πλατφόρμα που διατίθεται κυρίως σε ανταλλακτήρια όπου μπορείτε να εμπλακείτε σε συναλλαγές σε πραγματικό χρόνο με άλλους χρήστες. Οι παραγγελίες ολοκληρώνονται γρήγορα και οι συναλλαγές αντιμετωπίζονται αποτελεσματικά. Μπορείτε να ανταλλάξετε πολλά νομίσματα σε συγκεκριμένα ζεύγη ως αγοραστής (όπως BTC, ETH, BNB ή ακόμα και FIAT). Επιπλέον, αυτές οι αγορές spot έχουν τρία βασικά στοιχεία: πωλητές, αγοραστές και βιβλίο παραγγελιών.
Οι εξωχρηματιστηριακές συναλλαγές (OTC) και οι ανταλλαγές τρίτων είναι δύο διαφορετικοί τύποι αγορών άμεσης παράδοσης. Συγκεκριμένα, οι εξωχρηματιστηριακές συναλλαγές αφορούν μόνο πωλητές και αγοραστές χωρίς παρέμβαση από μεσίτες. Αντίθετα, οι τρίτες επιχειρήσεις εργάζονται ως μεσίτες ή μεσάζοντες μεταξύ πωλητών και αγοραστών.
Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα του Spot Trading
Θα βρείτε πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα σε οποιαδήποτε μέθοδο συναλλαγών θα συναντήσετε. Η κατανόηση αυτού μπορεί να σας βοηθήσει στη μείωση του κινδύνου και τις συναλλαγές με περισσότερη εμπιστοσύνη. Το spot trading είναι μια από τις πιο απλές επιλογές, αλλά έχει μειονεκτήματα.
Πλεονεκτήματα
- Οι τιμές είναι διαφανείς και βασίζονται αποκλειστικά στην προσφορά και τη ζήτηση της αγοράς. Αυτό διαφέρει από την αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, η οποία χρησιμοποιεί συχνά πολλές τιμές αναφοράς. Για παράδειγμα, στην αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, πρόσθετες μεταβλητές όπως το επιτόκιο χρηματοδότησης, ο δείκτης τιμών και η βάση κινούμενου μέσου όρου (MA) χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό της αγοραίας τιμής. Σε ορισμένες παραδοσιακές αγορές, τα επιτόκια μπορεί να επηρεάσουν την τιμολόγηση της αγοράς.
- Λόγω των απλών κανόνων, των ανταμοιβών και των κινδύνων του, είναι εύκολο να συμμετάσχετε στις διαπραγματεύσεις spot. Ανάλογα με την είσοδο σας και την τρέχουσα τιμή, μπορείτε να αξιολογήσετε γρήγορα τον κίνδυνο σας όταν επενδύετε 500 $ σε BNB στην αγορά spot.
- Είναι δυνατό να "θέσετε και να ξεχάσετε". Σε αντίθεση με τις συναλλαγές παραγώγων και μόχλευσης, η άμεση διαπραγμάτευση δεν απαιτεί από εσάς να ρευστοποιήσετε τη θέση σας ή να αντιμετωπίσετε μια κλήση περιθωρίου. Έχετε τον απόλυτο έλεγχο του πότε εισέρχεστε σε μια συναλλαγή και βγαίνετε από αυτήν. Εάν δεν κάνετε βραχυπρόθεσμες συναλλαγές, δεν χρειάζεται να συνεχίσετε να εξετάζετε την επένδυσή σας.
Μειονεκτήματα
- Οι αγορές spot μπορεί να σας αφήσουν με άβολα περιουσιακά στοιχεία να κρατήσετε, ανάλογα με το τι έχετε να κάνετε. Το καλύτερο παράδειγμα είναι τα εμπορεύματα. Εάν αγοράζετε αργό πετρέλαιο τώρα, πρέπει να παραδώσετε φυσικά το περιουσιακό στοιχείο. Όταν πρόκειται για κρυπτονομίσματα, το άτομο με τα μάρκες και τα νομίσματα είναι υπεύθυνο για τη διατήρησή τους ασφαλή. Μπορείτε να εξακολουθήσετε να ανταλλάσσετε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για έκθεση σε αυτά τα περιουσιακά στοιχεία, αλλά πρέπει να διακανονιστείτε με μετρητά.
- Ορισμένα περιουσιακά στοιχεία, άτομα και επιχειρήσεις εκτιμούν τη σταθερότητα. Μια εταιρεία που θέλει να επεκταθεί διεθνώς, για παράδειγμα, θα απαιτήσει πρόσβαση σε ξένα χρήματα στην αγορά συναλλάγματος. Ο προϋπολογισμός και τα κέρδη τους θα ήταν εξαιρετικά ασταθείς εάν βασίζονταν στην αγορά spot.
- Το spot trading προσφέρει χαμηλότερα πιθανά κέρδη από τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ή τις συναλλαγές περιθωρίου. Μπορείτε να ανταλλάξετε περισσότερες εξέχουσες θέσεις με την ίδια ποσότητα μετρητών.
Ανταλλαγές έναντι εξωχρηματιστηριακών
Το spot trading δεν περιορίζεται σε μια συγκεκριμένη τοποθεσία. Ενώ οι περισσότεροι συναλλάσσονται σε χρηματιστήρια, μπορείτε να συναλλάσσεστε απευθείας με άλλους χωρίς να χρησιμοποιείτε τρίτο μέρος.
Κεντρικές ανταλλαγές
Ένα κεντρικό ανταλλακτήριο διαχειρίζεται περιουσιακά στοιχεία όπως κρυπτονομίσματα, FX και εμπορεύματα. Το χρηματιστήριο λειτουργεί ως ενδιάμεσος για τους συμμετέχοντες στην αγορά και τους θεματοφύλακες των διαπραγματεύσιμων περιουσιακών στοιχείων. Πρέπει πρώτα να χρηματοδοτήσετε τον λογαριασμό σας με τα μετρητά ή το κρυπτονόμισμα που θέλετε να ανταλλάξετε για να χρησιμοποιήσετε μια κεντρική ανταλλαγή. Μπορείτε να αγοράσετε κρυπτογράφηση με τις περισσότερες μεγάλες εταιρείες πιστωτικές κάρτες, τραπεζικά εμβάσματα ή διαδικτυακά πορτοφόλια στο CEX.IO.
Οι συναλλαγές πρέπει να πραγματοποιούνται χωρίς προβλήματα σε ένα ρυθμιζόμενο χρηματιστήριο. Η συμμόρφωση με τους κανονισμούς, το KYC (Know Your Customer), η δίκαιη τιμολόγηση, η ασφάλεια και η προστασία του πελάτη είναι άλλες υποχρεώσεις. Το χρηματιστήριο, με τη σειρά του, χρεώνει συναλλαγές, εισαγωγές και διάφορα είδη προμηθειών συναλλαγών. Ως αποτέλεσμα, οι ανταλλαγές μπορεί να ευημερήσουν σε ανοδικές και πτωτικές αγορές εάν έχουν αρκετούς χρήστες και εμπορική δραστηριότητα.
Αποκεντρωμένες Ανταλλαγές
Σε αντίθεση με ένα κεντρικό ανταλλακτήριο, ένα DEX (Αποκεντρωμένο Ανταλλαγή) χρησιμοποιεί τεχνολογία blockchain για να ταιριάζει με τις εντολές αγοράς και πώλησης. Οι χρήστες DEX συνήθως δεν απαιτούν άνοιγμα λογαριασμού και μπορούν να συναλλάσσονται χωρίς να στέλνουν στοιχεία ενεργητικού στο DEX.
Τα έξυπνα συμβόλαια επιτρέπουν τις συναλλαγές να πραγματοποιούνται απευθείας από τα πορτοφόλια των εμπόρων.
Ένα DEX δίνει περισσότερη ιδιωτικότητα και ανεξαρτησία από ένα χρηματιστήριο, γι' αυτό πολλοί χρήστες το προτιμούν. Υπάρχει όμως ένα πιάσιμο. Για παράδειγμα, η έλλειψη KYC και εξυπηρέτησης πελατών αφήνει χώρο σε πολλούς απατεώνες να δράσουν.
Το Binance DEX, για παράδειγμα, χρησιμοποιεί έναν μηχανισμό βιβλίου παραγγελιών. Η προσέγγιση Automated Market Maker (AMM), όπως το Pancake Swap και το Uniswap, είναι νέα. Τα AMM χρησιμοποιούν επίσης έξυπνα συμβόλαια. Ωστόσο, το καθεστώς τιμολόγησης είναι διαφορετικό. Για να ανταλλάξουν μάρκες, οι αγοραστές ξοδεύουν κεφάλαια από μια ομάδα ρευστότητας. Οι πάροχοι ρευστότητας χρεώνουν προμήθειες συναλλαγών που προσφέρουν τα κεφάλαια του pool σε οποιονδήποτε το χρησιμοποιεί.
Πάνω από το μετρητή
Οι εξωχρηματιστηριακές συναλλαγές είναι επίσης γνωστές ως συναλλαγές εκτός χρηματιστηρίου. Μεσίτες, έμποροι και έμποροι ανταλλάσσουν άμεσα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και τίτλους. Το spot trading στην αγορά OTC χρησιμοποιεί μια ποικιλία εργαλείων επικοινωνίας, συμπεριλαμβανομένων των τηλεφώνων και της ανταλλαγής άμεσων μηνυμάτων, για τον προγραμματισμό συμφωνιών.
Επειδή οι εξωχρηματιστηριακές συναλλαγές δεν χρειάζονται βιβλίο παραγγελιών, έχουν πολλά πλεονεκτήματα. Μια μεγάλη παραγγελία μπορεί να δημιουργήσει ολίσθηση εάν διαπραγματεύεστε ένα περιουσιακό στοιχείο χαμηλής ρευστότητας, όπως νομίσματα μικρής κεφαλαιοποίησης. Επειδή η ανταλλαγή δεν μπορεί πάντα να εκπληρώσει την παραγγελία σας στην τιμή που επιθυμείτε, θα πρέπει να δεχτείτε υψηλότερες τιμές για να ολοκληρώσετε τη συναλλαγή. Ως αποτέλεσμα, οι τεράστιες εξωχρηματιστηριακές προσφορές λαμβάνουν συχνά υψηλότερες τιμές.
Διαφορές μεταξύ Spot Markets και Future Markets
Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, οι αγορές spot παρέχουν γρήγορες προσφορές με σχεδόν άμεση παράδοση. Από την άλλη πλευρά, η αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης προσφέρει συμβόλαια που πληρώνονται αργότερα. Ένας αγοραστής και ένας πωλητής συμφωνούν να ανταλλάξουν έναν συγκεκριμένο όγκο προϊόντων στο μέλλον για μια συγκεκριμένη τιμή.
Όταν το συμβόλαιο λήγει την ημερομηνία διακανονισμού, ο αγοραστής και ο πωλητής συνήθως συμβιβάζονται με μετρητά αντί να παραδώσουν το περιουσιακό στοιχείο.
Διαφορές μεταξύ Spot Trading και Margin Trading
Ορισμένες αγορές spot παρέχουν συναλλαγές με περιθώρια κέρδους, αν και διαφέρουν από τις άμεσες συναλλαγές. Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, το spot trading απαιτεί τη γρήγορη απόκτηση του αντικειμένου και την πλήρη παράδοση.
Από την άλλη πλευρά, η διαπραγμάτευση περιθωρίου σάς επιτρέπει να δανείζεστε χρήματα από τρίτους και να πληρώνετε τόκους, επιτρέποντάς σας να αναλαμβάνετε πιο σημαντικά ποσά. Ως αποτέλεσμα, ο δανεισμός επιτρέπει σε έναν έμπορο περιθωρίου κέρδους να έχει πιο σημαντικά κέρδη.
Ωστόσο, επειδή μεγεθύνει τις απώλειες, πρέπει να είστε προσεκτικοί για να μην χάσετε ολόκληρη την αρχική σας επένδυση.
Τελικές λέξεις
Το spot trading σε spot αγορές είναι μια από τις πιο κοινές μεθόδους συναλλαγών, ειδικά για αρχάριους. Η γνώση των πλεονεκτημάτων, των μειονεκτημάτων και των τακτικών είναι πάντα καλή, ακόμα κι αν είναι απλή.
Εκτός από τα θεμελιώδη, θα ήταν καλύτερο να σκεφτείτε να ολοκληρώσετε τις γνώσεις σας με καλή τεχνική, θεμελιώδη και ανάλυση συναισθημάτων. Τέλος, είναι προφανές ότι αν σκοπεύετε να ξεκινήσετε το εμπορικό σας ταξίδι, επενδύστε μόνο τα χρήματα που δεν φοβάστε να χάσετε.
Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι συναλλαγές, ειδικά οι συναλλαγές spot, χρειάζονται χρόνο για να μάθετε και να κυριαρχήσετε, επομένως να είστε προετοιμασμένοι για ορισμένες αποτυχίες.
* Οι πληροφορίες σε αυτό το άρθρο και οι σύνδεσμοι που παρέχονται είναι μόνο για γενικούς ενημερωτικούς σκοπούς και δεν πρέπει να αποτελούν οικονομική ή επενδυτική συμβουλή. Σας συμβουλεύουμε να κάνετε τη δική σας έρευνα ή να συμβουλευτείτε έναν επαγγελματία πριν πάρετε οικονομικές αποφάσεις. Αναγνωρίστε ότι δεν φέρουμε ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια προκληθεί από οποιαδήποτε πληροφορία που υπάρχει σε αυτόν τον ιστότοπο.
Πηγή: https://coindoo.com/what-is-spot-trading/