Τι συνέβη με το Crypto; Πώς πέφτει το House Of Cards

Βασικές τακτικές

• Ενώ το 2021 δημιούργησε πολλές ιστορίες επιτυχίας κρυπτογράφησης, με τακτικά άτομα να γίνονται εκατομμυριούχοι, το 2022 έχει αντιστρέψει την πορεία του καθώς τρισεκατομμύρια δολάρια έχουν εξαφανιστεί από το διάστημα.
• Η καταστροφική κατάρρευση της FTX έχει βλάψει την εμπιστοσύνη των επενδυτών και υπάρχουν πολλά θύματα που προέρχονται από αυτήν την καταστροφή μετά από μια ήδη δύσκολη χρονιά για τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία.
• Υπήρχαν στιγμές το 2021 που δεν μπορούσες να στρίψεις χωρίς να ακούσεις για κρυπτονομίσματα. Το κρυπτονόμισμα κορυφώθηκε τον Νοέμβριο του 2021 και έχει βιώσει μια μετεωρική κατάρρευση από τότε, με το bitcoin να πέφτει στην αξία από περίπου 68,000 $ σε κάτω από τα $20,000.

Το 2021 ήταν όλα σχετικά ράλι μετοχών μιμιδίων και κρυπτο. Το 2022, θα μπορούσε κανείς να υποστηρίξει ότι το ίδιο ισχύει και για την κρυπτογράφηση, αλλά για πολύ διαφορετικούς λόγους.

Η αγορά κρυπτονομισμάτων έπεσε, για να το θέσω ήπια. Ο κλάδος μαστιζόταν από μακροοικονομικές πιέσεις, σκάνδαλα και καταρρεύσεις που εξαφάνισαν περιουσίες φαινομενικά εν μία νυκτί. Καθώς το 2022 πλησιάζει στο τέλος του, πολλοί υποστηρικτές κρυπτογράφησης έχουν μπερδευτεί σχετικά με την κατάσταση του κλάδου, ειδικά μετά την πρόσφατη κατάρρευση FTX και όλα τα θύματά της.

Ας δούμε τι συνέβη με την κρυπτογράφηση τον τελευταίο χρόνο για να καταλάβουμε πώς έχει πέσει το σπίτι των καρτών…

Πώς πέφτει το σπίτι από τα χαρτιά

Καθώς αυτή η ζοφερή χρονιά στον χώρο των κρυπτογράφησης πλησιάζει στο τέλος της, είναι σωστό ο άνθρωπος που κάποτε διαφημιζόταν ως «Crypto Robin Hood» να έχει καταλήξει πίσω από τα κάγκελα. Την ίδια στιγμή, οι επενδυτές και οι κυβερνητικοί αξιωματούχοι αγωνίζονται να καταλάβουν πώς μια σχετικά νέα εταιρεία με μέγιστη αποτίμηση 32 δισεκατομμυρίων δολαρίων θα μπορούσε να καταλήξει να κηρύξει πτώχευση μέχρι τον Νοέμβριο. Ο Sam Bankman-Fried, που συχνά αναφέρεται ως SBF, έπρεπε να εμφανιστεί μπροστά στο Κογκρέσο για να καταθέσει τι συνέβη με το FTX, το ανταλλακτήριο κρυπτογράφησης στο οποίο ήταν Διευθύνων Σύμβουλος μέχρι τις αρχές Νοεμβρίου.

Το βράδυ της 12ης Δεκεμβρίου, ο SBF συνελήφθη από τις αρχές στις Μπαχάμες μετά από αίτημα του Υπουργείου Δικαιοσύνης των ΗΠΑ. Θα αντιμετωπίσει διάφορες αστικές και ποινικές κατηγορίες, καθώς το Κογκρέσο προσπαθεί να κατανοήσει τον τρόπο με τον οποίο το FTX κατέρρευσε και συζητά πιθανές ρυθμιστικές δομές για τον χώρο των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων. Το Υπουργείο Δικαιοσύνης σχεδιάζει να απαγγείλει κατηγορίες κατά του Bankman-Fried, οι οποίες περιλαμβάνουν απάτη μέσω εμβάσματος, απάτη χρεογράφων και ξέπλυμα χρήματος, για να αναφέρουμε μερικά. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς έχει καταθέσει την αστική της καταγγελία κατηγορώντας την Bankman-Fried ότι διεξήγαγε μια «πολυετής απάτη» και ενορχήστρωσε ένα σχέδιο εξαπάτησης επενδυτών.

Ο πρόεδρος της SEC Gary Gensler δημοσίευσε το ακόλουθο σχόλιο Σε μια δήλωση σχετικά με τις κατηγορίες που απαγγέλθηκαν κατά της SBF:

«Υποστηρίζουμε ότι ο Sam Bankman-Fried έχτισε ένα σπίτι από κάρτες πάνω σε ένα θεμέλιο εξαπάτησης, ενώ έλεγε στους επενδυτές ότι ήταν ένα από τα πιο ασφαλή κτίρια στην κρυπτογράφηση».

Πριν αναλύσουμε το χρονοδιάγραμμα αυτής της κατάρρευσης κρυπτογράφησης, πρέπει να αναφέρουμε εν συντομία μερικές από τις χρεοκοπίες που έχουν ταράξει τον χώρο. Τα ακόλουθα ανταλλακτήρια κρυπτογράφησης και δανειστές είτε έχουν υποβάλει αίτηση πτώχευσης είτε έχουν σταματήσει τις αναλήψεις πελατών το 2022:

• FTX.
• Γένεση.
• Τρία Βέλη Κεφάλαιο.
• Έρευνα Alameda.
• Voyager Digital.
• BlockFi.
• Δίκτυο Κελσίου.

Κρυπτογεννημένοι εκατομμυριούχοι

Τα κρυπτονομίσματα έγιναν μαζικά δημοφιλή κατά τους μήνες της πανδημίας. Θα άκουγες συχνά κουρέλιες ιστορίες ανθρώπων που έγιναν εκατομμυριούχοι φαινομενικά μέρες μετά την αγορά «μιμιδίων νομισμάτων», μάρκες που ουσιαστικά εισήχθησαν ως αστείο.

Το 2021, ο Shiba Inu, ένα νόμισμα meme, εκτινάχθηκε πάνω από 700,000%, και ένας άντρας παρουσίασε μια ιστορία για το πώς θα μπορούσε να εγκαταλείψει τη δουλειά του στην αποθήκη επειδή ήταν πλέον εκατομμυριούχος. Πολλές άλλες ιστορίες όπως αυτή εμφανίστηκαν κατά τη διάρκεια του έτους και φαινόταν ότι ο χώρος των κρυπτογράφησης ήταν γεμάτος με δωρεάν χρήματα.

Δημιουργώντας πλούτο μέσω υψηλών αποδόσεων με διακριτικά κρυπτονομισμάτων, ο χώρος προσέλκυσε χρήστες υποσχόμενος γενναιόδωρες αποδόσεις στις επενδύσεις. Όλοι γνωρίζουμε ότι οι τράπεζες προσφέρουν πενιχρά επιτόκια για λογαριασμούς ταμιευτηρίου. Οι δανειστές και τα χρηματιστήρια κρυπτογράφησης επωφελήθηκαν από αυτό προσφέροντας αποδόσεις που πλησιάζουν το 20%. Φυσικά, αυτό οδήγησε πολλούς ανθρώπους να στραφούν στον χώρο κρυπτογράφησης.

Το κρυπτονόμισμα κορυφώθηκε στα τέλη του 2021.

Τον Οκτώβριο του 2021, η SBF ήταν στο εξώφυλλο του Forbes (για καλό λόγο) και οι Miami Heat ξεκίνησαν μια νέα σεζόν στο FTX Arena, όπου το χρηματιστήριο κρυπτογράφησης πλήρωσε 135 εκατομμύρια δολάρια για μια 19ετή συμφωνία δικαιωμάτων ονομασίας. Εκείνη την εποχή, ο SBF μοιραζόταν το καλοπροαίρετο σχέδιό του να δώσει το μεγαλύτερο μέρος της περιουσίας του για το καλό της ανθρωπότητας.

Κοντά στο τέλος του 2021, οι τιμές των κρυπτονομισμάτων εκτοξεύτηκαν στα ύψη και ένιωθε ότι όλοι στο χώρο γίνονταν πλούσιοι. Γύρω στον Νοέμβριο του περασμένου έτους, το bitcoin διαπραγματευόταν περίπου στα 68,000 δολάρια, η τιμή του αιθέρα έφτασε περίπου τα 4,800 δολάρια και η αγορά κρυπτογράφησης εκτιμήθηκε ότι αξίζει περίπου 3 τρισεκατομμύρια δολάρια. Ένιωθα ότι ο χώρος κρυπτογράφησης ήταν ασταμάτητος.

Οι τιμές κρυπτογράφησης αρχίζουν να πέφτουν

Κοντά στα τέλη του 2021, ήταν προφανές ότι ο πληθωρισμός εξακολουθούσε να εκτοξεύεται και ότι η Fed θα έπρεπε να αυξήσει τα επιτόκια για να δροσίσει την οικονομία. Το Bitcoin υποχώρησε κατά 19% τον Δεκέμβριο καθώς άρχισαν οι πωλήσεις στο χρηματιστήριο και οι επενδυτές άρχισαν να ρευστοποιούν τα περιουσιακά τους στοιχεία. Στις αρχές του 2022 η αστάθεια της αγοράς κλιμακώθηκε περαιτέρω για τις μετοχές και τα κρυπτονομίσματα. Παρόλο που πολλοί λάτρεις της κρυπτογράφησης υποστήριξαν ότι τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία θα λειτουργούσαν ως αντιστάθμιση πληθωρισμού, δεν συνέβη αυτό. Καθώς έγινε φανερό ότι ο πληθωρισμός θα έπρεπε να εξημερωθεί με αυξήσεις επιτοκίων από τη Fed, οι αγορές άρχισαν να ταλαντεύονται.

Οι επενδυτές έσπευσαν να εξαργυρώσουν και πολλοί θεώρησαν ότι ο χειμώνας των κρυπτονομισμάτων είχε ξεκινήσει. Έγινε προφανές ότι η κρυπτογράφηση δεν θα ήταν η αντιστάθμιση έναντι του πληθωρισμού πολλοί ήλπιζαν ότι θα ήταν. Το Crypto ήταν απλώς ένα άλλο κερδοσκοπικό περιουσιακό στοιχείο που παρουσίαζε διακυμάνσεις με βάση μακροοικονομικούς παράγοντες. Οι τιμές των κρυπτονομισμάτων συνέχισαν να πέφτουν με κάθε αύξηση των επιτοκίων και δεν έχουν δείξει σημάδια ανάκαμψης τον τελευταίο καιρό.

Η κατάρρευση της Luna

Όταν ο Δίκτυο κρυπτογράφησης Luna Η κατάρρευση συνέβη τον Μάιο, θεωρήθηκε η πιο τεράστια κρυπτογράφηση που έγινε ποτέ με εκτιμώμενη εξάλειψη περίπου 60 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Τα σταθερά νομίσματα δεν ήταν πλέον σταθερά. Αυτό ταρακούνησε ολόκληρη την παγκόσμια αγορά ψηφιακών νομισμάτων, καθώς υπήρξαν πολλά θύματα και οι μικροεπενδυτές έχασαν σημαντικά χρήματα.

Στην κατάρρευση συμμετείχαν δύο σημαντικοί παίκτες: το stablecoin TerraUSD/UST και το πραγματικό νόμισμα luna. Όταν το luna και το UST συνετρίβη, υπήρξε κρίση ρευστότητας σε ολόκληρο τον χώρο κρυπτογράφησης. Το νόμισμα Luna έφτασε από το υψηλό όλων των εποχών των περίπου 119 $ σε πτώση κάτω από ένα κλάσμα της δεκάρας, προτού διαγραφεί.

Η πτώση του TerraUSD ξεκίνησε τη μετάδοση των κρυπτονομισμάτων που χρεοκόπησε την Three Arrows Capital και πολλούς άλλους δανειστές. Μέχρι τον Ιούνιο, ο Κελσίου διέκοψε τις αναλήψεις λόγω «ακραίων συνθηκών της αγοράς» και αυτή η είδηση ​​προκάλεσε περαιτέρω πτώση των τιμών των κρυπτονομισμάτων. Στη συνέχεια, ένα μήνα αργότερα, ο Celsius κατέληξε να κηρύξει πτώχευση. Το BlockFi έπρεπε να διασωθεί από την FTX με εισφορά μετρητών 400 εκατομμυρίων δολαρίων.

Το FTX κατέρρευσε και πήρε πολλά θύματα

Όταν οι λάτρεις των κρυπτονομισμάτων νόμιζαν ότι τα πράγματα δεν μπορούσαν να γίνουν χειρότερα, έγινε. Η πλατφόρμα FTX κατέρρευσε και κατέρρευσε ακόμη περισσότερους δανειστές κρυπτογράφησης. Ενώ έχουμε ήδη καλύψει αυτό το συνεχιζόμενο έπος σε άλλα άρθρα, αξίζει να επαναλάβουμε ότι η ανταλλαγή FTX έγινε από πολύ μεγάλη για να αποτύχει να λιώσει εντελώς σε λίγες μόνο ημέρες.

Οι έρευνες συνεχίζονται για να διαπιστωθεί εάν η FTX δάνειζε τα χρήματα των πελατών της στην εμπορική εταιρεία Alameda Research, την οποία ανήκε επίσης η SBF. Ο Bankman-Fried προσπάθησε να κατηγορήσει τις αποτυχίες της διοίκησης και την κακή λογιστική για την κατάρρευση του πάλαι ποτέ χρηματιστηρίου των 32 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αλλά αυτές οι απλές απαντήσεις πρέπει να επεκταθούν.

Τι ακολουθεί για το crypto;

Ο συνιδρυτής της MicroStrategy, Michael Saylor, δήλωσε πρόσφατα ότι η βιομηχανία κρυπτογράφησης πρέπει να μεγαλώσει και υπέθεσε ότι αυτή η κατάρρευση κρυπτογράφησης θα μπορούσε να οδηγήσει στην επιτάχυνση των ρυθμίσεων στο χώρο. Δεν υπάρχει τρόπος να αποφευχθεί ο κυβερνητικός έλεγχος σε αυτό το σημείο.

Η εκπρόσωπος Τύπου του Λευκού Οίκου Karine Jean-Pierre μίλησε τον περασμένο μήνα για το πώς τα κρυπτονομίσματα κινδυνεύουν να βλάψουν τους απλούς Αμερικανούς και ότι απαιτείται σωστή επίβλεψη. Ο Jean-Pierre δήλωσε επίσης: «Οι πιο πρόσφατες ειδήσεις υπογραμμίζουν περαιτέρω αυτές τις ανησυχίες και υπογραμμίζουν γιατί είναι πράγματι απαραίτητη η συνετή ρύθμιση των κρυπτονομισμάτων».

Πολλοί λάτρεις της κρυπτογράφησης ελπίζουν ότι τα χειρότερα είναι πίσω τους. Άλλοι δεν είναι τόσο σίγουροι για το τι να περιμένουν. Τι θα σημαίνει αυτή η κυβερνητική εμπλοκή για τον χώρο κρυπτογράφησης; Είναι δύσκολο να πει κανείς τι θα συμβεί στη συνέχεια.

Πώς πρέπει να επενδύσετε;

Δεδομένου ότι οι ανταλλαγές κρυπτογράφησης και οι δανειστές δεν εποπτεύονται με τους ίδιους κανονισμούς με τον τραπεζικό κλάδο, μπορεί να είναι εξαιρετικά επικίνδυνο να επενδύσεις σε αυτά τα κερδοσκοπικά ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία. Αν το 2022 μας έχει διδάξει κάτι σχετικά με την επένδυση, είναι ότι όταν κάτι φαίνεται πολύ καλό για να είναι αληθινό, είναι σχεδόν πάντα.

Αν θέλετε να επενδύσετε στον χώρο των κρυπτονομισμάτων, ίσως θελήσετε να σκεφτείτε το δικό μας Emerging Tech Kit, το οποίο βοηθά στην κατανομή του κινδύνου σε ολόκληρο τον κλάδο, υπέρ της επένδυσης σε ένα μόνο νόμισμα ή εταιρεία. Αν ψάχνετε για κάτι πιο σταθερό, κάτι λιγότερο κερδοσκοπικό και ακόμη λιγότερο επηρεασμένο από την τρέχουσα αστάθεια στην αγορά, ρίξτε μια ματιά στο Σετ μεγάλου καπακιού.

Το Q.ai αφαιρεί τις εικασίες από την επένδυση. Η τεχνητή νοημοσύνη μας αναζητά τις αγορές για τις καλύτερες επενδύσεις για κάθε είδους ανοχές κινδύνου και οικονομικές καταστάσεις. Μπορείτε να ενεργοποιήσετε Προστασία χαρτοφυλακίου ανά πάσα στιγμή για να προστατεύσετε τα κέρδη σας και να μειώσετε τις απώλειές σας, ανεξάρτητα από τον κλάδο στον οποίο επενδύετε.

Κατώτατη γραμμή

Μόλις νωρίτερα φέτος, η Katy Perry στράφηκε στο Instagram για να αστειευτεί σχετικά με το πώς εγκατέλειπε τη μουσική της καριέρα για να γίνει πρακτική στο FTX. Από σήμερα το πρωί ο πρώην διευθύνων σύμβουλος της FTX βρίσκεται πίσω από τα κάγκελα.

Είναι δύσκολο να πούμε εάν η κρυπτογράφηση θα είναι καταδικασμένη στο άμεσο μέλλον ή αν ο χώρος μπορεί τελικά να ανακάμψει, αλλά ολόκληρη η βιομηχανία έχει εκτεθεί. Ο χώρος κρυπτογράφησης είναι γεμάτος με ελαττώματα και κινδύνους που θα δυσκολέψουν τους ιδιώτες επενδυτές να βρουν την εμπιστοσύνη για να επενδύσουν ξανά σε αυτόν τον κλάδο. Πολλοί μικροεπενδυτές έχουν δει τα χρήματα που κέρδισαν με κόπο να εξατμίζονται και να εξαφανίζονται πέρυσι.

Κατεβάστε το Q.ai σήμερα για πρόσβαση σε επενδυτικές στρατηγικές που βασίζονται σε τεχνητή νοημοσύνη. Όταν καταθέσετε 100 $, θα προσθέσουμε επιπλέον 100 $ στον λογαριασμό σας.