Η Fairfax County Retirement Systems της Βιρτζίνια πρόκειται να επενδύσει το συνταξιοδοτικό της ταμείο 6.8 δισεκατομμυρίων δολαρίων στη γεωργία απόδοσης κρυπτονομισμάτων για να ενισχύσει τις αποδόσεις, σύμφωνα με τους Financial Times αναφερθεί στις 4 Αυγούστου.
Το ταμείο συνταξιοδοτικών συστημάτων κέρδισε πρόσφατα έγκριση από το διοικητικό συμβούλιο του για τη μετακόμιση, σύμφωνα με το ειδησεογραφικό πρακτορείο.
Η Κάθριν Μόλναρ, επικεφαλής επενδύσεων του Συστήματος Συνταξιοδότησης της Αστυνομίας της Κομητείας Φέρφαξ, δήλωσε στους FT σε συνέντευξή της:
"Ορισμένες από τις αποδόσεις που μπορείτε να επιτύχετε σε μια στρατηγική καλλιέργειας απόδοσης είναι πραγματικά ελκυστικές επειδή μερικοί από τους ανθρώπους έχουν απομακρυνθεί από αυτόν τον χώρο."
Η γεωργία απόδοσης κρυπτογράφησης αναφέρεται στον δανεισμό ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων για μια ροή πληρωμών. Ωστόσο, η απόφαση της κομητείας της Βιρτζίνια έρχεται σε μια στιγμή που η αγορά δανεισμού κρυπτονομισμάτων έχει αμαυρωθεί από αναταραχή και μια σειρά από χρεοκοπίες εταιρειών στον χώρο.
Ο Μόλναρ φέρεται να είπε:
«Για όσους εξακολουθούν να είναι πρόθυμοι να παρέχουν ρευστότητα, αξιοπρεπείς αναζητούντες κέρδη, είναι πραγματικά σε θέση να κερδίσουν πιο ελκυστικές αποδόσεις αυτή τη στιγμή».
Το σύστημα Fairfax επένδυσε πρόσφατα 35 εκατομμύρια δολάρια το καθένα με το ταμείο ψηφιακής απόδοσης της Parataxis Capital και το νέο ταμείο χρηματοοικονομικών εσόδων της VanEck, σύμφωνα με την έκθεση των FT. Το ταμείο χρηματοοικονομικών εσόδων της VanEck στοχεύει να παρέχει κέρδη στους επενδυτές μέσω συμφωνιών βραχυπρόθεσμων δανείων με εταιρείες ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων.
Ωστόσο, αυτή δεν είναι η πρώτη φορά που τα συστήματα συνταξιοδότησης της χώρας Fairfax επενδύουν στην αγορά κρυπτογράφησης. Το Σύστημα Συνταξιοδότησης Υπαλλήλων της Fairfax County 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων και το Σύστημα Συνταξιοδότησης των αστυνομικών της κομητείας Fairfax 1.8 δισεκατομμυρίων δολαρίων είχαν επενδύσει 10 εκατομμύρια δολάρια και 11 εκατομμύρια δολάρια αντίστοιχα στο Morgan Creek Blockchain Opportunities Fund το 2019, σύμφωνα με την έκθεση FT.
Οι διαχειριστές συντάξεων ισχυρίστηκαν ότι είχαν αναλάβει εκτεταμένη δέουσα επιμέλεια πριν από την πρώτη τους επένδυση στον χώρο κρυπτογράφησης. Οι επενδύσεις ήταν κυρίως στις εταιρείες και όχι στις μάρκες, ανέφεραν οι FT.
Στη συνέχεια, τα δύο συνταξιοδοτικά ταμεία προχώρησαν σε επενδύσεις σε ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια, hedge funds και, τέλος, σε έργα καλλιέργειας απόδοσης. Ο Andrew Spellar, επικεφαλής επενδύσεων της Fairfax County Employees είπε:
«Ξεκινήσαμε με επιχειρηματικά κεφάλαια και ιδιωτικά κεφάλαια.
Αλλά μόλις ήμασταν πιο άνετα στο χώρο, αρχίσαμε να σκεφτόμαστε λίγο ευρύτερα για το πώς θα μπορούσαμε να χρησιμοποιήσουμε στρατηγικές σε ψηφιακά στοιχεία σε άλλα μέρη του χαρτοφυλακίου».
Τα δύο συνταξιοδοτικά ταμεία αναμένουν ένα χτύπημα 50% στις αρχικές επενδύσεις τους στον χώρο των κρυπτονομισμάτων λόγω της αναταραχής της αγοράς, αλλά αυτό θα άφηνε τα κεφάλαια να αυξηθούν κατά 350%, ανέφεραν οι FT.
Η Molnar είπε ότι εξακολουθεί να είναι σίγουρη ότι οι επενδύσεις σε κρυπτογράφηση ήταν ένα καλό στοίχημα και αναμένει ότι τα πράγματα θα ανακάμψουν με τις ισχυρότερες τεχνολογίες που επικρατούν.
Αναταραχή στον χώρο δανεισμού κρυπτονομισμάτων
Η αγορά δανεισμού κρυπτονομισμάτων άρχισε να αντιμετωπίζει τεράστια πίεση μετά την κατάρρευση του TerraUSD (USTC) τον Μάιο. Η πτώση των τιμών των κρυπτονομισμάτων μαζί με τον ενδοεταιρικό δανεισμό και την έλλειψη κατάλληλων μέτρων αντιστάθμισης κινδύνου οδήγησαν σε μια σειρά πτωχεύσεων, συμπεριλαμβανομένων των Celsius Network, Voyager Digital και hedge fund Three Arrows Capital. Η ταχεία και ξαφνική πτώση αυτών των δανειστών έχει αφήσει χιλιάδες δανειστές λιανικής σε χλωρό κλαρί.
Επιπλέον, ακόμη και οι δανειστές που δεν έχουν κηρύξει πτώχευση μάχονται με ζητήματα ρευστότητας, συμπεριλαμβανομένων των Babel Finance και Zipmex. Η Vauld με έδρα τη Σιγκαπούρη εξασφάλισε πρόσφατα ένα μορατόριουμ τριών μηνών που παρέχει προστασία έναντι των πιστωτών για την επίλυση της κατάστασης. Αρκετοί άλλοι έχουν επίσης αναστείλει τις αναλήψεις, ενώ οι πελάτες λιανικής φέρουν το κύριο βάρος των ζημιών.
Η επένδυση της κομητείας Fairfax στην αγορά δανεισμού κρυπτογράφησης έρχεται αφότου η Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ), ένας θεσμικός επενδυτής που διαχειρίζεται πολλά δημόσια συνταξιοδοτικά ταμεία, δέχθηκε πλήγμα όταν ο Celsius σταμάτησε τις αναλήψεις και στη συνέχεια κήρυξε πτώχευση. Το CDPQ είχε κάνει μια επένδυση ιδίων κεφαλαίων 150 εκατομμυρίων δολαρίων σε βαθμούς Κελσίου τον Οκτώβριο του 2021.
Τον Απρίλιο του 2022, η Fidelity, ένας από τους μεγαλύτερους παρόχους συνταξιοδοτικών προγραμμάτων 401(k) στις ΗΠΑ, ανακοίνωσε ότι θα επέτρεπε στους συμμετέχοντες να διαθέσουν ένα μέρος του συνταξιοδοτικού τους χαρτοφυλακίου στο Bitcoin.
Αλλά τον Μάρτιο, το Υπουργείο Εργασίας των ΗΠΑ προειδοποίησε εργοδότες και επόπτες να «ασκήσουν εξαιρετική προσοχή» προσθέτοντας κρυπτονομίσματα στα συνταξιοδοτικά προγράμματα 401(k).
Πηγή: https://cryptoslate.com/virginia-pension-funds-invest-in-crypto-yield-farming-despite-recent-turmoil/