Κέρμα USD (USDC) Stablecoin Challenges Tether (USDT) Supremacy: Περιεκτικός οδηγός

Εν μέσω της σφαγής στις αγορές κρυπτονομισμάτων, όλο και περισσότεροι επενδυτές αυξάνουν το μερίδιο των stablecoin στα χαρτοφυλάκιά τους. Ως εκ τούτου, έχει έρθει η κατάλληλη στιγμή για να μελετήσουμε τα χαρακτηριστικά του USD Coin, του δεύτερου μεγαλύτερου stablecoin και ενός από τα πιο πολλά υποσχόμενα περιουσιακά στοιχεία του τομέα.

Κέρμα USD (USDC) ίντσες πιο κοντά στην ιστορική "αναστροφή": Λεπτομέρειες

Το USD Coin (USDC) είναι ένα σταθερό νόμισμα δεσμευμένο σε δολάρια ΗΠΑ που εκδίδεται από τον πάροχο πληρωμών της Circle Inc.. Ενώ έχει τη δεύτερη μεγαλύτερη κεφαλαιοποίηση αγοράς από τον Ιούνιο του 2022, έχει όλες τις πιθανότητες να γίνει ηγέτης του τμήματος:

• Το USDC είναι το ταχύτερα αναπτυσσόμενο stablecoin ανά κεφαλαιοποίηση: η καθαρή κεφαλαιοποίησή του συγκεντρώθηκαν 52x τους τελευταίους 23 μήνες.
• Το USDC ξεπέρασε το USDT ως το μεγαλύτερο stablecoin του Ethereum τον Φεβρουάριο του 2022.
• USDC έκλεισε USDT σε καθημερινές συναλλαγές στο πλήθος του Ethereum.
• Λογαριασμοί με ισοδύναμο άνω του 1 εκατομμυρίου $ προτιμούν το USDC έναντι του USDT.
• Το USDC κατάφερε να το κρατήσει συνδεδεμένο με το δολάριο ΗΠΑ fiat εν μέσω των αιχμών αστάθειας Μαΐου-Ιουνίου 2022, ενώ άλλα σταθερά νομίσματα κορυφαίας βαθμίδας απέτυχαν να το κάνουν.

Σε αυτόν τον οδηγό, θα καλύψουμε τις τελευταίες εξελίξεις του USD Coin (USDC), θα εξετάσουμε τα βασικά χαρακτηριστικά του και θα παρατηρήσουμε τις προοπτικές του για τους επόμενους μήνες.

Τι είναι το stablecoin;

Το stablecoin είναι ένα ψηφιακό περιουσιακό στοιχείο (στοιχείο που βασίζεται σε blockchain, κρυπτονόμισμα) που έχει την τιμή του συνδεδεμένη με αυτό ή εκείνο το νόμισμα, το πολύτιμο μέταλλο ή τον δείκτη του πραγματικού κόσμου (fiat). Σε μεγάλο βαθμό, τα stablecoins είναι συνδεδεμένα με το δολάριο ΗΠΑ (USD) και το ευρώ (EUR). Επίσης, υπάρχουν σταθερά νομίσματα συνδεδεμένα με το κινεζικό γουάν (CNY), το μεξικάνικο πέσο (MXN), το χρυσό (XAU) και το ασήμι (XAG).

Τα πρώτα stablecoins BitUSD και NuBits δημιουργήθηκαν το 2014. Τα Stablecoins κέρδισαν δημοτικότητα καθώς είναι χρήσιμα ως ισοδύναμο fiat που βασίζεται σε blockchain, απαραίτητο τόσο για τους εμπόρους όσο και για τους κατόχους. Είναι πολύ πιο εύκολο να ανταλλάξετε Bitcoin (BTC) ή Ethereum (ETH) με ένα stablecoin παρά με νόμισμα fiat.

Υπάρχουν κεντρικά και αποκεντρωμένα (αλγοριθμικά υποστηριζόμενα) stablecoins. Τα κεντρικά σταθερά νομίσματα (USDT, USDC, BUSD, GUSD, TUSD) υποστηρίζονται από μετρητά και εμπορικά έγγραφα που αποθηκεύονται από τους εκδότες των stablecoin. Οι ελεγκτές ελέγχουν περιοδικά εάν αυτά τα «καλάθια» είναι υγιή. Τα αποκεντρωμένα σταθερά νομίσματα (DAI, FEI, FRAX, MIM, USDD) έχουν τις δεσμίδες τους εγγυημένες από μια εξελιγμένη αρχιτεκτονική έξυπνων συμβολαίων.

Τι είναι το USDT;

Το αμερικανικό Dollar Tether (USDT ή Tether) που κυκλοφόρησε στα τέλη του 2014, είναι το πιο δημοφιλές stablecoin και ο διαρκής ηγέτης αυτού του τμήματος με βάση την κεφαλαιοποίηση της αγοράς. Από τον Ιούνιο του 2022, η χρηματιστηριακή της αξία ξεπερνά τα 67 δισεκατομμύρια δολάρια σε ισοδύναμο, ενώ, στο αποκορύφωμά της, ήταν πάνω από 82 δισεκατομμύρια δολάρια.

Το USDT εκδίδεται από την Tether Limited. Ο CTO της Tether και της Bitfinex, ο Paolo Ardoino είναι το βασικό της πρόσωπο. Το Tether (USDT) υποστηρίζεται από ένα ισορροπημένο καλάθι αμερικανικών ομολόγων, εμπορικών τίτλων (βραχυπρόθεσμα δάνεια σε εταιρείες των ΗΠΑ) και από μικρό αριθμό ομολόγων εκτός ΗΠΑ.

Παρουσιάζουμε το USD Coin (USDC), το ταχύτερα αναπτυσσόμενο stablecoin στο Web3

Από την κυκλοφορία του το 2014, το US Dollar Tether (USDT) διατήρησε την ηγετική του θέση στον τομέα του stablecoin. Ωστόσο, το 2022, το USD Coin (USDC) είναι πιο κοντά σε μια ιστορική «αναστροφή» από ποτέ.

Τι είναι το USDC;

Το USDC, ή το USD Coin, είναι ένα σταθερό νόμισμα δεσμευμένο σε δολάρια που κυκλοφόρησε το 2018 από την Circle Inc. Από τις πρώτες του κυκλοφορίες, το USDC διατηρείται από το Centre, μια μεγάλη κοινοπραξία fintech που περιλαμβάνει επαγγελματίες από διαφορετικούς τομείς. Με τη σειρά του, ο Circle διευθύνεται από τον βετεράνο επιχειρηματία Jeremy Allaire.

Διάφορες πλατφόρμες, διάφορες θήκες χρήσης

Όπως και άλλες μεγάλες εταιρείες stablecoin, το USD Coin (USDC) κόβεται σε διάφορα blockchain. Από το 2ο τρίμηνο του 2022, το USDC εκδίδεται σε Ethereum (ETH), Algorand (ALGO), Solana (SOL), Stellar (XLM), Tron (TRX), Hedera (HBAR), Avalanche (AVAX), Flow (FLOW) και Πολύγωνο (MATIC). 

Επίσης, η Circle Inc. προσφέρει όργανα σχεδιασμένα να μετακινούν USDC μέσω καρτών, ACH και τραπεζικών εμβασμάτων. Επίσης, τα μέσα ανταλλαγής πολλαπλών αλυσίδων USDC επιτρέπουν στους χρήστες να μετακινούν το USDC μεταξύ διαφόρων μπλοκ αλυσίδων με απρόσκοπτο τρόπο.

Σε μεγάλο βαθμό, το USDC χρησιμοποιείται από ιδιώτες επενδυτές για συναλλαγές και επενδύσεις σε κρυπτογράφηση. Ωστόσο, η τεχνική εργαλειοθήκη του το καθιστά ελκυστικό και για ιδρύματα. Ανά κύκλο, το USDC χρησιμοποιείται από παραδοσιακές και εγγενείς επιχειρήσεις κρυπτογράφησης (π.χ. για παιχνίδια blockchain και αγορές NFT). Το USDC είναι ενσωματωμένο σε μηχανισμούς διασυνοριακών εμβασμάτων καθώς οι μεταφορές του είναι σχεδόν χωρίς χρέωση.

Το USDC υποστηρίζεται 100% από το δολάριο ΗΠΑ. από τα 55.2 δισεκατομμύρια δολάρια σε αποθεματικά της, τα 14 δισεκατομμύρια δολάρια είναι σε μετρητά ενώ τα 41.2 δισεκατομμύρια δολάρια είναι σε βραχυπρόθεσμα ομόλογα των ΗΠΑ.

Το πιο «σταθερό» stablecoin

Το USD Coin βρέθηκε στο επίκεντρο εν μέσω της κατάρρευσης της αγοράς τον Μάιο-Ιούνιο 2022. Λόγω της εξόδου της ρευστότητας από το Anchor Protocol (ANC), το περιουσιακό στοιχείο Terra (LUNA) και το stablecoin TerraUSD (UST) βυθίστηκαν σχεδόν σε μηδενικές τιμές.

Ως εκ τούτου, η πίεση πώλησης οδήγησε σε αυξημένο ενδιαφέρον για τα stablecoins. Λόγω αυτής της ανισορροπίας, σχεδόν όλα τα μεγάλα stablecoins έχουν αποσυνδεθεί. Για παράδειγμα, το USDT «βυθίστηκε» κάτω από 0.9 $ σε ζεύγη με το fiat USD. Τα αποκεντρωμένα stablecoins παρουσίασαν ακόμη πιο τρομακτικά dropdowns.

Μέσα σε αυτό το μακελειό, το 1:1 του USDC ήταν σχεδόν ανεπηρέαστο. Η τιμή του εκτινάχθηκε ακόμη και στα 1.02 $. Πολλοί επενδυτές το επέλεξαν ως εναλλακτική λύση έναντι του USDT και του DAI.

Απόδοση κύκλου, λογαριασμοί, πληρωμές: Κύκλος για επιχειρήσεις

Για να αξιοποιήσει την πλήρη στοίβα ευκαιριών που ξεκλειδώνει το USD Coin (USDC), η Circle παρουσίασε μια σειρά προϊόντων για το κοινό B2B και B2C. Για παράδειγμα, η λύση Circle Yield επιτρέπει στους χρήστες να δημιουργούν 1% σε κάθε κατάθεση σε προγράμματα 1-12 μηνών.

Ο λογαριασμός Circle έχει σχεδιαστεί για να επιτρέπει στους κατόχους κρυπτονομισμάτων να χρησιμοποιούν το USDC ως αυτόνομο ψηφιακό τραπεζικό μέσο. Με τους Circle Accounts, οι χρήστες μπορούν να αγοράσουν USDC απευθείας από τον εκδότη και να αξιοποιήσουν τα νομίσματα σε διάφορα σχέδια δανεισμού/δανεισμού. Επίσης, ο λογαριασμός Circle καταργεί την ανάγκη για πρόσθετες κεντρικές υπηρεσίες σε διασυνοριακά εμβάσματα και μεταφορές επιχειρήσεων.

Τελευταίο αλλά εξίσου σημαντικό, ο μηχανισμός Circle Payouts έχει σχεδιαστεί για να εξορθολογίζει τη διαδικασία χρήσης κρυπτογράφησης στη λιανική: οι επιχειρηματίες μπορούν να αυτοματοποιήσουν τις μεταφορές χρημάτων τους. Το εργαλείο Circle Payouts μπορεί να αντιμετωπιστεί ως γέφυρα μεταξύ των κόσμων Web2 και Web3. κάνει τις ψηφιακές πληρωμές προσβάσιμες σε 85+ χώρες παγκοσμίως.

Η κατώτατη γραμμή

Το USD Coin (USDC) από την Circle είναι ένα αξιόπιστο κεντρικό σταθερό νόμισμα και πολλά υποσχόμενη εναλλακτική λύση στο Δολάριο ΗΠΑ (USDT). Η υιοθέτησή του κέρδισε έλξη το 2021-2022. έχει ήδη ξεπεράσει το USDT κατά μερικές μετρήσεις.

Το USDC εκδίδεται σχεδόν σε όλες τις κύριες προγραμματικές αλυσίδες μπλοκ. Είναι επίσης ενσωματωμένο στην πλούσια σε χαρακτηριστικά υποδομή πληρωμών της Circle Inc. Ως εκ τούτου, το USDC είναι κατάλληλο για πολλές λιανικές και επιχειρηματικές χρήσεις.