Το πρωτόκολλο Uniswap έχει βαθύτερη ρευστότητα από τα κεντρικά χρηματιστήρια, εκθέσεις έρευνας – crypto.news

Τα τελευταία στοιχεία που παρέχονται από την Paradigm Research επιβεβαιώνουν ότι η Uniswap έχει πολλές φορές μεγαλύτερη ρευστότητα στα κύρια ζεύγη ETH σε σύγκριση με τα κορυφαία κεντρικά χρηματιστήρια.

Μετασχηματισμός της Παραδοσιακής Χρηματοοικονομικής Αγοράς

Τα ευρήματα του κλάδου δείχνουν ότι τα αποκεντρωμένα χρηματιστήρια τείνουν να ενισχύουν τα πλεονεκτήματά τους στον κλάδο σε σύγκριση με τα παραδοσιακά χρηματιστήρια λόγω υψηλότερης ρευστότητας, σταθερότητας και ασφάλειας. Το Uniswap έχει τουλάχιστον 2 φορές υψηλότερους πόρους ρευστότητας σε σύγκριση με τα κορυφαία κεντρικά χρηματιστήρια.

Επιπλέον, το Uniswap έχει πολύ μεγαλύτερη ρευστότητα σε σχέση με τα κύρια stablecoins, όπως το USDC, το USDT και τα ζεύγη τους με ETH και BTC. Για παράδειγμα, το Uniswap έχει 5.5 φορές υψηλότερη ρευστότητα από το Binance σε σχέση με το ζεύγος USDC/USDT.

Το Uniswap έχει επίσης ένα σημαντικό πλεονέκτημα σε σύγκριση με τα κεντρικά χρηματιστήρια σε όλες τις μεγάλες κατηγορίες τιμών, γεγονός που σημαίνει ότι οι προσφορές του στην αγορά είναι πολύ πιο ελκυστικές για τους χρήστες τόσο σε μικρές όσο και σε μεγάλες συναλλαγές. Ο μέσος αντίκτυπος της τιμής στο Uniswap είναι μόλις 0.5% σε σύγκριση με 1% στο Coinbase. Ως εκ τούτου, οι χρήστες έχουν σημαντικά κίνητρα για τη χρήση αποκεντρωμένων ανταλλαγών όχι μόνο λόγω του υψηλότερου απορρήτου που παρέχουν αλλά και για οικονομικά οφέλη.

Πιθανές επιπτώσεις στην αγορά

Ενώ η παραδοσιακή χρηματοπιστωτική αγορά και τα κεντρικά χρηματιστήρια κυριαρχούνται από πολλές μεγάλες εταιρείες, η εύκολη δημιουργία ρευστότητας επιτρέπει τη μείωση των υφιστάμενων φραγμών σε αυτήν την εξειδικευμένη αγορά. Ως αποτέλεσμα, οι πιο ευέλικτες αποκεντρωμένες ανταλλαγές μπορούν να εισαγάγουν πρόσθετες καινοτομίες που συμβάλλουν σε πιο οικονομικά αποδοτικές προσφορές για όλους τους κύριους ενδιαφερόμενους. Τα κεντρικά χρηματιστήρια φαίνεται να αδυνατούν να διατηρήσουν τους ίδιους ρυθμούς καινοτομίας με τους αποκεντρωμένους ανταγωνιστές τους, αυξάνοντας έτσι την πιθανότητα η δομή της αγοράς να μετατραπεί περαιτέρω προς την κατεύθυνση μεγαλύτερης αποκέντρωσης και ευελιξίας.

Το Uniswap μπορεί να ενισχύσει περαιτέρω τη θέση του ως η βέλτιστη επιλογή για την ανταλλαγή κουπονιών ERC-20. Ωστόσο, άλλα αποκεντρωμένα χρηματιστήρια ενδέχεται επίσης να επωφεληθούν σημαντικά από τις τρέχουσες τάσεις της αγοράς. Έτσι, το PancakeSwap μπορεί να συνεχίσει την κυριαρχία του μεταξύ των χρηστών της Smart Chain Binance. Το Πρωτόκολλο 0x μπορεί να δημιουργήσει πρόσθετα οικονομικά οφέλη και κέρδη φήμης ως πάροχος ρευστότητας πολλαπλών αλυσίδων. Τέλος, το IDEX και το Loopring μπορούν να απολαύσουν ευρύτερη υιοθέτηση ως οι κύριες αποκεντρωμένες λύσεις επιπέδου-2. Ως εκ τούτου, η δομή του τμήματος ανταλλαγής θα συνεχίσει να αλλάζει γρήγορα με την αυξανόμενη κυριαρχία των αποκεντρωμένων χρηματιστηρίων. Επιπλέον, κανένα μεμονωμένο DEX δεν θα είναι σε θέση να επιτύχει απόλυτη κυριαρχία με διαφορετικά υποτμήματα να ελέγχονται από διαφορετικά χρηματιστήρια.

Επιπτώσεις τιμών

Η Uniswap ως ένας από τους ηγέτες της DEX βιώνει τον αμφιλεγόμενο αντίκτυπο των δυνάμεων της αγοράς. Από τη μία πλευρά, η υιοθέτηση των υπηρεσιών της αυξάνεται μεταξύ των μελών της κοινότητας κρυπτογράφησης, δημιουργώντας έτσι πρόσθετες ευκαιρίες για επέκταση της αγοράς και αύξηση κεφαλαιοποίησης. Από την άλλη πλευρά, η αυξανόμενη σοβαρότητα του «χειμώνα κρυπτογράφησης» εμποδίζει πολλούς επενδυτές να εισέλθουν στην αγορά και να επενδύσουν σε ριψοκίνδυνα token όπως το UNI. Η τεχνική ανάλυση επιτρέπει τον προσδιορισμό των βασικών επιπέδων υποστήριξης και αντίστασης που μπορεί να παρέχουν τις βέλτιστες επενδυτικές αποφάσεις υπό τις μεταβαλλόμενες συνθήκες της αγοράς.

Η τιμή της UNI ακολουθεί την οριζόντια διόρθωση του τελευταίου τριμήνου. Αυτή τη στιγμή, η τιμή του διακριτικού είναι κοντά στο κάτω όριο του καναλιού. Το κύριο επίπεδο υποστήριξης αντιστοιχεί στην τιμή των 6.8 $ που αναφέρεται στο ελάχιστο επίπεδο που επιτεύχθηκε τους τελευταίους τρεις μήνες. Το πρώτο σημαντικό επίπεδο αντίστασης είναι στην τιμή των $10 που έχει αποδειχθεί ότι είναι ιστορικά σημαντικό για το Uniswap. Σε περίπτωση που το διακριτικό φτάσει σε αυτό το επίπεδο, μπορεί να αντιστρέψει την τρέχουσα αρνητική τάση που παρατηρείται βραχυπρόθεσμα. Ένα άλλο σημαντικό επίπεδο αντίστασης είναι στην τιμή των 12.5 $ που μπορεί να εμποδίσει το UNI να πλησιάσει τα ιστορικά μέγιστα επίπεδα.

Άλλα tokens, όπως το PancakeSwap και το 0x Protocol αντιμετωπίζουν παρόμοιες προκλήσεις, καθώς οι κινήσεις των τιμών τους ακολουθούν επίσης την οριζόντια διόρθωση. Η μόνη σημαντική διαφορά είναι ότι το PancakeSwap υφίσταται απώλειες όπως το Uniswap, ενώ το 0x Protocol έχει προσθέσει 3.5% στην αγοραία του αξία τους τελευταίους 3 μήνες.

Το PancakeSwap αντιμετωπίζει το σημαντικό επίπεδο υποστήριξης στην τιμή των 7.39 $ (12% κάτω από την τιμή εκκίνησης πριν από 3 μήνες) και το επίπεδο αντίστασης στα 10.75 $ (περίπου 28% σχετικά με την αρχική του τιμή). Ομοίως, το πρωτόκολλο 0x έχει το κύριο επίπεδο υποστήριξης στην τιμή του (30% κάτω από το αρχικό επίπεδο τιμής του) και το επίπεδο αντίστασης στο (20% πάνω από την αρχική του τιμή). Ωστόσο, και τα δύο διακριτικά εξακολουθούν να εξαρτώνται σημαντικά από τη γενική κατάσταση στην αγορά κρυπτογράφησης και τη ρυθμιστική πολιτική.