Trezor: Η αυξανόμενη χρήση κρυπτογράφησης πορτοφολιών υλικού

Ο αναλυτής της Trezor, Josef Tětek, σχολίασε πρόσφατα τόσο τα όσα συμβαίνουν τις τελευταίες ημέρες στις χρηματοπιστωτικές αγορές όσο και τη χρήση πορτοφολιών κρυπτογραφικού υλικού.

Ο Tětek είπε ότι τα πρόσφατα γεγονότα όπως η κατάρρευση της Silvergate και της Silicon Valley Bank έδειξαν πόσο σοβαρό πρόβλημα είναι ο κίνδυνος αντισυμβαλλομένου στο τραπεζικό σύστημα. Η αύξηση αυτής της αντίληψης ενίσχυσε επίσης την αντίληψη για την αξία της αυτοεπιμέλειας.

Trezor: υλικό κρυπτογραφικού πορτοφολιού για τη διάσωση του παραδοσιακού χρηματοπιστωτικού συστήματος

Το θέμα είναι, όπως υποστηρίζει ο αναλυτής της Trezor, τέτοιοι κίνδυνοι που σχετίζονται με τις τράπεζες μερικές φορές είναι καλά κρυμμένοι, παρά το γεγονός ότι αποτελούν σοβαρούς κινδύνους.

Επισημαίνει ότι στην πραγματικότητα οι τράπεζες δεν κρατούν πλέον τα χρήματα των πελατών τους καταθετών στα ταμεία τους, αλλά τα δανείζουν σε τρίτους ή τα χρησιμοποιούν για να αγοράσουν ευμετάβλητα περιουσιακά στοιχεία.

Σε περίπτωση λοιπόν που αντιμετωπίζουν προβλήματα με την είσπραξη των πληρωμών για τα δάνεια που κάνουν ή όταν οι επενδύσεις που κάνουν προκαλούν ζημίες, υπάρχει ο κίνδυνος να μην μπορούν πλέον να επιστρέψουν όλα τα χρήματά τους στους καταθέτες τους.

Αυτή η δυναμική είναι δυστυχώς άγνωστη στους περισσότερους, ακόμη και στους ίδιους τους καταθέτες που αγνοούν τέτοιους κινδύνους όταν καταθέτουν τα χρήματά τους στην τράπεζα.

Πράγματι, οι καταθέτες είναι τώρα για όλες τις προθέσεις και σκοπούς ακούσιοι πιστωτές των τραπεζών, με όλους τους αναπόφευκτους κινδύνους που συνδέονται με την έκδοση αυτών των πιστώσεων με τη μορφή τραπεζικών καταθέσεων.

Σε αυτό το σημείο ο Tětek προσθέτει:

«Εννοητά, οι άνθρωποι αναζητούν εναλλακτικές λύσεις όπως το bitcoin, το οποίο μπορεί να κρατηθεί εντελώς ανεξάρτητα από οποιαδήποτε τράπεζα ή ίδρυμα. Μόλις πέρυσι, ο αριθμός των διευθύνσεων bitcoin που κατέχουν περισσότερο από 0.1 bitcoin – ένας καλός αντιπρόσωπος για το bitcoin που κατέχουν τακτικά άτομα που τελούν υπό αυτοεπιμέλεια – αυξήθηκε κατά 25%, από 3.3 εκατομμύρια σε 4.1 εκατομμύρια διευθύνσεις. Αναμένουμε ότι αυτή η τάση θα επιταχυνθεί».

Αξίζει να θυμηθούμε ότι το Bitcoin γεννήθηκε ακριβώς κατά τη διάρκεια της οικονομικής κρίσης του 2008, πιθανώς ως απάντηση σε ένα σύστημα που ουσιαστικά διασώζει τους ανεύθυνους και τιμωρεί τους φειδωλούς.

Οι φειδωλοί είναι οι πελάτες των τραπεζών που καταθέτουν τις αποταμιεύσεις τους σε τραπεζικούς λογαριασμούς, χωρίς να γνωρίζουν ότι μπορεί να τις χάσουν από την άθλια συμπεριφορά των τραπεζών. Ανεύθυνοι είναι οι διευθυντές τραπεζών που χρησιμοποιούν τις καταθέσεις των πελατών τους για ριψοκίνδυνα εγχειρήματα όπως επενδύσεις σε μη υγιή περιουσιακά στοιχεία.

Σύμφωνα με την Tětek, η πρόσφατη διάσωση της Silicon Valley Bank αποκαλύπτει ότι τίποτα δεν έχει αλλάξει στην πραγματικότητα από αυτή την άποψη, τόσο πολύ που είναι το Bitcoin που παρέχει διέξοδο από αυτό το σύστημα.

Αξίζει να αναφέρουμε ότι τα stablecoins θεωρούνταν πάντα ως πρωταρχικά μια εναλλακτική λύση σε αυτό το σύστημα, καθώς η αξία τους είναι ίδια με τα νομίσματα fiat, αλλά μπορούν να φυλάσσονται από τον εαυτό τους, αν και τα πρόσφατα προβλήματα αποσύνδεσης των USDC και DAI έχουν φέρει ανάβει το πρόβλημα της έλλειψης αποκέντρωσης.

Στην πραγματικότητα, ένα stablecoin που αναγκάζεται να κρατά τα αποθέματά του εντός του τραπεζικού συστήματος αποδεικνύεται ότι είναι απλώς ένα κρυπτοπαράγωγο χρημάτων fiat, πλήρως ενσωματωμένο στο βασικό τραπεζικό σύστημα.

Ο μόνος τρόπος για να μπορέσετε να αποφύγετε την ανάγκη να βασιστείτε στο τραπεζικό σύστημα είναι το Bitcoin σε αυτοεπιμέλεια.

Το απόλυτο πιο ευρέως χρησιμοποιούμενο εργαλείο για μακροπρόθεσμη αυτοεπιμέλεια σημαντικών ποσών BTC είναι το πορτοφόλι υλικού κρυπτογράφησης.

Σύμφωνα με την Tětek, τα πρόσφατα καταστροφικά γεγονότα ενισχύουν την εικόνα του Bitcoin ως του μοναδικού πραγματικά αποκεντρωμένου έργου κρυπτογράφησης με μηδενικό κίνδυνο αντισυμβαλλομένου εάν φυλάσσεται σε πορτοφόλια που δεν φυλάσσονται.

Ο μόνος κίνδυνος σε αυτήν την περίπτωση, από την άποψη της ασφάλειας, είναι ότι ο κάτοχος του πορτοφολιού δεν το προστατεύει σωστά, αλλά αν μη τι άλλο το καθιστά απρόσβλητο στις προεπιλογές άλλων.

Προφανώς ο Tětek είναι προκατειλημμένος, προτείνοντας τη χρήση πορτοφολιού κρυπτογραφικού υλικού, όπως το Trezor, αλλά το σκεπτικό του συμμερίζεται και πολλοί άλλοι ανεξάρτητοι αναλυτές.

Σχολίασε:

«Μετά την κατάρρευση του FTX, οι άνθρωποι κατάλαβαν ότι οι θεματοφύλακες στον χώρο της κρυπτογράφησης δεν πρέπει να είναι αξιόπιστοι. Τώρα καταρρέουν και οι κανονικές τράπεζες, γεγονός που οδηγεί μερικούς ανθρώπους να αναζητούν ασφάλεια στο bitcoin, το οποίο έχει μηδενικό κίνδυνο αποτυχίας όταν κρατιέται σε ένα πορτοφόλι υλικού.

Η τρέχουσα άνοδος της τιμής του bitcoin –η ταχύτερη άνοδος της τιμής φέτος– φαίνεται να είναι άμεσο αποτέλεσμα της φαινομενικής ευθραυστότητας του τραπεζικού συστήματος. Επομένως, είναι πιθανό το bitcoin να αναδυθεί από αυτήν την κρίση ως ένα ασφαλές καταφύγιο, χωρίς κίνδυνο».

Σε όλα αυτά είναι σημαντικό να προσθέσουμε ότι υπάρχει πάντα ένας υπονοούμενος οικονομικός κίνδυνος για την επένδυση στο Bitcoin, καθώς η αγοραία αξία του έχει δείξει σημαντική μεταβλητότητα με την πάροδο του χρόνου.