Η αποτυχία του TradFi ΔΕΝ είναι πρόβλημα κρυπτογράφησης. Το Blockchain το διορθώνει.

Τα μέσα ενημέρωσης παλαιού τύπου επανήλθαν γρήγορα σε κουρασμένες και άστοχες κατηγορίες ότι όλη η κρυπτογράφηση είναι απάτη μετά την κατάρρευση των FTX, Voyager, Celsius και BlockFi πέρυσι. Ωστόσο, κανένα από τα ζητήματα που αντιμετώπισαν αυτές οι αποτυχημένες εταιρείες δεν προκλήθηκε από το blockchain. Αντίθετα, ευθύνονταν η εγκληματική δραστηριότητα, η απληστία, η κακή διαχείριση κινδύνων, οι αρχάριες επιχειρηματικές διαδικασίες, η ύβρις και οι κακόβουλες πράξεις – όλα αυτά συνέβησαν εκτός αλυσίδας.

Εννοώ ότι το μάντρα του «Bitcoin είναι νεκρό» επέστρεψε, με τα ευρέως διαδεδομένα μέσα ενημέρωσης να δηλώνουν το κορυφαίο κρυπτονόμισμα «νεκρό» φορές 27 το 2022. Είναι ενδιαφέρον ότι αυτό μειώθηκε περίπου κατά 50% σε σχέση με το προηγούμενο έτος.

Δεν είναι θέμα κρυπτογράφησης – είναι θέμα IRL.

Τώρα, δύο τράπεζες TradFi είναι αφερέγγυες σε σημείο κατάρρευσης – Ασημένια πύλη και Τράπεζα Silicon Valley – και η μετάδοση στη βιομηχανία κρυπτογράφησης γίνεται περισσότερο αισθητή στο depeg του USDC της Circle, το οποίο έχει καταθέσεις δισεκατομμυρίων δολαρίων στη Silicon Valley Bank.

Και πάλι, κανένας από τους παράγοντες που επηρεάζουν αρνητικά τη βιομηχανία κρυπτογράφησης αυτή τη στιγμή δεν οφείλεται σε αστοχίες στην αλυσίδα. Αντίθετα, αυτά είναι ζητήματα του παλαιού χρηματοπιστωτικού κλάδου και επηρεάζουν μόνο την κρυπτογράφηση λόγω της κυβερνητικής αντίστασης στην υιοθέτηση της τεχνολογίας κατανεμημένης λογιστικής όπως το blockchain.

Στην πραγματικότητα, οι χρηματοοικονομικές αγορές TradFi και παλαιού τύπου έχουν χτυπήσει τη βιομηχανία κρυπτογράφησης πιο σκληρά τα τελευταία δύο χρόνια από οποιονδήποτε άλλο τομέα. Το Blockchain διορθώνει πολλά προβλήματα, αλλά ένα, συγκεκριμένα, ήταν ξεκάθαρο κατά τη διάρκεια της κατάρρευσης του FTX, καθώς οι κεντρικές ανταλλαγές εκτός αλυσίδας επηρέαζαν αρνητικά, ενώ τα δάνεια DeFi που ήταν συνδεδεμένα με τη μετάδοση λειτουργούσαν όπως προβλεπόταν και οι εκκαθαρίσεις έγιναν χωρίς να επηρεαστούν τα ίδια τα πρωτόκολλα DeFi . Το DeFi λειτούργησε εκεί όπου το TradFi απέτυχε.

Το ίδιο συμβαίνει ξανά. Κάθε φορά που υπήρξε τραπεζική λειτουργία στο Tether, επιβίωσε και εξαργύρωσε δεκάδες δισεκατομμύρια δολάρια τους τελευταίους 12 μήνες ενώ λειτουργούσε χωρίς υπαιτιότητα. Ομοίως, το ρεκόρ της προσφοράς του USDT στο blockchain έχει αποδειχθεί ξανά και ξανά, ακόμη και με αμέτρητους επενδυτές να αμφιβάλλουν για τα αποθεματικά της Tether.

Ωστόσο, το USDC της Circle μπορεί να έχει διαφορετική μοίρα, καθώς τα αποθεματικά του, τα οποία διατηρούνταν σε μια παραδοσιακή τράπεζα, δεν είναι πλέον διαθέσιμα σε αυτούς. Ως αποτέλεσμα, τα διακριτικά τους USDC on-chain συνεχίζουν να αποδίδουν σωστά, αλλά τα υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία στον φυσικό κόσμο είναι απρόσιτα.

Αυτό δεν είναι αποτυχία της κρυπτογράφησης.

Δεν πρόκειται για αποτυχία του blockchain.

Πρόκειται για αποτυχία του παραδοσιακού τραπεζικού συστήματος.

Δεινόσαυροι TradFi

Ο Satoshi εφηύρε το Bitcoin μετά την παγκόσμια οικονομική κρίση του 2008, και ενώ μπορεί να εργαζόταν στο έργο στο παρελθόν, τα γεγονότα ξεκάθαρα ώθησαν τα κίνητρά του. Για παράδειγμα, το 2009 θέση, έγραψε:

«Το βασικό πρόβλημα με το συμβατικό νόμισμα είναι όλη η εμπιστοσύνη που απαιτείται για να λειτουργήσει. Η κεντρική τράπεζα πρέπει να είναι αξιόπιστη για να μην υποτιμήσει το νόμισμα, αλλά η ιστορία των νομισμάτων fiat είναι γεμάτη παραβιάσεις αυτής της εμπιστοσύνης. "

Ενώ όλοι στο ETHDenver μιλάμε για τις δυνατότητες των zk-proofs, ανησυχούμε για τα θέματα των γεφυρών και προσπαθούμε να βελτιώσουμε την αφαίρεση λογαριασμών, το TradFi πέφτει ξανά και ξανά στα ίδια στοιχειώδη λάθη. Ανησυχούμε ότι το παγκόσμιο διασυνδεδεμένο κατανεμημένο λογιστικό δίκτυο πλήρων συστημάτων Turing θα μπορούσε να είναι καλύτερο. Εν τω μεταξύ, τράπεζες που λειτουργούν ΑΤΜ σε Windows XP εκμεταλλεύονται κλασματικές τραπεζικές συναλλαγές και επενδύσεις υψηλού κινδύνου για να βγάλουν δισεκατομμύρια για τον εαυτό τους μέχρι να διαλυθούν.

Όλοι είπαν ότι οι τράπεζες ήταν «πολύ μεγάλες για να πτωχεύσουν» το 2008, και το μόνο που κάναμε ήταν να κλωτσήσουμε το κουτάκι με σχεδόν καθόλου συλλήψεις για οικονομικά εγκλήματα. Έτσι, ενώ μπορεί να έχουμε τον Sam Bankman-Fried να περιμένει να υποβληθεί σε δίκη, υπάρχουν δυνητικά εκατοντάδες εγκληματίες λευκού γιακά που εξακολουθούν να εργάζονται σε TradFi ή σε επιχειρήσεις που γειτνιάζουν με το TradFi μέχρι σήμερα.

Η καπιταλιστική απληστία και τα ξεπερασμένα χρηματοπιστωτικά συστήματα βρίσκονται στο κατώφλι της ενεργοποίησης μιας οικονομικής κρίσης μιας χιονόμπαλας που ξεκίνησε πριν από περισσότερα από 15 χρόνια.

Το Blockchain το διορθώνει

Με τον κίνδυνο να χαρακτηριστεί απλώς «κρυπτογραφημένος αδερφός», το blockchain το διορθώνει. Φυσικά, το blockchain δεν θεραπεύει όλους τους άρρωστους, αλλά είναι πολύ καλό στην επίλυση οικονομικών ζητημάτων. Γιατί; Είναι ασφαλές, αποδεδειγμένο και αμετάβλητο.

Το πρόβλημα? Είναι ασφαλές, αποδεδειγμένο και αμετάβλητο, επομένως δεν μπορεί να γίνει εκμετάλλευση. Η FTX πιθανότατα δεν θα είχε φτάσει ποτέ στη θέση που έφτασε εάν όλη η οικονομική της δραστηριότητα συνέβαινε στην αλυσίδα. SBF. Αντίθετα, χρησιμοποίησε ιδιόκτητη εσωτερική τεχνολογία, με μια διασπορά QuickBooks, για να χειριστεί τις δήθεν εγκληματικές ανάγκες του.

Ομοίως, οι κυβερνήσεις δεν μπορούν να εκδίδουν επιπόλαιες δαπάνες στην αλυσίδα, να συμμετέχουν σε δωροδοκίες ή να καταχρώνται κεφάλαια. Δεν δείχνω το δάχτυλο σε καμία κυβέρνηση συγκεκριμένα, ωστόσο είναι αφελές το 2023 να υποθέτουμε ότι όλες οι κυβερνήσεις λειτουργούν με 100% αποτελεσματικότητα και 100% ειλικρίνεια ανά πάσα στιγμή. Ένα καλά σχεδιασμένο blockchain το κάνει αυτό και μέσω της ενσωμάτωσης της τεχνολογίας μηδενικής γνώσης, το απόρρητο μπορεί να διατηρηθεί ακόμη και για ιδιωτικές συναλλαγές, αλλά σε ένα περιβάλλον χωρίς εμπιστοσύνη.

Δεν είναι ώρα για φόβο

Ο δείκτης φόβου και απληστίας κρυπτογράφησης έπεσε ξανά στην κατηγορία «φόβου» μετά την ανακοίνωση εκκαθάρισης του Silvergate και πιθανότατα θα μειωθεί περαιτέρω μετά τα γεγονότα του USDC αυτού του Σαββατοκύριακου. Ωστόσο, δεν πιστεύω ότι είναι καιρός να φοβόμαστε τη βιομηχανία κρυπτογράφησης. Η υποδομή που κατασκευάζεται ξεπερνά την κληρονομιά του χρηματοοικονομικού κλάδου σε κάθε επίπεδο και η χρησιμότητα των συναλλαγών εντός της αλυσίδας ξεπερνά οτιδήποτε μπορούν να κάνουν τα μετρητά.

Δεν είναι καιρός να φοβόμαστε τα κρυπτονομίσματα. Είναι καιρός να φοβάται η FIAT.

Τόσο συχνά, ακούω ανθρώπους να μιλούν για την «περίπτωση χρήσης» της κρυπτογράφησης και, αν η κατάσταση ταιριάζει, θα εξηγήσω τις αμέτρητες εφαρμογές της τεχνολογίας blockchain σε πολλές βιομηχανίες. Ωστόσο, η πιο σημαντική περίπτωση χρήσης είναι η αντικατάσταση του τρέχοντος απαρχαιωμένου ψευδοψηφιακού χρηματοπιστωτικού μας συστήματος.

Η καρδιά μου είναι σε οποιονδήποτε χάνει αποταμιεύσεις καθ' όλη τη διάρκεια αυτής της τραπεζικής κρίσης –αν προς τα εκεί οδεύουμε– αλλά είναι απλώς άλλη μια υπενθύμιση ότι το τρέχον σύστημα έχει σπάσει και είναι ώρα για αλλαγή.

Ένα νέο χρηματοπιστωτικό σύστημα

Δεν θα συμβεί από τη μια μέρα στην άλλη, αλλά μην εγκαταλείψετε μια τεχνολογία που μπορεί να σας βοηθήσει να οικοδομήσουμε έναν καλύτερο, δικαιότερο και χωρίς αποκλεισμούς κόσμο.

Μπήκα στον κόσμο των κρυπτονομισμάτων για να χρησιμοποιήσω τα προνόμια που μου παραχωρήθηκαν από την αγαπημένη μου οικογένεια στο Ηνωμένο Βασίλειο, την ιδιωτική εκπαίδευση και τη φοίτηση σε κορυφαίο πανεπιστήμιο του Ηνωμένου Βασιλείου για να κάνω πραγματική διαφορά. Ως επί το πλείστον, το τρέχον χρηματοπιστωτικό σύστημα λειτούργησε για μένα – αλλά ήμουν στη μειοψηφία. Πιστεύω ακράδαντα στις δυνατότητες της τεχνολογίας blockchain και δεν έχω πίστη στο παραδοσιακό τραπεζικό σύστημα.

Γράφοντας αυτό, γελάω που κάποιοι μπορεί να πιστέψουν ότι έχω κολλήσει στη «λατρεία» της κρυπτογράφησης, ότι έχω κατηχηθεί σε έναν ιστό από νομίσματα μιμιδίων και σχέδια Ponzi. Ωστόσο, αυτή είναι η ειρωνεία.

Το Crypto δεν έχει ηγέτη. Δεν έχει κεντρική ηγεσία, απαίτηση για πίστη, απαιτήσεις ή ντροπαλότητα από την κριτική. Ωστόσο, η Crypto έχει σταθερά πεποιθήσεις - αποκέντρωση, οικονομική ελευθερία, αυτοεπιμέλεια, ασφάλεια και διαφάνεια. Ωστόσο, εάν πιστεύετε ότι πρέπει να είστε σε μια λατρεία για να έχετε αυτές τις πεποιθήσεις, πιθανότατα είστε και εσείς οι ίδιοι σε μια λατρεία.

Στην πραγματικότητα, αποδέχομαι πλήρως ότι ολόκληρη η βιομηχανία κρυπτογράφησης βρίσκεται ουσιαστικά σε beta αυτή τη στιγμή – και κατά την άποψή μου – είναι η πιο συναρπαστική beta όλων των εποχών. Βιδώστε το ChatGPT. Θα πάρω ένα διασυνδεδεμένο τοπίο EVM/IBC που υποστηρίζεται από τη δύναμη και την ασφάλεια του Bitcoin κάθε μέρα.