Το κρυπτονομίσματα έχει διανύσει πολύ δρόμο από την εμφάνιση του Bitcoin το 2009. Αν και έχει κερδίσει ευρεία υιοθέτηση και αναγνώριση, η αγορά κρυπτονομισμάτων έχει επίσης δει αρκετές μεγάλες καταστροφές έκτοτε.
Ωστόσο, φέτος ήταν η χειρότερη, γονατίζοντας επανειλημμένα την αγορά κρυπτογράφησης.
Αυτό το άρθρο θα εξετάσει όλες τις μεγάλες καταστροφές που συνέβησαν έως το 2021 και θα τις συγκρίνει με το 2022. Θα παρέχουμε επίσης μια πρόβλεψη για το τι να περιμένουμε το 2023, επισημαίνοντας σημαντικές κινήσεις από τις ρυθμιστικές αρχές και τον ρόλο του Proof-of-Reserve (PoR) για τη διασφάλιση της ασφάλειας και της σταθερότητας της αγοράς κρυπτογράφησης.
Ας μπούμε σε αυτό!
Μεγάλες καταστροφές που συγκλόνισαν την αγορά κρυπτογράφησης μέχρι το 2021
Mt. Gox hack (2014)
Μία από τις μεγαλύτερες καταστροφές στην ιστορία των κρυπτονομισμάτων συνέβη το 2014 στο ανταλλακτήριο Mt. Gox. Εκείνη την εποχή, αυτό Χειρίζεται περίπου το 70% όλων των συναλλαγών Bitcoin. Οι χάκερ απέκτησαν πρόσβαση στο χρηματιστήριο και κλάπηκαν 850,000 Bitcoin (περίπου 450 εκατομμύρια δολάρια εκείνη την εποχή).
Το hack επηρέασε την κοινότητα κρυπτογράφησης και οδήγησε σε σημαντική πτώση της τιμής του Bitcoin. Το χρηματιστήριο τελικά υπέβαλε αίτηση πτώχευσης προκαλώντας εκτεταμένο πανικό και σκεπτικισμό μεταξύ των επενδυτών.
DAO hack (2016)
Ο Αποκεντρωμένος Αυτόνομος Οργανισμός (DAO) ήταν μια καινοτόμος πλατφόρμα συμβάσεων που χτίστηκε στο blockchain Ethereum που συγκέντρωσε πάνω από 150 εκατομμύρια δολάρια σε crowdfunding το 2016. Ωστόσο, τον Ιούνιο του ίδιου έτους, ένας άγνωστος χάκερ Κακοποιημένα μια ευπάθεια στον κώδικα του DAO και έκλεψε περίπου 3.6 εκατομμύρια Ether (αξίας περίπου 50 εκατομμυρίων δολαρίων εκείνη την εποχή).
Το hack οδήγησε σε ένα hard fork στο blockchain Ethereum, δημιουργώντας το Ethereum (ETH) και το Ethereum Classic (ETC).
Hack Bitfinex (2016)
Τον Αύγουστο του 2016, το χρηματιστήριο Bitfinex, ένα από τα μεγαλύτερα ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων στον κόσμο, υπέστη μεγάλο hack, με αποτέλεσμα την κλοπή περίπου 120,000 Bitcoin (αξίας περίπου 72 εκατομμυρίων δολαρίων εκείνη την εποχή). Το hack οδήγησε σε σημαντική πτώση της τιμής του Bitcoin και προκάλεσε εκτεταμένο πανικό στους επενδυτές.
Hack Coincheck (2018)
Τον Ιανουάριο του 2018, το ιαπωνικό ανταλλακτήριο κρυπτονομισμάτων Coincheck υπέστη ένα μεγάλο hack, με αποτέλεσμα την κλοπή περίπου 523 εκατομμυρίων μάρκων NEM (αξίας περίπου 534 εκατομμυρίων δολαρίων εκείνη την εποχή). Το hack οδήγησε σε σημαντική πτώση της τιμής της NEM και προκάλεσε εκτεταμένο πανικό στους επενδυτές.
Αξίζει να σημειωθεί ότι μετά από μια τεράστια έκρηξη το 2017, ήταν φέτος που το Bitcoin κατέρρευσε. Το ίδιο ακολούθησαν και άλλα κρυπτονομίσματα. Τον Σεπτέμβριο του 2018, όλοι έπεσαν 80% από τα υψηλά τους, καθιστώντας το χειρότερο από το φούσκα dot-com κατάρρευση 1995-2000. Μέχρι τις 26 Νοεμβρίου, το Bitcoin είχε χάσει το 80% της αξίας του κάτω από το όριο των 4,000 $.
Τον Ιανουάριο του 2018, το CBS προειδοποίησε σχετικά με πιθανή απάτη, ειδικά αφού το Συμβούλιο Κεφαλαιαγοράς του Τέξας διέταξε την BitConnect, μια βρετανική εταιρεία, να σταματήσει να λειτουργεί. Είχε υποσχεθεί υψηλές μηνιαίες αποδόσεις αλλά χρειαζόταν έδρα ή παρείχε τα απαιτούμενα έγγραφα.
QuadrigaCX (2019)
Το 2019, το καναδικό ανταλλακτήριο κρυπτονομισμάτων QuadrigaCX αντιμετώπισε διαμάχες που θα οδηγούσαν στην πτώση του. Αναφορές αποκάλυψε ότι ο διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας, Gerald Cotten, πέθανε, παίρνοντας μαζί του τους κωδικούς πρόσβασης στα κρύα πορτοφόλια του χρηματιστηρίου (που χρησιμοποιούνταν για την αποθήκευση κρυπτονομισμάτων εκτός σύνδεσης). Ως αποτέλεσμα, το χρηματιστήριο δεν μπορούσε να έχει πρόσβαση σε κρυπτονομίσματα αξίας περίπου 190 εκατομμυρίων δολαρίων, προκαλώντας εκτεταμένο πανικό στους επενδυτές.
Τώρα, ας συγκρίνουμε αυτές τις μεγάλες καταστροφές με αυτό που συνέβη το 2022
Η κατάρρευση των TerraUSD και LUNA
Η κατάρρευση δύο κύριων stablecoins στη βιομηχανία κρυπτογράφησης, των TerraUSD και Terra, είχε ως αποτέλεσμα ζημίες επενδυτών περίπου 40 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Το άλλο νόμισμα που το υποστήριξε, το LUNA, ήταν επίσης επηρεαστούν από την κατάρρευση και έκτοτε μετονομάστηκε σε Terra Classic.
Ένα stablecoin παρέχει ένα ασφαλές και σταθερό περιβάλλον για τους επενδυτές, οι οποίοι συνήθως εκτίθενται σε υψηλή μεταβλητότητα και το LUNA και το TerraUSD δεν διέφεραν. Θεωρητικά, η τιμή του TerraUSD θα παρέμενε η ίδια όπως όταν πρωτοδημιουργήθηκε. Αυτό θα το καθιστούσε ιδανικό πλεονέκτημα για επενδυτές κρυπτογράφησης.
Τον Απρίλιο, το LUNA ήταν περίπου 116 $, με σταθερή πτώση σε κλάσμα της δεκάρας. Lael Brainard, αντιπρόεδρος της Federal Reserve, αναφέρεται σε αυτό ως κλασικό bank run κατά τη διάρκεια ομιλίας σε εκδήλωση τον Ιούλιο. Η ξαφνική κατάρρευση αυτού του έργου έχει επηρεάσει μεμονωμένους επενδυτές και εταιρείες που βασίστηκαν σε αυτό για τα επιχειρηματικά τους μοντέλα.
Παγωμένοι λογαριασμοί πελατών, εισβολές και ξαφνικές χρεοκοπίες
Παρά τις τεχνολογικές εξελίξεις που έχουν σημειωθεί στη βιομηχανία κρυπτογράφησης, τα οικονομικά προβλήματα που έχουν αντιμετωπίσει ορισμένες εταιρείες εξακολουθούν να είναι διαχρονικά. Ιδιαίτερα, στατιστική από το Fortune Crypto δείχνουν ότι οι απατεώνες ανέπτυξαν περισσότερα από 117,000 διακριτικά απάτης φέτος, αυξημένα κατά 41% από πέρυσι.
Με την πάροδο των ετών, πολλές εταιρείες δέχτηκαν ένα χτύπημα και είτε χρεοκόπησαν είτε αγωνίζονται να παραμείνουν στη ζωή. Συγκριτικά, το 2022 είναι το χειρότερο εάν συγκεντρώσετε όλες τις χρεοκοπίες και τα hack γεγονότα του παρελθόντος. Ας μπούμε σε αυτό?
Δίκτυο Κελσίου
Η Celsius Network ήταν μια startup που ξεκίνησε το 2017 και προσέφερε διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες, όπως δάνεια και καταθέσεις. Σύμφωνα με αυτήν , οι χρήστες θα μπορούσαν να κερδίσουν τόκους με την κατάθεση κρυπτογράφησης. Ωστόσο, τον Ιούνιο του 2022, οι 1.7 εκατομμύρια χρήστες του δεν μπορούσαν να κάνουν ανάληψη ή μεταφορά χρημάτων.
Στη συνέχεια, η Celsius Network υπέβαλε αίτηση πτώχευσης τον Ιούλιο. Σύμφωνα με την κατάθεσή της στο δικαστήριο, το ενεργητικό της είχε μειωθεί κατά 80% από τις 30 Μαρτίου 2022 έως τις 14 Ιουλίου 2022.
Το 3AC και το Voyager ακολούθησαν το παράδειγμά τους
Πριν αρχίσουν να μειώνονται οι τιμές των κρυπτονομισμάτων, η Three Arrows Capital, ένα hedge fund κρυπτογράφησης, διαχειριζόταν περίπου 10 δισεκατομμύρια δολάρια. Δυστυχώς, οι ιδρυτές της κρύφτηκαν αφού η εταιρεία απέτυχε να αποπληρώσει τα δάνειά της.
Τον Ιούλιο, η υπηρεσία μεσιτείας κρυπτονομισμάτων Voyager Digital κήρυξε πτώχευση λόγω της αποτυχίας της Three Arrows Capital να διακανονίσει το δάνειό της. Η εταιρεία σημείωσε ότι η αποτυχία της εταιρείας να πραγματοποιήσει την πληρωμή της είχε προκαλέσει οικονομικά προβλήματα.
Το τελευταίο χτύπημα: το εφέ κυματισμού του FTX saga
Στις 11,2022 Νοεμβρίου XNUMX, η FTX και το αντίστοιχο αμερικανικό FTX.US υπέβαλαν αίτηση πτώχευση. Οι καταθέσεις ήρθαν μετά από πολλές αναλήψεις και την πώληση του εγγενούς διακριτικού του FTX. Αξίζει να σημειωθεί ότι, λίγο μετά την αίτηση πτώχευσης των δύο ανταλλακτηρίων, χτυπήθηκαν από χάκερ.
Μετά το κραχ του FTX, το BlockFi, μια πλατφόρμα συναλλαγών κρυπτογράφησης, σταμάτησε τις δραστηριότητές της και πάγωσε τις αναλήψεις πελατών. Στη συνέχεια κατατέθηκε για πτώχευση στις 28 Νοεμβρίου. Πριν από το συμβάν, είχε πίστωση γραμμής με την FTX.US.
Στις 21 Δεκεμβρίου, η SBF εκδόθηκε στις ΗΠΑ. Επίσης, η Caroline Ellison, η διευθύνουσα σύμβουλος της Alameda, και ο Gary Wang, ο συνιδρυτής της FTX, ομολόγησαν την ενοχή τους για κατηγορίες απάτης και θα συμβιβαστούν με την κυβέρνηση.
Στις 22 Δεκεμβρίου, ο Sam Bankman Fried αφέθηκε ελεύθερος με εγγύηση 250 εκατομμυρίων δολαρίων. Οι γονείς του πλήρωσαν ένα ομόλογο 25 εκατομμυρίων δολαρίων στο σπίτι τους στο Πάλο Άλτο.
Τι να περιμένουμε το 2023;
Η μετάδοση μπορεί να συνεχιστεί από εκεί που σταματήσαμε
Η κατάρρευση της Terra τον Μάιο, αξίας σχεδόν 60 δισεκατομμυρίων δολαρίων, προκάλεσε μια χιονοστιβάδα αστάθειας στην αγορά κρυπτογράφησης. Οδήγησε στη χρεοκοπία αρκετών εξέχων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων, συμπεριλαμβανομένου του Three Arrows Capital. Ο Κελσίου ήταν ένας μαγνήτης λιανικής που επικεντρώθηκε στον δανεισμό και στον δανεισμό περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης.
Εκείνη την εποχή, η αγορά δεν γνώριζε ότι το χρηματιστήριο, η FTX, και το συνδεδεμένο hedge fund, η Alameda Research, αντιμετώπιζαν προβλήματα ρευστότητας. Περίπου έξι μήνες αργότερα, οι αναφορές αποκάλυψαν ότι οι δύο οντότητες είχαν γίνει εκτροπή κεφαλαίων πελατών μεταξύ τους.
Η εξάπλωση της κρυπτογράφησης ξεκίνησε τον Μάιο, μετά την κατάρρευση της Terra. Παρά τις διάφορες υποθέσεις που ήρθαν στο φως τις επόμενες εβδομάδες, η κατάσταση δεν είχε ακόμη τελειώσει. Για παράδειγμα, οι άνθρωποι έμαθαν ότι η εταιρεία διαπραγμάτευσης κρυπτονομισμάτων, Orthogonal Trading, ήταν ουσιαστικά αφερέγγυα ένα μήνα μετά την κατάρρευση της FTX. Αυτό συνέβη επειδή η εταιρεία είχε υποστεί τεράστιες ζημίες λόγω της αποτυχίας της FTX.
Η Genesis Trading, μια εξέχουσα θεσμική εμπορική εταιρεία, δεν έχει ακόμη ανοίξει ξανά τις αναλήψεις που έκαναν οι πελάτες της από το τμήμα δανεισμού της, το οποίο επηρεάστηκε από την κρίση ρευστότητας που προκλήθηκε από την κατάρρευση του FTX και την απόσυρση κεφαλαίων από την εταιρεία. Επιπλέον, οι υποθέσεις πτώχευσης των Celsius, BlockFi, Genesis και Three Arrows Capital δεν έχουν ακόμη επιλυθεί.
Καθώς η αγορά κρυπτονομισμάτων συνεχίζει να αντιμετωπίζει αστάθεια, οι επενδυτές και οι συμμετέχοντες στην αγορά πρέπει να παραμείνουν ενήμεροι για την πιθανότητα περαιτέρω αναταραχής.
Περισσότερες αποδείξεις αποθεμάτων
Καθώς η αγορά αντιμετωπίζει ανησυχίες, αναμένουμε από περισσότερους παίκτες να ενταθούν και να παρέχουν την απαραίτητη διαφάνεια απόδειξη αποθεματικών.
Το 2023, αναμένουμε ότι ο τομέας των κρυπτονομισμάτων θα έχει πολλή ενέργεια επικεντρωμένη στην ανάπτυξη και την παροχή διαδικτυακών υπηρεσιών που θα παρέχουν ενισχυμένη διαφάνεια και έλεγχο προστατεύοντας παράλληλα τα προνόμια των κατόχων νομισμάτων. Ένα από αυτά είναι οι αποδείξεις Zero-Knowledge, οι οποίες έχουν σημειώσει σημαντική πρόοδο πρόσφατα.
Το έτος θα φέρει μια συναρπαστική αλλαγή στη βιομηχανία κρυπτογράφησης καθώς η τάση για διαφάνεια και οι ρυθμίσεις συνεχίζουν να κερδίζουν δυναμική. Περισσότερες εταιρείες θα αρχίσουν να παρέχουν σχετικές υπηρεσίες στον χώρο.
Περισσότερη ρύθμιση αλλά λιγότερο από ιδανική
Την τελευταία δεκαετία, οι ρυθμιστικές αρχές έχουν επανειλημμένα αρνηθεί να ρυθμίσουν την αγορά κρυπτογράφησης λόγω αβεβαιότητας. Αυτό είχε ως αποτέλεσμα δύο μεγάλες καταρρεύσεις των τιμών των κρυπτονομισμάτων, μία το 2022 και μία άλλη το 2018. Μετά από χρόνια αδράνειας, πολλές ρυθμιστικές αρχές αναγνωρίζουν ότι ο κλάδος χρειάζεται ρύθμιση.
Εάν οι κανονισμοί δεν επιβληθούν αρκετά γρήγορα, θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε ένα επιζήμιο ή ακόμη και ένα λιγότερο ιδανικό πλαίσιο για τον κλάδο. Κάτι τέτοιο θα μπορούσε να καταστήσει δυσκολότερη τη θέσπιση κατάλληλων κανονισμών, κάτι που θα επηρέαζε επίσης αρνητικά τη βιομηχανία για τα επόμενα χρόνια.
Πριν από την κατάρρευση του FTX, η Ευρωπαϊκή Ένωση είχε οριστικοποιήσει τους κανονισμούς της σχετικά με τη βιομηχανία κρυπτονομισμάτων. Αυτοί οι κανονισμοί, γνωστοί ως MiCA, αναμένεται να πρόληψη παρόμοιες περιπτώσεις στο μέλλον. Μετά την κατάρρευση του FTX, ο Stefan Berger, μέλος του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου, δήλωσε στο Twitter ότι οι κυβερνήσεις θα πρέπει να απέχουν από υπερβολικές ρυθμίσεις.
Το MiCA θα πρέπει να χρησιμεύσει ως έμπνευση για άλλες ρυθμιστικές αρχές και την κοινότητα κρυπτογράφησης. Εάν εφαρμοστεί σωστά, θα μπορούσε να βελτιώσει τη διαφάνεια της αγοράς και να αποτρέψει την εμφάνιση περιπτώσεων όπως το FTX. Η θέσπιση ενός κανονιστικού πλαισίου θα μπορούσε επίσης να αποκαταστήσει την εμπιστοσύνη των επενδυτών.
Όλα τα βλέμματα είναι στραμμένα στο κλίμα κινδύνου της αγοράς μετοχών
Το 2023, ο αντίκτυπος της αγοράς μετοχών στις τιμές των κρυπτονομισμάτων θα είναι σημαντικός. Το 2022, η αγορά συσχετίστηκε σε μεγάλο βαθμό με μετοχές τεχνολογίας και κλάδους με μεγαλύτερο κίνδυνο. Ως αποτέλεσμα, το περιβάλλον είναι ευαίσθητο στο μακρο-περιβάλλον και παίζει σημαντικό ρόλο στην κρυπτογράφηση. Το κλίμα στην αγορά θα συνεχίσει να επηρεάζει την όρεξη για κινδύνους της κρυπτογράφησης τα επόμενα χρόνια.
Συμμετοχή μεγάλων εταιρειών
Παρά τις διάφορες χρεοκοπίες και καταρρεύσεις στην αγορά κρυπτογράφησης το 2022, μεγάλες εταιρείες συνεχίζουν να εισέρχονται σε αυτήν. Η VISA κυκλοφόρησε πρόσφατα μια ερευνητική εργασία που συζήτηση τις δυνατότητες των αυτόματων πληρωμών με χρήση κρυπτονομισμάτων.
Τον Οκτώβριο, η Bank of New York Mellon εγκαινίασε την πλατφόρμα θεματοφυλακής για ψηφιακά νομίσματα. Ένα μήνα αργότερα, η Fidelity Digital Assets ξεκίνησε επίσης την πλατφόρμα συναλλαγών της για ιδιώτες επενδυτές.
Η ταχεία εμφάνιση και εξέλιξη των μεγάλων εταιρειών συνέβαλε καθοριστικά στην προώθηση της καινοτομίας και της προσβασιμότητας στον κλάδο. Το 2023, πολλές περισσότερες εταιρείες αναμένεται να εισαχθούν στην κρυπτογράφηση.
Τελικές σκέψεις
Παρά την αστάθεια στην αγορά κρυπτογράφησης τον περασμένο χρόνο, εξακολουθεί να είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι ο κλάδος συνέχισε να αναπτύσσεται. Αυτό αποδεικνύεται από τα πολλαπλά διαπραγματεύσιμα κρυπτονομίσματα που είχαν καλή απόδοση στο παρελθόν. Οι επαγγελματίες του κλάδου πιστεύουν ότι η τάση θα συνεχιστεί και τα επόμενα χρόνια, κάτι που προμηνύεται καλό για τους επενδυτές που ήδη συμμετέχουν στην αγορά. Ως εκ τούτου, το 2023, η αγορά κρυπτονομισμάτων θα συνεχίσει να αναπτύσσεται.
Αν και η αγορά μπορεί να μην έχει την ίδια αστάθεια όπως το 2022 σε σχέση με το 2023, οι επενδυτές πρέπει να παρακολουθούν τους παράγοντες που επηρεάζουν την ανάπτυξη της αγοράς κρυπτογράφησης. Μερικά από αυτά περιλαμβάνουν τον αυξανόμενο αριθμό εταιρικών συμμετεχόντων, την εχθρική ρύθμιση και το κλίμα κινδύνου στην αγορά μετοχών.
Πηγή: https://crypto.news/a-tough-year-for-crypto-the-disasters-of-2022/