Η συνολική κεφαλαιοποίηση της αγοράς κρυπτονομισμάτων δέχεται άλλο ένα χτύπημα, αλλά οι έμποροι παραμένουν ουδέτεροι

Η συνολική κεφαλαιοποίηση της αγοράς κρυπτονομισμάτων σημείωσε πτώση 8.1% τις τελευταίες δύο ημέρες αφού δεν κατάφερε να σπάσει την αντίσταση των 880 δισεκατομμυρίων δολαρίων στις 14 Δεκεμβρίου. 

Η απόρριψη δεν ακύρωνε το ανερχόμενο κανάλι διάρκειας 4 εβδομάδων, αλλά ένα εβδομαδιαίο κλείσιμο κάτω των 825 δισεκατομμυρίων δολαρίων θα επιβεβαιώσει μια μετατόπιση στο χαμηλότερο εύρος και θα μειώσει το επίπεδο υποστήριξης στα 790 δισεκατομμύρια δολάρια.

Το συνολικό επενδυτικό κλίμα προς την αγορά παραμένει πτωτικό και οι απώλειες από το έτος μέχρι την ημερομηνία ανέρχονται σε 66%. Παρόλα αυτά, το Bitcoin (BTC) η τιμή έπεσε μόλις 2% την εβδομάδα, στο επίπεδο των $16,800 στις 17:00 UTC στις 16 Δεκεμβρίου.

Ένα πολύ διαφορετικό σενάριο προέκυψε για τα altcoins τα οποία πιέζονται από εκκρεμείς ρυθμίσεις και φόβους ότι τα μεγάλα χρηματιστήρια και οι εξορύκτες θα μπορούσαν να είναι αφερέγγυα. Αυτό εξηγεί γιατί η συνολική κεφαλαιοποίηση της αγοράς είχε μειωθεί κατά 4.7% από τις 9 Δεκεμβρίου.

Σύμφωνα με δικαστικά έγγραφα που κατατέθηκαν στις 15 Δεκεμβρίου, ένας διαχειριστής των Ηνωμένων Πολιτειών ανακοίνωσε η αρμόδια επιτροπή για μέρος της πτωχευτικής διαδικασίας της FTX. Μεταξύ αυτών είναι η Wintermute Asia, κορυφαίος κατασκευαστής αγοράς και η GGC International, θυγατρική της προβληματικής πλατφόρμας δανεισμού Genesis. Οι επενδυτές παραμένουν στο σκοτάδι σχετικά με το ποιοι είναι οι μεγαλύτεροι πιστωτές από τον αποτυχημένο όμιλο ανταλλαγής FTX και αυτό τροφοδοτεί τις εικασίες ότι η μετάδοση μπορεί να συνεχίσει να εξαπλώνεται.

Στις 15 Δεκεμβρίου, η κεντρική τράπεζα της Ολλανδίας εξέδωσε προειδοποίηση προς τους επενδυτές που χρησιμοποιούν KuCoin, λέγοντας ότι το χρηματιστήριο λειτουργούσε χωρίς νόμιμη εγγραφή. Η De Nederlandsche Bank πρόσθεσε ότι η εταιρεία κρυπτογράφησης «προσφέρει παράνομα υπηρεσίες» και «προσφέρει παράνομα πορτοφόλια θεματοφύλακα» για χρήστες.

Προσθέτοντας στο δράμα, στις 16 Δεκεμβρίου, η Mazars Group, μια εταιρεία γνωστή για τις υπηρεσίες ελέγχου απόδειξης επιφύλαξης για εταιρείες κρυπτογράφησης, σύμφωνα με πληροφορίες αφαίρεσε πρόσφατα έγγραφα που περιγράφουν λεπτομερείς ελέγχους ανταλλαγών από τον ιστότοπό της. Η εταιρεία είχε προηγουμένως διοριστεί ως επίσημος ελεγκτής για τις ενημερώσεις απόδειξης αποθέματος της Binance, μια κίνηση που ακολούθησε η Kucoin και η Crypto.com.

Ο τομέας εξόρυξης Bitcoin έχει επίσης πληγεί λόγω της ισχυρής διόρθωσης των τιμών των κρυπτονομισμάτων και της αύξησης του ενεργειακού κόστους. Η εισηγμένη στο χρηματιστήριο Core Scientific προσφέρθηκε 72 εκατομμύρια δολάρια πιστωτικό όριο έκτακτης ανάγκης για αποφυγή χρεοκοπίας. Ο χρηματοπιστωτικός δανειστής απαιτεί αναστολή όλων των πληρωμών στους δανειστές εξοπλισμού της Core Scientific, ενώ το Bitcoin παραμένει κάτω από τα $18,500.

Η εβδομαδιαία πτώση 4.7% στη συνολική κεφαλαιοποίηση της αγοράς επηρεάστηκε κυρίως από το Ether's (ETH) 5.4% αρνητική κίνηση τιμής και BNB, η οποία διαπραγματεύθηκε με πτώση 15.1%. Κατά συνέπεια, το πτωτικό συναίσθημα επηρέασε σημαντικά τα altcoins, με 14 από τα 80 κορυφαία νομίσματα να πέφτουν 12% ή περισσότερο κατά την περίοδο.

Το Ανοιχτό Δίκτυο (TON) κέρδισε 30% μετά την έναρξη υποβολής προσφορών από το Telegram για ανώνυμους τηλεφωνικούς αριθμούς που πωλήθηκαν για μάρκες TON.

Το Bitcoin SV (BSV) σημείωσε ράλι 11.7% αφού ο Craig Wright, ο αυτοαποκαλούμενος Satoshi Nakamoto και ηγέτης του έργου altcoin, ζήτησε την απώλειά του στα δικαστήρια της Νορβηγίας.

Το Trust Wallet (TWT) σημείωσε διόρθωση 27.2% αφού η μητρική του εταιρεία (Binance) αντιμετώπισε 1.9 δισεκατομμύρια δολάρια σε αναλήψεις σε 24 ώρες.

Η ζήτηση μόχλευσης εξισορροπείται μεταξύ ταύρων και αρκούδων

Επί του παρόντος, τα δεδομένα δείχνουν ότι η ζήτηση για μόχλευση μοιράζεται μεταξύ ταύρων και αρκούδων.

Τα συμβόλαια αορίστου χρόνου, γνωστά και ως αντίστροφες ανταλλαγές, έχουν ένα ενσωματωμένο επιτόκιο που συνήθως χρεώνεται κάθε οκτώ ώρες. Τα χρηματιστήρια χρησιμοποιούν αυτήν την προμήθεια για να αποφύγουν ανισορροπίες συναλλαγματικού κινδύνου.

Ένα θετικό ποσοστό χρηματοδότησης υποδηλώνει ότι τα long (αγοραστές) απαιτούν μεγαλύτερη μόχλευση. Ωστόσο, η αντίθετη κατάσταση συμβαίνει όταν τα shorts (πωλητές) απαιτούν πρόσθετη μόχλευση, με αποτέλεσμα το επιτόκιο χρηματοδότησης να γίνει αρνητικό.

Το επιτόκιο χρηματοδότησης 7 ημερών ήταν σχεδόν μηδενικό για το Bitcoin και τα altcoins, πράγμα που σημαίνει ότι τα δεδομένα δείχνουν μια ισορροπημένη ζήτηση μεταξύ μόχλευσης long (αγοραστές) και shorts (πωλητές) κατά την περίοδο.

Οι έμποροι θα πρέπει επίσης να αναλύσουν τις αγορές επιλογών για να κατανοήσουν εάν οι φάλαινες και τα αρμπιτράζ έχουν τοποθετήσει υψηλότερα στοιχήματα σε ανοδικές ή πτωτικές στρατηγικές.

Ο όγκος διάθεσης επιλογών/κλήσεων αντικατοπτρίζει μια ουδέτερη αγορά

Οι έμποροι μπορούν να μετρήσουν το συνολικό συναίσθημα της αγοράς μετρώντας εάν περισσότερη δραστηριότητα πραγματοποιείται μέσω επιλογών κλήσης (αγοράς) ή επιλογών πώλησης (πώλησης). Σε γενικές γραμμές, τα δικαιώματα αγοράς χρησιμοποιούνται για ανοδικές στρατηγικές, ενώ τα δικαιώματα πώλησης για πτωτικές.

Μια αναλογία 0.70 put-to-call υποδηλώνει ότι το ανοιχτό ενδιαφέρον επιλογών πώλησης υστερεί στις πιο ανοδικές κλήσεις κατά 30% και αυτό είναι ανοδικό. Αντίθετα, ένας δείκτης 1.40 ευνοεί τις επιλογές πώλησης κατά 40%, το οποίο μπορεί να θεωρηθεί πτωτικό.

Παρόλο που η τιμή του Bitcoin απέτυχε να σπάσει την αντίσταση των 18,000 δολαρίων στις 14 Δεκεμβρίου, δεν υπήρχε υπερβολική ζήτηση για προστασία κατά της πτώσης χρησιμοποιώντας επιλογές. Πιο συγκεκριμένα, ο δείκτης είναι κάτω από το 1.00, άρα ελαφρώς αισιόδοξος, από τις 12 Δεκεμβρίου.

Επί του παρόντος, η αναλογία όγκου απόθεμα προς κλήση βρίσκεται κοντά στο 0.88, επειδή η αγορά δικαιωμάτων προαίρεσης κατοικείται πιο έντονα από στρατηγικές ουδέτερης προς ανοδική πορεία που ευνοεί τα δικαιώματα αγοράς (αγορά) κατά 12%.

Οι αγορές παραγώγων είναι ουδέτερες, αλλά η ροή ειδήσεων είναι αρνητική

Παρά τη σημαντική εβδομαδιαία πτώση των τιμών σε μια χούφτα altcoin και την πτώση κατά 4.7% στη συνολική κεφαλαιοποίηση της αγοράς, οι μετρήσεις παραγώγων δεν αντικατοπτρίζουν σημάδια πανικού.

Υπήρξε μια ισορροπημένη ζήτηση για long και shorts που χρησιμοποιούν συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Ως αποτέλεσμα, η μέτρηση αξιολόγησης κινδύνου επιλογών BTC παραμένει ευνοϊκή ακόμη και μετά τη διόρθωση 8.5% του Bitcoin μετά το υψηλό των 18,370 $ στις 14 Δεκεμβρίου.

Τελικά, οι ταύροι δεν θα πρέπει να αναμένουν ότι η κεφαλαιοποίηση της αγοράς 825 δισεκατομμυρίων δολαρίων θα διατηρηθεί, κάτι που δεν σημαίνει απαραίτητα άμεση επανεξέταση της στήριξης των 790 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Επί του παρόντος, η κάτω ζώνη του ανιόντος καναλιού συνεχίζει να ασκεί ανοδική πίεση, αλλά η ροή ειδήσεων φαίνεται ευνοϊκή για τις αρκούδες.