Ορισμένες μετοχές είναι κυριολεκτικά μάρκες εκτός της αλυσίδας μπλοκ, και κάποιες μάρκες είναι κυριολεκτικά μετοχές της αλυσίδας μπλοκ. Και οι δύο αντιπροσωπεύουν μια αναλογική ιδιοκτησία σε ένα έργο ή μια εταιρεία. Λοιπόν, τι διακρίνει τους νέους εμπόρους κρυπτογράφησης από τους νέους εμπόρους μετοχών;
Οι έμποροι εργάζονται στο χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης (NYSE) στις 17 Οκτωβρίου 2014 στη Νέα Υόρκη. ΜΑΣ … [+]
AFP μέσω της Getty Images
Σύμφωνα με την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC), επενδυτική σύμβαση υπάρχει όταν επενδύονται χρήματα σε μια κοινή επιχείρηση με εύλογη προσδοκία κερδών από τις προσπάθειες άλλων. Ορισμένα νομίσματα και μάρκες περνούν το τεστ Howey και ταξινομούνται ως τίτλοι.
Κρυπτονομίσματα όπως το Bitcoin
Είναι μια γενικά αποδεκτή αρχή ότι πριν από τη δέσμευση κεφαλαίων σε οποιαδήποτε αγορά ή περιουσιακό στοιχείο, πρέπει πρώτα να τη μελετήσει και να την κατανοήσει. Αυτό που δεν προσδιορίζεται είναι η προσέγγιση της μελέτης, μια περιεκτική λίστα παραγόντων που πρέπει να ληφθούν υπόψη και πού να ληφθούν οι πληροφορίες.
Οι μετοχές διαπραγματεύονται σε ώριμες αγορές που υπάρχουν για περισσότερα από 100 χρόνια, ενώ τα crypto token είναι σχετικά νέα, καθώς υπάρχουν για λίγο περισσότερα από δέκα χρόνια. Υπάρχει ένας τεράστιος όγκος βιβλιογραφίας για τις συναλλαγές μετοχών και τις βέλτιστες πρακτικές που έχει αντέξει στη δοκιμασία του χρόνου, ενώ η βιβλιογραφία για τη βιομηχανία κρυπτογράφησης είναι ένα κυνηγητό μετά από ένα ταχέως μεταβαλλόμενο περιβάλλον γεμάτο καινοτομία και ανάπτυξη.
Για να ξεκινήσετε στο χρηματιστήριο, οι νέοι επενδυτές διαβάζουν συχνά βιβλία, παρακολουθούν διαδικτυακά μαθήματα, μελετούν μετοχές σε τριτοβάθμιο ίδρυμα ή εργάζονται ως μαθητευόμενοι. Υπάρχουν πολλές πληροφορίες που θα σας βοηθήσουν με τα πρέπει και τα μη. Οι περισσότεροι αρχάριοι έμποροι κρυπτονομισμάτων δεν διαθέτουν την κατάλληλη δομή για τη μελέτη και την κατανόηση του κόσμου του blockchain πριν από την επένδυση. Αυτό οδηγεί σε μια προσέγγιση δοκιμών και λάθους στη μάθηση, στην οποία πολλοί αρχάριοι κρυπτογραφίας κάνουν λάθη που δεν κάνουν συχνά οι αρχάριοι έμποροι μετοχών.
Αναγνωρίζω ότι ορισμένα ιδρύματα, συγγραφείς, διαδικτυακοί δημιουργοί και ανταλλακτήρια έχουν δημιουργήσει προγράμματα σπουδών που εστιάζουν στο blockchain για να βοηθήσουν τους νεοφερμένους να κατανοήσουν το εύρος και τη φύση των έργων κρυπτονομισμάτων πριν επενδύσουν. Ωστόσο, κάθε δύο εβδομάδες, μια νέα καινοτομία στον κόσμο του blockchain εμφανίζεται, καθιστώντας το προηγούμενο εκπαιδευτικό περιεχόμενο ξεπερασμένο. Αυτό είναι ένα καλό είδος προβλήματος, αλλά έχει ορισμένα μειονεκτήματα.
Οι νεοεισερχόμενοι στο χρηματιστήριο θα μελετούν συχνά τους τομείς, θα αναλύουν τους κλάδους εντός των τομέων, θα σταθμίζουν τις επιδόσεις τέτοιων κλάδων και θα εντοπίζουν μεμονωμένες μετοχές με τις καλύτερες πιθανότητες να ξεπεράσουν τους αντίστοιχους δείκτες αναφοράς τους.
Η αγορά κρυπτογράφησης ωριμάζει και διάφοροι τομείς ή/και βιομηχανίες, όπως τα νομίσματα απορρήτου, τα νομίσματα DeFi (αποκεντρωμένη χρηματοδότηση), τα νομίσματα ανταλλαγής, τα NFT (μη ανταλλάξιμα μάρκες), τα μάρκες metaverse, τα fan token και τα σταθερά νομίσματα, διακρίνονται γρήγορα τους εαυτούς τους. Πριν επενδύσουν, οι νέοι έμποροι κρυπτονομισμάτων θα πρέπει να κατανοήσουν το εύρος και τη φύση αυτών των ταξινομήσεων.
Η κερδοφορία της εταιρείας στην οποία επενδύουν αποτελεί σημαντικό παράγοντα για τους νέους εμπόρους μετοχών. Είναι γνωστό ότι οι άπειροι έμποροι κρυπτονομισμάτων δεν βλέπουν ένα κεντρικό έργο κρυπτογράφησης ως εταιρεία και επομένως παραβλέπουν την κερδοφορία του. Για παράδειγμα, τι είναι το Decentraland's
Η διαδικασία δημιουργίας ενός crypto token είναι παρόμοια με αυτή της εγγραφής μιας επιχείρησης ή μιας εταιρείας. Η αρχική του αξία ισούται με το συνολικό καθαρό ενεργητικό του ιδρυτή που επενδύθηκε. Η μελλοντική αξία της εταιρείας καθορίζεται από τα αποτελέσματα των εργασιών της και τις πρόσθετες εισφορές κεφαλαίου. Αυτό σημαίνει ότι όταν ένας ιδρυτής κρυπτονομισμάτων δημιουργεί ένα διακριτικό, δημιουργεί μπλοκ ιδιοκτησίας που μπορούν να πουλήσουν ή να διανείμουν στην κοινότητα. Η αξία του έργου διακριτικού αμέσως μετά την κυκλοφορία του διακριτικού είναι ίση με τη συνολική αξία που επενδύθηκε από τον ιδρυτή και τους νέους κατόχους διακριτικών.
Εάν ένα κουπόνι συναντά το Δοκιμή Howey, που σημαίνει ότι περιλαμβάνει άτομα που επενδύουν χρήματα στο συμβολικό έργο, υπάρχει μια κοινή επιχείρηση και υπάρχει εύλογη προσδοκία για κέρδη που προέρχονται από τις προσπάθειες άλλων, πληροί τις προϋποθέσεις ως τίτλος και θα πρέπει να είναι εγγεγραμμένος σύμφωνα με τη νομοθεσία περί χρεογράφων.
Εάν, μετά την αρχική προσφορά κουπόνι, οι ιδρυτές του token διαθέσουν στους εαυτούς τους ένα σημαντικό μερίδιο των συνολικών διαθέσιμων διακριτικών χωρίς να συνεισφέρουν αξία, η αξία ανά διακριτικό στους νέους αγοραστές θα είναι χαμηλότερη από το ποσό που αγόρασαν, κάτι που είναι αναμφισβήτητα απάτη. Ωστόσο, εάν οι ιδρυτές μπορούν να υποστηρίξουν την κατανομή τους με εργασίες που έχουν γίνει ή ιδιόκτητα περιουσιακά στοιχεία που έχουν συνεισφέρει στο έργο, μπορεί να μην θεωρηθεί απάτη.
Τα token θα πρέπει να αντιμετωπίζονται με τον ίδιο τρόπο που ένας νέος επενδυτής ή ένας επενδυτής άγγελος θα ήθελε να μάθει τα αποτελέσματα και το ιστορικό κερδών της εταιρείας πριν επενδύσει, κατά τη γνώμη μου. Θα ήταν σκόπιμο να διερευνηθεί τι κάνει το έργο κρυπτογράφησης για να δημιουργήσει αξία, να την ποσοτικοποιήσει και να κάνει εικασίες για τη μελλοντική ανάπτυξη του έργου.
Αυτή η προσέγγιση θα βοηθούσε τους νέους εμπόρους κρυπτονομισμάτων να αποφύγουν την αγορά διακριτικών που έχουν σχεδιαστεί για να τους εξαπατήσουν. Φυσικά, υπάρχουν και άλλοι παράγοντες που πρέπει να ληφθούν υπόψη, όπως οι έλεγχοι συμβολαίων και η εμπειρία και το ιστορικό των ιδρυτών, αλλά η χρήση της προαναφερθείσας προσέγγισης θα βοηθούσε στο φιλτράρισμα πολλών έργων κρυπτογράφησης που συχνά εξαπατούν νέους επενδυτές.
Συμφωνώ ότι δεν πραγματοποιούν ή δεν σκοπεύουν να πραγματοποιήσουν κέρδη όλες οι εγγεγραμμένες εταιρείες. Υπάρχουν διακριτικά που βασίζονται σε blockchain των οποίων ο σκοπός δεν είναι το κέρδος, όπως υπάρχουν μεταξύ άλλων φιλανθρωπικές οργανώσεις, μη κυβερνητικές οργανώσεις και θρησκευτικές οργανώσεις.
Τα διακριτικά χωρίζονται συνήθως σε τρεις τύπους: μάρκες χρησιμότητας, μάρκες περιουσιακών στοιχείων ή χρέους και μάρκες πληρωμής. Τα στοιχεία ενεργητικού ή χρέους θεωρούνται συχνά ως μερίδιο με τον ίδιο τρόπο που είναι η κατοχή μιας μετοχής. Τα Utility Token χρησιμεύουν ως πύλη σε ψηφιακές εφαρμογές, υπηρεσίες και οικοσυστήματα. Τα διακριτικά πληρωμής χρησιμεύουν ως νόμισμα. Ένα διακριτικό μπορεί να είναι ένα διακριτικό χρησιμότητας, ένα διακριτικό περιουσιακού στοιχείου ή ακόμα και ένα διακριτικό πληρωμής.
Όταν οι έμποροι μετοχών αναλύουν μια μετοχή, λαμβάνουν υπόψη τους θεμελιώδεις παράγοντες που μπορεί να επηρεάσουν τη ζήτηση και την προσφορά της μετοχής, όπως το μερίδιο αγοράς, τον ανταγωνισμό, τις τάσεις των καταναλωτών και τις καθημερινές τάσεις ενεργών χρηστών. Οι νέοι επενδυτές κρυπτογράφησης θα πρέπει να ακολουθήσουν παρόμοια προσέγγιση, λαμβάνοντας υπόψη το μερίδιο αγοράς ενός διακριτικού, τον ανταγωνισμό και τις αλλαγές στον αριθμό των καθημερινών ενεργών χρηστών.
Συνοψίζοντας, λαμβάνοντας υπόψη το επιχειρηματικό μοντέλο ενός διακριτικού, η οικονομική υγεία, η κερδοφορία και ο ρυθμός αύξησης των χρηστών μπορεί να συμβάλουν σημαντικά στη διασφάλιση ότι οι αρχάριοι επενδυτές κουπόνι δεν θα υποκύψουν σε έργα απάτης, όπως κάνουν οι έμποροι μετοχών.
Πηγή: https://www.forbes.com/sites/rufaskamau/2022/05/21/to-avoid-falling-for-scams-novice-crypto-traders-should-treat-most-tokens-like-stocks/