Αυτοί οι καταλύτες μπορούν να βοηθήσουν την ανάπτυξη της αγοράς κρυπτογράφησης το 2023

Το κρυπτονομίσματα στο σύνολό του έχει γνωρίσει σοβαρές πτώσεις από την έναρξή του. Ωστόσο, αρκετοί καταλύτες μπορεί να βοηθήσουν την αγορά κρυπτογράφησης να ανέβει από τις στάχτες φέτος και να ξεκινήσει την ανάπτυξη στον κλάδο.

Τα τελευταία δύο χρόνια είδαμε πολλές ανατροπές για τα κρυπτονομίσματα. Όταν η Κίνα απαγόρευσε την εξόρυξη κρυπτονομισμάτων τον Μάιο του 2021, η αγορά κρυπτογράφησης κατέρρευσε για εβδομάδες. Στη συνέχεια, μια ανάκαμψη συνέβη όταν το "The B Word" του πρώην CEO του Twitter Jack Dorsey συμβάν οδήγησε τα περισσότερα κρυπτονομίσματα στα υψηλά όλων των εποχών. Άλλοι παράγοντες έχουν επίσης παίξει κάποιο ρόλο άμεσα ή έμμεσα στην ανύψωση της διάθεσης. 

Ωστόσο, η κατάρρευση τριών κορυφαίων πλατφορμών το 2022 είδε την αγορά κρυπτονομισμάτων να πέφτει κάτω από το σημάδι κεφαλαιοποίησης τρισεκατομμυρίων δολαρίων. Η μεγαλύτερη κρυπτογράφηση, Bitcoin, ενοποιείται γύρω στο επίπεδο των $16,000. Αν και, με την έναρξη του προσεχούς έτους, ένας παρόμοιος(-οι) καταλύτης(-οι) για μια ανοδική αντιστροφή στις αρχές του 2023 θα μπορούσε να παίζει εδώ. 

Μπορεί η Fed να είναι καταλύτης για Κρυπτογραφική Ανάπτυξη;

Τα κρυπτονομίσματα ξεκινούν άριστα το 2023 – το συνολικό ανώτατο όριο της αγοράς κρυπτονομισμάτων ξεπέρασε το όριο των 800 δισεκατομμυρίων δολαρίων, επί του παρόντος στα 821 δισεκατομμύρια δολάρια. Ωστόσο, υπάρχει ένα μακρύ ταξίδι μπροστά για να ανακτήσετε τη χαμένη αξία. Ωστόσο, το 2023 μπορεί να έχει μερικούς καταλύτες να προσβλέπουμε. 

Ο πρώτος πιθανός καταλύτης κρυπτογράφησης σχετίζεται με την Federal Reserve. Η Fed ήταν επιθετικά αύξηση των επιτοκίων από τον Μάρτιο για να πολεμήσει πληθωρισμός. Αυτό έχει προκαλέσει τη ροή τρισεκατομμυρίων δολαρίων από μετοχές, κρυπτονομίσματα και άλλα περιουσιακά στοιχεία. Ως εκ τούτου, γιατί έχουν συντριβεί.

Εάν η Fed συνεχίσει να αυξάνει τα επιτόκια, αυτή η ροή κεφαλαίων από όλα τα περιουσιακά στοιχεία θα συνεχιστεί. Πιστεύεται ότι η Fed θα συνεχίσει να αυξάνει τα επιτόκια μέχρι να γίνει κάτι στο χρηματοπιστωτικό σύστημα φρένα ή τελικά ο πληθωρισμός πέφτει. 

Ο πρόεδρος της Fed Τζερόμ Πάουελ διευκρίνισε ότι το ίδρυμα θα αρχίσει να μειώνει τα επιτόκια μόνο όταν είναι σημαντικά υψηλότερα από τον πληθωρισμό. Επενδυτές αναμένω η Fed θα σταματήσει τις αυξήσεις επιτοκίων το 2023. Εάν και όταν η Fed σταματήσει τις αυξήσεις επιτοκίων στις αρχές του τρέχοντος έτους, θα μπορούσε να είναι πολύ ανοδικό για τα κρυπτονομίσματα.

Ωστόσο, εάν η Fed διατηρήσει τα επιτόκιά της σε υψηλά επίπεδα, θα κάνει περιουσιακά στοιχεία όπως το δημόσιο χρέος των ΗΠΑ ελκυστικά για τους επενδυτές λόγω των υψηλών επιτοκίων που θα προσέφεραν. Αυτό θα μπορούσε να περιορίσει τα χρήματα που πηγαίνουν σε περιουσιακά στοιχεία κινδύνου όπως τα κρυπτονομίσματα. Ωστόσο, η παύση της Fed θα πρέπει να σταματήσει αυτές τις αγορές από την περαιτέρω πτώση. 

Ζήτηση δολαρίων και σταθερά νομίσματα, υπάρχει σύνδεση; 

Ο δεύτερος πιθανός καταλύτης κρυπτογράφησης σχετίζεται επίσης με τη Fed, αλλά ελαφρώς διαφορετικά. Όπως αναφέρθηκε παραπάνω, οι αυξήσεις των επιτοκίων της Fed προκάλεσαν τη ροή τρισεκατομμυρίων δολαρίων από τις αγορές. Το μεγαλύτερο μέρος αυτών των χρημάτων έχει διατεθεί για την αποπληρωμή χρεών ή στο δολάριο ΗΠΑ. Επειδή το δολάριο ΗΠΑ είναι το παγκόσμιο αποθεματικό νόμισμα, πολλά άτομα και ιδρύματα σε όλο τον κόσμο έχουν υποχρεώσεις σε δολάρια.

Όταν η Fed αυξάνει τα επιτόκια, αυτά τα χρέη σε ξένο δολάριο γίνονται πιο ακριβά. Τα άτομα και τα ιδρύματα πρέπει να πουλήσουν τα εθνικά τους νομίσματα για να αγοράσουν δολάρια ΗΠΑ για να συνεχίσουν να πληρώνουν τα χρέη τους σε δολάρια ΗΠΑ. Αυτό μαζική ζήτηση για τα δολάρια αναγκάζει την αξία του δολαρίου να ανέβει σε σχέση με άλλα νομίσματα. Αυτό το αποτέλεσμα είναι ιδιαίτερα οξύς σε χώρες που αντιμετωπίζουν ελλείψεις ενέργειας επειδή το δολάριο ΗΠΑ χρησιμοποιείται επίσης για την πληρωμή ενέργειας.

Όταν μια χώρα αντιμετωπίζει ενεργειακά ζητήματα, πρέπει να εκτυπώσει περισσότερο από το νόμισμά της για να αγοράσει δολάρια ΗΠΑ για να αγοράσει την πιο ακριβή ενέργεια καθώς πλησιάζει ο χειμώνας, επομένως η ζήτηση για δολάρια από τέτοιες χώρες είναι πιθανό να αυξηθεί. Οι συνεχιζόμενες αυξήσεις επιτοκίων της Fed θα αυξήσουν επίσης τη ζήτηση για δολάρια. Οι πολίτες ξένων κυβερνήσεων θα μπορούσαν να ξεκινήσουν επενδύοντας σε stablecoins για να διατηρήσουν την αγοραστική τους δύναμη. Ως αποτέλεσμα, αυτό θα ωφελούσε τα έξυπνα συμβόλαια κρυπτονομισμάτων. 

Το Bitcoin, ως Νόμιμος Προσφορά;

Ένας επερχόμενος καταλύτης κρυπτογράφησης έχει παραβλεφθεί και αυτός είναι οι χώρες που σχεδιάζουν να κάνουν το Bitcoin νόμιμο χρήμα. Υπήρξαν διάφορες μομφές από τότε που το Ελ Σαλβαδόρ έκανε ακριβώς αυτό. 

Ωστόσο, υπάρχει τουλάχιστον μία άλλη χώρα που σχεδιάζει να ακολουθήσει στα χνάρια του Ελ Σαλβαδόρ το 2023: η Τόνγκα. Το βασίλειο θα υιοθετήσει το Bitcoin ως νόμιμο χρήμα φέτος.

Εάν η Τόνγκα ακολουθήσει αυτά τα σχέδια, θα μπορούσε κανείς να δει άλλες μικρές χώρες να ξεκινούν αυτό το ταξίδι. Θυμηθείτε ότι το δολάριο ΗΠΑ συνθλίβει τα ξένα νομίσματα και οι χώρες σε όλο τον κόσμο ανοίγουν CBDC για να προστατεύσουν τα εθνικά τους νομίσματα από την κατάρρευση. Ωστόσο, δεν έχουν όλες οι μικρές χώρες τους πόρους για να αναπτύξουν τα CBDC τους. Αυτό δημιουργεί μια επιλογή: να υιοθετήσουν αυτές οι χώρες κρυπτογράφηση με τον ένα ή τον άλλο τρόπο. 

Διατηρώντας το αληθινό 

Μιλώντας στο BeInCrypto, ο Διευθύνων Σύμβουλος της Okcoin, Χονγκ Φανγκ, υποστήριξε τους καταλύτες που συζητήθηκαν. 

«Θα υποψιαζόμουν ότι η θεμελιώδης ανάγκη για περισσότερα υγιή χρήματα θα συνεχίσει να χτίζεται στο παρασκήνιο, κάτι σαν το Ελ Σαλβαδόρ, αλλά ίσως μεγαλύτερου μεγέθους», είπε.

Ένας άλλος ζωτικός καταλύτης στον οποίο έδωσε προσοχή ήταν η αναπτυξιακή δραστηριότητα για διάφορα έργα. Ή, με τους όρους της: πραγματικά έργα. 

«Κάθε φορά που έχουμε μια ανοδική αγορά με Bitcoin, με Defi [αποκεντρωμένη χρηματοδότηση] και NFT [μη-ανταλλάξιμα μάρκες], αυτό έγινε επειδή πολλοί κατασκευαστές, έχτισαν έργα στην τελευταία bear market. Πιστεύω λοιπόν ότι όλα τα έργα που κατασκευάζονται αυτή τη στιγμή, όταν υπάρχει λίγη περισσότερη ουσία που οι πελάτες μπορούν να αισθάνονται ότι τείνουν να εξυπηρετούν, [αυτό] θα ενεργοποιήσουν μια άλλη ανοδική αγορά».

Πού είναι οι Κανονισμοί;

Ένας άλλος πιθανός καταλύτης κρυπτογράφησης είναι οι κανονισμοί. Οι επικείμενοι κανόνες του νομοσχεδίου MiCA της Ευρώπης θα οριστικοποιηθούν το πρώτο εξάμηνο του 2023. Οι επερχόμενοι κανονισμοί θα έρθουν ως απάντηση στην κατάσταση FTX Alameda. 

Παρά τις προσβολές κατά των κανονισμών, το γεγονός είναι ότι θα κάνουν τα ιδρύματα πιο άνετα να επενδύουν σε κρυπτογράφηση. Με λίγη τύχη, ο κύριος όγκος αυτών των κανονισμών θα θεσπιστεί μέχρι το τέλος του έτους και θα δημιουργήσει τις προϋποθέσεις που απαιτούνται για μια μαζική ταυροδρομία το 2024 και το 2025.

Ωστόσο, στο αρνητικό φάσμα, τα νομίσματα που ενισχύουν το απόρρητο θα μπορούσαν να απαγορευθούν. Ωστόσο, το 2023 θα διαδραματίσει κρίσιμο ρόλο στη δημιουργία (ή στο σπάσιμο) της αγοράς κρυπτογράφησης στο σύνολό της. 

Ένας άλλος ζωτικής σημασίας κανονισμός που σχετίζεται με κρυπτοφυλακή στις Ηνωμένες Πολιτείες. Η έλλειψη κανόνων (επιμέλεια κρυπτογράφησης) είναι ένας από τους κύριους λόγους για τους οποίους η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) δεν έχει ακόμη εγκρίνει ένα spot διαπραγματευόμενο αμοιβαίο κεφάλαιο Bitcoin (ETF). Η κυκλοφορία ενός spot Bitcoin ETF θα μπορούσε να σηματοδοτήσει την κορυφή του επόμενου κύκλου της αγοράς κρυπτογράφησης με τον ίδιο τρόπο που η κυκλοφορία του Bitcoin futures στο Chicago Mercantile Exchange σημείωσε την κορυφή το 2017. 

Πράσινα βλαστάρια ανάκαμψης;

Σχεδόν όλοι αυτοί οι καταλύτες έχουν προγραμματιστεί για κάποιο χρονικό διάστημα το 2023. Ας ελπίσουμε ότι τουλάχιστον ένας από αυτούς θα περάσει και αυτό μπορεί να είναι το μόνο που απαιτείται για να αποτραπεί η πτώση του πυθμένα από την αγορά κρυπτογράφησης. 

Ωστόσο, επί του παρόντος, όλες οι κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων των κρυπτονομισμάτων, έχουν υψηλά επίπεδα αβεβαιότητας, κάτι που είναι κρυπτονίτης για τους επενδυτές σε οποιαδήποτε κατηγορία περιουσιακών στοιχείων. Μέχρι να υπάρξει κάποια βεβαιότητα σχετικά με τους κανονισμούς κρυπτογράφησης ή την ενεργειακή κατάσταση στην Ευρώπη, οι αγορές θα συνεχίσουν να υποχωρούν ανεξάρτητα από την κατηγορία περιουσιακών στοιχείων.

Πιθανώς, η αγορά θα μπορούσε να δει άλλη Εκδήλωση Μαύρος Κύκνος που θα προκαλέσει άλλη μια συντριβή κρυπτογράφησης, αλλά θα μπορούσε κάλλιστα να είναι μια ασταθής πτώση. Παρόλα αυτά, δεν υπάρχει έλλειψη επερχόμενων καταλυτών κρυπτογράφησης που θα μπορούσαν να βγάλουν την κρυπτογράφηση από μια τρύπα.