Ο Steve Cohen Ρύθμιση αθόρυβης διαχείρισης στοιχείων μόνο για κρυπτογράφηση

Ο δισεκατομμυριούχος hedge fund Steve Cohen θέτει τις βάσεις για μια επενδυτική εταιρεία που επικεντρώνεται αποκλειστικά στα κρυπτονομίσματα, σύμφωνα με τέσσερις πηγές που γνωρίζουν το θέμα.

Αν και η νέα οντότητα είναι μέσα της πρώιμες συμμετοχές, πηγές ανέφεραν ότι τα επιχειρηματικά σχέδια για διαπραγμάτευση κρυπτονομισμάτων spot – ένα τμήμα της εταιρείας hedge funds πολλαπλών στρατηγικών του Cohen, Point72 Asset Management, δεν έχει ακόμη αγγίξει. Θα εμπορεύεται επίσης παράγωγα ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, καθώς και θα επιδιώκει να συντάσσει επιταγές σε εξωτερικούς διαχειριστές κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου που εστιάζουν στα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία, συμπεριλαμβανομένων πιθανών συμφωνιών εκκίνησης. 

Το όνομα της startup — η οποία έχει δημιουργηθεί ξεχωριστά από την Point72, την Point72 Ventures και το οικογενειακό γραφείο του Cohen — δεν είναι γνωστό. Αλλά ο ίδιος ο Κοέν έπαιξε καθοριστικό ρόλο στη συγκρότησή του, κάτι που θα απαιτούσε σημαντικές δαπάνες όσον αφορά το προσωπικό, μη συμπεριλαμβανομένων των ακριβών εμπορικών υποδομών και των λειτουργικών αναγκών.

Είναι η πιο πρόσφατη ένδειξη ότι ο Κοέν, ο οποίος έχει αποκτήσει μερίδια σε νεοφυείς επιχειρήσεις κρυπτογράφησης που θεωρεί υποσχόμενες, εξακολουθεί να γίνεται πιο ανοδικός στα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία. Ένας αυξανόμενος αριθμός παραδοσιακών χρηματοδότων με βαθιά τσέπη σταθμίζει την ανάπτυξη κεφαλαίου μεγάλου χρόνου στο διάστημα, γνωρίζοντας τις χαμηλότερες τιμές καθώς οι αγορές συνεχίζουν να ανεβαίνουν μετά την κατάρρευση του Terra stablecoin UST και την κατάρρευση των δανειστών κρυπτογράφησης, συμπεριλαμβανομένων Κελσίου και Ταξιδιώτης.

Ένας εκπρόσωπος του Κοέν και των εταιρειών διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων του αρνήθηκε να σχολιάσει. Οι πηγές έλαβαν ανωνυμία για να συζητήσουν ευαίσθητες επιχειρηματικές συναλλαγές.

Εκτός από την εμπορία περισσότερων κρυπτοστοιχείων βανίλιας, η νέα εταιρεία πιθανότατα θα ασχοληθεί με αποκεντρωμένα χρηματοδοτικά έργα, όπως καλλιέργεια απόδοσης, είπε μια πηγή. Η ανερχόμενη επιχειρηματική γραμμή θα προσβλέπει επίσης στο ποντάρισμα, μια περιοχή που στρέφεται στο προσκήνιο που οδηγεί στην εκκρεμή μετάβαση του Ethereum από απόδειξη εργασίας σε απόδειξη στοιχήματος.

Αν και πιστεύεται ότι η startup δεν έχει άμεσα σχέδια να δεχθεί εξωτερικό κεφάλαιο, η προσπάθεια είναι ένας μηχανισμός για τον Cohen να αρχίσει να θέτει τα θεμέλια για μια μελλοντική πλατφόρμα συναλλαγών κρυπτογράφησης ευρείας βάσης. Ακόμη και κατά τη διάρκεια της bear market, ο ανταγωνισμός για κορυφαία ταλέντα έχει ενταθεί καθώς οι ανταγωνιστές των αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης πολλαπλών στρατηγικών Point72, όπως η Millennium Management, έχουν αφιερώσει ολοένα και περισσότερους πόρους στον τομέα. 

Ακόμη και ο Ken Griffin της Citadel, ένας από καιρό σκεπτικιστής που το περασμένο φθινόπωρο ονόμασε το κρυπτονόμισμα «τζιχαντιστικό κάλεσμα» έναντι του δολαρίου ΗΠΑ, έχει αντιστρέψει την πορεία του, αναγνωρίζοντας ότι τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία είναι εδώ για να μείνουν.

Τούτου λεχθέντος, ο χώρος είναι ώριμος με ρυθμιστικές ανησυχίες, καθώς και από συντηρητικούς περιορισμένους εταίρους κρατικών επενδυτικών ταμείων που έχουν ζητήσει προσοχή σχετικά με την κρυπτογράφηση. Και τα δύο σημεία είναι λογικά για τις εταιρείες κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου πολλών δισεκατομμυρίων, ως επί το πλείστον, που απέχουν από τη διαπραγμάτευση προϊόντων κρυπτογράφησης spot μέσω των εμβληματικών τους οχημάτων, ανέφεραν πηγές. 

«Εξεργάζονται ακόμη τις λεπτομέρειες, αλλά το σχέδιο ήταν να μην βάλουν όλο το ψωμί στο εμβληματικό ταμείο», είπε μια πηγή. «Σαφώς έχουν πολλά να μάθουν για τον χώρο. [Πιθανώς] δεν είναι ακόμα έτοιμοι να κάνουν αυτή την κλήση».

Η κανονιστική αβεβαιότητα μεταξύ της SEC και της Επιτροπής Διαπραγμάτευσης Συμβάσεων Μελλοντικής Εκπλήρωσης Εμπορευμάτων (CFTC), όσον αφορά το εάν τα όπως το bitcoin και ο αιθέρας είναι τίτλοι ή τίτλοι, έχει αυξήσει τις εντάσεις.

«Τα ρυθμιστικά πράγματα είναι κάτι για το οποίο ανησυχούν επίσης», είπε μια πηγή. «Ανησυχούν για το πώς αγγίζουν πραγματικά αυτήν την κατηγορία περιουσιακών στοιχείων».

Η υποστήριξη εξωτερικών εμπόρων θα ήταν ένας άλλος τρόπος για να συλλέξετε πληροφορίες για βιώσιμες - και, ιδιαίτερα για τον διαχειριστή περιουσιακών στοιχείων, επεκτάσιμες - στρατηγικές, χωρίς τις επιπλοκές που θα προέκυπταν από την άμεση επένδυση σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία εσωτερικά. 

Είναι συνολικά ένα φυσική επέκταση των επενδύσεων αγγέλου του Cohen σε εταιρείες blockchain. Δεν έχουν παντρευτεί όλοι, συμπεριλαμβανομένων χαντεύοντας το πάσσαλό του στον ιδιόκτητο έμπορο ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων Radkl, αλλά ο Κοέν εξακολουθεί να απολαμβάνει την προτιμώμενη πρόσβαση στη ροή συναλλαγών, σύμφωνα με τα παραδοσιακά οικονομικά πρότυπα.

"[Πιθανώς] αυτό κάνουν όλοι αυτοί οι άλλοι τύποι", είπε μια πηγή. «Οι εταιρείες δεν είναι σε κρυπτογράφηση, έτσι λένε στους επενδυτές, αλλά οι ιδρυτές είναι».

Το Point72 έχει υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία 26.1 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η εταιρεία αναζητά να προσλάβει πλήθος υποψηφίων για το δικό της εσωτερικό ανάπτυξη εσωτερικών λειτουργιών κρυπτογράφησης.

Λάβετε τα κορυφαία νέα και πληροφορίες για τα κρυπτονομίσματα της ημέρας που παραδίδονται στα εισερχόμενά σας κάθε απόγευμα. Εγγραφείτε στο δωρεάν ενημερωτικό δελτίο της Blockworks τώρα.