(Bloomberg) — Για μήνες, οι αρχές των ΗΠΑ αγωνίζονται να διακόψουν τους δεσμούς μεταξύ τραπεζών και ριψοκίνδυνες επιχειρήσεις κρυπτογράφησης, ανησυχώντας ότι το χρηματοπιστωτικό σύστημα μπορεί κάποια μέρα να υποστεί σοβαρές απώλειες. Μπορεί να άργησαν πολύ.
Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg
Στην πιο αυστηρή προειδοποίηση μέχρι σήμερα από μια αμερικανική τράπεζα που τροφοδοτεί τον κλάδο, η Silvergate Capital Corp. δήλωσε την Τετάρτη ότι χρειάζεται περισσότερο χρόνο για να εκτιμήσει την έκταση της ζημίας στα οικονομικά της που προέρχονται από την καταστροφή των κρυπτονομισμάτων του περασμένου έτους - συμπεριλαμβανομένου του εάν μπορεί να παραμείνει βιώσιμη. Οι μετοχές υποχώρησαν έως και 33% μετά το κλείσιμο της τακτικής διαπραγμάτευσης.
Η εταιρεία, η οποία ήδη ανέφερε ζημία 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων για το τέταρτο τρίμηνο, είπε ότι ο αριθμός αυτός θα μπορούσε να αυξηθεί. Η εταιρεία εξακολουθεί να υπολογίζει το κόστος της ταχείας πώλησης περιουσιακών στοιχείων για την εξόφληση των προκαταβολών από το Federal Home Loan Bank System. Μπορεί επίσης να χρειαστεί να σημειώσει την αξία ορισμένων εναπομεινάντων εκμεταλλεύσεων.
Αυτό θα μπορούσε να οδηγήσει σε "λιγότερο από καλά κεφαλαιοποιημένο", έγραψε η Silvergate με έδρα τη La Jolla της Καλιφόρνια σε μια ρυθμιστική κατάθεση. «Η εταιρεία αξιολογεί τον αντίκτυπο που έχουν αυτά τα μεταγενέστερα γεγονότα στην ικανότητά της να συνεχίσει ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα».
Διαβάστε περισσότερα: Η Silvergate βυθίζεται καθώς η τράπεζα μελετά την κατάστασή της ως «going concern»
Μια τέτοια παραδοχή από έναν δανειστή με ομοσπονδιακά ασφαλισμένες καταθέσεις και περισσότερα από 11 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία θα προσθέσει σε μια συζήτηση μεταξύ των νομοθετών και των ρυθμιστικών αρχών των ΗΠΑ σχετικά με το εάν οι τράπεζες μπορούν να διαχειριστούν τους κινδύνους που σχετίζονται με τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία.
Για ένα διάστημα, η Silvergate ενθουσίασε τους μετόχους της με κάτι που φαινόταν σαν μια νέα προσέγγιση: να απορροφήσει καταθέσεις μετρητών από επιχειρήσεις κρυπτογράφησης για να επενδύσει σε περισσότερους σταθερούς τίτλους. Αλλά όταν η αυτοκρατορία FTX του Sam Bankman-Fried κατέρρευσε τον Νοέμβριο, οι πελάτες της τράπεζας αποσύρθηκαν μαζικά για να ξεπεράσουν την καταιγίδα, αναγκάζοντάς την να ξεφορτώσει τις εκμεταλλεύσεις με ζημία.
«Επιβεβαιώνει τους φόβους που είχαν πολλές ρυθμιστικές αρχές», δήλωσε ο Todd Baker, ανώτερος συνεργάτης στο Richman Center for Business, Law and Public Policy του Πανεπιστημίου Columbia. «Εάν αυτή η τράπεζα αποτύχει, θα θεωρηθεί ως παράδειγμα γιατί οι τράπεζες θα πρέπει να είναι εξαιρετικά συντηρητικές στις συναλλαγές με εταιρείες κρυπτογράφησης».
Και ακόμη κι αν αυτό δεν συμβεί, οι ταλαιπωρίες του Silvergate θα προκαλέσουν ακόμη μεγαλύτερη προσοχή από την πλευρά των ρυθμιστικών αρχών, είπε.
Προειδοποιήσεις των Ρυθμιστικών Αρχών
Πράγματι, μια αμερικανική καταστολή έχει ήδη ξεκινήσει.
Στις αρχές Ιανουαρίου, τρεις κορυφαίες χρηματοοικονομικές ρυθμιστικές αρχές - η Federal Reserve, το Office of the Controller of the Currency και η Federal Deposit Insurance Corp. - εξέδωσαν μια ωμή προειδοποίηση προς τις τράπεζες ότι οι κίνδυνοι που σχετίζονται με κρυπτογράφηση που δεν μπορούν να ελεγχθούν δεν πρέπει να επιτρέπονται μολύνει το τραπεζικό σύστημα.
Αργότερα τον ίδιο μήνα, η Fed συσσώρευσε μια δήλωση πολιτικής καθώς απέρριψε μια προσφορά της εταιρείας κρυπτογράφησης Custodia Bank Inc. για να αποκτήσει πολυπόθητη πρόσβαση στο σύστημα πληρωμών της κεντρικής τράπεζας. Και τον περασμένο μήνα, το Bloomberg ανέφερε ότι η Binance Holdings Ltd., το μεγαλύτερο ανταλλακτήριο κρυπτονομισμάτων στον κόσμο, σκέφτεται αν θα τερματίσει τις σχέσεις της με εταίρους των ΗΠΑ εν μέσω του αυστηρότερου ρυθμιστικού καθεστώτος.
Εν τω μεταξύ, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς στόχευσε τους εκδότες stablecoin και το λεγόμενο staking, μια πρακτική δημιουργίας απόδοσης με την κατοχή μάρκων.
Η Silvergate μπήκε βαθύτερα στη συζήτηση για την πολιτική των ΗΠΑ όταν αποκάλυψε στις αρχές Ιανουαρίου πώς σταθεροποιούσε τον ισολογισμό της μετά την πώληση δισεκατομμυρίων περιουσιακών στοιχείων για να πληρώσει τους καταθέτες. Μέχρι το τέλος του περασμένου έτους, η εταιρεία κατείχε βραχυπρόθεσμες προκαταβολές 4.3 δισεκατομμυρίων δολαρίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα στεγαστικών δανείων, ένα πρόγραμμα που δημιουργήθηκε αρχικά υπό τον Πρόεδρο Χέρμπερτ Χούβερ για την ενίσχυση του στεγαστικού δανεισμού.
Η τράπεζα δήλωσε την Τετάρτη ότι πούλησε περισσότερους τίτλους τον Ιανουάριο και τον Φεβρουάριο για να αποπληρώσει αυτές τις προκαταβολές, επιδεινώνοντας ενδεχομένως τις ζημίες της.
«Όλες οι προκαταβολές ήταν πάντοτε πλήρως εξασφαλισμένες ενώ ήταν σε εκκρεμότητα», ανέφερε σε δήλωση την Τετάρτη η Federal Home Loan Bank of San Francisco.
Διαδρομή αγοράς
Η μετοχή της Silvergate υποχώρησε περισσότερο από 88% πέρυσι, αρχικά καθώς οι τιμές των κρυπτονομισμάτων υποχώρησαν και αργότερα καθώς κατέρρευσε το FTX. Από τότε οι μετοχές βρίσκονται στο τρενάκι του λούνα παρκ — σε ένα σημείο ταλαντεύονταν περισσότερο από 50% σε μία μέρα — καθώς οι επενδυτές προσπαθούσαν να μετρήσουν τις προοπτικές της εταιρείας για αναζωογόνηση.
Η μετοχή σημείωσε άνοδο στα μέσα Ιανουαρίου καθώς η εταιρεία περιέγραψε τα βήματα για να προχωρήσει. Αλλά στο τέλος του μήνα, μια δικομματική ομάδα Αμερικανών γερουσιαστών κατηγόρησε τη Silvergate ότι ήταν «αποφυγή» σχετικά με την έκταση των δεσμών της με την FTX και τον επενδυτικό βραχίονα Alameda Research του Bankman-Fried. Και μέρες αργότερα, το Bloomberg δημοσίευσε την είδηση ότι η μονάδα απάτης του Υπουργείου Δικαιοσύνης εξετάζει τις συναλλαγές της τράπεζας με την FTX και την Alameda.
Την Τετάρτη, η Silvergate κατέταξε την έρευνα του Υπουργείου Δικαιοσύνης και τον αυξημένο ρυθμιστικό έλεγχο μεταξύ των παραγόντων που θα μπορούσαν τελικά να επηρεάσουν τα οικονομικά αποτελέσματα.
Η κληρονομιά του στην αγορά κρυπτονομισμάτων και η ευρύτερη ρυθμιστική καταστολή, θα μπορούσαν επίσης να περιπλέξουν κάθε προσπάθεια εύρεσης αγοραστή.
Τα προβλήματα της τράπεζας, με τη σειρά τους, μπορεί να έχουν επιπτώσεις στα κρυπτονομίσματα.
Η τρέχουσα δυσχερή θέση θα κάνει τις άλλες τράπεζες ακόμη πιο απρόθυμες να συνεργαστούν με κρυπτογραφικές επιχειρήσεις, με αποτέλεσμα να έχει ανατριχιαστικό αποτέλεσμα σε αυτόν τον κλάδο, δήλωσε ο Henry Elder, επικεφαλής αποκεντρωμένης χρηματοδότησης στη διαχείριση ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων Wave Financial.
«Ήταν η τράπεζα κρυπτογράφησης», είπε ο Έλντερ. «Σίγουρα δεν πρόκειται να δείτε κανέναν να βγαίνει ως τράπεζα κρυπτογράφησης μέχρι να υπάρξει περισσότερη σαφήνεια».
– Με τη βοήθεια της Όλγας Χαρίφ.
Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/silvergate-worsening-crypto-losses-feed-031147352.html