Η περασμένη εβδομάδα ήταν κυρίως πτωτική καθώς αρκετά μακροοικονομικά γεγονότα είχαν επιζήμια επίδραση στον κλάδο. Σημαντικές εξελίξεις, όπως η οικειοθελής εκκαθάριση της Silvergate και η κατάρρευση της Silicon Valley Bank (SVB), αναστάτωσαν τον κλάδο, με αποτέλεσμα ένα sell-off που ώθησε τις τιμές των περιουσιακών στοιχείων σε χαμηλά πολλών μηνών. Επιπλέον, οι ρυθμιστικές προσπάθειες στις Ηνωμένες Πολιτείες ήταν ως επί το πλείστον δυσμενείς, επιδεινώνοντας τις ανησυχίες και την αβεβαιότητα.
Εθελούσια εκκαθάριση της Silvergate
Πριν από δύο εβδομάδες, οι ανησυχίες σχετικά με τη σταθερότητα της Silvergate κλιμακώθηκαν αφού η τράπεζα ανέβαλε την ετήσια υποβολή 10 χιλιάδων στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των Ηνωμένων Πολιτειών (SEC). Η απόφαση προκάλεσε ανησυχίες για την πιθανότητα αφερεγγυότητας και τον πιθανό αντίκτυπό της στα κρυπτονομίσματα.
Το έπος του Silvergate ξεχύθηκε την προηγούμενη εβδομάδα, φέρνοντας νέες εξελίξεις. Καθώς τα δεινά της τράπεζας συνεχίζονταν εν μέσω αποκαλύψεων για τις μετοχές της με χαμηλή απόδοση και τις μαζικές αναλήψεις, ανησυχίες πτώχευσης αυξήθηκε από την περασμένη εβδομάδα.
Μετά από αυτά τα γεγονότα, επιπλέον εκθέσεις εμφανίστηκε υποδεικνύοντας ότι η Silvergate Capital, η μητρική εταιρεία της Silvergate, είχε ξεκινήσει συζητήσεις με την Ομοσπονδιακή Επιτροπή Ασφάλισης Καταθέσεων των ΗΠΑ (FDIC) για να χαράξει μια πορεία μέσα από την τρέχουσα αναταραχή. Ανώνυμες πηγές αποκάλυψαν ότι η εξασφάλιση επενδύσεων από σημαντικούς παράγοντες της αγοράς ήταν μια πιθανή επιλογή υπό εξέταση.
Ωστόσο, στις 10 Μαρτίου, το Silvergate Capital που δημόσια δήλωση που δείχνει την πρόθεσή του να διακόψει τη λειτουργία του και να ρευστοποιήσει οικειοθελώς τα περιουσιακά στοιχεία της τράπεζας για το συμφέρον τους. Στη συνέχεια, η μετοχή της Silvergate έπεσε 43% στις συναλλαγές εκτός ωραρίου.
Στον απόηχο αυτών των γεγονότων, οι ανταλλαγές κρυπτονομισμάτων Binance και Coinbase αποκάλυψε ενημέρωσαν την κοινότητα ότι είχαν μηδενική έκθεση στο Silvergate. Εν τω μεταξύ, κερδοσκοπία προέκυψε σχετικά με τον πραγματικό καταλύτη για την πτώση της τράπεζας. Οι εμπιστευτικοί του κλάδου υποδηλώνουν ότι οι κυβερνητικές ρυθμιστικές πρωτοβουλίες μπορεί να έχουν συμβάλει.
Η ρυθμιστική αβεβαιότητα στις ΗΠΑ αφθονεί
Το ρυθμιστικό κλίμα στην τοπική βιομηχανία κρυπτογράφησης στις Ηνωμένες Πολιτείες παραμένει επίσης ανησυχητικό μεταξύ των ηγετών. Τα γεγονότα της περασμένης εβδομάδας επιδείνωσαν περαιτέρω αυτές τις ανησυχίες παρά την εμφάνιση δυνητικά ευνοϊκών συζητήσεων.
Ethereum (ETH): ασφάλεια ή εμπόρευμα;
Η Γενική Εισαγγελέας της Νέας Υόρκης, Λετίθια Τζέιμς, αποκάλυψε στις 9 Μαρτίου ότι είχε υποβληθεί αγωγή κατά του KuCoin, ενός ανταλλακτηρίου κρυπτογράφησης, για την προσφορά επενδύσεων ασφάλειας σε κατοίκους της Νέας Υόρκης χωρίς συμμόρφωση με τις απαιτήσεις εγγραφής της πολιτείας.
Σύμφωνα με τον Γενικό Εισαγγελέα Τζέιμς, περιουσιακά στοιχεία όπως το ETH είναι, στην πραγματικότητα, τίτλοι μαζί με το terraUSD (UST) και το terra (LUNA). Αποκάλυψε σχέδια για εντατικοποίηση των ρυθμιστικών προσπαθειών για την πάταξη των χρηματιστηρίων που παραβιάζουν επίμονα τους χρηματοοικονομικούς νόμους και θέτουν σε κίνδυνο τους επενδυτές.
Η θέση του Γενικού Εισαγγελέα Τζέιμς σχετικά με το εάν το ETH θα πρέπει να ταξινομηθεί ως τίτλος ή ως εμπόρευμα θα μπορούσε να δημιουργήσει ένα προηγούμενο που οι αμερικανικές χρηματοοικονομικές υπηρεσίες ενδέχεται να χρησιμοποιήσουν για να λάβουν μέτρα κατά των τοπικών ανταλλακτηρίων κρυπτονομισμάτων που απαριθμούν το νόμισμα.
Ο Gary Gensler, ο πρόεδρος της SEC, έχει προτείνει σε πολλές περιπτώσεις ότι τα περιουσιακά στοιχεία που χρησιμοποιούν τον μηχανισμό συναίνεσης απόδειξης συμμετοχής είναι τίτλοι. Ωστόσο, δεν έχει χαρακτηρίσει ρητά το ETH ως τέτοιο. Σε μια πρόσφατη δήλωση, άφησε να εννοηθεί ότι κάθε περιουσιακό στοιχείο κρυπτογράφησης, εκτός από το bitcoin (BTC), θα πρέπει να αντιμετωπίζεται ως ασφάλεια, μια άποψη που υποστηρίζουν οι περισσότεροι μαξιμαλιστές του bitcoin.
Ωστόσο, κατά τη διάρκεια μιας ακρόασης στη Γερουσία στις 8 Μαρτίου, ο Rostin Behnam, πρόεδρος της Επιτροπής Εμπορικών Συμβάσεων Μελλοντικής Εκπλήρωσης Εμπορευμάτων (CFTC), επανέλαβε τη θέση του ότι το ETH και όλα τα stablecoins είναι εμπορεύματα και όχι τίτλοι. Ως εκ τούτου, ο Behnam πιστεύει ότι αυτά τα περιουσιακά στοιχεία εμπίπτουν στην αρμοδιότητα της αντιπροσωπείας του.
Άλλες ρυθμιστικές υποθέσεις
Η ρυθμιστική σκηνή των ΗΠΑ χαιρέτισε επίσης άλλες νέες εξελίξεις την περασμένη εβδομάδα. Σύμφωνα με την περασμένη Τρίτη εκθέσεις, οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής στη χώρα, με επικεφαλής τον Πάτρικ Μακ Χένρι, τον Πρόεδρο της Επιτροπής Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών της Βουλής των Αντιπροσώπων και τον εκπρόσωπο Ρίτσι Τόρες, επιδιώκουν να επαναφέρουν νομοθεσία για να αποσαφηνιστεί η αναφορά.
Brian Armstrong, Διευθύνων Σύμβουλος της Coinbase, εξέφρασε την την έγκρισή του για το νομοσχέδιο που παρουσίασε ο McHenry και ο Torres και επαίνεσαν τους εκπροσώπους για το έργο τους στην προώθηση της ρυθμιστικής διαφάνειας. Πιστεύει ότι η νομοθεσία θα είναι καθοριστική για τη διατήρηση της θέσης των Ηνωμένων Πολιτειών ως κόμβου καινοτομίας κρυπτονομισμάτων, ιδιαίτερα ενόψει των δυσμενών νομοθετικών μέτρων που απειλούν την επιβίωση του κλάδου.
Εν τω μεταξύ, η Κρίστι Νόεμ, κυβερνήτης της Νότιας Ντακότα, βέτο House Bill 1193, το οποίο επιδιώκει να εξαιρέσει το bitcoin και άλλα περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης από τον ορισμό του χρήματος. Ο Noem ανέφερε ένα πιθανό κενό στο νομοσχέδιο που θα μπορούσε να επιτρέψει στην κυβέρνηση να παραμερίσει τα κρυπτονομίσματα και να τοποθετήσει τα CBDC ως το μόνο βιώσιμο ψηφιακό περιουσιακό στοιχείο.
Η κυβέρνηση Μπάιντεν επίσης εισήγαγε μια ιδέα επιβολής φόρου 30% στους εξορύκτες κρυπτογράφησης στη χώρα. Η πρόταση, που κατοχυρώνεται στον προϋπολογισμό του οικονομικού έτους 2024 της κυβέρνησης Μπάιντεν, θα απαιτεί από τους εξορύκτες κρυπτονομισμάτων να πληρώνουν φόρο 30% στη χρήση ηλεκτρικής ενέργειας. Η ιδέα έχει λάβει εκτεταμένες αντιδράσεις στην κοινότητα κρυπτογράφησης.
Η κατάρρευση και η μετάδοση της Silicon Valley Bank
Η Silicon Valley Bank (SVB), μία από τις μεγαλύτερες τράπεζες της Αμερικής από άποψη ενεργητικού, υποχώρησε την περασμένη εβδομάδα, προκαλώντας ένταση στις αγορές που επηρέασε τις εταιρείες κρυπτογράφησης με την έκθεση στον δανειστή.
Η ταχεία πτώση της τράπεζας σημειώθηκε σε μια σύντομη περίοδο δύο ημερών, η οποία ξεκίνησε από την αποκάλυψη ότι σκόπευε να συγκεντρώσει 2.25 δισ. δολάρια από τους επενδυτές για να αντιμετωπίσει ένα σημαντικό έλλειμμα στους ισολογισμούς της. Αυτή η ανακοίνωση ώθησε τους πελάτες startup να αποσύρουν τα περιουσιακά τους στοιχεία ως προφύλαξη έναντι πιθανής έκθεσης στην τράπεζα σε περίπτωση κατάρρευσης.
Η τραπεζική πορεία οδήγησε σε κρίση ρευστότητας. Η Silicon Valley Bank είχε αποκαλύψει ότι είχε πουλήσει ομόλογα με σημαντική απώλεια 1.8 δισ. δολαρίων λόγω των επαναλαμβανόμενων αυξήσεων των επιτοκίων που εφάρμοσε η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ. Οι πελάτες της SVB είναι κυρίως εταιρείες τεχνολογίας που υποστηρίζονται από επιχειρηματικά κεφάλαια υψηλού προφίλ και επαγγελματίες στον κλάδο της τεχνολογίας.
Ο απόηχος αυτών των γεγονότων πλήγωσε το χρηματιστήριο, με κρουστικά κύματα να γίνονται αισθητά και στον κλάδο των κρυπτονομισμάτων. Οι ρυθμιστικές αρχές της Καλιφόρνια αναγκάστηκαν να κλείσει η τράπεζα στις 10 Μαρτίου, ορίζοντας την Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ως τον παραλήπτη που θα χειριστεί τη διάθεση των περιουσιακών στοιχείων της τράπεζας.
Η έκθεση του Circle και του BlockFi στο SVB
Την επόμενη ημέρα της κατάρρευσης της SVB, η Circle, ο εκδότης του σταθερού νομίσματος USDC, γνωστοποιούνται ότι ήταν εκτεθειμένοι στην πολιορκημένη τράπεζα. Σύμφωνα με ένα tweet στις 11 Μαρτίου, η Circle αποκάλυψε ότι 3.3 δισεκατομμύρια δολάρια από το αποθεματικό USDC των 40 δισεκατομμυρίων δολαρίων διατηρούνταν στη Silicon Valley Bank και δεν είναι πλέον προσβάσιμα.
Ο πανικός σάρωσε τη σκηνή της κρυπτογράφησης, με ορισμένους κατόχους USDC να προσπαθούν να μετατρέψουν τα USDC token τους σε άλλα stablecoins. Ωστόσο, δύο από τα μεγαλύτερα ανταλλακτήρια κρυπτογράφησης, το Binance και το Coinbase, ανέστειλαν τη μετατροπή του USDC. Η Binance ανέστειλε την αυτόματη μετατροπή USDC σε BUSD, ενώ η Coinbase ανακοίνωσε ότι θα αναστείλει προσωρινά τη μετατροπή USDC σε USD. Ο Robinhood φέρεται επίσης ανασταλεί Κατάθεση και ανάληψη USDC.
Καθώς αυτά τα γεγονότα εξελίσσονταν, η αξία του USDC αποστειρωμένος από το δολάριο, κατρακυλώντας έως και 0.87 δολ. το πρωί του Σαββάτου. Το ενεργητικό έκτοτε επανήλθε, κερδίζοντας 4.42% τις τελευταίες 24 ώρες. Ακόμα κι έτσι, δεν έχει ακόμη επιτύχει την ισοτιμία με το δολάριο, προς το παρόν διαπραγματεύεται για 0.95 $ τη στιγμή της αναφοράς.
Εν τω μεταξύ, ο χρεοκοπημένος δανειστής κρυπτογράφησης BlockFi γνωστοποιούνται στην κατάθεση πτώχευσης την περασμένη Παρασκευή ότι έχει έκθεση 227 εκατομμυρίων δολαρίων στη Silicon Valley Bank. Τα έγγραφα αποκάλυψαν ότι η έκθεση του BlockFi δεν είναι επίσης ασφαλισμένη από την FDIC ούτε καλύπτεται από καμία άλλη χρηματοοικονομική υπηρεσία.
Λουτρό αίματος σε όλη την αγορά
Καθώς το χάος που προερχόταν από το Silvergate και την Silicon Valley Bank προκάλεσε τον όλεθρο, η ευρύτερη αγορά κρυπτονομισμάτων σημείωσε μαζικές μειώσεις για το συνολικό ανώτατο όριο της αγοράς κρυπτονομισμάτων κάτω από το όριο του $1t για πρώτη φορά από τον Ιανουάριο.
Η κατάσταση επιδεινώθηκε από την σημαντική πίεση πωλήσεων από τους εξορύκτες BTC που ξεκίνησαν εκκαθάριση τις εκμεταλλεύσεις τους. Σύμφωνα με μια αναφορά από την CryptoQuant στις 9 Μαρτίου, τα αποθέματα των εξορύξεων bitcoin έφθασαν στα χαμηλότερα επίπεδά τους από τον Οκτώβριο του 2022. Αυτό πρόσθεσε στις ήδη δύσκολες συνθήκες της αγοράς, επιδεινώνοντας τον αντίκτυπο στην αγορά κρυπτονομισμάτων.
Κατά συνέπεια, bitcoin έπεσε κάτω από τα $20,000 στις 10 Μαρτίου, σηματοδοτώντας την πρώτη φορά που το περιουσιακό στοιχείο διαπραγματεύεται κάτω από το όριο των $20,000 από τα μέσα Ιανουαρίου. Άλλα περιουσιακά στοιχεία παρουσίασαν επίσης παρόμοια πτώση, πέφτοντας στα χαμηλά που παρατηρήθηκαν τελευταία τον Ιανουάριο. Παρά το γεγονός ότι αγωνίστηκε να ανακτήσει τη ζώνη των 20,000 δολαρίων, το bitcoin έκλεισε τελικά την εβδομάδα με πτώση 8.4%. Επιπλέον, το ethereum έκλεισε την εβδομάδα με πτώση 6%.
Πηγή: https://crypto.news/silvergate-liquidates-silicon-valley-bank-on-receivership-and-crypto-selloff-weekly-recap/