Silvergate: τράπεζα κρυπτογράφησης κοντά σε χρεοκοπία

Άσχημα νέα για την κρυπτογραφική τράπεζα Silvergate

Μετά την κατάρρευση στο χρηματιστήριο πριν από λίγες ημέρες, και αφού απορρίφθηκε από σχεδόν όλα τα μεγάλα χρηματιστήρια, υπάρχει μια νέα πτώση για την τράπεζα.

Μάλιστα, ο δικαστής Michael Kaplan, ο οποίος χειρίζεται τη διαδικασία πτώχευσης του BlockFi, έχει διέταξε Η Silvergate Bank να επιστρέψει 9.8 εκατομμύρια δολάρια που είχε η εταιρεία σε κατάθεση.

Το κείμενο της διαταγής έχει ως εξής:

"Η Silvergate θα αποδεσμεύσει αμέσως 9,850,000 $ από τον αποθεματικό λογαριασμό Silvergate σε έναν λογαριασμό που ορίζεται από τους Οφειλέτες."

Αυτή η είδηση, που κυκλοφόρησε την Παρασκευή με κλειστές τις αγορές, επηρέασε χθες τη μετοχή της Silvergate στο χρηματιστήριο, η οποία έχασε 6%.

Silvergate, η πρόσφατη απόδοση της τράπεζας κρυπτογράφησης στο χρηματιστήριο

Στις αρχές Μαρτίου, ή λιγότερο από μια εβδομάδα πριν, Τιμή μετοχής της Silvergate Capital στο χρηματιστήριο ήταν πάνω από $13.

Την ημέρα που έκλεισε τη σχέση του με το Coinbase, Τρίτη 2 Μαρτίου, κατέρρευσε ξαφνικά κάτω από τα 8 $ και στη συνέχεια έπεσε ακόμη και κάτω από τα 5 $ την επόμενη μέρα.

Πρακτικά σε δύο ημέρες έχασε πάνω από το μισό της αξίας του, με κατάρρευση άνω του 61% που είναι πολύ σπάνιο στις διεθνείς χρηματοπιστωτικές αγορές σε τόσο σύντομο χρονικό διάστημα.

Για να πούμε την αλήθεια, στις 3 Μαρτίου 3 είχε ανακάμψει τότε πάνω από $6, κλείνοντας την εβδομάδα στα $5.8.

Χθες, όμως, άνοιξε στα 5.4 $ και μετά από κάποια αστάθεια έκλεισε τη συνεδρία στο ίδιο επίπεδο.

Αξίζει να σημειωθεί ότι στα μέσα Φεβρουαρίου είχε σπάσει ακόμη και πάνω από τα 22 δολάρια, οπότε σε τρεις εβδομάδες έχει χάσει το 77% της αξίας του.

Πηγαίνοντας πιο πίσω, η κατάσταση γίνεται ακόμα χειρότερη, γιατί τον Αύγουστο του περασμένου έτους ήταν πολύ πάνω από τα 100 $ και τον Νοέμβριο του 2021, στο απόγειο της κρυπτοφούσκας, είχε ξεπεράσει ακόμη και τα 200 $.

Εξαιρουμένων των υπερβολικών τιμών που σημειώθηκαν κατά τη διάρκεια της τελευταίας μεγάλης πορείας, οι τιμές αναφοράς θα μπορούσαν να είναι το εύρος μεταξύ $50 και $100 εντός του οποίου η τιμή της μετοχής της Silvergate κυμάνθηκε πέρυσι μετά την κατάρρευση του οικοσυστήματος Terra/Luna, και η χρεοκοπία του Κελσίου και BlockFi.

Λαμβάνοντας ως σύγκριση τα 82 $ στα τέλη Μαΐου 2022, η σωρευτική απώλεια από τότε είναι 94%, που είναι σύμφωνη με εκείνη των altcoin που έχουν χειρότερη απόδοση.

Για παράδειγμα, σε σύγκριση με το τέλος Μαΐου 2022, η τιμή του Bitcoin χάνει 30%, ενώ Ethereum έχασε μόνο 21%.

CardanoΗ ADA χάνει 46%, και η SOL της Solana χάνει 55%.

Για να βρεθούν παρόμοιες ζημιές, είναι απαραίτητο να συγκριθεί η απόδοση της τιμής της μετοχής της SIlvergate κατά το παρελθόν έτος με αυτή του cryptocurrencies όπως το ANC του Anchor Protocol, το ATLAS ή το CEL του Celsius.

Ο κίνδυνος χρεοκοπίας

Δεν προκαλεί έκπληξη, λοιπόν, ότι σε ένα τέτοιο πλαίσιο άρχισαν να κυκλοφορούν εικασίες για πιθανή χρεοκοπία και για τη Silvergate.

Επιπλέον, την Παρασκευή εμφανίστηκε ένα banner στην αρχική σελίδα του ιστότοπου της Silvergate που ανακοινώνει ότι η εταιρεία είχε λάβει την απόφαση να διακόψει το Silvergate Exchange Network.

Η Moody's Investors Service δήλωσε αργότερα ότι «το βασικό franchise της Silvergate έχει πλέον φύγει».

Σε αυτό το σημείο, το ερώτημα στο μυαλό πολλών είναι: Υπάρχουν προϋποθέσεις για να συνεχίσει να λειτουργεί η τράπεζα κρυπτογράφησης; Και, αν όχι, τι θα συμβεί σε αυτό το σημείο;

Στην πραγματικότητα, με την άμεση επιστροφή 9.8 εκατομμυρίων δολαρίων στον διαχειριστή πτώχευσης του BlockFi, υπάρχει ο κίνδυνος η Silvergate να μην έχει επαρκή ρευστότητα και επομένως να καταλήξει να μην μπορεί να καλύψει τα χρέη της βραχυπρόθεσμα.

Για αυτούς τους λόγους, η υπόθεση της χρεοκοπίας απέχει πολύ από το να είναι τραβηγμένη. Πράγματι, για να είμαστε ειλικρινείς, η απώλεια της αξίας στο χρηματιστήριο κατά 77% τις τελευταίες τρεις εβδομάδες και -94% από τα τέλη Μαΐου πέρυσι, υποδηλώνει ότι οι αγορές ήδη υποθέτουν εδώ και μέρες ότι είναι πιθανή η χρεοκοπία της τράπεζας. , αν όχι επικείμενο.

Όχι μόνο επειδή υπάρχουν εκείνοι που εικάζουν ότι πίσω από το κλείσιμο του Silvergate Exchange Network μπορεί να βρίσκεται το χέρι του SEC, το οποίο φαίνεται να εμπλέκεται σίγουρα σε κάποιου είδους καταστολή της κρυπτογράφησης.

Τα προβλήματα για το Silvergate ξεκίνησαν ως αποτέλεσμα του Πτώχευση FTX, και δεδομένου ότι το τελευταίο απέχει ακόμη πολύ από την επίλυση, αυτή τη στιγμή δεν φαίνεται πιθανό ότι η Silvergate θα μπορέσει να τα επιλύσει σύντομα.

Οι πελάτες της Silvergate φέρεται να έχουν αποσύρει καταθέσεις 8.1 δισεκατομμυρίων δολαρίων και η τράπεζα φέρεται να έχει υποβάλει αίτηση για δάνειο 3.6 δισεκατομμυρίων δολαρίων από το Federal Home Loan Banks System προκειμένου να ανταποκριθεί σε αυτό το κύμα αιτημάτων ανάληψης. Παρά το γεγονός ότι μπορούμε να τα καλύψουμε όλα, ένα χρέος 3.6 δισεκατομμυρίων δολαρίων αυτή τη στιγμή φαίνεται δύσκολο να διατηρηθεί.