(Bloomberg) — Ο Anthony Scaramucci, του οποίου η περιέργεια για τα κρυπτονομίσματα ξεκίνησε κατά τη σύντομη θητεία του στην Ουάσιγκτον, τώρα σχεδιάζει να στρέψει το SkyBridge Capital του προς τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία μετά από χρόνια εστίασης σε hedge funds υψηλού προφίλ.
Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg
Σχεδόν το ήμισυ των υπό διαχείριση 3.5 δισεκατομμυρίων δολαρίων της SkyBridge συνδέεται με περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης, συμπεριλαμβανομένου του Bitcoin, του πρωτοκόλλου Algorand, του Ethereum και δημόσιας διαπραγμάτευσης μετοχών που σχετίζονται με κρυπτογράφηση, σύμφωνα με τον Scaramucci, ο οποίος επέστρεψε στη διαχείριση χρημάτων στην εταιρεία του με έδρα τη Νέα Υόρκη μετά από 11 ημέρες. Ο διευθυντής επικοινωνιών του τότε Προέδρου Ντόναλντ Τραμπ το 2017. Η SkyBridge αναμένει ότι η εστίαση στην κρυπτογράφηση θα μπορούσε να βοηθήσει στον τριπλασιασμό των περιουσιακών στοιχείων στα 10 δισεκατομμύρια δολάρια, με τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία να αντιπροσωπεύουν την πλειοψηφία αυτών των κεφαλαίων. «Αισθανόμαστε τόσο έντονα για αυτήν την ευκαιρία που προσαρμόσαμε και επανατοποθετήσαμε την εταιρεία ώστε να γίνει τελικά κορυφαίος διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων και σύμβουλος κρυπτονομισμάτων», δήλωσε ο Scaramucci σε συνέντευξή του.
Ο Scaramucci μίλησε πριν από μια εκδήλωση SALT αυτή την εβδομάδα, η οποία συγχρηματοδοτήθηκε με την ανταλλαγή κρυπτογράφησης FTX που αναμένεται να προσελκύσει σχεδόν 2,000 άτομα στις Μπαχάμες.
Ακολουθούν σχόλια από τη συνέντευξη με τον Scaramucci και το στέλεχος της SkyBridge, John Darsie, ο οποίος βοηθά στη διεξαγωγή των συνεδρίων SALT του SkyBridge, τα οποία έχουν επιμεληθεί εκτενώς:
BLOOMBERG: Σε ποιο σημείο πήρατε την απόφαση να στραφείτε στην κρυπτογράφηση;
ANTHONY SCARAMUCCI: Πήραμε μια απόφαση κατά τη διάρκεια της πανδημίας ότι έπρεπε να επαναφέρουμε ολόκληρο το χαρτοφυλάκιό μας. Υπάρχει ένας κόσμος πριν από την πανδημία και ένας κόσμος μετά την πανδημία, και ένας κόσμος μετά την πανδημία έχει πολύ περισσότερα κρατικά ελλείμματα - έχει πολύ μεγαλύτερη αβεβαιότητα που σχετίζεται με την ανάπτυξη.
Αν κοιτάξετε απλώς τα 10 χρόνια αύξησης του ΑΕΠ, είναι περίπου 1.6%, που είναι κάτω από την τάση. Δεν λέω ότι ο πληθωρισμός είναι για πάντα, αλλά αν πρόκειται να έχετε υψηλό πληθωρισμό, τουλάχιστον προσωρινά - που θα όριζα ως 18 έως 36 μήνες - θα πρέπει να βάλετε τον εαυτό σας σε θέση να βρεθείτε σε πολύ υψηλό μέρη προσανατολισμένα στην ανάπτυξη. Για εμάς, πιστεύουμε ότι οι αγορές κρυπτονομισμάτων αντιπροσωπεύουν τεράστια ανάπτυξη. Έρχεται με αστάθεια, σίγουρα, αλλά νομίζω ότι τα τρία με πέντε χρόνια θα θέλαμε αυτή την τροχιά.
Μια σημαντική στιγμή για μένα, όμως, ήταν η δουλειά στην Ουάσιγκτον, γιατί πέρασα λίγο χρόνο στην Τράπεζα Εξαγωγών-Εισαγωγών. Είναι δύσκολο να πιστέψει κανείς ότι είναι πριν από πέντε χρόνια τώρα, αλλά τον Ιούνιο του 2017, ήμουν στην ExIm Bank σε μια συνάντηση όπου αξιωματούχοι του Υπουργείου Οικονομικών μιλούσαν για την πιθανή ψηφιοποίηση του δολαρίου. Και είπα, εντάξει, καλά, πώς θα το κάνεις αυτό; Πάνω από το blockchain.
Έτσι, όταν βγήκα από εκείνη τη συνάντηση, ήταν λίγο θεοφάνεια για μένα: Αυτό για το οποίο μιλούν οι δίδυμοι Winklevoss, αυτό για το οποίο μιλούν οι φίλοι μου όπως οι Mike Novogratzes του κόσμου, πρέπει να το πάρω πιο σοβαρά. Έτσι, όταν απολύθηκα από τον Λευκό Οίκο, επέστρεψα στο SkyBridge, αγόρασα τη διεύθυνση URL SkyBridgeBitcoin.com.
Ο φίλος μας Michael Saylor ξεκίνησε να κάνει πολύ μεγάλες επενδύσεις σε Bitcoin τον Αύγουστο του 2020. Για το SkyBridge, κάναμε την πρώτη μας αρκετά μεγάλη επένδυση τον Δεκέμβριο, όπου βάλαμε περίπου 270 εκατομμύρια δολάρια ως μακροοικονομική επένδυση στο ταμείο μας Series G. Η μέση τιμή μας ήταν 18,500 $ — αυτό έχει αποδειχθεί ότι είναι ένα πολύ καλό σημείο εισόδου. Αλλά, φυσικά, υπήρξε τεράστια αστάθεια. Αυτό δεν είναι για τους αδύναμους - αυτή είναι μια μακροπρόθεσμη, στρατηγική απόφαση.
JOHN DARSIE: Ιστορικά, όσον αφορά τη στρατηγική μας από την άποψη της απόδοσης, ήταν περισσότερο εστιασμένη στην πίστωση. Εναλλασσόμασταν σε διαφορετικούς τύπους διαχειριστών κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου με βάση τις συνθήκες της αγοράς, αλλά ειδικά τα τελευταία, θα έλεγα, επτά ή οκτώ χρόνια, νομίζω ότι ο προσανατολισμός μας ήταν πολύ πιο σημαντικός από τη φύση μας, όπου προσπαθούσαμε να επιτύχουμε αποδόσεις περίπου 8% έως 10% για να λειτουργήσει ως αντικατάσταση σταθερού εισοδήματος στο χαρτοφυλάκιο ενός επενδυτή, δεδομένου ότι οι παραδοσιακές αποδόσεις σταθερού εισοδήματος ήταν πολύ φτωχές. Αυτό που αποφασίσαμε τελικά ήταν ότι, ως αποτέλεσμα της πανδημίας, είχαμε μια τεράστια ανάληψη στο πιστωτικό τμήμα του χαρτοφυλακίου.
Γενικότερα, απλώς αποφασίσαμε να ακολουθήσουμε λίγο περισσότερο τον αναπτυξιακό προσανατολισμό στον τρόπο δομής του αμοιβαίου κεφαλαίου, αντί να προσπαθούμε να διαθέσουμε και να αντικαταστήσουμε αυτόν τον τύπο απόδοσης σταθερού εισοδήματος. Θέλαμε να επενδύσουμε σε περισσότερους μάνατζερ προσανατολισμένους στην ανάπτυξη, τόσο στην κρυπτογράφηση όσο και εκτός της κρυπτογράφησης.
Προφανώς είμαστε εξαιρετικά ανοδικοί στον τομέα. Και έτσι αυτό που αποφασίσαμε να κάνουμε ήταν ένα μέρος αυτού του κεφαλαίου που προηγουμένως είχε διατεθεί σε διαχειριστές πιστώσεων επενδύθηκε απευθείας σε περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης όπως το Bitcoin και το Ethereum - αλλά στη συνέχεια να εναλλάξουμε το κεφάλαιο σε διαχειριστές κρυπτονομισμάτων όπως Multicoin, Polychain, Pantera, άτομα εκείνη η φύση.
Ο ρόλος της SEC
BLOOMBERG: Εσείς ήσασταν από τους πρώτους που αρνήθηκαν από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς όσον αφορά ένα spot ETF για το Bitcoin. Πώς περιμένετε να προχωρήσει η SEC για τον χειρισμό της ρύθμισης κρυπτογράφησης;
Α.Σ.: Έχουμε πάρει τη θέση ότι η κυβέρνηση θα είναι, πείτε την, ρύθμιση «μαμά αρκούδας». Δεν θα ρυθμίσουν υπερβολικά τον χώρο κρυπτογράφησης, σίγουρα δεν πρόκειται να τον υπορυθμίσουν.
Νομίζουμε ότι είμαστε νωρίς. Επομένως, εάν έχουμε δίκιο, και έχετε ένα ETF μετρητών, αυτό ανοίγει τις πύλες για περισσότερες θεσμικές και λιανικές επενδύσεις. Προσπαθούμε να φροντίσουμε τους πελάτες μας να είναι νωρίς δίπλα μας. Λογικό λοιπόν. Η αίτησή μας απορρίφθηκε μαζί με την Fidelity's και αρκετούς άλλους. Άρα δεν ήταν συγκεκριμένο ή προσωπικό για εμάς.
Νομίζω ότι η SEC παίρνει τη θέση ότι επειδή οι συναλλαγές με μετρητά του Bitcoin γίνονται σε όλο τον κόσμο, ότι δεν έχουν εκκαθάριση μιας αγοράς για όλες τις αγορές και τις πωλήσεις. Έτσι ανησυχούν για τη χειραγώγηση των τιμών. Αλλά με την πάροδο του χρόνου, λόγω της διαφάνειας των αγορών, νομίζω ότι θα νιώσουν πιο άνετα με αυτό.
Τώρα το Big Kahuna είναι το Grayscale Bitcoin Trust. Βασικά έχουν υποβάλει αίτηση για να μετατρέψουν την εμπιστοσύνη τους, η οποία είναι η διαπραγμάτευση με έκπτωση. Θέλουν να μετατραπούν σε ένα ETF, το οποίο θα μείωνε τις χρεώσεις τους, αλλά θα ήταν απλώς καλύτερο για τους πελάτες. Λένε δημόσια εκεί έξω, εάν η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δεν το εγκρίνει, τότε έχουν προθεσμία την 1η Ιουλίου, θα υποβάλουν μήνυση κατά της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.
Κρυπτογραφική ρύθμιση
BLOOMBERG: Εάν η Grayscale ασκήσει μήνυση κατά της SEC, θα την υπογράφατε ή θα συμφωνούσατε με κάποιο τρόπο — να την υποστηρίξετε με οποιονδήποτε τρόπο;
AS: Η σύντομη απάντηση σε αυτό είναι όχι, δεν θα το υπογράψαμε, γιατί βρισκόμαστε στη διαδικασία να συμπληρώσουμε ξανά στην SEC την εφαρμογή Bitcoin ETF. Ακολουθώ την προσέγγιση ότι τελικά η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς θα φτάσει στη θέση όπου θα επιτρέπει ένα μετρητά Bitcoin ETF. Οπότε δεν νομίζω ότι χρειάζεται να είμαστε τόσο επιθετικοί.
Υπάρχει μια απογοήτευση στον κλάδο, επειδή οι ρυθμιστικές μας αρχές φαίνεται να βρίσκονται πίσω από άλλες ρυθμιστικές αρχές. Τώρα, έχοντας πει αυτό, ανησυχούν για την ασφάλεια των επενδυτών. Άρα είμαστε πολύ υπέρ των ρυθμίσεων. Πιστεύουμε επίσης ότι θα βγουν στη σωστή πλευρά, γι' αυτό ενθαρρύνουμε τους πελάτες μας να έρθουν τώρα, πριν από τα πρόσθετα κύματα ζήτησης και ενδιαφέροντος από τους επενδυτές που έρχονται μετά τη ρύθμιση.
Αυτή είναι μια επικίνδυνη στρατηγική — ας είμαστε απλώς πολύ ειλικρινείς μαζί σας, αυτή είναι μια επικίνδυνη στρατηγική. Αλλά είμαστε γνωστοί για αυτό, εντάξει; Θέλω να γίνω ελβετικό μαχαίρι στις αγορές—θέλω να είμαι προσαρμοστικός. Θέλω να κοιτάξω πού βρίσκονται οι αγορές – και όχι όπως ήταν κάποτε, ή όπως θα ήθελα να είναι – και θέλω να προσαρμόσω την επιχείρησή μας. Αλλά γνωρίζουμε τους κινδύνους μας στην προσέγγισή μας.
Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/scaramucci-crypto-pivot-comes-eye-140002213.html