Επαναφορά της Ισορροπίας στο Κρυπτό Σύμπαν

Την Τρίτη είχα το προνόμιο να συμμετάσχω Crypto Wars: Balancing Privacy έναντι National Security, ένα πάνελ της Ομοσπονδιακής Εταιρείας με συντονιστή την Dina Rochkind. Οι άλλοι συμμετέχοντες στην επιτροπή –Michele Korver, Kathy Kraninger και Mick Mulvaney– και εγώ συζητήσαμε ένα ευρύ φάσμα θεμάτων που σχετίζονται με το τρέχον κανονιστικό περιβάλλον για τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία, λίγο ευρύτερο από ό,τι υποδηλώνει ο τίτλος.

Αγγίσαμε την κυβέρνηση Μπάιντεν πρόσφατο εκτελεστικό διάταγμα, τη χρήση κρυπτογράφησης στην Ουκρανία, τις προοπτικές για το ρυθμιστικό περιβάλλον των ΗΠΑ και ακόμη ψηφιακά νομίσματα κεντρικής τράπεζας (CBDCs).

Ένα σημείο συμφωνίας ήταν ότι πρέπει να υπάρχει ισορροπία μεταξύ της ιδιωτικής ζωής και της ικανότητας των αρχών επιβολής του νόμου να συλλέγουν αποδεικτικά στοιχεία. Και νομίζω ότι είναι δίκαιο να πούμε ότι όλοι συμφωνήσαμε ότι το καθεστώς καταπολέμησης της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες/γνωρίζουμε ότι ο πελάτης σας (AML/KYC) δεν θα καταργηθεί σύντομα.

Το ερώτημα που παραμένει, ωστόσο, είναι πώς θα επιτευχθεί αυτή η ισορροπία.

Μιλώντας για τον εαυτό μου, την Τέταρτη Τροποποίηση παρέχει αυτή την ισορροπία. Δηλαδή, το συνταγματικό δικαίωμα που απαιτεί από την κυβέρνηση να λάβει ένταλμα (με την απόδειξη πιθανής αιτίας) για να αποκτήσει πρόσβαση στο πρόσωπο, το σπίτι, τα έγγραφα και τα αποτελέσματα ενός ατόμου θα πρέπει να ισχύουν επίσης για τα οικονομικά αρχεία των ατόμων που συγκεντρώνονται από χρηματοπιστωτικές εταιρείες.

Αν μόνο για μερικές υποθέσεις του Ανωτάτου Δικαστηρίου με χωριστές αποφάσεις στη δεκαετία του 1970, με δύο εκρηκτικές διαφωνίες από κανέναν άλλον από τον δικαστή Thurgood Marshall, η Τέταρτη Τροποποίηση μπορεί να εξακολουθεί να ισχύει για τα αρχεία πελατών που διατηρούν οι τράπεζες. Αντι αυτου, οι πελάτες τραπεζών δεν έχουν τέτοια συνταγματική προστασία.

Αν και φαίνεται απίθανο να συμβεί σύντομα, το Κογκρέσο θα μπορούσε να διορθώσει την κατάσταση τροποποίηση του νόμου περί τραπεζικού απορρήτου όπως προτείναμε η συνάδελφός μου Jen Schulp και εγώ. (Ειδοποίηση spoiler: Προτείνουμε να βασιστείτε στην Τέταρτη Τροποποίηση.)

Όσον αφορά την πλήρη συζήτηση στο πάνελ, ήταν αρκετά ζωντανή και κάλυψε πολλές προοπτικές, συμπεριλαμβανομένων εκείνων του κλάδου, της κυβέρνησης και του κόσμου των δεξαμενών σκέψης. Όποιος ενδιαφέρεται μπορείτε να δείτε την επανάληψη εδώ–Το συνιστώ ανεπιφύλακτα, αλλά είμαι προκατειλημμένος– και κρίνουν μόνοι τους, οπότε δεν θα συνοψίσω το όλο θέμα.

Αντίθετα, θα επαναλάβω μόνο μερικά από τα κύρια σημεία που έθεσα καθώς και μερικά άλλα στα οποία δεν μπόρεσα να φτάσω.

• Η ομοσπονδιακή κυβέρνηση δεν θα πρέπει να δυσκολεύει τη χρήση μιας χρηματοοικονομικής υπηρεσίας ή προϊόντος, επειδή μπορεί να τη χρησιμοποιήσουν εγκληματίες ή τρομοκράτες. Η τρομοκρατία και η εγκληματική δραστηριότητα είναι προβλήματα που πρέπει να αντιμετωπίσουν άμεσα οι αρχές επιβολής του νόμου, ανεξάρτητα από τη μέθοδο πληρωμής που εμπλέκεται.
• Αν μη τι άλλο, είναι πιο εύκολο να κρύψετε ένα έγκλημα χρησιμοποιώντας εθνικά νομίσματα έναντι κρυπτονομισμάτων, και ακόμη και αξιωματούχοι του Υπουργείου Οικονομικών των ΗΠΑ αναγνωρίζουν ότι η χρήση κρυπτογράφησης δεν είναι καλός τρόπος για να αποφύγετε τις διεθνείς κυρώσεις.
• Ακόμα κι αν το Κογκρέσο καταργήσει ο νόμος περί τραπεζικού απορρήτου του 1970 στο σύνολό της, θα ήταν ακόμα παράνομο για οποιαδήποτε χρηματοπιστωτική εταιρεία να διευκολύνει την εγκληματική δραστηριότητα.
• Το δολάριο είναι το παγκόσμιο αποθεματικό νόμισμα λόγω της δύναμης της αμερικανικής οικονομίας και των σχετικά ισχυρών δικαιωμάτων ιδιοκτησίας που παρέχει το σύστημα διακυβέρνησής μας, γεγονός που ενισχύεται μόνο από τόσους πολλούς εκδότες stablecoin που συνδέουν τις μάρκες τους με το δολάριο ΗΠΑ.
• Ο δυτικός κόσμος δεν θα πρέπει να ακολουθεί κανένα αυταρχικό καθεστώς όταν πρόκειται για την έκδοση ενός CBDC απλώς για να «συνεχίσει». Κάτι τέτοιο είναι απίστευτα κοντόφθαλμο και αδυνατεί να αναγνωρίσει ότι λίγοι άνθρωποι θα χάσουν το δολάριο υπέρ μιας κινεζικής, ιρανικής ή ρωσικής CBDC απλώς και μόνο επειδή μια τέτοια ψηφιακή μεταφορά υποστηρίζεται από τις κινεζικές, ιρανικές ή ρωσικές κυβερνήσεις.
• Το χρηματοπιστωτικό σύστημα των ΗΠΑ θα πρέπει να βασίζεται στην αρχή ότι οι νομοταγείς πολίτες είναι ελεύθεροι να συμμετέχουν σε ανώνυμες συναλλαγές, με ασφάλεια, γνωρίζοντας ότι η Τέταρτη Τροποποίηση θα τους προστατεύσει από την υπερβολή της κυβέρνησης.
• Όσο πιο βαρύ είναι το ρυθμιστικό βάρος που επιβαρύνει τις εταιρείες fintech, τόσο περισσότερο το ρυθμιστικό περιβάλλον θα ευνοήσει μεγαλύτερες εδραιωμένες εταιρείες, πνίγοντας την καινοτομία και τον ανταγωνισμό.

Η κυβέρνηση των Ηνωμένων Πολιτειών δεν θα έπρεπε ποτέ να έχει πρωτοστατήσει στον χαρακτηρισμό ιδιωτικών εταιρειών ως επέκταση των υπηρεσιών επιβολής του νόμου σε αναζήτηση νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες. Αλλά έγινε, και τώρα οι υποστηρικτές του τρέχοντος συστήματος πρέπει να συμβιβαστούν με μια σκληρή πραγματικότητα: Ουσιαστικά όλα τα στοιχεία δείχνει ότι το πλαίσιο BSA έχει αποδειχθεί μια μικρή ταλαιπωρία για τους εγκληματίες και μια σημαντική επιβάρυνση για τους νομοταγείς πολίτες.

Έχει περάσει πολύς καιρός να διορθώστε αυτό το χαλασμένο ρυθμιστικό σύστημα. Ο δρόμος προς τα εμπρός είναι να επιβεβαιωθεί εκ νέου ότι η Τέταρτη Τροποποίηση παρέχει την κατάλληλη ισορροπία μεταξύ των ανταγωνιστικών συμφερόντων του οικονομικού απορρήτου των ατόμων και της ικανότητας της κυβέρνησης να συλλέγει στοιχεία για την επιβολή των νόμων.