Οι περισσότερες θεσμικές επενδύσεις στο Crypto είναι ακόμα αργά το 2022 (Γνώμη)

Η πραγματικότητα για τη βιομηχανία κρυπτονομισμάτων και τις τιμές κρυπτονομισμάτων το 2022 είναι ότι οι θεσμικές επενδύσεις μόλις άρχισαν. Όταν συμβεί πραγματικά, η αγορά θα αναθεωρήσει ξαφνικά και δραστικά προς τα πάνω τη συναλλαγματική ισοτιμία της κρυπτογράφησης.

Χωρίς να το ψάξετε, πόσα χρήματα θα ξέρετε ή θα υπολογίζατε ότι οι θεσμικοί επενδυτές έχουν ανταλλάξει με κρυπτονομίσματα μέχρι στιγμής; Πείτε μόνο bitcoin για να το κάνετε απλό.

Μια γρήγορη ματιά τριγύρω αποκαλύπτει ένα ευρύ φάσμα φιγούρων.

Είτε είναι 6 δισεκατομμύρια δολάρια είτε 70 δισεκατομμύρια δολάρια, είναι ακόμα ένα κλάσμα

Ωστόσο, είτε ακολουθήσετε αυτήν την αναφορά του Binance Ιανουαρίου 2022 που αναφέρεται στα στατιστικά του CoinShares, που λέει Οι θεσμικές επενδύσεις σε bitcoin ανήλθαν σε 6.3 δισεκατομμύρια δολάρια το 2021, ή αυτή η έκθεση Benzinga από τον Αύγουστο του 2021, που περιλαμβάνει Οι εταιρείες χαρτοφυλακίου κρυπτογράφησης όπως η Grayscale, και υπολόγισαν τη συνολική θεσμική επένδυση στο bitcoin εκείνη την εποχή σε 70 δισεκατομμύρια δολάρια…

Οι θεσμικές επενδύσεις σε κρυπτογράφηση εξακολουθούν να υστερούν πολύ σε σχέση με τους ιδιώτες επενδυτές και τους ανεξάρτητους επενδυτές μεγέθους φαλαινών το 2022. Οι θεσμικές επενδύσεις στην κρυπτογράφηση δεν έχουν φτάσει παρά μόνο τα «συνταξιοδοτικά ταμεία, τα αμοιβαία κεφάλαια, τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου, οι επενδυτικές τράπεζες, τα κρατικά επενδυτικά ταμεία και οι ασφαλιστικές εταιρείες». αρχίζουν να κατανέμονται σε κρυπτονομίσματα (συμβουλή καπέλου: Πατ Ραμπίτ).

Ακόμα κι αν οι θεσμικοί επενδυτές κατείχαν σήμερα bitcoin αξίας 70 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με την κεφαλαιοποίησή του λιγότερο από το μισό από αυτό που ήταν την εποχή της έκθεσης του Benzinga τον Αύγουστο, θα εξακολουθούσε να αποτελεί μόνο το 17% της κεφαλαιοποίησης του bitcoin. Αν μαντέψουμε θεσμικές εκροές από συνολικές εκροές με ρυθμό bitcoin από τον Αύγουστο, τότε είναι λιγότερο από το δέκα τοις εκατό των διαθεσίμων bitcoin.

Τι θα συμβεί αν οι θεσμικοί επενδυτές αντιστρέψουν αυτήν τη διανομή και κατείχαν το 90% του συνόλου του bitcoin; Πόσο περισσότερο θα άξιζε κάθε satoshi από το υπόλοιπο 10%;

Το κρυπτονόμισμα και οι επενδυτές είναι σχεδόν έτοιμοι

Το ανώτατο όριο της παγκόσμιας αγοράς μετοχών ξεπερνούν τα 100 τρισεκατομμύρια δολάρια να κλείσει το 2020 και αυτή τη στιγμή βρίσκεται κάπου κοντά στα 125 τρισεκατομμύρια δολάρια. Πέρυσι περίπου αυτή την εποχή, $61 τρισεκατομμύρια (59%) των παγκόσμιων μετοχών διοικούνταν από θεσμικούς επενδυτές. Έτσι, τα συνταξιοδοτικά ταμεία, τα κρατικά ταμεία, οι επενδυτικές τράπεζες και οι ασφαλιστικοί γίγαντες έχουν καθυστερήσει σε σχέση με τον όμιλο λιανικής στην υιοθέτηση κρυπτογράφησης.

Πρώτον, ήταν προβλήματα των κρυπτονομισμάτων, τα προβλήματα που λύνουν τα κρυπτονομίσματα και πώς τα λύνουν. Τώρα, οι θεσμικοί επενδυτές εργάζονται μέσα από εγγενείς περιορισμούς στη φύση της υιοθέτησης κρυπτογράφησης.

Τα κεφάλαια που διαχειρίζονται χρήματα που δεν είναι δικά τους για τους πελάτες τους είναι περισσότερο απεχθή να αντιμετωπίσουν τον κίνδυνο. (Αλλά τα αμοιβαία κεφάλαια ενδιαφέρονται όλο και περισσότερο για τρόπους μετριασμού του κινδύνου για να προσθέσουν περισσότερες εκκρεμείς αποδόσεις στις συναλλαγές τους.) Πρέπει επίσης να πληρούν τις ρυθμιστικές απαιτήσεις. Επιπλέον, πρέπει να βρουν τη ρευστότητα ενός περιουσιακού στοιχείου ικανοποιητική. Με αυτόν τον τρόπο, θα έχουν σε κάποιον να το πουλήσουν όταν θέλουν να αποχωρήσουν από τις θέσεις τους.

Bridgewater: Η αγορά κρυπτογράφησης είναι αρκετά μεγάλη τώρα

Η βιομηχανία κρυπτογράφησης έχει αναπτυχθεί και ωριμάσει με άλματα και όρια αυτή τη στιγμή στην ανάπτυξή της. Η τεράστια παγκόσμια θεσμική επένδυση σε κρυπτογράφηση είναι πλέον εφικτή. Το δελεαστικό όφελος που θα ήταν για τους κατόχους τώρα φαίνεται πάνω από τις αποτιμήσεις κρυπτονομισμάτων. Όσον αφορά τις απαιτήσεις ρευστότητας, δημοσιεύτηκε ένα ερευνητικό σημείωμα της Bridgewater Ιανουάριος 2022 είπε:

«Πιστεύουμε ότι το Bitcoin είναι περίπου 1.4% τόσο ρευστό όσο οι αμερικανικές μετοχές. Αυτό θα συνεπαγόταν τη διατήρηση μιας πολύ μικρότερης κεφαλαιακής θέσης στο μείγμα ρευστών, αλλά η υψηλή μεταβλητότητά του σημαίνει ότι μια σχετικά μικρή κατανομή σε όρους δολαρίου θα εξακολουθούσε να παρέχει σημαντική έκθεση σε βάση προσαρμοσμένη στον κίνδυνο».

Στα τέλη του περασμένου μήνα, ο Kevin O'Leary της φήμης του Shark Tank είπε Αυτό το εξαιρετικά πρώιμο στάδιο για θεσμικές επενδύσεις σε κρυπτονομίσματα είναι ο λόγος που αγοράζει την πτώση φέτος.

Σε συνέντευξή του επεσήμανε ότι η πλειονότητα των επενδύσεων κεφαλαίου στον κόσμο προέρχεται από κρατικά και συνταξιοδοτικά ταμεία και είπε ότι η κατανομή των κρυπτονομισμάτων εξακολουθεί να είναι βασικά "μηδέν" σε αυτό το σημείο.

Όχι μέχρι να υιοθετήσουν, είπε ο O'Leary, η θεσμική χρηματοδότηση έχει μεταφερθεί πραγματικά στην κρυπτογράφηση. Είπε ότι αυτή η συνθηκολόγηση της αγοράς είναι μια ευκαιρία για τους επενδυτές να προλάβουν την τάση. Ο O'Leary συνιστά να προχωρήσουν σε μακρά κρυπτογράφηση πριν τα κεφάλαια αρχίσουν πραγματικά να μεταφέρουν το 1% των διαθεσίμων τους σε bitcoin.

Ο O'Leary προβλέπει ότι η τιμή του bitcoin θα διπλασιαστεί σε μια νύχτα όταν ξημερώσει στις αγορές ότι αυτό συμβαίνει στην πραγματικότητα. Πιστεύει ότι αυτό θα συμβεί μέχρι τον Ιανουάριο ή τον Φεβρουάριο του 2023.

Αυτή η εικασία μπορεί να μην είναι πολύ ανοδική. Fidelity Investments θα επιτρέπει λογαριασμούς συνταξιοδότησης που θα διατεθούν στο bitcoin αργότερα φέτος. Ο κολοσσός των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών αξίας 4.5 τρισεκατομμυρίων δολαρίων έκανε την ανακοίνωση τον Απρίλιο.

Τον Μάιο, Το Fidelity πήγε σε 200+ άτομα που προσλαμβάνουν ξεφάντωμα για προγραμματιστές κρυπτονομισμάτων και προσωπικό υποστήριξης πελατών για τη διαχείριση προϊόντων κρυπτονομισμάτων για τους πελάτες της.