Η Morgan Stanley προειδοποιεί ότι η «μετατόπιση παραδείγματος» στα κρυπτονομίσματα θα μπορούσε να επηρεάσει την ηγεσία του δολαρίου ΗΠΑ

Σε πρόσφατη δημοσίευση, ο επικεφαλής ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων της Morgan Stanley, Andrew Peel, προειδοποίησε για μια πιθανή «αλλαγή παραδείγματος» στην αντίληψη και τη χρήση των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, τονίζοντας τον πιθανό αντίκτυπό της στην παγκόσμια κυριαρχία του δολαρίου ΗΠΑ.

Ο Peel υπογραμμίζει ότι το αυξανόμενο ενδιαφέρον γύρω από περιουσιακά στοιχεία όπως το Bitcoin, η αύξηση των όγκων stablecoin και η εμφάνιση των ψηφιακών νομισμάτων της Κεντρικής Τράπεζας (CBDC) αποτελούν σημαντική πρόκληση για τον παραδοσιακό ρόλο του δολαρίου στα παγκόσμια χρηματοοικονομικά.

Τα κράτη μέλη στοχεύουν στη διαφοροποίηση του δολαρίου

Παρά το γεγονός ότι οι ΗΠΑ συνεισφέρουν 25% στο παγκόσμιο ΑΕΠ, το δολάριο κατέχει δεσπόζουσα θέση, αποτελώντας σχεδόν το 60% των παγκόσμιων συναλλαγματικών αποθεμάτων.

Ωστόσο, αυτή η κυριαρχία αντιμετωπίζει αυξημένο έλεγχο, με ορισμένα έθνη να διερευνούν εναλλακτικές λύσεις. Οι πρόσφατες νομισματικές πολιτικές των ΗΠΑ και η στρατηγική χρήση των οικονομικών κυρώσεων έχουν ωθήσει τα έθνη να επανεξετάσουν την εξάρτησή τους από το δολάριο.

Η Ευρωπαϊκή Ένωση εργάζεται ενεργά για την ενίσχυση του ρόλου του ευρώ στο διεθνές εμπόριο, ιδιαίτερα στις συναλλαγές ενέργειας και βασικών εμπορευμάτων, ως μέρος μιας ευρύτερης στρατηγικής για την ενίσχυση της παγκόσμιας θέσης του ευρώ.

Εν τω μεταξύ, η Κίνα προωθεί το γιουάν στο διεθνές εμπόριο μέσω πρωτοβουλιών όπως το Διασυνοριακό Διατραπεζικό Σύστημα Πληρωμών (CIPS), αμφισβητώντας το Σύστημα Διατραπεζικών Πληρωμών του Clearing House (CHIPS).

Διακυβερνητικές οργανώσεις όπως οι BRICS, ASEAN, SCO και η Ευρασιατική Οικονομική Ένωση εκφράζουν επίσης ενδιαφέρον για τη χρήση τοπικών νομισμάτων για τιμολόγηση εμπορικών συναλλαγών και διακανονισμούς. Αυτή η μετατόπιση υποδηλώνει μια σαφή κίνηση προς τη μείωση της εξάρτησης από το δολάριο παγκοσμίως.

Η επανάσταση του ψηφιακού νομίσματος προκαλεί μετατόπιση από το δολάριο ΗΠΑ

Καθώς τα έθνη αναζητούν εναλλακτικές λύσεις στο δολάριο ΗΠΑ, τα ψηφιακά νομίσματα και τα σταθερά νομίσματα αναδεικνύονται ως βιώσιμες επιλογές, επηρεάζοντας το διεθνές εμπόριο και τη χρηματοδότηση. Αυτή η στροφή, επηρεασμένη από την εξωτερική και νομισματική πολιτική των ΗΠΑ και τον παγκόσμιο ανταγωνισμό, οδηγεί τη μετατόπιση από το δολάριο στις διασυνοριακές συναλλαγές και τα αποθεματικά της κεντρικής τράπεζας.

Το Bitcoin έχει παίξει βασικό ρόλο στην έναρξη της κίνησης των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων. Πρόσφατα, οι ρυθμιστικές αρχές των ΗΠΑ ενέκριναν spot Bitcoin διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια (ETF), σηματοδοτώντας ενδεχομένως μια αλλαγή στην παγκόσμια αντίληψη και χρήση των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων.

Τα stablecoins έχουν καταστεί ζωτικής σημασίας για τη διευκόλυνση της εμπορίας ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων. Η παγκόσμια υιοθέτηση σταθερών νομισμάτων που συνδέονται με το δολάριο αυξάνεται, με τις συναλλαγές να πλησιάζουν τα 10 τρισεκατομμύρια δολάρια το 2022, αμφισβητώντας κολοσσούς πληρωμών όπως το PayPal και η Visa.

Η ταχεία υιοθέτηση των stablecoins έχει επίσης τροφοδοτήσει το παγκόσμιο ενδιαφέρον για τα CBDC, με 111 χώρες να τα εξερευνούν ενεργά από τα μέσα του 2023. Η Peel αναγνωρίζει τη δυνατότητα των CBDC να καθιερώσουν ένα ενιαίο πρότυπο για διασυνοριακές πληρωμές, μειώνοντας την εξάρτηση από μεσάζοντες όπως το SWIFT και κυρίαρχα νομίσματα όπως το δολάριο ΗΠΑ.

Η Peel καταλήγει προτρέποντας τους παγκόσμιους επενδυτές να παρακολουθούν στενά αυτές τις εξελίξεις, προσαρμόζοντας τις στρατηγικές τους για να αξιοποιήσουν ευκαιρίες στις διεθνείς αγορές και τις μετασχηματιστικές χρηματοοικονομικές τεχνολογίες.